第2章 金融风险管理系统 PPT
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金融风险管理第二章课件
组织结构图示法 组织结构图示法，是用图形来描绘经济 主体的组织结构并据此辨识金融风险的方法。
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组织结构图示法主要包括以下几个步骤 对经济主体的组织结构的整体及其各个组成 部分进行识别与分析。 绘制出经济主体的组织结构图。当要分析的 对象涉及到多个子组织结构时，可以先绘制 出各个子组织结构图，再组合成总的组织结 构图。 对组织结构图进行解释与剖析。 通过组织结构图识别金融风险。
调查报告 现场调查后，风险管理人员应立即对现 场调查的资料和信息进行整理、研究和分析， 在此基础上根据现场调查的目的撰写调查报 告。
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现场调查法的优点 通过现场调查法可以直接获得进行金融风险辨识的 第一手资料，从而达到眼见为实的效果，在某种程 度上可以确保所得资料和信息的可靠性； 现场调查活动还能加深风险管理人员与基层人员之 间的相互沟通、了解和联系，既可以使得基层人员 获得更多有关风险辨识和风险处理的经验和知识， 又可以使得风险管理人员在现在和未来可及时获得 所需要的相关资料和信息； 通过现场调查法容易发现潜在的风险，有助于将风 险控制在萌芽阶段。
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根据统计结果及时调整前述问题中不合理的 成分，把调整后的问题和汇总意见匿名发给 各位专家，对于偏离大多数人意见一定程度 的回答者，将被请求更正其回答或陈述理由。 随着对每个问题一次又一次的反复问询、反 馈、更正等过程，从专家处可获得的信息量 将越来越少，组织者可视具体情况确定何时 停止反复。
主观风险测定法 主观风险测定法，主要依赖于风险管理者 的主观努力、个人经验及判断力来进行。具 体包括以下四种方法： 财务报表透视法 直接观察法 连锁推测法 证券市场追踪法 即通过追踪上市公司在证券市场中的表现推 测、辨识金融风险。
第二章金融风险管理系统
一、案例介绍
总部设在离纽约市不远的格林威治的 美国长期资本管理公司（ 美国长期资本管理公司 （ LTCM） ， 是 ） 一家主要从事定息债务工具套利活动的 对冲基金。该基金创立于1994年 对冲基金 。 该基金创立于 1994 年 ， 主要 活跃于国际债券和外汇市场， 活跃于国际债券和外汇市场 ， 利用私人 客户的巨额投资和金融机构的大量贷款， 客户的巨额投资和金融机构的大量贷款 ， 专门从事金融市场炒作， 与量子基金、 专门从事金融市场炒作 ， 与量子基金 、 老虎基金、 老虎基金 、 欧米伽基金一起称为国际四 对冲基金” 大“对冲基金”。
金融风险管理策略 回避策略：决策者考虑到风险的存在， ＊回避策略：决策者考虑到风险的存在，主动
放弃或拒绝承担该风险． 放弃或拒绝承担该风险．
＊防范策略：预防风险的发生． 防范策略：预防风险的发生．
＊抑制策略：金融机构承担风险后，采取种种 抑制策略：金融机构承担风险后，
积极措施已减少风险发生的可能性和破坏程度． 积极措施已减少风险发生的可能性和破坏程度． 巴塞尔银行监管委员会 1997年9月颁布的《有效银 行监管的核心原则》中指 出：在“监管者必须保证 银行的信贷和投资职能客 观并建立在稳健原则的基 础上”，
＊分散策略：管理者通过承担各种性质不同风 分散策略：
险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组 合． 巴塞尔银行监管委员会 颁布的《有效银行监管 的核心原则》第九条规 定：监管者必须限制对 单一借款人或相关借款 人群体的风险暴露。
＊转移策略：在风险发生之前，通过各种交易 转移策略：在风险发生之前，
那么， 对冲基金”到底为何物？ 那么 ， “ 对冲基金 ”到底为何物？ 其具体操作又是怎样进 行的呢？ 行的呢？ 对冲基金的英文名称为Hedge Fund,意为“ 风险对冲 意为“ 对冲基金的英文名称为 意为 过的基金”，起源于50年代初的美国。其操作的宗旨，在 过的基金” 起源于 年代初的美国。其操作的宗旨， 年代初的美国 于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股 于利用期货、 票进行空买空卖、风险对冲的操作技巧， 票进行空买空卖、 风险对冲的操作技巧， 在一定程度上可 规避和化解证券投资风险。 规避和化解证券投资风险。 在一个最基本的对冲操作中， 在一个最基本的对冲操作中 ， 基金管理者在购入一种 股票后， 股票后 ， 同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权 （Put Option）。在另一类对冲操作中，基金管理人首先 ） 在另一类对冲操作中， 选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优势 选定某类行情看涨的行业， 同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。 股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。 经过几十年的演变， 经过几十年的演变， 对冲基金已失去其中初始的风险 对冲的内涵， 的称谓亦徒有虚名。 