论农村金融理财产品的创新与发展

2012年第2期总第212期Foreign Economic Relations ＆Trade【社会关注】论农村金融理财产品的创新与发展郑兰祥1程跃玲1郑飞鸿2（1.安徽大学经济学院，安徽合肥230039；2.淮北师范大学经济学院，安徽淮北235000）［摘要］目前农村理财需求不断扩大，开发农村理财产品对农村理财市场健康发展和金融机构发展中间业务、创造新的业务增长点意义重大。

然而当前农村理财市场并不活跃，具体表现为农民理财意识淡薄、理财产品少、金融机构重视与支持不够等。

金融机构应高度重视农村金融理财产品的开发与创新，努力拓宽销售渠道，促进农村理财市场健康发展。

［关键词］农村；理财产品；理财市场［中图分类号］F832.35［文献标识码］B ［文章编号］2095－3283（2012）02－0125－03作者简介：郑兰祥（1965－），男，安徽大学经济学院教授，博士生导师，研究方向：宏观金融与区域金融；程跃玲（1988－），女，安徽大学经济学院2011级金融硕士研究生，研究方向：金融管理；郑飞鸿（1993－），男，淮北师范大学经济学院2011级会计学专业本科生。

基金项目：安徽省社科基金（AHSK09－10D28）。

一、发展农村理财产品的必要性（一）满足农民收入提高后的理财需求据统计，如今我国农村居民人均纯收入已由1991年的708.6元提高到2009年的5153.2元。

随着农民收入不断提高，可支配收入也在增加，农村理财服务的需求不断扩大。

金融机构应注意到农民理财市场的潜力，也应该助力于社会主义新农村建设，加快经营战略转移，大力开发农村理财市场，满足农民的理财需求。

（二）有效应对通货膨胀下的资产管理目前全球经济复苏的内生动力明显不足，实现持续、全面复苏也将是缓慢而曲折的过程。

而国内经济虽然回升向好的趋势不断稳固，但消费疲软现象仍没有从根本上好转，居民消费价格继续上涨，通货膨胀压力仍然很大。

目前农村富余资金普遍存放在银行，但是面临严重的通货膨胀，实际存款利率为负数。

2008年以来我国存款利率经历了9次变动，活期存款利率很低，一年定期存款利率自2008年12月23日以来经历了几次比较集中的调高，截至2011年7月7日调整到3.50%，但是相对于同期的7.1%的通货膨胀率来说就是负利率。

加上近一段时间股市低迷不振、楼市深陷调控，老百姓投资理财、抗通胀的愿望越来越强烈。

（三）降低农民参与非正规金融活动的风险当前，民间借贷愈演愈烈，然而民间借贷的法制不完善，农民参与风险大。

民间借贷利率从直接贷款的20%左右到通过中介贷款的超过40%不等，对投资者来说极具吸引力，但作为企业的可持续融资来说成本过高，一些企业没有将所融资金投入实体经济中，一旦资金链断裂，企业老板资不抵债，跑路时有发生，许多农户血汗钱无法追还，近期温州和鄂尔多斯的民间借贷风波就是实例。

据中国人民银行近期一项调查显示，温州近90%的家庭和60%的企业都参与民间借贷。

据中国人民银行温州中心支行估算，温州市2011年仅有35%的民间借贷流入实体经济，较2004年超过90%的比例大为下降，其余的贷款或是进入房地产行业，或是在非正规的金融中介之间流转。

