企业年金与契约型企业补充养老保险的区别9.15

契约型企业补充养老保险 是以大数法则为经营基础， 是集合众多单位和个人的 经济互助关系，以足够数 量的单位和个人交纳的保 险费来分摊少数单位和个 人的经济损失，具有账户 的调剂性。且账户一般不 具有转移性，当职工变动 工作离职时，一般视为自 动退保。
两者的区别
(五)投资领域不同
企业年金
企业年金制度下形成的基金 可以投资到包括银行存款、 央行票据、国债、金融债、 企业债等固定收益类产品， 也可以投资到股票、股票基 金等权益类产品。
契约型企业补充养老保险 而目前契约型企业补充养老 保险的投资领域主要还是银 行存款和债券等固定收益类 产品。
企业年金基金的投资渠道要比契约型企业补充养老保险的 投资渠道宽，因而风险可以得到进一步的分散。同时，由 于可以投资股票等权益类资本，其可获得的投资收益则要 高于契约型企业补充养老保险产品。
两者的区别
契约型企业补充养老保险的卖点
(一)管理相对简单
企业年金 契约型企业补充养老保险
企业若采用基金管理方式 购买契约型企业补充养 来管理企业年金，其必然 老保险只需要涉及与商 涉及到与受托人、托管人、 业寿险公司之间订立保 投资管理人、账户管理人 险合同，账户管理和投 等多个年金管理的当事人， 资管理都由寿险公司内 管理流程复杂。 部完成，管理流程相对 简单。
基金管理方式下的企业年 金一方面要承担投资可能 造成的损失，另一方面对 于最后究竟能领取到多少 养老金存在着不确定性。 这种不确定性对于企业和 职工来说即暗示着风险。
两者的联系
(一)二者在保障性的目的上是一致的
企业发起设立企业年金基金的目的是为了在 职工退休后，为其提供一部分收入保障，使其退 休前后的生活水平变化不会太大，从而起到维护 社会稳定的作用。购买契约型企业补充养老保险 的最终目的也是如此，将职工工资的一部分延迟 到退休后支付，为职工退休后提供一部分补充收 入。
两者的区别
(七)能否提前支取的规定不同
企业年金 根据《企业年金基金管理试 行办法》，按照基金方式管 理的企业年金，基金的受益 人有权参与基金的投资决策， 其投资收益应当归入基金财 产，属于基金受益人。但同 时，投资风险也由基金的受 益人承担。
契约型企业补充养老保险 寿险公司全权对保险资金的 投资进行决策，购买者无权 参与资金的投资决策。同样， 保险资金的投资运用所获得 的收益都归寿险公司所有， 寿险公司一并承担相应的投 资风险。
两者的区别
(二)二者所享受的税惠政策不同
企业年金 契约型企业补充养老保险 国务院于2000年发布了《关于印发完善 契约型企业补充养老保险，企 城镇社会养老保障体系试点方案的通知》 业所得税无明确规定，个人所 (以下简称《通知》)，该《通知》中明确 得税在进入员工账户和需交纳。 规定：“有条件的企业可为职工建立企 业年金，并实行市场化运营和管理。企 业年金实行基金完全积累，采用个人账 户方式进行管理，费用由企业和职工个 人缴纳，企业缴费在工资总额4%以内的 部分，可从成本中列支。”即企业所缴 纳的年金可以部分免税。
契约型企业补充养老保险的卖点
(二)契约型企业补充养老保险的灵活性更高 1.缴费的限制
企业年金 契约型企业补充养老保险
缴费比例受监督，目前 企业自主决策 难以达到骨干激励目的
契约型企业补充养老保险的卖点
(二)契约型企业补充养老保险的灵活性更高 2.提前支取的限制
企业年金 契约型企业补充养老保险
企业年金 2007年9月
一、两者的区别 二、两者的联系 三、契约型企业补充养老保险的卖点
两者的区别

(一)二者所属的范畴不同