对冲的内涵，Hedge Fund 的称谓亦徒有虚名。对冲基金 已成为一种新的内涵， 的称谓亦徒有虚名。 已成为一种新的内涵 ， Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。 的称谓亦徒有虚名 对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词， 对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词， 即基于最新 的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各 的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧， 种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、 种金融衍生产品的杠杆效应 ， 承担高风险 、 追求高收益的 投资模式。 投资模式。
金融风险管理教材(PPT 66页)
现值=DFt未来支付t=支付t/(1+rt) t
收益率曲线图：利用同一时点、多种不同到期日的零 息债券的价格计算出不同生命期的折现率，并绘制出 的曲线图
折 现 率
第九页，共四十五页。
生命期
9
收益率曲线 的建构 (qūxiàn)
步步为营法(bootstrapping): 在市场上收集零息债的交易价格，计算其对应到期 日的折现率
• 收益率变化越大，久期越不准确(zhǔnquè)
价 格
(ji àg é)
收益率
平移
(pínɡ yí)
交叉 扭曲
• 全面的债券估值方法
ห้องสมุดไป่ตู้
25
第二十五页，共四十五页。
曲率(qūlǜ)
债券的曲率(qūlǜ)
n
C
1
d2B
citi2e yti
i 1
B dy 2
B
考虑到凸性，债券价格的变化
B Dy 1 C(y)2
6
第六页，共四十五页。
债券 估值 (zhàiquàn)
单次支付债券 收益率曲线(qūxiàn)：用实际的债券价格绘出收益率 曲线(qūxiàn)，再实现对所有债券的估值 屡次支付债券
7
第七页，共四十五页。
单次支付(zhīfù)债券的估值
债券价格：投资者为了获得债券的未来(wèilái)现金流而愿意 马上支付的一定量的现金资金
款利率
• 经常用作基准利率
• 互换利率：互换协议中的固定利率；银行可以
• 连续10次以6个月期贷给AA级借款人，利率为
LIBOR • 进入互换合约，收到5年期互换利率，支出
LIBOR
• 这说明互换利率的信用风险与AA级借款人一系列 的短期贷款的利率风险相一致
收益率曲线图：利用同一时点、多种不同到期日的零 息债券的价格计算出不同生命期的折现率，并绘制出 的曲线图
折 现 率
第九页，共四十五页。
生命期
9
收益率曲线 的建构 (qūxiàn)
步步为营法(bootstrapping): 在市场上收集零息债的交易价格，计算其对应到期 日的折现率
• 收益率变化越大，久期越不准确(zhǔnquè)
价 格
(ji àg é)
收益率
平移
(pínɡ yí)
交叉 扭曲
• 全面的债券估值方法
ห้องสมุดไป่ตู้
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第二十五页，共四十五页。
曲率(qūlǜ)
债券的曲率(qūlǜ)
n
C
1
d2B
citi2e yti
i 1
B dy 2
B
考虑到凸性，债券价格的变化
B Dy 1 C(y)2
6
第六页，共四十五页。
债券 估值 (zhàiquàn)
单次支付债券 收益率曲线(qūxiàn)：用实际的债券价格绘出收益率 曲线(qūxiàn)，再实现对所有债券的估值 屡次支付债券
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第七页，共四十五页。
单次支付(zhīfù)债券的估值
债券价格：投资者为了获得债券的未来(wèilái)现金流而愿意 马上支付的一定量的现金资金
款利率
• 经常用作基准利率
• 互换利率：互换协议中的固定利率；银行可以
• 连续10次以6个月期贷给AA级借款人，利率为
LIBOR • 进入互换合约，收到5年期互换利率，支出
LIBOR
• 这说明互换利率的信用风险与AA级借款人一系列 的短期贷款的利率风险相一致
《金融风险管理框架》PPT课件
4、独立性原则：要求风险管理的检查、评价部门应当 独立于风险管理的管理执行部门，并有直接向董事会和 高级管理层报告的渠道。
5、程序性原则：它要求金融机构风险管理体系组织结 构的安排应当严格遵循事前授权、事中执行和事后审计 监督三道程序。
管理课件
17
二、金融机构组织结构的核心环节
包括：
（一）董事会和风险管理委员会 （二）风险管理部 （三）业务系统
认识有限。
管理课件
27
（二）事业部型组织结构模式
1、涵义：整个金融机构按业务种类划分为不同的 事业部，便于对相关业务进行专业化经营，形成 相应的利润中心。此种模式适用于资产规模较大、 经营业务种类较多的银行。
金融机构
个人金融部 企业金融部 基金管理部
管理课件
信托部
28
2、优点 （1）整个组织能够快速适应外界环境的变化， 能够实现跨职能部门的高度协调，各事业分 部容易适应并应对不同的产品、地区和顾客； （2）有利于决策的分权化 （3）风险部门设在各个事业部内部，有利于 各个事业部有针对性地对本部门所面临的风 险及时监督和控制
管理课件
5
三、金融风险管理的预警系统
1、涵义
