货币金融学课件-第十章融资类金融中介
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金融中介学
第一章 导论
金融中介学范畴
（二）从金融监管部分的角度划分
金 融 机 构 银 合 证 保 其 行 作 券 险 他 机 制 机 公 金 构 金 融 机 构 构 司 融 机 构
第一章 导论
金融中介学范畴
（三）从金融活动的业务特点和基本功能划分
存款类金融机构：商业银行以及其他以融资业务为主 投资类金融机构：证券公司以及其他以投资服务业务为主 金融机构 保险类金融机构：保险公司以及其他以保障服务业务为主 信息咨询服务类中介机构：以金融信息咨询业务为主
第一章 导论
金融中介学范畴
• 随着经济的高度发展和金融活动的日益复杂，金 融机构在提供融资服务的同时，还提供其他各类 服务，如结算、投资、保险、风险管理等。
自然人：高利贷，非正规金融 充当金融金融中介 法人机构：正规金融
第一章 导论
金融中介学范畴
（2）金融中介的定义 • 宽口径的定义：为资金供给者和需求者实现资金融通 和其他金融活动而提供服务的金融机构，实现资金融 通和其他金融活动的场所——各类金融市场以及融资 和其他金融活动的过程安排与机制等。 • 中等口径的定义：金融中介是指金融机构和金融市场 两个方面。 • 窄口径的定义：金融中介是指从事金融活动业务的各 类金融机构。
第一章 导论
金融中介学Hale Waihona Puke Baidu畴
米什金货币金融学PPT课件
银行之所以重要,主要有3个原因: 1 它们为打算储蓄和打算投资的人们提供了联系的渠道. 2 它们在决定货币供应和传导货币政策效力方面发挥了重要 的作用. 3 它们一向是迅速发展的金融创新的源泉之一;这些创新拓 宽了将储蓄变为投资的渠道.. 金融市场的功能
金融市场的基本功能是把资金从资金多余者手里转移到资 金短缺者手里.使资金从没有生产性投资机会的人那里流向 有这种机会的人那里,为增加生产和提高效率作出了贡献.使 消费者能更好地利用购买时机,从而直接提高了他们的福利, 它们向年轻人提供资金用于购置现在需要以后也能负担得 起的东西,使他们不至于望洋兴叹,苦等着积累足够的钱才能 购置.有效率的金融市场改善了每个人的经济福利.
金融中介机构的功能 为什么金融中介机构和间接金融在金融市场如此重要，要回答这些问题，我们 需要理解金融市场中的交易成本和信息成本的作用。 交易成本 即从事金融交易所花用的时间和金钱。金融中介机构能大大降低交易 成本，能得到规模经济的好处，就是说当交易规模增大时平摊在每1美元上的成 本降低了。由于金融中介机构能大大降低交易成本，它们便能间接向那些有生 产性机会的人们提供资金，还能向客户提供流动性服务。（如提供支票账户） 信息不对称：逆向选择和道德风险 信息不对称：市场的一方不了解另一方。 在交易之前，信息不对称造成的问题时会导致逆向选择。那些最可能造成不利 后果即造成信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极，而且最可能得 到贷款的人。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发 放任何贷款，即使市场上有信贷风险很小的选择。 道德风险是交易之后，信息不对称造成的问题。借款者可能从事从贷款者的观 点来看不希望看到的那些活动的风险，因为这些活动使得这些贷款很可能不能 归还。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，贷款者可能决定宁愿不发放贷 款。 成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范由逆向选择造成的损失方面，很有 经验和办法，在监督贷款者从而减少有道德风险造成的损失方面有专长。缺少 良好的金融中介机构，很难有效地把资金引导到那些生产性用途中去，经济很 难有效率。
金融市场的基本功能是把资金从资金多余者手里转移到资 金短缺者手里.使资金从没有生产性投资机会的人那里流向 有这种机会的人那里,为增加生产和提高效率作出了贡献.使 消费者能更好地利用购买时机,从而直接提高了他们的福利, 它们向年轻人提供资金用于购置现在需要以后也能负担得 起的东西,使他们不至于望洋兴叹,苦等着积累足够的钱才能 购置.有效率的金融市场改善了每个人的经济福利.
金融中介机构的功能 为什么金融中介机构和间接金融在金融市场如此重要，要回答这些问题，我们 需要理解金融市场中的交易成本和信息成本的作用。 交易成本 即从事金融交易所花用的时间和金钱。金融中介机构能大大降低交易 成本，能得到规模经济的好处，就是说当交易规模增大时平摊在每1美元上的成 本降低了。由于金融中介机构能大大降低交易成本，它们便能间接向那些有生 产性机会的人们提供资金，还能向客户提供流动性服务。（如提供支票账户） 信息不对称：逆向选择和道德风险 信息不对称：市场的一方不了解另一方。 在交易之前，信息不对称造成的问题时会导致逆向选择。那些最可能造成不利 后果即造成信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极，而且最可能得 到贷款的人。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发 放任何贷款，即使市场上有信贷风险很小的选择。 道德风险是交易之后，信息不对称造成的问题。借款者可能从事从贷款者的观 点来看不希望看到的那些活动的风险，因为这些活动使得这些贷款很可能不能 归还。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，贷款者可能决定宁愿不发放贷 款。 成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范由逆向选择造成的损失方面，很有 经验和办法，在监督贷款者从而减少有道德风险造成的损失方面有专长。缺少 良好的金融中介机构，很难有效地把资金引导到那些生产性用途中去，经济很 难有效率。
《货币金融学》
金汇兑本位制
信用货币制度 （管理纸币本位制）
16
三、货币制度
1.银本位制 以白银作为本位币的一种货币制度。 特点：银币可以自由铸造，无限法偿，并且可以自由输 出输入国境。
2.金银复本位制 由国家法律规定的以金和银两种金属同时作为本外币币 材的货币制度。 特点：金币和银币均可自由铸造，都有无限法偿能力， 能够自由输入输出国境。
❖ 参考杂志： 《经济研究》、《金融研究》、《国际金融研究》
7
一、货币形式的演变
1.商品货币（足值货币）
双重身份：在执行货币职能的时候是货币，不执行货币 职能的时候是商品。
实物货币
金属货币
2.代用货币
是代替金属货币流通的货币符号，主要是指贵金属流通 时期的银行券。可以与金属货币自由兑换 。
3.信用货币
24
第一讲 货币、信用与经济
第二节 信用与经济
25
❖ 本节主要内容： 信用的特征与构成要素 信用的基本形式 信用工具 信用在经济发展中的作用
26
一、信用的特征与构成要素