农户对市场风险承受能力有限，难以把握市场运行规律和收益的最佳时机。

金融机构在应对市场风险上具有比较优势，应承担起满足农村理财需求的责任，向农民投资者提供合适的理财产品，减少农户投资理财风险。

（四）矫正农村金融领域“系统性负投资”现象所谓“系统性负投资”是指银行或其他金融机构从一个地区的居民中获得储蓄，而没有以相应比例向该地区发放贷款。

从目前状况来看，我国农村金融机构已经出现了这种“系统性负投资”现象。

长期以来，我国的一些金融机构，要么从农村撤离，要么把从农村吸收到的资金调度到城市使用，发放给发达地区一些大项目开发企业，导致农村金融服务不足和缺位。

根据国务院发展研究中心课题组（2001）的测算，1997—2000年，通过农村信用社、邮政储蓄机构的资金净流出量为10334亿元，这些机构成为地道的资金“抽水机”。

这种农村地区资金净流出的“虹吸”现象使得农村地区出现了融资的真空。

尽管我国农村信用社的贷款余额逐年增加，但是由于其贷款余额的增加幅度小于存款余额的增加幅度，故而使信用社的负投资额呈逐年增大的趋势，到2009年全国已达15150.42亿元。

农村金融机构表现出“非农化”特征，资金流向城市，这在一定程度上阻碍了农村经济的发展。

因此发展农村理财产品有助于农民主动获取收益，矫正“系统性负投资”现象。

二、目前农村理财市场存在的问题及原因（一）存在的问题521郑兰祥程跃玲郑飞鸿：论农村金融理财产品的创新与发展Foreign Economic Relations ＆Trade近年来理财产品在大中城市竞争趋于白热化，而在广大农村发展得却非常缓慢，具体问题表现在以下几个方面：1.农村理财产品品种少、起点高目前，储蓄产品依然是大多数农民理财的惟一选择。

据统计，为“三农”服务的大型商业银行———中国农业银行推出的对保守型客户比较有吸引力的产品有本利丰系列产品，推出数量占比14%，其他三个系列的产品属于非保本型产品，农民一般对其很少问津；中国邮政储蓄银行至今推出的产品数量只有104只，适合广大农民投资的理财产品很少；农村信用社一般只提供储蓄类理财产品。

同时农民的收入带有较强的周期性和季节性，而已推出的理财产品以闲置资金增值为主要内容，普遍存在期限固定、周期较长等特征。

而且目前金融机构设置的理财产品一般都是以5万元、10万元、20万元为认购起点，对农民来说投资门槛偏高。

2.金融机构对农村理财产品的开发重视不够农民理财意识淡薄，缺乏理财知识，习惯于将富余资金存入银行。

2001年全国农户人民币存款余额是13821.40亿元，到2009年达到49277.61亿元。

而且在存款总额中定期存款占到近70%，这对银行来说是一项比较稳定的资金来源。

银行偏向于在农村经营传统的存贷款业务，而将更多的精力集中于城市理财产品的开发和销售上。

这种现象也是“城乡二元经济结构”下导致的农村金融机构的成长模式，农村同城市的差距使得金融机构开发农村理财产品获益要远远低于在城市销售理财产品，因此金融机构缺乏经营农村理财产品的动力。

3.通过非正规金融渠道发售的理财产品危害农民利益目前非正规金融市场对我国金融市场影响力很大，农民被非正规渠道发售的相对较高的收益水平产品所吸引，并且对风险缺乏足够了解。