通过内部的研究部门或外部的咨询机构，对经营活动中 出现的金融风险进行监测和预警，以引起有关人员的注 意，并供他们在决策时参考。
2、预警系统的建立
可从以下三个方面加以建立： （1）根据本机构的历史经验，来建立相应的预警信号
如推测市场资金的供求趋势，建立资本金变化的警戒线
2、运作 (1)建立多种风险测量的模型 ①市场风险测量模型：VaR、ES等模型 ②信用风险测量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、 KMV模型、瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型、麦肯锡 公司的CreditPortfolioView模型
5、程序性原则：它要求金融机构风险管理体系组织结 构的安排应当严格遵循事前授权、事中执行和事后审计 监督三道程序。
管理课件
17
二、金融机构组织结构的核心环节
包括：
（一）董事会和风险管理委员会 （二）风险管理部 （三）业务系统
认识有限。
管理课件
27
（二）事业部型组织结构模式
1、涵义：整个金融机构按业务种类划分为不同的 事业部，便于对相关业务进行专业化经营，形成 相应的利润中心。此种模式适用于资产规模较大、 经营业务种类较多的银行。
金融机构
个人金融部 企业金融部 基金管理部
管理课件
信托部
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2、优点 （1）整个组织能够快速适应外界环境的变化， 能够实现跨职能部门的高度协调，各事业分 部容易适应并应对不同的产品、地区和顾客； （2）有利于决策的分权化 （3）风险部门设在各个事业部内部，有利于 各个事业部有针对性地对本部门所面临的风 险及时监督和控制
管理课件
5
三、金融风险管理的预警系统
1、涵义
通过内部的研究部门或外部的咨询机构，对经营活动中 出现的金融风险进行监测和预警，以引起有关人员的注 意，并供他们在决策时参考。
2、预警系统的建立
可从以下三个方面加以建立： （1）根据本机构的历史经验，来建立相应的预警信号
如推测市场资金的供求趋势，建立资本金变化的警戒线
2、运作 (1)建立多种风险测量的模型 ①市场风险测量模型：VaR、ES等模型 ②信用风险测量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、 KMV模型、瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型、麦肯锡 公司的CreditPortfolioView模型
第二章金融风险管理的基本理论-PPT
较为先进得缺口模型就 是敏感性缺口模型与持 续期缺口模型,二者都 就是对利率风险进行度 量。
2、2、1 市场风险得测度方 法 ⑷ VaR法
Value at Risk 可以译为受险价值或风险估值。
VaR就是指在正常得市场条件、给定得置信 水平与给定得时间间隔内,某项资产或者某 一项资产组合预期可能发生得最大损失。
1、2、1 金融风险管理对微观经济层面得意义
可以使得经济主体以较低得成本避免或减少金融风险可能 造成得损失
可以稳定经济活动得现金流量,保证生产经营活动免受风 险因素得干扰,并提高资金使用效率。
为经济主体作出合理决策奠定了基础
有利于金融机构与企业实现可持续发展
1、2、2 金融风险管理对宏观经济层面得意义
分散策略可以用于管理证券,也可以用于管理汇率风险及银行 得信贷风险。
3、4 金融风险得转嫁策略
转嫁策略
就是指经济主体通过各种合法手段将其 承受得风险转移给其她经济主体。资产 多样化只能减少经济主体承担得非系统 性风险,对系统风险则无能为力。
经济主体可向保险公司投保,以保险费为代价,将风险转移给保险公 司。如出口信贷保险、存款保险制度、投资风险保险。
2、2、2 信用风险得测度方法
•信用风险具有不同于市场风险得一些特性,表现为: 其一,市场风险得概率分布通常可以假定为正态分布。
而贷款具有收益、损失不对称得特点,使得信用风险得 概率分布不适合于正态分布得假设。
其二,借贷双方存在显著得信息不对称。 其三,信用风险得观察数据不易获取。 •信用风险得计量方法很多,传统得方法侧重于定性分析, 如专家评定、信用评级、贷款分类等。新得度量方法 更加注重建立技术性很强得数学模型,如KMV模型与信 用度量制(CreditMetrics)等。
2、2、1 市场风险得测度方 法 ⑷ VaR法
Value at Risk 可以译为受险价值或风险估值。
VaR就是指在正常得市场条件、给定得置信 水平与给定得时间间隔内,某项资产或者某 一项资产组合预期可能发生得最大损失。
1、2、1 金融风险管理对微观经济层面得意义
可以使得经济主体以较低得成本避免或减少金融风险可能 造成得损失
可以稳定经济活动得现金流量,保证生产经营活动免受风 险因素得干扰,并提高资金使用效率。
为经济主体作出合理决策奠定了基础
有利于金融机构与企业实现可持续发展
1、2、2 金融风险管理对宏观经济层面得意义
分散策略可以用于管理证券,也可以用于管理汇率风险及银行 得信贷风险。
3、4 金融风险得转嫁策略
转嫁策略
就是指经济主体通过各种合法手段将其 承受得风险转移给其她经济主体。资产 多样化只能减少经济主体承担得非系统 性风险,对系统风险则无能为力。
经济主体可向保险公司投保,以保险费为代价,将风险转移给保险公 司。如出口信贷保险、存款保险制度、投资风险保险。
2、2、2 信用风险得测度方法
•信用风险具有不同于市场风险得一些特性,表现为: 其一,市场风险得概率分布通常可以假定为正态分布。