1.信用的含义： 在经济学中，信用指的是一种借贷行来自百度文库，是一种以“还 本付息”为条件的借贷行为，体现的是债权债务关系。 贷方----授信者、债权人 借方----受信者、债务人
是以信用作为保证，通过一定信用程序发行的货币。
不以金属货币为基础 。
信用货币制度 （管理纸币本位制）
16
三、货币制度
1.银本位制 以白银作为本位币的一种货币制度。 特点：银币可以自由铸造，无限法偿，并且可以自由输 出输入国境。
2.金银复本位制 由国家法律规定的以金和银两种金属同时作为本外币币 材的货币制度。 特点：金币和银币均可自由铸造，都有无限法偿能力， 能够自由输入输出国境。
❖ 参考杂志： 《经济研究》、《金融研究》、《国际金融研究》
7
一、货币形式的演变
1.商品货币（足值货币）
双重身份：在执行货币职能的时候是货币，不执行货币 职能的时候是商品。
实物货币
金属货币
2.代用货币
是代替金属货币流通的货币符号，主要是指贵金属流通 时期的银行券。可以与金属货币自由兑换 。
3.信用货币
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第一讲 货币、信用与经济
第二节 信用与经济
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❖ 本节主要内容： 信用的特征与构成要素 信用的基本形式 信用工具 信用在经济发展中的作用
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一、信用的特征与构成要素
1.信用的含义： 在经济学中，信用指的是一种借贷行来自百度文库，是一种以“还 本付息”为条件的借贷行为，体现的是债权债务关系。 贷方----授信者、债权人 借方----受信者、债务人
是以信用作为保证，通过一定信用程序发行的货币。
不以金属货币为基础 。
金融中介理论报告-PPT课件
一．传统金融中介理论 二. 对金融中介理论的重新探索 三. 现代金融中介理论 四. 现代新金融中介理论 五. 金融中介理论的新进展
一．传统金融中介理论
在古典经济学中，有很多古典经济学家认识 到货币、银行、信用及其在经济中的具体作用， 但是没有形成系统的金融中介理论。 传统金融中介理论认为，金融中介的职能是 使资产转型：金融中介通过提供“间接证券” 替代“本源证券”（所谓本源证券是资金短缺 者出具的借款凭证），从最终贷款人手中借钱， 再把借到的钱贷给最终借款人（钱特，2000）。
金融中介可以提供这样一个存款合同：投 资者在第一期期初将资金存入金融中介， 金融中介承诺投资者在第一期期末若遇到 流动性风险冲击时，可以得到一笔款项以 满足提前消费之需，若没有遇到流动性风 险则在第二期期末得到一笔不同金额的款 项。
3.由不对称信息产生的交易成本
如果将借贷活动分为贷款前选择贷款项目、 贷款后监督贷款项目的项目完成收回贷款三个 阶段，那么，这三个阶段都会存在由于信息不 对称而产生的交易成本。 （1）搜寻和核实成本 Leland和Pyle (1977) 将金融中介看作是一 种“信息共享联盟”，认为金融中介可以低成 本地搜寻和甄别好的投资项目，并在将好项目 的信息让众多的贷款人共享时具有规模经济。
对此： Arrow-Debreu构建了一个一般均衡模型，该模 型只考虑到消费者和生产者，而在他们之间除 了市场之外，不在存在任何中介，由此导出中 介无效的结论。 Friedman & Schwartz 提出了“货币观点”， 认为由中央银行控制的货币供给是最为关键的 金融变量，这也就意味着，银行在货币创造功 能之外不会发挥其他功能，包括中介功能。
货币金融学ppt课件
货币金融学ppt课 件
目录
• 货币与货币制度 • 金融市场与金融机构 • 货币政策与宏观调控 • 国际金融与汇率制度 • 金融风险与金融监管 • 金融科技与未来金融发展
01
货币与货币制度
货币的定义与职能
货币的定义
货币是充当一般等价物的特殊商品，具有价值 尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界
汇率制度的类型与特点
固定汇率制度
指一国货币同另一国货币的兑换 比率基本固定的汇率制度。
浮动汇率制度
指一国货币当局不规定本国货币 与其他国家货币之间的官方汇率 ，听任汇率由外汇市场供求关系
自发地决定。
管理浮动汇率制度
又称“肮脏浮动汇率制”，指一 国货币当局为了控制或减缓本国 货币对外汇率的波动，而采取的 各种形式和不同程度的干预市场
布雷顿森林体系
以美元为中心的国际货币体系，美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。
牙买加体系
国际货币基金组织(IMF)于1978年4月1日修改《国际货币基金协定》后形成的国际货币体 系，主要内容是浮动汇率合法化、黄金非货币化、提高SDRs的国际储备地位等。
02
金融市场与金融机构
金融市场的分类与功能
汇率的制度。
国际资本流动与金融危机
01
国际资本流动
指资本在国际间转移，或者说资本在不同国家或地区之间作单向、双向
目录
• 货币与货币制度 • 金融市场与金融机构 • 货币政策与宏观调控 • 国际金融与汇率制度 • 金融风险与金融监管 • 金融科技与未来金融发展
01
货币与货币制度
货币的定义与职能
货币的定义
货币是充当一般等价物的特殊商品，具有价值 尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界
汇率制度的类型与特点
固定汇率制度
指一国货币同另一国货币的兑换 比率基本固定的汇率制度。
浮动汇率制度
指一国货币当局不规定本国货币 与其他国家货币之间的官方汇率 ，听任汇率由外汇市场供求关系
自发地决定。
管理浮动汇率制度
又称“肮脏浮动汇率制”，指一 国货币当局为了控制或减缓本国 货币对外汇率的波动，而采取的 各种形式和不同程度的干预市场
布雷顿森林体系
以美元为中心的国际货币体系，美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。
牙买加体系
国际货币基金组织(IMF)于1978年4月1日修改《国际货币基金协定》后形成的国际货币体 系，主要内容是浮动汇率合法化、黄金非货币化、提高SDRs的国际储备地位等。
02
金融市场与金融机构
金融市场的分类与功能
汇率的制度。
国际资本流动与金融危机
01
国际资本流动
指资本在国际间转移，或者说资本在不同国家或地区之间作单向、双向
米什金货币金融学课件PPT课件
资产价格传导机制
通过影响资产价格水平， 影响财富效应和信心，进 而影响总需求和经济增长。
货币政策的有效性分析
货币政策的时滞
01
货币政策从制定到实施需要一定的时间，这段时间内经济状况
可能会发生变化，影响货币政策的效果。
货币政策的透明度
02
提高货币政策的透明度可以提高市场对未来政策的预期，从而
提高货币政策的有效性。
与新古典综合学派的比较
新古典综合学派主张通过财政政策和货币政策的配合，实现经济的充分就业和价 格稳定。
米什金货币金融学则更注重货币政策的作用，认为货币政策应该根据经济状况灵 活调整，以实现经济的稳定和增长。
与新货币经济学派的比较
新货币经济学派强调货币的重要性，认为货币供应的变化会 对经济产生重大影响。
