公司金融2

政府通常运用多种政策手段进行干预，而财政政 策与货币政策是其中最基本的两大政策工具。 就财政政策来说，政府可以通过增税或减税措施， 加大或压缩政府支出总额，或者通过公债的发行、 购买和偿还等活动，使得社会总需求和社会总供 给相适应，从而尽可能熨平宏观经济运行的波动 幅度，保持经济的稳定发展。
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解决分配不公问题
解决社会分配不公问题，一般要依靠财政手段进 行。 通过征收个人所得税、财产税和遗产税等，大幅 度削减高收入阶层的收入和财产；同时通过实行 社会福利政策，为低收入阶层提供各种补助和津 贴。 通过削平峰尖、填补谷底的办法，缩小收入差距， 缓解分配不公的状态。
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解决宏观经济失衡问题
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外部性（externalities）
外部性是指某一个体在从事经济活动时，给其他 个体造成了消极或积极的影响，却没有承担应有 的责任或者没有取得应有的报酬的情形。 外部不经济将造成市场主体过度地从事具有负外 部经济效应的经济活动。 外部经济将导致市场主体尽可能地减少从事具有 正外部经济效应的经济活动。
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宏观经济失衡（macroeconomic disequilibrium）
社会总供给与总需求的平衡是市场经济正常运行 的基本前提之一。 在经济史上，宏观经济失衡的各种最为明显表现， 即高通货膨胀、高失业率以及周期性的经济萧条 和危机等问题始终困扰着各西方市场经济国家， 它们充分验证了自由放任的市场经济在解决宏观 经济失衡问题上的无能为力。
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财政对象：公共产品论
在市场经济中，以克服和纠正种种市场失灵问题 为出发点的政府干预行为都可以看作是政府为社 会经济的正常运转提供公共产品的行为，这样， 公共产品构成了市场经济中财政活动的对象。 财政可以定义为提供公共产品的活动。 从财政活动的对象看，西方财政理论可以称为 “公共产品论”。
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第四，国家分配论与西方财政理论所指的财 政对象或客体不同。
国家分配论认为，财政分配的客体是社会产品， 即在一定时期内社会物质生产部门所生产出的物 质财富的总和，包括c+v+m。 西方财政理论则认为，政府财政供应的客体是公 共产品，即具有共同消费性质的物品。
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第五，国家分配论与西方财政理论所探讨的 财政活动的目的存在着差异。
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从不完全市场看，政府的干预和计划协调将有助 于弥补由于市场不充分而造成的市场失灵。 从不完全信息看，在改进信息不完全，提高竞争 市场效率方面，政府应当有所作为。 从社会分配不公看，只有在政府的直接干预下， 才有可能在全社会范围内进行规模较大的收入、 财富和社会福利的再分配活动。 从宏观经济失衡看，需要政府采取相应的宏观调 控手段，才可能在一定程度上加以纠正和克服。
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第一节 西方财政理论概述
一、市场失灵 二、政府干预 三、财政介入 四、西方财政理论的基本内容
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一、市场失灵
在一些领域或场合，市场机制本身并不能得 到有效的发挥，从而天然达到有效配置资源 的结果；而在另外一些领域或场合，市场机 制即使能够充分发挥，也无法达到符合整个 社会要求的正确的资源配置结果。 市场经济自身所无法克服的固有的缺陷或不 足，西方经济理论将它们统称为“市场失灵” （market failure）。
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西方学者以市场经济为立足点，把市场失灵 作为财政存在的根本理由，把提供（广义上） 的公共产品作为财政活动的对象，把满足社 会的公共需要作为财政活动的目的，把公共 财政作为财政运行的模式，而把公共选择作 为财政决策的政治过程，构建起一整套关于 财政理论的基本分析框架。
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第二节 国家分配论与西方财政理 论的比较
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解决外部性问题
对从事具有负外部经济效应的产品生产经营行为 征税，从而使该产品的生产成本提高到实际的社 会成本的水平。 对从事具有正外部经济效应的产品生产经营行为 则予以财政补贴，使该产品的个人收益能够与其 所产生的社会效益对等。
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解决垄断问题
财政在克服因自然垄断而引起的市场失灵方面起 了重要作用。 所谓自然垄断，是指某一行业由于在生产上具有 规模报酬递增的特点，因此，为了避免由于无谓 竞争而引起的经济资源浪费，在某一地区只需要 由一家企业进行独家经营的垄断局面。 对具有自然垄断性质的行业进行市场准入限制； 为了避免该行业依靠其垄断地位进行牟利，实行 限价政策；企业的亏损则需要财政补贴来弥补。
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第七，国家分配论与西方财政理论赖以立足 并予以探讨的所有制基础不同。
国家分配论主要涉及公有制财政，该财政类型建 立于以生产资料社会主义公有制为主体，多种经 济成分的基础之上，并服务于其所赖以建立的所 有制基础。 西方财政理论主要研究的是私有制财政，该财政 类型建立于生产资料私有制基础之上，并服务于 私有制本身。
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二、国家分配论与西方财政理论 的相同点及其联系