而贷款具有收益、损失不对称得特点,使得信用风险得 概率分布不适合于正态分布得假设。
其二,借贷双方存在显著得信息不对称。 其三,信用风险得观察数据不易获取。 •信用风险得计量方法很多,传统得方法侧重于定性分析, 如专家评定、信用评级、贷款分类等。新得度量方法 更加注重建立技术性很强得数学模型,如KMV模型与信 用度量制(CreditMetrics)等。
《金融风险管理系统》课件
THANKS
感谢观看
03
金融风险识别与评估
风险识别方法
01
历史数据分析
通过分析历史数据，识别出可能的 风险因素和模式。
风险问卷
设计问卷调查，收集企业内外部相 关信息，以识别潜在风险。
03
02
专家调查
利用专家知识和经验，对潜在的风 险进行判断和预测。
风险清单
列出可能的风险因素，定期进行审 查和更新。
04
风险评估指标
信用风险
评估借款人的信用状况，包括还款能力和意愿。
市场风险
评估因市场价格波动导致的潜在损失。
操作风险
评估因内部流程、人为错误或系统故障导致的风险。
流动性风险
评估企业是否能够及时获得足够的资金来满足其短期债务和运营需求。
风险评估模型
风险矩阵
将风险发生的可能性和潜在影响程度进行矩 阵排列，以便对风险进行优先级排序。
详细描述
该保险公司重视操作风险的防范和控制，从 制度建设、流程优化、员工培训等多方面入 手，确保业务操作的规范性和准确性。同时 ，通过引入第三方审计和内部风险排查机制 ，及时发现和纠正潜在的操作风险隐患。
06
金融风险管理未来发展
技术创新与应用
人工智能与机器学习
区块链技术
利用AI和机器学习技术进行风险识别 、评估和监控，提高风险管理的效率 和准确性。
《金融风险管理 系统》PPT课件
目录
• 金融风险管理概述 • 金融风险管理系统介绍 • 金融风险识别与评估 • 金融风险控制与缓释 • 金融风险管理案例分析 • 金融风险管理未来发展
01
金融风险管理概述
定义与特点
定义
金融风险管理是指通过识别、评估、 控制和监控金融风险，以减少金融损 失、保障金融安全的过程。
《金融系统风险管理》课件
监管机构需要加强宏观审慎监管和微观审慎监管的 协调配合，提高监管效率和效果。
THANKS
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技术与系统故障
随着金融科技的发展，技术和系统故 障也可能成为金融系统风险的来源之 一。
02
金融系统风险的识别与评估
风险识别的方法
历史数据分析法
通过分析历史数据，识别金融系统中的潜在 风险点。
风险问卷调查法
设计问卷调查，了解金融机构的风险状况。
专家调查法
邀请专家对金融系统进行评估，找出可能的 风险因素。
金融系统风险的监管政策
资本充足率要求
规定金融机构的资本充足率标准，确保其具备足 够的抵御风险能力。
流动性管理
对金融机构的流动性进行监测和管理，确保其具 备足够的流动性应对突发风险。
风险管理指引
为金融机构提供风险管理指引和最佳实践，促使 其加强风险管理和内部控制。
金融系统风险的国际合作与协调
国际监管组织
特点
金融系统风险具有潜在性、复杂性和 传染性，可能对整个金融体系乃至实 体经济造成重大影响。
金融系统风险的分类
01
02
03
04
市场风险
由于市场价格波动导致的风险 ，如利率、汇率、股票价格等
。
信用风险
由于借款人或债务人违约导致 的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系 统故障等操作环节的问题导致
的风险。
风险树法
通过构建风险树，系统地识别和分析金融系 统的风险源。
风险评估的指标
信用风险
评估借款人的信用状况，衡量违约风 险。
市场风险
评估由于市场价格波动导致的金融风 险。
操作风险
评估由于内部流程、人为错误或系统 故障导致的风险。
THANKS
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技术与系统故障
随着金融科技的发展，技术和系统故 障也可能成为金融系统风险的来源之 一。
02
金融系统风险的识别与评估
风险识别的方法
历史数据分析法
通过分析历史数据，识别金融系统中的潜在 风险点。
风险问卷调查法
设计问卷调查，了解金融机构的风险状况。
专家调查法
邀请专家对金融系统进行评估，找出可能的 风险因素。
金融系统风险的监管政策
资本充足率要求
规定金融机构的资本充足率标准，确保其具备足 够的抵御风险能力。
流动性管理
对金融机构的流动性进行监测和管理，确保其具 备足够的流动性应对突发风险。
风险管理指引
为金融机构提供风险管理指引和最佳实践，促使 其加强风险管理和内部控制。
金融系统风险的国际合作与协调
国际监管组织
特点
金融系统风险具有潜在性、复杂性和 传染性，可能对整个金融体系乃至实 体经济造成重大影响。
金融系统风险的分类
01
02
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04
市场风险
由于市场价格波动导致的风险 ，如利率、汇率、股票价格等
。
信用风险
由于借款人或债务人违约导致 的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系 统故障等操作环节的问题导致
的风险。
风险树法
通过构建风险树，系统地识别和分析金融系 统的风险源。
风险评估的指标
信用风险
评估借款人的信用状况，衡量违约风 险。
市场风险
评估由于市场价格波动导致的金融风 险。
操作风险
评估由于内部流程、人为错误或系统 故障导致的风险。