货币政策与货币供给
总结词
解释货币政策的目标、工具及如何影响货币供给。
详细描述
货币政策通常以稳定物价、促进经济增长和维持金融稳定为目标，通过调整利率 、存款准备金率等工具来影响货币供给，从而调控经济。
货币需求与货币流通速度
总结词
分析影响货币需求的因素以及货币流 通速度的变化规律。
详细描述
货币需求受到收入水平、利率、通货 膨胀预期等因素的影响，而货币流通 速度则与经济周期、金融市场发展等 因素相关，两者共同影响经济运行。
《金融学》ppt课件
第一章结束
32
第二章 金融资产（Financial Asset)
金融资产概述 货币资产 信用资产 权益资产 外汇资产 金融衍生资产
33
第一节 金融资产概述
信用工具、金融工具与金融资产 金融资产的基本特征 金融资产的种类
34
一、信用工具、金融工具与金融资产
信用工具的含义 信用工具与金融工具 金融工具与金融资产
金融学 Finance
1
参考资料
黄达，金融学，中国人民大学出版社（2003） 杨长江等，金融学教程，复旦大学出版社（2004） 曾康霖，金融学教程，中国金融出版社（2006） 彭兴韵，金融学原理，生活· 读书· 新知三联书店（2003）
（美）斯坦利· G· 伊肯思，金融学，西南财经大学出版社 （2005） （美）弗雷德里克· S· 米什金，《货币金融学》，中国人 民大学出版社（1998） 《金融研究》、《国际金融研究》等杂志
金融体系的类型 金融体系的发展演变
28
（一）金融体系的类型
大多数经济学家通常是按照金融市场和银行在金 融体系中占比的不同，将世界各国或地区的金融 体系划分为以市场为基础（Market-Based）的金 融体系和以银行为基础（Bank-Based）的金融体 系。 以市场为基础的金融体系 以银行为基础的金融体系
二金融衍生资产产生的原因经济自由化思想的影响银行的积极推动技术的支持客户的需要二金融衍生资产的种类金融衍生资产主要包括金融远期金融期货金融期权金融互换一金融远期financialforward二金融期货financialfutures金融期货及其基本类型金融期货的功能1金融期货及其基本类型2金融期货的功能套期保值功能投资机功能金融远期与金融期货的区别三金融期权financialoptions金融期权及其基本类型金融期权的功能1金融期权及其基本类型2金融期权的功能避险功能投资机功能金融期货与金融期权的区别四金融互换financialswap金融互换及其产生与发展金融互换的基本类型1金融互换及其产生与发展2金融互换的基本类型第三章金融中介机构第一节金融中介机构的含义及其类型金融中介机构的含义金融中介机构的类型一金融中介机构的含义二金融中介机构的类型根据金融中介机构的外延或所发挥的作用分类可将金融中介机构分为广义金融中介机构和狭义金融中介机构
货币金融学——金融机构体系概述PPT课件
金融机构40金融机构概述41商业银行42中央银行一金融机构体系概述二非银行金融机构三我国银行业开放简介资金来源资金运用典型机构名称存款型吸收存款发放贷款商业银行信用社契约型长期契约资本市场工具保险公司养老基金投资型发行股票债券贷款购买证券货币资本市场基金金融公司我国现行金融体系以中央银行为核心国有商业银行政策性银行为主体包括股份制商业银行及其他非银行金融机构并存分工协作的金融体系在不同的国家里银行系统和金融市场的发挥的作用有所不同
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100.0
24 617
Hale Waihona Puke Baidu
78.1
1 884
6.0
2 996
9.5
2 010
6.4
10
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二、非银行金融机构（教材P120）
（一）保险公司：是通过向众多投保人收取保险费，
对发生事故的投保人赔偿损失。
（二）投资银行：是专门从事证券承销、 交易等业务的金融中介机 构。
（三）财务公司：为本企业集团内部各企业融资等金融机构。
第4章：金融机构 4.0 金融机构概述 4.1 商业银行 4.2 中央银行
1
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4.0：金融机构概述
一、金融机构体系概述 二、非银行金融机构 三、我国银行业开放简介
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一、金融机构体系结构（通常的划分）
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二、非银行金融机构（教材P120）
（一）保险公司：是通过向众多投保人收取保险费，
对发生事故的投保人赔偿损失。
（二）投资银行：是专门从事证券承销、 交易等业务的金融中介机 构。
（三）财务公司：为本企业集团内部各企业融资等金融机构。
第4章：金融机构 4.0 金融机构概述 4.1 商业银行 4.2 中央银行
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4.0：金融机构概述
一、金融机构体系概述 二、非银行金融机构 三、我国银行业开放简介
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一、金融机构体系结构（通常的划分）
金融市场与金融中介-金融中介概述
2
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指
银行。 3. “中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营
活动的机构，乃至扩及自然人。
4.金融机构是专门从事各种金融活动的经济组 织, 是金融活动的具体组织者。
注意：同为银行，有不同的称谓；经营性质 基本属于银行却不以银行为名；而与银行经营范 围有别的金融中介，有的也以“银行”为名。
12
西方国家金融中介体系的构成
3. 银行体系：大体由两部分构成——
a. 中央银行，也称货币当局 ；专门进行宏观调 控与金融管理的机构。如美联储、英格兰银行、
法兰西银行、德意志银行、京都银行等 b. 名称各异的存款货币银行（商业银行）；以经营
17
7.信用合作社是在西方国家普遍存在的一种确 确实实依据“合作社”理念和规范建立的互 助合作性金融组织。资金来源于社员股金和 吸收的存款，贷款主要向社员发放
8.保险公司 西方国家的保险业十分发达，各类 保险公司是各国最重要的非银行类金融机构
18
第八章第二节 西方国家的金融中介体系
跨国金融中介
1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银 行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅 助中介单位，如会计事务所之类，都全力着 眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机 构。