企业年金 契约型企业补充养老保险 企业年金，是指企业及其职工在 契约型企业补充养老保险是商 依法参加基本养老保险的基础上，业寿险公司以营利为目的而卖 自愿建立的补充养老保险制度。 出的产品，属于消费商品范畴。 它与基本养老保险和个人储蓄共 同构成我国社会养老保险制度三 大支柱。 这也是企业年金和契约型企业补充养老保险的本质区别。
两者的联系
(二)契约型企业补充养老保险可以成为企业 年金基金投资的一个品种 因为契约型企业补充养老保险所提供 的保障与企业年金所提供的保障具有相似 性，在功能上具有可替代性。因此，企业 可以将年金基金用来购买商业年金寿险产 品，从而起到为职工退休后提供补充收入 的作用。
两者的联系
总之，企业年金和契约型企业补充养老保险产品 是两个相互联系又相互区别的概念。二者属于两 个不同的范畴。契约型企业补充养老保险产品是 一种消费品，企业年金是一项制度安排。二者在 所享受的税惠政策，当事人之间的关系，管理、 运营方式、支付方式以及最后余额分配上都有着 很大的不同。但二者同时又存在着联系，二者所 提供的保障具有相似性，功能上具有可替代性。 企业年金制度下形成的企业年金基金可以用来购 买商业年金寿险产品，以达到保障受益人的目的。
采用基金方式管理的企 业年金即使停止交纳， 除国家规定的情况外， 职工个人也不可以提前 支取。
购买契约型企业补充养老 保险可以提前退保，并取 得所交纳保费的净现金价 值。
契约型企业补充养老保险的卖点
(二)契约型企业补充养老保险的灵活性更高 3.与健康险捆绑销售
企业年金 契约型企业补充养老保险
与健康险的捆绑流程太 企业可以一起购买 难，现阶段只能分两步 走
契约型企业补充养老保险的卖点
(三)契约型企业补充养老保险的稳定性高 1. 投资风险
企业年金 契约型企业补充养老保险
风险由收益人承担
风险由保险公司承担
契约型企业补充养老保险的卖点
(三)契约型企业补充养老保险的稳定性高
企业年金 契约型企业补充养老保险 契约型企业补充养老保险一般 还有一个收益率的承诺，且其 最后的支付方式一般以待遇确 定型为主，即承诺在达到规定 的领取年龄时，购买者可以定 期取得稳定的补充收入。
(六)承担的投资风险不同 企业年金 契约型企业补充养老保险 根据《企业年金基金管理试 寿险公司全权对保险资金的 行办法》，按照基金方式管 投资进行决策，购买者无权 理的企业年金，基金的受益 参与资金的投资决策。同样， 人有权参与基金的投资决策， 保险资金的投资运用所获得 其投资收益应当归入基金财 的收益都归寿险公司所有， 产，属于基金受益人。但同 寿险公司一并承担相应的投 时，投资风险也由基金的受 资风险。 益人承担。
两者的区别
(三)当事人之间的关系不同
企业年金 契约型企业补充养老保险
企业年金管理所涉及的当事 人多，关系较为复杂，受托 人和账户管理人、投资管理 人以及托管人之间是委托代 理关系，受《合同法》的约 束，同时，其运营管理同时 受银监会、证监会等多方机 构的监管，监管比较严厉
契约型企业补充养老保险 所涉及的关系人少，关系 相对比较简单 ，当事人是 保险人、被保险人和投保 人，保险人和投保人之间 是保险合同关系，受《保 险法》的约束，其运营管 理主要受保监会的监督和 管理
两者的区别
(四)账户管理不同
企业年金 契约型企业补充养老保险
我国企业年金制度规定企 业年金采取个人账户管理 方式，企业年金基金实现 的基金积累完全归人个人 账户，个人账户归个人所 有，不得调剂。年金待遇 的高低完全由历年缴费的 高低和个人账户基金投资 收益的高低决定。当职工 工作变动时，个人账户可 以随同转移。