金融学教案第二章 信用利息与利率PPT课件

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二、信用的产生
产业资本的正常循环包括购买、生产和销售三个环节，在其循 环周转过程中产业资金和社会总资金会存在大量的闲置，而同时社 会再生产过程中又会产生对货币资金大量临时性的要求，产生了两 种情况：一方面是部分单位和个人有闲置的货币资金需要寻找出路； 另一方面是部分单位和个人因临时性需要而急于借入一笔资金。这 就产生了对闲置资金进行调剂使用的可能性和必要性，
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❖国家信用
❖ 国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原 则向社会公众和国外政府举债或者向债务国放债的一种形式。在现代社 会中主要是指国家负债，是伴随着财政赤字的产生而出现的。其主要工 具是国家债券。 ❖ 根据债券期限的长短：国库券：1年以下
国债：1至10年 公债：10年以上 ❖ 由于国家债券具有较高的流动性、安全性和稳定的收益，成为各个 阶层和经济实体普遍喜爱的投资工具，由此成为经济发达国家中央银行 进行公开市场操作、调节货币供给和实施货币政策的主要工具。 ❖ 国家负债要与经济实力联系起来，不能盲目举债。
金融学教案
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整体概述
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第二章 信用、利
息与利率
重点：信用的主要形式、典型 信用工具、信用工具的基本要 求、决定和影响利率变化的因 素、可贷资金模型 难点：信用的主要形式、金融 衍生工具、可贷资金模型
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第一节 信用概述
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➢消费信贷方式
❖ 买方信贷(buyer’s credit) ：在消费信贷中， 银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放款方式对 购买消费品的消费者直接发放贷款的消费信用方式。 ❖ 卖方信贷(seller’s credit)：在消费信贷中， 以分期付款单作抵押对销售消费品的商业企业发放贷 款，或由银行和以信用方式出售商品的商业企业签订 合同，银行向商业企业放款，消费者偿还银行贷款的 消费信用方式。
★广义信用制度则是由相互联系、相互制约的信用 形式、信用工具及其流通方式、信用机构和信用管理 体制有机结合的统一体。 ➢ 信用制度有正式和非正式之分，趋势是由非正式 向正式制度发展。
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（二）信用的主要形式
按照信用主体的不同，有商业信用、银行 信用、国家信用、消费信用和国际信用五种主 要形式。
其中与企业的经营活动直接联系的两种形 式是商业信用和银行信用。
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❖商业信用
商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企 业所提供的信用。它包括两个同时发生的行为：买卖和借 贷。典型的形式是赊销，商业信用的工具是商业票据，主 要有期票和汇票两种。
商业信用直接与商品生产和流通相联系，因而构成了 整个信用制度的基础，它以商业票据为纽带，该票据是受 到法律保护的债务文书。 ❖ 特点： ➢ 以商品买卖为基础； ➢ 双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用； ➢ 商业信用直接受实际金融机构，特别是银行，以存、贷款等多种业 务形式提供的货币形态的信用。在整个经济社会信用体系中占据核心地 位，发挥主导作用，与商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。 ❖ 特点： ➢ 以银行作为信用中介，是一种间接信用； ➢ 是以货币形态提供的信用,无对象的局限； ➢ 贷放的是社会资本，无规模局限； ➢ 在期限上相对灵活，可长可短。 ❖ 与商业信用的关系： ➢ 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的；银行 信用的出现使商业信用进一步得到发展； ➢ 银行信用与商业信用是并存而非取代关系。商业信用的局限性在 银行信用中不存在，其发展日益依赖于银行信用。
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四、信用制度及其主要形 式
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（一）信用制度
➢ 要使信用关系正常发展，必须制定一系列的规范 与准则，明确信用主体各方的权利义务，也就是要建 立起一个稳定、有序的信用制度。 ➢ 信用制度：为约束信用主体行为的一系列规范与 准则及其产权结构的合约性安排。
★狭义信用制度是指国家管理信用活动的规章制度 和行为规范。
要将这种可能性变为可行性，必须遵守有偿互利原则，资金提 供者以在约定时期收回资金并索取代价为前提，而资金需求者以付 出代价为条件暂时获得使用权，以此为基础形成的债权债务关系即 为信用。信用关系的产生使全社会资金的使用效益大大提高，也成 为国家对宏观经济进行调控的有效手段。
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三、信用的特征
❖ 信用的标的物是一种所有权与使用权相分离的资金。 ❖ 以还本付息为条件。 ❖ 以相互信任为基础。 ❖ 以收益最大化为目标。 ❖ 具有特殊的运动形式。
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一、信用的含义
信用是以还本付息为条件，以借贷为特征的经济行为，体现着 特定的经济关系。
原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约。经济学中的信用 专指借贷活动。
信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债
权人对债务人的信任为基础。
授信
债权人
受信
债务人
守信
信用是未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是以收回为 条件的财产使用权的暂时让渡，是以借贷为基础的并受法律保护的 产权契约关系。
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➢商业信用的局限性
❖ 严格的方向性 商业信用严格受商品流向的限制。只能由上游企
业向下游企业，工业企业向商业企业，发货方向购货 方提供。 ❖ 产业规模的限制
商业信用的规模是建立在产业资本规模基础上， 受产业资本规模限制。 ❖ 信用链条的不稳定性
商业信用会在工商企业之间形成长长的债务链条， 一旦某个环节出现问题，会导致整个债务链条的中断， 引发债务危机，冲击银行信用。
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❖消费信用
❖ 消费信用:消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的， 用于满足其消费需求的信用形式。 ❖ 这是一种提前消费：赊销方式：短期消费信用形式
分期付款方式：中期 消费信贷方式：长期 ❖ 消费信用的作用：促进商品销售，有利于再生产；扩大即期 消费需求；增加消费者总效用。 ❖ 消费信用的制约因素：总供给能力与水平；居民的实际收入 与生活水平；资金供求关系；消费观念与文化传统。 ❖ 消费信用的消极作用：如果消费需求过高，生产扩张能力有 限，消费信用会加大市场供求紧张，引起物价上涨。