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指
银行。 3. “中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营
活动的机构，乃至扩及自然人。
4.金融机构是专门从事各种金融活动的经济组 织, 是金融活动的具体组织者。
注意：同为银行，有不同的称谓；经营性质 基本属于银行却不以银行为名；而与银行经营范 围有别的金融中介，有的也以“银行”为名。
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西方国家金融中介体系的构成
3. 银行体系：大体由两部分构成——
a. 中央银行，也称货币当局 ；专门进行宏观调 控与金融管理的机构。如美联储、英格兰银行、
法兰西银行、德意志银行、京都银行等 b. 名称各异的存款货币银行（商业银行）；以经营
17
7.信用合作社是在西方国家普遍存在的一种确 确实实依据“合作社”理念和规范建立的互 助合作性金融组织。资金来源于社员股金和 吸收的存款，贷款主要向社员发放
8.保险公司 西方国家的保险业十分发达，各类 保险公司是各国最重要的非银行类金融机构
18
第八章第二节 西方国家的金融中介体系
跨国金融中介
1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银 行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅 助中介单位，如会计事务所之类，都全力着 眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机 构。
《货币金融学》米什金 第10专题 非银行金融机构
三，信托公司 受人之托，代人理财
三个要素：委托人、受托人、受益人 四，租赁公司
传统租赁——经营性租赁 现代租赁——融资租赁 五，基金 养老基金
类型：缴费确定型；待遇确定型 共同基金
优势：低成本；投资组合分散风险；规模经济；专业技术 类型：
契约型基金（信托投资基金） 公司型基金
封闭式：不能增持赎回，可以交易 开放式：可以增持赎回，不能交易 ETF基金（交易型开放式指数基金/交易所交易基金）：中间状态，可以增持赎回 （有限制，如赎回最低限额100w）；可以交易 货币市场共同基金：（美国）可开有限支票，算M2；我国也已纳入M2统计中
ห้องสมุดไป่ตู้对冲基金 最初对冲基金是为了寻找超额alpha，beta捕捉与alpha搬运； 理论上没有风险，实际上还是存在价差进一步扩大的风险
私募股权投资基金（PE）与风险投资基金（VC） PE有防止搭便车的特殊优势——注资同时可以迅速获得董事会的控制权，否决试图搭 便车进入的其他公司
六，财务公司（又称金融公司） 与银行的区别：财务公司是通过发行股票、债券等方式获得大量资金，小规模贷出 类型：销售财务公司；消费者财务公司；工商企业财务公司 我国财务公司：为了减少总公司下属子公司单独向银行借贷的利差而设立，数量较少
七，政策性金融机构（政府金融中介机构）
#第10专题 非银行金融机构
一，保险业 1，保险公司主要分类： 寿险公司：期限较长、资产流动性差 财险公司：期限较短、资产流动性好 2，保险业面临银行业的竞争以及如何应对？ 竞争：银行业呈现混业经营趋势，可能侵吞保险利益 应对：通过以下两个手段进入信用保险领域 CDS：对银行贷款的信用风险进行承保......结果08危机银行没倒，保险公司倒 了...... 单线保险：可以给评级较低的债项通过担保，增级
三个要素：委托人、受托人、受益人 四，租赁公司
传统租赁——经营性租赁 现代租赁——融资租赁 五，基金 养老基金
类型：缴费确定型；待遇确定型 共同基金
优势：低成本；投资组合分散风险；规模经济；专业技术 类型：
契约型基金（信托投资基金） 公司型基金
封闭式：不能增持赎回，可以交易 开放式：可以增持赎回，不能交易 ETF基金（交易型开放式指数基金/交易所交易基金）：中间状态，可以增持赎回 （有限制，如赎回最低限额100w）；可以交易 货币市场共同基金：（美国）可开有限支票，算M2；我国也已纳入M2统计中
ห้องสมุดไป่ตู้对冲基金 最初对冲基金是为了寻找超额alpha，beta捕捉与alpha搬运； 理论上没有风险，实际上还是存在价差进一步扩大的风险
私募股权投资基金（PE）与风险投资基金（VC） PE有防止搭便车的特殊优势——注资同时可以迅速获得董事会的控制权，否决试图搭 便车进入的其他公司
六，财务公司（又称金融公司） 与银行的区别：财务公司是通过发行股票、债券等方式获得大量资金，小规模贷出 类型：销售财务公司；消费者财务公司；工商企业财务公司 我国财务公司：为了减少总公司下属子公司单独向银行借贷的利差而设立，数量较少
七，政策性金融机构（政府金融中介机构）
#第10专题 非银行金融机构
一，保险业 1，保险公司主要分类： 寿险公司：期限较长、资产流动性差 财险公司：期限较短、资产流动性好 2，保险业面临银行业的竞争以及如何应对？ 竞争：银行业呈现混业经营趋势，可能侵吞保险利益 应对：通过以下两个手段进入信用保险领域 CDS：对银行贷款的信用风险进行承保......结果08危机银行没倒，保险公司倒 了...... 单线保险：可以给评级较低的债项通过担保，增级
[经济学]货币金融学课件Lecture_OK
![[经济学]货币金融学课件Lecture_OK](https://img.taocdn.com/s3/m/b94821c410661ed9ac51f35c.png)
• Bonds like these are said to be perfect substitutes
Copyright © 2007 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.
Copyright © 2007 Pearson AddisonWesley. All rights
any given year
6-3
•The spread between the interest rates varies over time
Risk Structure of Interest Rates
• Default risk—occurs when the issuer of the bond is unable or un willing to make interest payments or pay off the face value
• Assumption:
• Buyers of bonds do not prefer bonds of one maturity over another; they will n ot hold any quantity of a bond if its expected return is less than that of anothe r bond with a different maturity
Copyright © 2007 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.