金融风险管理教材(PPT 36张)
多样性与可变性：即使同种金融风险，其内容和程度也会出现差 异。这在国际金融风险方面表现得更为显著。 可管理性：金融风险所能带来的后果虽然可怕，但并不是不可控 制和管理的。
2019/2/21
10
1.2 金融风险的特征
当代特征
高传染性：主要表现为金融风险传导的快速度和大面积。
一方面，现代计算机技术、网络技术以及通讯技术的快速发展 ，使得信息可以在瞬间就会传遍全球； 另一方面，国际金融创新，金融衍生工具的推陈出新，使得国 际资本流动性更趋灵活。
2019/2/21
8
1.1 金融风险
金融风险是金融活动的内在属性。
金融风险孕育于金融活动之中，哪里有金融活动哪里就会有金融 风险。也就是说，金融风险是金融活动的内在属性。有别于自然 风险和技术风险，金融风险的产生一定要依附于金融活动的进行 。例如，某公司因发生火灾而造成重大损失。 金融风险需要通过具体事件的发展来体现。例如暴露的大小与金 融风险大小没有绝对的对等关系，需要置身于具体的金融事件中 来分析。比如一笔以英镑存款为抵押的100万贷款，相对于一笔10 万的信用贷款来说，其金融风险却是不大的，因为信用贷款发生 损失的可能性要大得多。 金融活动中的不确定性大小决定了其能产生金融风险的大小。
金融风险管理
2019/2/21
选用教材和参考读物
选用教材：
朱淑珍，金融风险管理，北京大学出版社，2012
参考读物：
乔瑞，金融风险管理师考试手册，第6版，中国人民大学出版社， 2012
Philippe Jorion，Financial Risk Manager Handbook，John Wiley & Sons，2010
2019/2/21
10
1.2 金融风险的特征
当代特征
高传染性：主要表现为金融风险传导的快速度和大面积。
一方面，现代计算机技术、网络技术以及通讯技术的快速发展 ，使得信息可以在瞬间就会传遍全球； 另一方面，国际金融创新，金融衍生工具的推陈出新，使得国 际资本流动性更趋灵活。
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1.1 金融风险
金融风险是金融活动的内在属性。
金融风险孕育于金融活动之中，哪里有金融活动哪里就会有金融 风险。也就是说，金融风险是金融活动的内在属性。有别于自然 风险和技术风险，金融风险的产生一定要依附于金融活动的进行 。例如，某公司因发生火灾而造成重大损失。 金融风险需要通过具体事件的发展来体现。例如暴露的大小与金 融风险大小没有绝对的对等关系，需要置身于具体的金融事件中 来分析。比如一笔以英镑存款为抵押的100万贷款，相对于一笔10 万的信用贷款来说，其金融风险却是不大的，因为信用贷款发生 损失的可能性要大得多。 金融活动中的不确定性大小决定了其能产生金融风险的大小。
金融风险管理
2019/2/21
选用教材和参考读物
选用教材：
朱淑珍，金融风险管理，北京大学出版社，2012
参考读物：
乔瑞，金融风险管理师考试手册，第6版，中国人民大学出版社， 2012
Philippe Jorion，Financial Risk Manager Handbook，John Wiley & Sons，2010
《金融风险管理》课件2
特点
金融风险管理具有全面性、系统性、复杂性和动态性，需要综合考虑风险来源 、风险性质、风险管理目标、风险管理策略和风险管理效果等多个方面。
金融风险管理的目的和意义
目的
金融风险管理的目的是在实现风险管理目标的前提下，将风 险控制在可承受范围内，以保障机构的稳健运营和可持续发 展。
意义
金融风险管理具有重要的意义，它有助于提高机构的风险防 范意识和应对能力，减少不必要的损失，增强机构的竞争力 和市场地位，同时也有助于维护整个金融体系的稳定和健康 发展。
06
未来金融风险管理的发展趋势与展望
金融科技在金融风险管理中的应用
金融科技的发展为金融风险管理提供了新的工具和手段， 如大数据分析、人工智能、区块链等技术，有助于提高风 险识别、评估和监控的准确性和效率。
金融科技的应用将进一步推动风险管理模式的创新，例如 基于机器学习的风险预测模型，能够更准确地预测和防范 潜在风险。
金融风险的分类
市场风险
市场风险是指因市场价格波动 而导致损失的风险，如利率风 险、汇率风险和股票价格风险
等。
信用风险
信用风险是指因借款人或债务 人违约而导致的损失风险，如 债务人违约、破产等。
操作风险
操作风险是指因内部流程、人 员操作或系统故障等原因导致 的风险，如内部欺诈、失误操 作等。
流动性风险
ABCD
风险评估与测量
运用定量和定性方法评估和测量各类金融风险， 包括市场风险、信用风险和操作风险等。
风险控制与决策
根据风险管理目标和容忍度，制定并实施风险管 理策略和控制措施。
05
金融风险管理的案例分析
案例一：巴林银行倒闭事件
总结词
内部控制失效
详细描述
金融风险管理具有全面性、系统性、复杂性和动态性，需要综合考虑风险来源 、风险性质、风险管理目标、风险管理策略和风险管理效果等多个方面。
金融风险管理的目的和意义
目的
金融风险管理的目的是在实现风险管理目标的前提下，将风 险控制在可承受范围内，以保障机构的稳健运营和可持续发 展。
意义
金融风险管理具有重要的意义，它有助于提高机构的风险防 范意识和应对能力，减少不必要的损失，增强机构的竞争力 和市场地位，同时也有助于维护整个金融体系的稳定和健康 发展。
06
未来金融风险管理的发展趋势与展望
金融科技在金融风险管理中的应用
金融科技的发展为金融风险管理提供了新的工具和手段， 如大数据分析、人工智能、区块链等技术，有助于提高风 险识别、评估和监控的准确性和效率。