在财政的定义上，国家分配论与西方财政理论都把 财政看作是主体、客体、形式和目的的四个要素的 统一体。 立足于各自现实的经济背景，国家分配论与西方财 政理论都对财政活动现象及其运行机理进行了分析 与探讨。 在财政活动内容方面，国家分配论与西方财政理论 都认为财政活动由财政收入、财政支出、财政平衡 与财政管理等一些基本内容构成，把财政活动视为 “收、支、平、管”等环节构成的统一体。
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财政决策：公共选择论
西方财政理论把财政决策过程视为政治决定过程， 探讨了选举原则、选举制度对公共选择和公共决 策的的影响，指出了法定多数、简单多数和一致 决策等投票优胜原则对公共选择结果所产生的不 同影响。 从对财政决策过程的分析来看，“公共选择论” 构成了西方财政理论的一个重要组成部分。
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第三，财政的产生与存在问题是财政理论的 分析起点，关于这一问题，国家分配论与西 方财政理论遵循着不同的分析思路。
国家分配论把财政视为一个历史的范畴，认为财 政随国家的产生而产生，随国家的存在而存在。 它着重运用了历史分析的方法来揭示财政的产生 与存在的问题。 西方财政理论是以市场经济为基础，把解决市场 失灵问题看作是政府干预根本理由，进一步推导 出财政产生与存在的必要性。
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市场失灵问题一般包括以下几个方面：
公共产品（public goods） 外部性（externalities） 垄断（monopoly） monopoly 不完全市场（incomplete market） 不完全信息（incomplete information） 分配不公（unequal distribution） 宏观经济失衡（macroeconomic disequilibrium）
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第三节 借鉴与吸收西方财政理论
一、借鉴与吸收西方财政理论的必要性和可 能性 二、西方财政理论对我国财政理论与财政改 革的启示
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公共产品（public goods）
公共产品指的是一类具有共同消费性质的物品， 比如国防、路灯等物品。 由于公共产品在消费上具有非排他性，因此容易 产生不付费就受益的免费搭车（free rider）问题， 导致公共产品的提供者在成本与收益上发生不对 称问题。 如果单纯依靠市场机制的调节，其结果必然会导 致社会所需要的各种公共产品在供应量上的不足。
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垄断（monopoly）
市场经济的有效运作首先要求市场上所有参与者 的行为都是竞争性的。 当生产者处于市场垄断地位时，他就能够影响价 格并以此谋利，这就产生了市场失灵问题。
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不完全市场（incomplete market）
市场机制能够有效运作的前提之一是完全的市场， 也就是说，经济中具有完整而且完善的市场体系， 从而使经济主体能够获得与自己经济行为相关的 价格信息。 在经济生活中常常由于相关和互补产品的市场残 缺，导致资源配置的无效率。
四、西方财政理论的基本内容
财政起因：市场失灵论 财政对象：公共产品论 财政目的：公共需要论 财政模式：公共财政论 财政决策：公共选择论
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财政起因：市场失灵论
在财政起因这一问题上，西方财政理论遵循了如 下的基本分析思路：市场有效运行→市场失灵→ 政府干预→财政介入。这即是关于财政起因的 “市场失灵论”。
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二、政府干预
政府必须对市场失灵进行干预，以克服和矫 正市场的不足与缺陷
从公共产品看，政府作为社会公众利益的代表， 决定了绝大多数公共产品只能由它来组织提供。 从外部性看，政府应当从矫正市场主体的行为入 手，克服因外部性引起的市场失灵问题。 从垄断看，需要由政府出面，对垄断者的垄断行 为进行必要的政策干预，维护竞争秩序，才能确 保这一领域内资源配置的有效性。
一、国家分配论与西方财政理论的不同点 二、国家分配论与西方财政理论的相同点及 其联系
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一、国家分配论与西方财政理论 的不同点
第一，国家分配论的核心在于分析与探讨财 政活动的本质，是本质论；而西方财政理论 着重在于界定财政活动的范围，并揭示市场 经济条件下财政的运行过程，是现象论；因 此，二者居于不同的理论层次上。
国家分配论认为，财政活动的目的满足的是国家 实现其职能的需要，即国家需要。 西方财政理论认为，政ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ或财政的活动基本上只 应局限于为市场经济提供私人经济活动不能有效 提供的公共产品，以满足社会公众的共同需要。
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第六，国家分配论与西方财政理论关注的财 政模式有所不同。
国家分配论认为，在社会主义市场经济条件下， 由于受到客观经济发展水平和既定的社会经济关 系的影响，应当实行公共财政与国有资本财政这 两种既相互区别又相互联系的财政活动并行状态 下的双重财政结构模式。 西方财政则始终倡导并且只涉及独立运作的单纯 公共财政模式的研究。
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财政目的：公共需要论
满足社会公众对于公共产品的需要，即公共需要 的职责必须由政府财政来承担。 政府财政的直接目的就是满足公共需要。 从这个角度看，又可以把西方财政理论称为“公 共需要论”。
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财政模式：公共财政论