Copyright © 2007 Pearson AddisonWesley. All rights
any given year
6-3
•The spread between the interest rates varies over time
Risk Structure of Interest Rates
• Default risk—occurs when the issuer of the bond is unable or un willing to make interest payments or pay off the face value
• Assumption:
• Buyers of bonds do not prefer bonds of one maturity over another; they will n ot hold any quantity of a bond if its expected return is less than that of anothe r bond with a different maturity
货币金融学
第一章：
1、信用货币：以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的信用凭证，是货币形式的现代形态。
2、格雷欣法则：又称“劣币驱逐良币规律”。两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值较高的货币将被人们收藏、熔化或输出，而实际价值较低的货币将充斥市场。
3、无限法偿：无限的法定偿付能力，任何人在任何地方使用主币进行购买和支付，不论数额多少，收款人均不得拒绝接受。
4、价值发挥各项职能有何特点？
①价值尺度
第一，货币作为商品的价值尺度可以是观念上的货币。
第二，必须是足值的货币，这是价值尺度职能存在和正常发挥作用的前提条件。
第三，具有独占性和排他性。
第四，必须借助价格标准来完成。
②流通手段
第一，必须是现实的货币；第二，可以是不足值的货币，因而可以用价值符号来代替
③贮藏手段
第一，必须是现实的货币，而且是足值的货币。第二，质上的无限性和量上的有限性。
④支付手段
第一，货币作为独立的价值形式进行单方面的转移。
第二，作为支付手段的货币必须是现实的货币，但可以由价值符号执行。
第三，支付链条的断裂隐含着经济危机发生的可能性
⑤世界货币
第一，作为购买手段进行国际贸易；
第二，作为支付手段以平衡国际收支差额；
第三，作为一般性财富转移手段进行国际间财富的转移。
5、货币层次划分的依据是什么，我国货币层次的内容是什么？
依据：根据货币的流动性原则，以存款及其信用工具转换为现金所需时间和成本作为标准。
我国将货币划分为三个层次：M0、M1、M2
M0=流通中现金
M1=M0+企事业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+个人信用卡存款（狭义货币供应量，反映居民和企业资金松紧变化）
货币金融学完整教学课件
1.2 货币的职能 （3）记账单位（价值尺度）
货币发挥价值尺度职能就是将商品的价值表 现为统一的货币价格。简化了标价体系。
价值尺度需要“尺度”本身的稳定吗？
一、货币概述
1.3现代货币的形式
（1）现金货币
中央银行印发的现金总量 我们称之为现金发行，现金发行 中的一部分为商业银行以库存现 金形式持有，其余部分则被个人、 企业、政府部门等持有，被称为 流通中的现金。
一、货币概述
1.2 货币的职能
（2）价值储藏 暂时退出流通，被人们当作社会财富的一般
代表而持有的货币，发挥价值储藏的职能。
作为价值储藏的东西很多，货币作为价值储 藏具有什么样的好处？
①货币具有最强的流动性。储藏成本低。 ②以货币持有财富，可以提高储蓄效率。
货币有效发挥价值储藏的前提条件是什么？
一、货币概述
1.金融市场与金融工具
2.金融市场的结构 （2）一级市场和二级市场 一级市场：新的金融工具发行的市场。 二级市场：已发行的金融工具交易流通的市场。
一级市场是基础，二级市场是保障。
1.金融市场与金融工具
金融市场
一级市场
公 现金
投
资
司 新发证券
人
二级市场
投 现金
投
资
资
人 存量证券 人
1.金融市场与金融工具
交易所市场：有固定的交易场所，价格形成机制 为“竞价撮合”； 场外交易市场：又称柜台市场，没有固定的交易 场所，市场由无形的通讯网络构成。价格形成采 用做市商制度。
货币发挥价值尺度职能就是将商品的价值表 现为统一的货币价格。简化了标价体系。
价值尺度需要“尺度”本身的稳定吗？
一、货币概述
1.3现代货币的形式
（1）现金货币
中央银行印发的现金总量 我们称之为现金发行，现金发行 中的一部分为商业银行以库存现 金形式持有，其余部分则被个人、 企业、政府部门等持有，被称为 流通中的现金。
一、货币概述
1.2 货币的职能
（2）价值储藏 暂时退出流通，被人们当作社会财富的一般
代表而持有的货币，发挥价值储藏的职能。
作为价值储藏的东西很多，货币作为价值储 藏具有什么样的好处？
①货币具有最强的流动性。储藏成本低。 ②以货币持有财富，可以提高储蓄效率。
货币有效发挥价值储藏的前提条件是什么？
一、货币概述
1.金融市场与金融工具
2.金融市场的结构 （2）一级市场和二级市场 一级市场：新的金融工具发行的市场。 二级市场：已发行的金融工具交易流通的市场。
一级市场是基础，二级市场是保障。
1.金融市场与金融工具
金融市场
一级市场
公 现金
投
资
司 新发证券
人
二级市场
投 现金
投
资
资
人 存量证券 人
1.金融市场与金融工具
交易所市场：有固定的交易场所，价格形成机制 为“竞价撮合”； 场外交易市场：又称柜台市场，没有固定的交易 场所，市场由无形的通讯网络构成。价格形成采 用做市商制度。
高校教师入职试讲PPT-货币金融学(货币+金融功能)
• Scholars may give different interpretations of the function of finance, but the essences are same.
Function of finance
• Basic function. Channeling of funds.
• 货币的含义 • 货币的功能 • 货币的演进
– 金融体系概览（英文）
• 金融的功能 • 金融市场 • 金融工具 • 金融中介 • 金融监管机构
货币概览
• 什么是货币？ • 如何计量货币？ • 货币有什么功能？ • 支付体系的演进
什么是货币？
• 货币的科学定义 • 货币、“钱”、财富、收入、通货、现金货币、
• This practice allow funds to move form people who lack production investment opportunities to those who have such opportunities, and that produced an efficient allocation of capital, which contributes to higher production .
Why financialization?
• There are too many kinds of definitions for finance, especially in China.
Function of finance
• Basic function. Channeling of funds.
• 货币的含义 • 货币的功能 • 货币的演进
– 金融体系概览（英文）
• 金融的功能 • 金融市场 • 金融工具 • 金融中介 • 金融监管机构
货币概览
• 什么是货币？ • 如何计量货币？ • 货币有什么功能？ • 支付体系的演进
什么是货币？
• 货币的科学定义 • 货币、“钱”、财富、收入、通货、现金货币、
• This practice allow funds to move form people who lack production investment opportunities to those who have such opportunities, and that produced an efficient allocation of capital, which contributes to higher production .
Why financialization?
• There are too many kinds of definitions for finance, especially in China.