金融科技的应用将进一步推动风险管理模式的创新，例如 基于机器学习的风险预测模型，能够更准确地预测和防范 潜在风险。
金融风险的分类
市场风险
市场风险是指因市场价格波动 而导致损失的风险，如利率风 险、汇率风险和股票价格风险
等。
信用风险
信用风险是指因借款人或债务 人违约而导致的损失风险，如 债务人违约、破产等。
操作风险
操作风险是指因内部流程、人 员操作或系统故障等原因导致 的风险，如内部欺诈、失误操 作等。
流动性风险
ABCD
风险评估与测量
运用定量和定性方法评估和测量各类金融风险， 包括市场风险、信用风险和操作风险等。
风险控制与决策
根据风险管理目标和容忍度，制定并实施风险管 理策略和控制措施。
05
金融风险管理的案例分析
案例一：巴林银行倒闭事件
总结词
内部控制失效
详细描述
金融风险管理课件(全)
5、风险成本－－指由于存在的风险使得市场参与 者承担的成本。风险成本包括：一是发生损失的 成本，二是不确定性自身的成本。
6、风险程度－－所承受最大的损失
7、波动－－未来的不确定性 8、概率－－实际发生的可能性 9、严重性－－实际上可能遭受损失的量 10、时间界限－－风险期的时间越长，风险越大
11、相联关系－－风险之间的相互关系
公司的管理者是没有必要进行金融风险管理。 然而，现实经济生活中，金融风险管理却引起了越来 越多的来自学术界和实务界的关注。无论是金融市场的监 管者，还是金融市场的参与者对风险管理理论和方法的需 求都空前高涨。
主张应该金融风险管理的各方认为，对风险管理的需求 主要基于以下两个独立的理论基础： 1、现实的经济和金融市场并非完美，因此通过风险管理可 以提升公司价值。现实金融市场的不完美性主要体现在以下 几个方面： 首先，现实市场中存在着各种各样的税收。这些税收的 存在会直接影响公司的收益，从而影响到公司的价值。 其次，现实市场中存在着交易成本。因此，相对于个体 交易者来讲，公司能够以更低的交易成本来进行各种金融操 作。 最后，在现实市场中，金融参与者也是不可能获得完全 信息的。 2、公司的管理者是风险厌恶型的(Risk aversion)，因此通 过风险管理可以增加公司管理者的效用(Manager's utility)。很多实证研究表明，公司的风险管理活动与公司 管理层对风险的厌恶有密切联系。
研究不确定性的数学－概率论
直到现在为止，研究不确定性的最主 要的数学学科是概率论 (其他还有：模 糊数学、混沌理论、集值分析、微分 包含等)。
风险＝不确定性？
《风险、不确定性与利润》(1921)
Knight 不承认“风险=不 确定性”，提出“风险” 是有概率分布的随机性， 而“不确定性”是不可能 有概率分布的随机性。 Knight 的观点并未被普遍 接受。但是这一观点成为 研究方法上的区别。
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第2章 金融风险管理系统
本章内容安排： 第1节 金融风险管理概述 第2节 金融风险管理工作程序 第3节 金融风险管理系统的构建
第1节 金融风险管理概述
一、金融风险管理的含义 二、金融风险管理的目的 三、金融风险管理的历史沿革
一、金融风险管理的含义
风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控 制，以最小的成本将风险导致的各种不利后果 减少到最低限度的科学方法。
风险管理者首先应确定风险管理战略。 然后，风险管理这需要制定具体的行动方案，包
括使用何种风险管理工具，是根据金融机构的证 券投资或衍生操作工具操作采用对冲措施，还是 调整其资产负债结构，等等。 最后，就是组织方案的实施。风险管理者智慧并 协调各部门相互配合，有效执行具体任务。
三、金融风险管理策略
（3）业务系统。
业务系统既与风险管理部门相分离，独立成为一 个风险管理体系，又与风险管理部具有有机联系， 要执行风险管理部制定的有关风险管理制度和战 略，并协助、支持风险管理部的工作，及时向风 险管理部汇报、反馈有关信息。
（4）具体操作。
金融机构必须建立顺序递进的三道监控防线，依 次是是岗位制约、部门制约和内部稽核。
承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生 的可能性和破坏程度。
（四）分散策略。是指管理者通过承担各种性质
不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最 优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
三、金融风险管理策略
（五）转移策略。这也是一种事前控制策略，即在
风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的 危险转移给其他人承担。
第3节 金融风险管理系统的构建
一、金融风险管理的组织系统 二、数据仓库构建 三、数据分析系统
一、金融风险管理的组织系统
内控系统以金融风险管理为主线，并遵 循三个原则：有效性、全面性和独立性。 一个金融机构的风险管理组织系统一般 包括三大子系统：董事会和风险管理委 员会、风险管理部和业务系统。
计量金融风险的数量工具是怎么样的 通过计量模型和以往的时间序列数据或横截面
序列数据预测出的在险价值（VaR）是多少？ 监管者要求涉险金融机构或整个金融体系的管
理机构应该采取的对冲措施是什么？ 如果采取相应的风险防范对策，可能产生的结