特别是民间借贷简便易行，在农村普遍存在，这在一定程度上缓解了资金供求矛盾，但也带来一定的危害。

民间金融目前游离于政府监管之外，缺乏必要的管理和相应的规范，一些民间借贷活动成为孕育“地下经济”的温床。

且民间借贷中普遍存在的高利贷现象，提高了资金使用者的生产经营成本，降低了市场竞争力，一旦资金链断裂就会使农户无力偿债，给农民带来巨大的损失并危及社会的稳定。

（二）形成的原因分析1.农民缺乏理财知识，观念落后由于没有金融机构的足够重视和指导，很少有销售人员到农村去推销和宣传理财产品，所以农户难以获取现代金融理财知识。

农民理财保守化心理及陈旧观念不能尽快改变，缺乏主动参与理财产品的积极性。

据有关数据显示，目前，我国农村居民的储蓄存款金额已经高达22000亿元以上，这一庞大数字说明农民“除了把剩余的钱存在银行，不知道还有什么能让钱生钱的好路子”。

在城市“钱财需要打理，人生需要规划”、“你不理财，财不理你”等理财广告语耳熟能详。

然而，对于农民来说，如何理财、怎样使得富余资金保值、增值却成一大难题。

2.农村基础设施建设滞后与理财产品信息化趋势的矛盾金融理财产品离不开信息技术的支持，理财产品的宣传和办理，都要依靠电子银行、网上银行、理财软件等现代信息技术。

城市的理财硬件和软件条件都比较齐全，而农村基础设施差，计算机普及率较低，相当数量的理财产品很难在农村推广，此外商业银行撤销农村网点，直接导致农村金融设施普遍匮乏，制约了理财服务的推广。

3.政策上对农村理财市场的偏离农村金融是我国金融体系中的薄弱环节，长期以来我国金融领域改革重点一直放在城市，农村金融发展的政策环境尚不健全。

利益驱动使银行机构网点向收益高的地区转移，这是近些年银行从农村减少网点甚至撤销机构的根本原因。

农村金融机构与城市金融机构在资金投入、网点布局、业务发展、风险控制、人员素质、管理水平、经营环境等方面存在诸多不平衡。

三、发展农村理财市场的对策（一）普及农村理财知识做好金融知识的普及工作，改善农村理财传统观念是发展农村理财市场的前提。

很多金融机构已经相继推出许多理财产品，但是广大农民却对此比较陌生，金融机构应加大在农村地区普及金融知识的力度，对广大农户进行金融扫盲，从根本上改善农村理财环境。

例如，金融机构可以开展金融知识下乡服务、印制一些金融基础知识读本重点介绍理财产品的特点、操作流程等。

既要宣传理财产品的收益，也要强调理财产品的风险，让收益与风险意识深入人心。

政府可以组织专业人员开展下乡活动，广播或电视等主流媒体在各农林频道节目中，应定期以简明易懂的语言及图像向农户讲授股票、基金等金融工具知识和股票市场操作要点及方法等。

（二）金融机构要转变“重城轻农”思想广大金融机构应该认识到，在农村开展理财业务可以改善自身收入来源单一的现状，并带来管理、托管、佣金等多项中间业务收入，增强市场竞争力，为企业创造更多的交叉销售机会，全方位服务客户，降低客户的流失率。

金融机构必须改变理财只面对大中城市“高端客户”、农村客户大多没有理财需求的片面认识，充分认识到抢占农村理财市场的战略意义和历史责任。

一方面，金融机构应该重新定位农村市场，科学合理布局农村的营业网点，设立专业理财代办点，加大对农村市场调查和对农村金融理财产品开发的投入，加快拓展农村理财业务。

另一方面，农村金融机构特别是具有“支农”作用的金融机构一直以来面向的客户都是以农民为主，所以在农村开展理财业务具有渠道和客户资源、信息和政策等方面的优势。

农村金融机构应该多了解农民对理财的需求，充分利用其在农村营业网点多的优势，继续拓宽服务621郑兰祥程跃玲郑飞鸿：论农村金融理财产品的创新与发展Foreign Economic Relations＆Trade的覆盖面。

（三）积极增加农村理财产品的供给农村市场对理财产品有着特殊的需求，并不是把城市理财产品搬到农村市场就可以成为农村理财产品。

理财产品要想得到农户的认可就必须遵循农村市场的实际情况，开发出具有操作简单方便、投资起点低、风险较低、收益稳定、能随时赎回等特点的理财产品。

投资理财仍需稳字当头，特别是对于偏向保守理财、风险抵抗能力弱的农户投资者而言，金融机构应该以推行保本型理财产品为主，一般银行的保本浮动收益型的产品风险较低，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择，如投资于国债和基金产品等。