货币金融学第十章 商业银行
第十章商业银行
商业银行是运用公众资金，以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合服务功能的、在经济生活中起多方面作用的金融服务企业。
一、商业银行的作用功能：
1. 信用中介
商业银行是间接融资金融中介，将闲置资金聚少成多、续短为长，将资金由盈余单位转移到具有投资价值与机会的资金短缺单位。
2. 支付中介
商业银行对不同账户的存款进行转移，代替客户对商品和劳务进行支付。这提高了资金周转、配置的效率，扩大银行资金的来源。
3. 信用创造
在信用中介、支付中介的基础上，一方面商业银行可以创造各种金融工具，另一方面，在部分准备金制度下，商业银行发放的贷款存放于客户在商业银行开具的账户中，这些贷款在非现金结算条件下又可以转化为存款，循环往复，商业银行就可以创造出成倍于原始存款的派生贷款，从而增加了货币供应量，扩大了信贷规模。
4. 金融服务
商业银行利用其在社会经济活动中的特殊地位，以及在经营业务过程中所获得的大量信息，运用计算机技术分析处理这些数据信息，为客户提供各种综合性的服务。
5. 调节经济
商业银行信用创造功能是政府可以调控的，银行便成为经济社会目标实现过程中重要的政策传导工具（机构）。
二、商业银行的业务
一、资产业务
1. 现金资产：库存现金（客户提存、日常开支）、在中央银行存款（法定准备金）、同业存款（代理业务、清算收付）、在途资金（未托收达权限）。
2. 贷款资产
3. 证券投资
目的：获取收益、降低风险、补充流动性
二、负债业务
1. 存款负债：活期存款、定期存款、储蓄存款
2. 借入负债：
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• 类型： • （1）活期储蓄：可随时支取，取款凭证为
活期存折，不能流通转让，不能透支。
• （2）定期储蓄：一般仅限于个人和非营利 组织组织，提取必须提前通知银行，村则不 能流通贴现。
•
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
二、负债业务
• （二）非存款负债 • 存款类金融机构吸收存款的同时，也发展借款
•发行金融债券 •发行中长期CDs •发行可转债券
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
（二）非存款性借款
向中央银行借款 主要形式：再贷款与再贴现。 再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行申
请贴现融通资金的行为。 目的：
• 一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产 的应急调整。
n 实现了三个转化 闲置资本信贷资本 小额货币储蓄巨额资本（消费 生产） 短期资本长期资本（部门之间转变，促
进了生产效率的提高）
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
支付中介
n 支付中介：银行为客户办理各种同货币资本运动 有关的技术性业务。
n 表现：通过存款在不同帐户之间的转移，商行完 成了对货款的支付和债务的偿还。
n 获得了可观的收入。
n 提高了信息技术的利用价值。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
单选
o 1694年，由私人创办的、最早的股份银行是（ ）。 A.英格兰银行 B.汉堡银行 C.纽伦堡银行 D.鹿特
丹银行
• 存款类金融机构最基本的职能是（ ）。 A.信用中介 B.支付中介 C.信用创造 D.调节经济
第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
三、融资类金融中介资产与负债的特点
• 资产的主要表现形式：贷款和证券投资 • 负债的主要表现形式：各类存款和借入款
• 法定准备金：按照法定存款准备金 率的规定缴存中央银行的部分。
• 超额准备金：商业银行可自主使用， 主要用于转账结算、支付票据的交换差 额、发放贷款和调剂库存现金余额。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
• 2、定期存款
• 定义：定期存款是存款类金融机构与存 款人双方在存款时事先约定期限、利率， 到期后支取本息的存款
• 特点：一般期限较长、存期稳定，流动 性小。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
• 3、储蓄存款
• 定义：是存款类金融机构针对居民个人积累 货币资产和获取利息之所需而设定的一种存 款，可分为活期储蓄和定期储蓄两种。
货币金融学课件-第十章 融资类金融中介
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2020/12/6
货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第十章 融资类金融中介
• 第一节 融资类金融中介的特性 • 第二节 存款类金融机构的业务 • 第三节 存款类金融机构的经营管理 • 第四节 非存款类金融机构
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
我国四大国有商业银行资本状况
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
• 核心资本 资
本
一、资本业务
股本 普通股 永久性优先股
公开储备
股票发行溢价 未分配利润 公积金
附属资本
资本重估储备 普通准备金 混合资本工具 次级长期债券 未公开储备
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
二、负债业务
• 1、活期存款
• 又称为支票存款或交易账户存款
• 一种传统的交易账户存款。
• 特点是不支付利息，不确定期限，存 户可随时提款，银行应对客户在交易活 动中签发的支票即时付款。
• 活期存款在总存款中的比例：30%左 右。
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资本金是指存款类金融机构为了正常经营 活动而投入的货币资金和保留在存款类金融机 构的利润。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
一、资本业务
• （二）资本的功能 • 1.资本是存款类金融机构存在的先决条件。 • 2.资本是补偿意外损失，保护存款者利益的保
障。 • 3.资本比率是金融管理部门实施监管的工具。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
一、融资类金融中介的产生与发展
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
一、资本业务
• （一）资本的定义 • （二）资本的功能 • （三）资本种类
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
一、资本业务
• （一）资本的定义 1988年正式签署的《巴塞尔协议》明确
提出，资本是一家银行防止亏损的最终防线， 置于资本才是衡量溢价银行真正实力的标志。
二、融资类金融中介的性质
• （一）融资类金融中介是为实质经济部门提供 融资服务的金融中介
• （二）融资类金融中介是特殊的金融企业
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
二、融资类金融中介的性质
• 1．具有一般企业的特征
拥有自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈 亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、 名称、组织机构和场所。
n 银行作为支付中介的优势：1）较高的信誉；2） 较多的分支机构；3）与各个企业和部门都有密切 联系。
n 意义：减少了现金的使用，节约了流通费用，加 速了资金的周转，促进了经济增长。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
信用创造
•支票 存款•贷放贷款流通存款•贷 放贷款
•转帐 结算 n 在存款不兑现或不完全兑现的情况下，形成了数倍 于原始存款的派生存款。 n 信用创造的实质：是信用工具的创造，而不是资本 的创造。 n 意义：加强资本周转，节约流通费用。
• 1、早期金融中介机构的出现是与商品经济和对 外贸易联系在一起的，最早产生的金融中介机 构是商业银行。
• 2、1694年在英国政府支持下由私下创办的英格 兰银行是最早出现的股份制银行。
• 3、最早的储蓄机构起源于18世纪的意大利，是 一个由宗教和其他团体持股的联合股份制银行 机构。
• 4、信用合作社是以资金融通为特殊形式的合作 经济组织，它的产生至今有150年的历史。
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第二节 存款类金融机构的业务
• 一、资本业务 • 二、负债业务 • 三、资产业务 • 四、中间业务
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
二、负债业务
• （一）存款 • 存款是存款类金融机构最主要的资金来源，按
存款的性质不同，可以把存款分为活期存款、 定期存款和储蓄存款。 • 1.活期存款 • 2.定期存款 • 3.储蓄存款
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四、商业银行的职能
•1-信用中介
•2-支付中介
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•商业 •银行
4-金融服务
3-信用创造
货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
信用中介——最基本的职能
n 信用中介：指商业银行通过负债业务把社 会上的各种闲散货币资本集中到银行，再 通过资产业务把货币资本投向社会个部门。
• （一）现金资产 • （二）贷款 • （三）贴现 • （四）证券投资
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1.现金资产的构成：
•现金资产
•满足流动性需要
• • •
•
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款在
中
库
央
存
银
现 金
行 的 存
存
放 同 业 存
应 收 款
款
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（一）现金资产
• 二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业 结构、避免经济萧条的资金需要。
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同业借款
• 金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准 备金头寸。
• 期限：1到7个营业日；最长可达3个月。 发行金融债券
筹措中长期稳定资金来源而发行的一种债务凭 证。
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金融服务
n 1、金融服务体现：
n 在信用中介和支付中介业务中，利用计算机及网 络为客户提供服务。
n 服务内容：担保、代收代付、代办保险、财务咨 询、代理融通、信托、租赁、现金管理、基金管 理等.
