金融风险管理概论.63页PPT

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《金融风险管理概述》课件

促进金融市场的稳定发展
金融风险的未来发展与挑战
跨国金融机构面临不同国家和地区的监管政策和法规的差异，需要适应和遵守各地的要求。
挑战
国际合作的加强有助于跨国金融机构更好地分享风险信息和经验，共同应对风险挑战。
机遇
国际合作的加强为跨国金融机构的风险管理带来了挑战，但也为其提供了更多的合作机会和资源。
《金融风险管理概述》ppt课件
目录
金融风险的定义与分类金融风险的识别与评估金融风险的防范与控制金融风险的监管与法规金融风险的未来发展与挑战
金融风险的定义与分类
市场风险：市场风险是指由于市场价格波动导致金融机构或投资者的实际收益与预期收益发生偏离，从而造成损失的可能性。市场风险主要包括利率风险、汇率风险和股票价格风险等。
分析信息
将识别出的风险因素进行分类，如市场风险、信用风险、操作风险等。
风险分类
量化分析
通过建立数学模型，对风险因素进行量化分析，计算出风险敞口和潜在损失。
定性分析
对难以量化的风险因素进行定性评估，分析其对金融机构的影响方式和程度。
影响程度评估
分析风险因素对金融机构的财务状况、经营绩效等方面的影响程度。
通过分析不同风险因素的变化对金融机构财务状况的影响，评估金融机构的敏感性和脆弱性。
金融风险的防范与控制
03
风险监测
定期或实时监测金融机构面临的风险状况，及时发现和应对风险变化。
01
风险识别
通过收集和分析数据，识别潜在的金融风险，为制定风险管理策略提供依据。
02
风险评估
对已识别的风险进行量化和评估，确定其可能对金融机构造成的损失程度。
总结
感谢观看
THANKS
01

金融机构风险管理课件(PPT64张)

（9）加强宣传教育，提高风险防范能力（10）加强协作，建立健全信用卡风险防范合作机制
1.6商业银行并购贷款的风险管理
并购贷款：是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
并购贷款的风险种类
（1）战略风险（2）法律与合规风险（3）整合风险（4）经营及财务风险
并购贷款风险管理指标
管理风险
客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险；
客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而
导致的风险；客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险；证券公司工作人员申报差错引起的风险；无权或越权代理而造成的风险；交割失误引起的风险。
技术风险
技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。
资料：“第三方存管”
利率风险
市场风险操作风险其他风险
１、商业银行的信用风险

贷款业务的信用风险

贷款人到期不能或不愿归还贷款本息信贷集中问题对关系人发放贷款国际贷款的信用风险其他资产业务：贴现和透支、转贴现、同业拆借、存放同业等。

其他业务的信用风险

或有负债业务：担保业务、票据承兑业务、信用证业务等。
４、商业银行的市场风险

市场风险是指由于市场因素变动给商业银行带来损失的可能性。包括：

汇率风险利率风险资产价格风险（证券、金融衍生产品、房产等）
资料3：2005年汇改后人民币兑美元汇率走势
５、商业银行的操作风险
由于不健全或失败的内部控制过程，人员和系统或是外部事件而导致的损失风险。主要表现：内部欺诈与外部欺诈雇员活动和工作场所安全客户、产品和业务活动实物资产损坏业务中断和系统错误行政、交付和过程管理

金融风险管理概述课件

结构化金融、金融工程、金融创新：金融风险管理的新要求（流动性风险管理、表外业务、金融监管与透明度）
(2)学科发展的需要
《金融风险管理》
课程要求
• 平时30% • 考试：闭卷期末70%
《金融风险管理》
主要内容
• • • • • • • • • • 第1-2周金融风险管理概述第3-4周利率风险管理第5-6周信用风险管理第7-8周外汇风险管理第9周市场风险管理第10 周流动性风险管理第11周操作风险管理第12周表外业务风险管理第13-15周结构化金融（证券化）第16周复习与答疑
《金融风险管理》
前期课程
• • • • • • 《微观经济学》《金融经济学》《衍生金融工具》《金融资产定价》《概率统计》《金融随机过程》
《金融风险管理》
例子：整合风险管理
• 银行如何进行有效的风险管理？各自为政，还是整合风险管理？ • 资产定价与市场风险、信用风险的刻画 • 操作风险 • 整合：Copula方法
《金融风险管理》
为什么要开设这门课程？
(1)生活实践中存在大量金融风险问题
次贷危机、金融海啸与华尔街时代的终结
雷曼兄弟宣告破产，美林被收购，加上之前垮下的贝尔斯登，华尔街排名前五的投资银行只剩下高盛和摩根士丹利两家。如今，硕果仅存的这两大投行也将被迫转型。美国联邦储备委员会在9 月21日晚间宣布，已批准了高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的请求。而高盛和大摩的转型，意味着“长久以来世人熟知的华尔街的终结”。
第 1讲
课程说明金融风险管理概述（I）
《金融风险管理》
Байду номын сангаас
课程说明