果会是怎样的？或能够在多大程度上抵消掉原 来预测的金融风险？ 如果采取的金融风险防范措施不能奏效，后备 的风险防范措施还有哪些，等等。
二、数据仓库构建
风险管理信息系统的结构基本由三部分组 成：数据仓库、中间数据处理器和数据分 析层。就信用风险二元，数据仓库至少要 容纳以下几类信息：客户基本信息、授信 合同信息、信贷业务信息、担保品信息、 清偿数据信息金融风险的衡量和评估是研究金融风险可 能出现的概率以及风险影响的程度。金融 风险衡量与评估的任务，一是衡量某项业 务发生风险的性质及其可能性的大小，而 是估算这种风险可能带来的损失数额。
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
二、金融风险管理的决策与实施
（三）20世纪70年代以后金融风险的新特点 20世纪70年代以来，全球金融领域表现出金融的 自由化、金融行为的证券化和金融的一体化等新 特征，因而金融风险也表现出越来越复杂、越来越 激烈的特点。
第2节 金融风险管理工作程序
一、金融风险的衡量和评估 二、金融风险管理的决策与实施 三、金融风险管理策略 四、金融风险管理报告
（一）20世纪70年代以前金融风险的特点
由于金本位制度和后来的布雷顿森林体系的实施， 以及各国政府对利率的严格控制，20世纪70年代 以前的金融风险主要表现为证券价格风险、信用 风险和流动性风险。
（二）20世纪70年代以前的金融风险管理 这一阶段的金融风险管理主要围绕证券价格风险、 信用风险和流动性风险展开，主要通过分散投资来 降低风险，以马柯维茨的CAPM模型和夏普的APT模 型为代表。
商业银行金融风险管理是利用系统、规范的方 法对金融活动中的各种风险进行识别、评价、 控制和处理的过程。
二、金融风险管理的目的
（一）保证金融机构和整个金融体系的稳定安全 （二）维护社会公众的利益 （三）保证金融机构的公平竞争和较高效率 （四）保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行
三、金融风险管理的历史沿革
（一）回避策略。这是一种事前控制，是指决策
者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风 险。
（二）防范策略。防范策略是指预防风险的产生。
金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行 分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风 险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。
三、金融风险管理策略
（三）抑制策略。又称消缩策略，是指金融机构
（1）董事会和风险管理委员会。
风险管理委员会的工作主要包括三个方面：一是 确保公司有完善的内部控制、规范的业务程序和 适当的经营政策，使各种业务都能受到有效控制， 并定期对内控情况和风险管理基础设施状况进行 评估；二是清楚地反映公司面临的风险，包括长 期计划和投资中的所有风险和风险类型、交易对 手的有关情况；三是批准可承受金融风险的大小， 并为承担风险提供所需的风险资本。
（2）风险管理部。
监控组的职能是贯彻风险管理战略，具体包括三 方面：一是根据战略组制定的风险度量模型，进 行分析的衡量、评估，持续监测风险的动态变化， 并及时、全面地向战略组汇报公司的风险状况； 二是监督业务部门的操作流程，促使各部门严格 遵循风险管理程序，监控风险限额的使用，确保 各项交易额被控制在授权的风险限额之内；三是 审核和评价各业务部门的风险管理办法和报告， 评估各业务部门的风险管理业绩。
（六）补偿策略。这种策略将风险报酬计入价格之
中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外， 再加入风险报酬因素。
（七）风险监管。包括外部监管和内部监控。
四、金融风险管理报告
书面形式的金融风险管理报告一般包括以下一些 内容： 弄清金融风险的类型。 弄清是什么业务、什么部门或什么人导致了这 一风险或这些风险。 1. 在涉险金融机构内部是由哪个部门监控和防范， 在涉险金融机构之外是由什么部门防范和控制？ 防范和控制金融风险所采取措施的法律依据是 什么？
本章内容安排： 第1节 金融风险管理概述 第2节 金融风险管理工作程序 第3节 金融风险管理系统的构建
第1节 金融风险管理概述
一、金融风险管理的含义 二、金融风险管理的目的 三、金融风险管理的历史沿革
一、金融风险管理的含义
风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控 制，以最小的成本将风险导致的各种不利后果 减少到最低限度的科学方法。
风险管理者首先应确定风险管理战略。 然后，风险管理这需要制定具体的行动方案，包
括使用何种风险管理工具，是根据金融机构的证 券投资或衍生操作工具操作采用对冲措施，还是 调整其资产负债结构，等等。 最后，就是组织方案的实施。风险管理者智慧并 协调各部门相互配合，有效执行具体任务。
三、金融风险管理策略
（3）业务系统。
业务系统既与风险管理部门相分离，独立成为一 个风险管理体系，又与风险管理部具有有机联系， 要执行风险管理部制定的有关风险管理制度和战 略，并协助、支持风险管理部的工作，及时向风 险管理部汇报、反馈有关信息。
（4）具体操作。
金融机构必须建立顺序递进的三道监控防线，依 次是是岗位制约、部门制约和内部稽核。
承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生 的可能性和破坏程度。