n 2、金融服务的作用：
n 扩大了社会联系面和市场份额货币。
• 以融资类金融中介中的商业银行为例。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
业务，主要有： • 1.同业拆借 • 2.向中央银行借款 • 3.发行金融债券 • 4.债券回购
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
借款业务图示：
•向中央银行 •借款
•国际金融市场借款
• •
•货币市场
金短 金长 期期 资资
•资本市场
•同业拆入 •卖出回购交易 •发行短期CDs市场
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
一、资本业务
• （三）资本种类 • 关于资本的构成，《巴塞尔协议》有明确规定，
该协议将资本划分为两类：核心资本和附属资 本。 • 核心资本又叫一级资本，由股本和公开储蓄构 成。 • 附属资本又叫二级资本，由未公开储蓄、资产 重估储备、普通准备金、混合资本工具盒刺激 长期债券构成。
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第十章 融资类金融中介
• 第一节 融资类金融中介的特性 • 第二节 存款类金融机构的业务 • 第三节 存款类金融机构的经营管理 • 第四节 非存款类金融机构
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第二节 存款类金融机构的业务
• 一、资本业务 • 二、负债业务 • 三、资产业务 • 四、中间业务
回购协议
• 指通过出售金融资产获得资金的同时，确定一个 在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。 出售和回购的对象一般是国库券。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第二节 存款类金融机构的业务
• 一、资本业务 • 二、负债业务 • 三、资产业务 • 四、中间业务
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• 1.库存现金 • 是指存款类金融机构保留在金库里的现金，是
一种典型的现金资产，随时可用于支付。 • 商业银行为应付每天的现金源自文库支活动而保存在
银行金库内的纸币和硬币。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
• 2.在中央银行的存款
• 在中央银行的存款时存款类金融机 构存放在中央银行的资金，分为法定存 款准备金和超额准备金。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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四、融资类金融中介的职能
• 在融资类金融中介中，商业银行是功能最为全 面的机构，信用合作社、储蓄银行等机构相对 次于商业银行。
货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
存款类金融机构的资产业务
银行存款等负债筹来的钱, 该如何安排资产运用呢?
──会用于哪些资产业务呢? ──首先选择的资产业务呢?
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
三、资产业务
• 资产业务是指存款类金融机构将吸收的资金加 以运用的业务，这是存款类金融机构取得收入 的主要途径。
经营目标是追求利润最大化，获取最大利润既 是其经营与发展的基本前提，也是其发展的内 在动力。
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• 货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
• 2.是一种特殊企业 经营对象特殊。 活动领域是货币信用领域。 自由资本很少，主要靠吸收存款等业务借入资金从事
经营活动。
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• 货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
活期存折，不能流通转让，不能透支。
• （2）定期储蓄：一般仅限于个人和非营利 组织组织，提取必须提前通知银行，村则不 能流通贴现。
•
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二、负债业务
• （二）非存款负债 • 存款类金融机构吸收存款的同时，也发展借款
•发行金融债券 •发行中长期CDs •发行可转债券
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（二）非存款性借款
向中央银行借款 主要形式：再贷款与再贴现。 再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行申
请贴现融通资金的行为。 目的：
• 一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产 的应急调整。
n 实现了三个转化 闲置资本信贷资本 小额货币储蓄巨额资本（消费 生产） 短期资本长期资本（部门之间转变，促
进了生产效率的提高）
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支付中介
n 支付中介：银行为客户办理各种同货币资本运动 有关的技术性业务。
n 表现：通过存款在不同帐户之间的转移，商行完 成了对货款的支付和债务的偿还。
n 获得了可观的收入。
n 提高了信息技术的利用价值。
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单选
o 1694年，由私人创办的、最早的股份银行是（ ）。 A.英格兰银行 B.汉堡银行 C.纽伦堡银行 D.鹿特
丹银行
• 存款类金融机构最基本的职能是（ ）。 A.信用中介 B.支付中介 C.信用创造 D.调节经济
第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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三、融资类金融中介资产与负债的特点
• 资产的主要表现形式：贷款和证券投资 • 负债的主要表现形式：各类存款和借入款
• 法定准备金：按照法定存款准备金 率的规定缴存中央银行的部分。
• 超额准备金：商业银行可自主使用， 主要用于转账结算、支付票据的交换差 额、发放贷款和调剂库存现金余额。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
• 2、定期存款
• 定义：定期存款是存款类金融机构与存 款人双方在存款时事先约定期限、利率， 到期后支取本息的存款
• 特点：一般期限较长、存期稳定，流动 性小。
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• 3、储蓄存款
• 定义：是存款类金融机构针对居民个人积累 货币资产和获取利息之所需而设定的一种存 款，可分为活期储蓄和定期储蓄两种。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
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第十章 融资类金融中介
• 第一节 融资类金融中介的特性 • 第二节 存款类金融机构的业务 • 第三节 存款类金融机构的经营管理 • 第四节 非存款类金融机构
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我国四大国有商业银行资本状况
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
• 核心资本 资
本
一、资本业务
股本 普通股 永久性优先股
公开储备
股票发行溢价 未分配利润 公积金
附属资本
资本重估储备 普通准备金 混合资本工具 次级长期债券 未公开储备
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二、负债业务
• 1、活期存款
• 又称为支票存款或交易账户存款
• 一种传统的交易账户存款。
• 特点是不支付利息，不确定期限，存 户可随时提款，银行应对客户在交易活 动中签发的支票即时付款。
• 活期存款在总存款中的比例：30%左 右。
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资本金是指存款类金融机构为了正常经营 活动而投入的货币资金和保留在存款类金融机 构的利润。
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一、资本业务
• （二）资本的功能 • 1.资本是存款类金融机构存在的先决条件。 • 2.资本是补偿意外损失，保护存款者利益的保
障。 • 3.资本比率是金融管理部门实施监管的工具。
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第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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一、融资类金融中介的产生与发展