金融风险管理(全部内容)ppt课件

二、金融风险的分类

市场风险信用风险操作风险流动性风险
国家风险声誉风险法律风险战略风险

１.市场风险(Market Risk)
通常是指由于市场因子(如利率、汇率、股价等)的不利波动而导致的金融资产（表内、表外头寸）损失的可能性。主要形式：利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。其中利率风险尤为重要。特征：市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。
二、金融风险管理的策略

1.风险分散
风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。只要两种资产收益率的相关系数不为1(即完全正相关)，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除。

5.风险补偿
风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿。主要作用：对于那些无法通过风险分散、对冲或转移进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。

实现手段：
投资者可以预先在金融资产的定价中充分考虑风险因素，通过加价来索取风险回报。

8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。

主要表现形式：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。

金融风险管理课件(全)

5、风险成本－－指由于存在的风险使得市场参与者承担的成本。风险成本包括：一是发生损失的成本，二是不确定性自身的成本。
6、风险程度－－所承受最大的损失
7、波动－－未来的不确定性 8、概率－－实际发生的可能性 9、严重性－－实际上可能遭受损失的量 10、时间界限－－风险期的时间越长，风险越大
11、相联关系－－风险之间的相互关系
公司的管理者是没有必要进行金融风险管理。然而，现实经济生活中，金融风险管理却引起了越来越多的来自学术界和实务界的关注。无论是金融市场的监管者，还是金融市场的参与者对风险管理理论和方法的需求都空前高涨。
主张应该金融风险管理的各方认为，对风险管理的需求主要基于以下两个独立的理论基础： 1、现实的经济和金融市场并非完美，因此通过风险管理可以提升公司价值。现实金融市场的不完美性主要体现在以下几个方面：首先，现实市场中存在着各种各样的税收。这些税收的存在会直接影响公司的收益，从而影响到公司的价值。其次，现实市场中存在着交易成本。因此，相对于个体交易者来讲，公司能够以更低的交易成本来进行各种金融操作。最后，在现实市场中，金融参与者也是不可能获得完全信息的。 2、公司的管理者是风险厌恶型的(Risk aversion)，因此通过风险管理可以增加公司管理者的效用(Manager's utility)。很多实证研究表明，公司的风险管理活动与公司管理层对风险的厌恶有密切联系。
研究不确定性的数学－概率论
直到现在为止，研究不确定性的最主要的数学学科是概率论 (其他还有：模糊数学、混沌理论、集值分析、微分包含等)。
风险＝不确定性？
《风险、不确定性与利润》(1921)
Knight 不承认“风险=不确定性”，提出“风险” 是有概率分布的随机性，而“不确定性”是不可能有概率分布的随机性。 Knight 的观点并未被普遍接受。但是这一观点成为研究方法上的区别。

金融风险管理概论PPT课件

2020/2/27
(三) 风险分类
1. 按风险的性质：纯粹风险、投机风险
2. 按发生的原因：客观风险、主观风险
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2020/2/27
(三) 风险分类
3. 按操作结果：可分散风险、不可分散风险
4. 按风险载体：财产风险、人身风险、责任风
险、信用风险
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2020/2/27
(三) 风险分类
5. 按风险承受能力：可承受风险、不可承受风险
11
2020/2/27
2. 对风险的一些理解
(1) 风险未必就是完全不利的 (2) 风险是不可避免的 (3) 因为厌恶风险，常会刻意接受
错误的假设(统计上的第二类错误)，拒绝正确的假设(第一类错误)
12
2020/2/27
(二) 风险的特性
1. 客观性 2. 普遍性 3. 复杂性 4. 偶然性 5. 必然性 13 6. 可变性
6. 按损失发生的根源：自然风险、社会风险、经济风
险、政治风险、技术风险
16
2020/2/27
(三) 风险分类
7. 按风险的根源：经营风险、战略风险、财务风
险
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1. 纯粹风险和投机风险
2020/2/27
(1) 区分的目的
(2) 区别
(1-1) 理解
(1-2) 产生
(1-3) 结果
(1-4) 预测
投机风险：损失、无损失、收益
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2020/2/27
(2-4) 预测方法
纯粹风险：变化比较有规律可应用大数法则预测风险的概率
投机风险： 24 变化的规律性较差
2020/2/27
(3) 联系
实际中，界限不十分清楚往往是两者的综合体

《金融风险管理》PPT课件

信用风险衡量及管理Credit Risk Measurement and Management

Actuarial approach and CreditRisk+ Contingent claim approach and the KMV Model Counterparty rsuring firm-wide risk Severity and frequency distributions for operational risk Types of operational risk Workflow in financial institutions
1. exposures 2. recovery rates 3. risk mitigation techniques including rating triggers, collateral, and seniority clauses

Credit derivatives

风险及投资管理Risk Management and Investment Management

Traditional investment risk management
1. Return metrics (Sharpe ratio, information ratio, VaR, relative VaR, tracking error, survivorship bias) 2. Implementing VaR 3. Benchmarking asset mixes 4. Risk decomposition and performance attribution 5. Risk budgeting 6. Tracking error 7. Setting risk limits 8. Risk of alpha transfer strategies 9. Risk management issues of pension funds