（四）分散策略。是指管理者通过承担各种性质
不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最 优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
三、金融风险管理策略
（五）转移策略。这也是一种事前控制策略，即在
风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的 危险转移给其他人承担。
第3节 金融风险管理系统的构建
一、金融风险管理的组织系统 二、数据仓库构建 三、数据分析系统
一、金融风险管理的组织系统
内控系统以金融风险管理为主线，并遵 循三个原则：有效性、全面性和独立性。 一个金融机构的风险管理组织系统一般 包括三大子系统：董事会和风险管理委 员会、风险管理部和业务系统。
计量金融风险的数量工具是怎么样的 通过计量模型和以往的时间序列数据或横截面
序列数据预测出的在险价值（VaR）是多少？ 监管者要求涉险金融机构或整个金融体系的管
理机构应该采取的对冲措施是什么？ 如果采取相应的风险防范对策，可能产生的结
果会是怎样的？或能够在多大程度上抵消掉原 来预测的金融风险？ 如果采取的金融风险防范措施不能奏效，后备 的风险防范措施还有哪些，等等。
二、数据仓库构建
风险管理信息系统的结构基本由三部分组 成：数据仓库、中间数据处理器和数据分 析层。就信用风险二元，数据仓库至少要 容纳以下几类信息：客户基本信息、授信 合同信息、信贷业务信息、担保品信息、 清偿数据信息金融风险的衡量和评估是研究金融风险可 能出现的概率以及风险影响的程度。金融 风险衡量与评估的任务，一是衡量某项业 务发生风险的性质及其可能性的大小，而 是估算这种风险可能带来的损失数额。
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
二、金融风险管理的决策与实施
（三）20世纪70年代以后金融风险的新特点 20世纪70年代以来，全球金融领域表现出金融的 自由化、金融行为的证券化和金融的一体化等新 特征，因而金融风险也表现出越来越复杂、越来越 激烈的特点。
第2节 金融风险管理工作程序
一、金融风险的衡量和评估 二、金融风险管理的决策与实施 三、金融风险管理策略 四、金融风险管理报告
（一）20世纪70年代以前金融风险的特点
由于金本位制度和后来的布雷顿森林体系的实施， 以及各国政府对利率的严格控制，20世纪70年代 以前的金融风险主要表现为证券价格风险、信用 风险和流动性风险。
（二）20世纪70年代以前的金融风险管理 这一阶段的金融风险管理主要围绕证券价格风险、 信用风险和流动性风险展开，主要通过分散投资来 降低风险，以马柯维茨的CAPM模型和夏普的APT模 型为代表。
商业银行金融风险管理是利用系统、规范的方 法对金融活动中的各种风险进行识别、评价、 控制和处理的过程。
二、金融风险管理的目的
（一）保证金融机构和整个金融体系的稳定安全 （二）维护社会公众的利益 （三）保证金融机构的公平竞争和较高效率 （四）保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行
三、金融风险管理的历史沿革
（一）回避策略。这是一种事前控制，是指决策
者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风 险。
（二）防范策略。防范策略是指预防风险的产生。
金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行 分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风 险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。
三、金融风险管理策略
（三）抑制策略。又称消缩策略，是指金融机构
（1）董事会和风险管理委员会。
风险管理委员会的工作主要包括三个方面：一是 确保公司有完善的内部控制、规范的业务程序和 适当的经营政策，使各种业务都能受到有效控制， 并定期对内控情况和风险管理基础设施状况进行 评估；二是清楚地反映公司面临的风险，包括长 期计划和投资中的所有风险和风险类型、交易对 手的有关情况；三是批准可承受金融风险的大小， 并为承担风险提供所需的风险资本。
（2）风险管理部。
监控组的职能是贯彻风险管理战略，具体包括三 方面：一是根据战略组制定的风险度量模型，进 行分析的衡量、评估，持续监测风险的动态变化， 并及时、全面地向战略组汇报公司的风险状况； 二是监督业务部门的操作流程，促使各部门严格 遵循风险管理程序，监控风险限额的使用，确保 各项交易额被控制在授权的风险限额之内；三是 审核和评价各业务部门的风险管理办法和报告， 评估各业务部门的风险管理业绩。
（六）补偿策略。这种策略将风险报酬计入价格之
中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外， 再加入风险报酬因素。
（七）风险监管。包括外部监管和内部监控。
四、金融风险管理报告
书面形式的金融风险管理报告一般包括以下一些 内容： 弄清金融风险的类型。 弄清是什么业务、什么部门或什么人导致了这 一风险或这些风险。 1. 在涉险金融机构内部是由哪个部门监控和防范， 在涉险金融机构之外是由什么部门防范和控制？ 防范和控制金融风险所采取措施的法律依据是 什么？