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一、资本业务
• （一）资本的定义 • （二）资本的功能 • （三）资本种类
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一、资本业务
• （一）资本的定义 1988年正式签署的《巴塞尔协议》明确
提出，资本是一家银行防止亏损的最终防线， 置于资本才是衡量溢价银行真正实力的标志。
二、融资类金融中介的性质
• （一）融资类金融中介是为实质经济部门提供 融资服务的金融中介
• （二）融资类金融中介是特殊的金融企业
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二、融资类金融中介的性质
• 1．具有一般企业的特征
拥有自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈 亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、 名称、组织机构和场所。
n 银行作为支付中介的优势：1）较高的信誉；2） 较多的分支机构；3）与各个企业和部门都有密切 联系。
n 意义：减少了现金的使用，节约了流通费用，加 速了资金的周转，促进了经济增长。
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信用创造
•支票 存款•贷放贷款流通存款•贷 放贷款
•转帐 结算 n 在存款不兑现或不完全兑现的情况下，形成了数倍 于原始存款的派生存款。 n 信用创造的实质：是信用工具的创造，而不是资本 的创造。 n 意义：加强资本周转，节约流通费用。
• 1、早期金融中介机构的出现是与商品经济和对 外贸易联系在一起的，最早产生的金融中介机 构是商业银行。
• 2、1694年在英国政府支持下由私下创办的英格 兰银行是最早出现的股份制银行。
• 3、最早的储蓄机构起源于18世纪的意大利，是 一个由宗教和其他团体持股的联合股份制银行 机构。
• 4、信用合作社是以资金融通为特殊形式的合作 经济组织，它的产生至今有150年的历史。
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第二节 存款类金融机构的业务
• 一、资本业务 • 二、负债业务 • 三、资产业务 • 四、中间业务
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二、负债业务
• （一）存款 • 存款是存款类金融机构最主要的资金来源，按
存款的性质不同，可以把存款分为活期存款、 定期存款和储蓄存款。 • 1.活期存款 • 2.定期存款 • 3.储蓄存款
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四、商业银行的职能
•1-信用中介
•2-支付中介
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•商业 •银行
4-金融服务
3-信用创造
货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
信用中介——最基本的职能
n 信用中介：指商业银行通过负债业务把社 会上的各种闲散货币资本集中到银行，再 通过资产业务把货币资本投向社会个部门。
• （一）现金资产 • （二）贷款 • （三）贴现 • （四）证券投资
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1.现金资产的构成：
•现金资产
•满足流动性需要
• • •
•
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款在
中
库
央
存
银
现 金
行 的 存
存
放 同 业 存
应 收 款
款
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（一）现金资产
• 二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业 结构、避免经济萧条的资金需要。
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同业借款
• 金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准 备金头寸。
• 期限：1到7个营业日；最长可达3个月。 发行金融债券
筹措中长期稳定资金来源而发行的一种债务凭 证。
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金融服务
n 1、金融服务体现：
n 在信用中介和支付中介业务中，利用计算机及网 络为客户提供服务。
n 服务内容：担保、代收代付、代办保险、财务咨 询、代理融通、信托、租赁、现金管理、基金管 理等.
n 2、金融服务的作用：
n 扩大了社会联系面和市场份额货币。
• 以融资类金融中介中的商业银行为例。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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业务，主要有： • 1.同业拆借 • 2.向中央银行借款 • 3.发行金融债券 • 4.债券回购
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借款业务图示：
•向中央银行 •借款
•国际金融市场借款
• •
•货币市场
金短 金长 期期 资资
•资本市场
•同业拆入 •卖出回购交易 •发行短期CDs市场
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一、资本业务
• （三）资本种类 • 关于资本的构成，《巴塞尔协议》有明确规定，
该协议将资本划分为两类：核心资本和附属资 本。 • 核心资本又叫一级资本，由股本和公开储蓄构 成。 • 附属资本又叫二级资本，由未公开储蓄、资产 重估储备、普通准备金、混合资本工具盒刺激 长期债券构成。
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货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
第十章 融资类金融中介
• 第一节 融资类金融中介的特性 • 第二节 存款类金融机构的业务 • 第三节 存款类金融机构的经营管理 • 第四节 非存款类金融机构
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第二节 存款类金融机构的业务
• 一、资本业务 • 二、负债业务 • 三、资产业务 • 四、中间业务
回购协议
• 指通过出售金融资产获得资金的同时，确定一个 在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。 出售和回购的对象一般是国库券。
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第二节 存款类金融机构的业务
• 一、资本业务 • 二、负债业务 • 三、资产业务 • 四、中间业务
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• 1.库存现金 • 是指存款类金融机构保留在金库里的现金，是
一种典型的现金资产，随时可用于支付。 • 商业银行为应付每天的现金源自文库支活动而保存在
银行金库内的纸币和硬币。
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• 2.在中央银行的存款
• 在中央银行的存款时存款类金融机 构存放在中央银行的资金，分为法定存 款准备金和超额准备金。
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第一节 融资类金融中介的特性
• 一、融资类金融中介的产生与发展 • 二、融资类金融中介的性质 • 三、融资类金融中介资产与负债的特点 • 四、融资类金融中介的职能
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四、融资类金融中介的职能
• 在融资类金融中介中，商业银行是功能最为全 面的机构，信用合作社、储蓄银行等机构相对 次于商业银行。
货币金融学课件-第十章融资类金融 中介
存款类金融机构的资产业务
银行存款等负债筹来的钱, 该如何安排资产运用呢?
──会用于哪些资产业务呢? ──首先选择的资产业务呢?
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三、资产业务
• 资产业务是指存款类金融机构将吸收的资金加 以运用的业务，这是存款类金融机构取得收入 的主要途径。
经营目标是追求利润最大化，获取最大利润既 是其经营与发展的基本前提，也是其发展的内 在动力。
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• 2.是一种特殊企业 经营对象特殊。 活动领域是货币信用领域。 自由资本很少，主要靠吸收存款等业务借入资金从事
经营活动。
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