存款偏离度管理政策分析_孟阳
存款偏离度管理政策效果及对商业银行信贷投放的影响分析——以江西为例
努 力 提 升 日均 存 款 是 应 对 存 款 偏 离 度 管 理 的 最 优 策 略 。 因此 ， 银 行 未 来 将 更 加 注 重 日常 资 金 沉 淀 ， 避 免 资
金“ 大进 大出” ， 其存款业 务将增加 营销费用 ， 更 加 注 重 吸收定期存 款 ， 通过 降低活期存 款 占比 ， 努 力 减 少 银 行 存款波 动。截至 ２ ｏ １ ５年 ６月 末 ， 全 省 金 融 机 构 当 年 活 期 存 款 比年 初 新 增 ２ ３ ４ 亿 元 ， 占 全 部 新 增 存 款 的
…
Ｒ … ｅｓ … ｅ … ａ … ｒ — ｃ … ｈ ａ ｎ ｄ Ｔ ｈ ｉ ｎｋ ｉ ｎ 圄
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以 江 西 为例
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（ 江 西 财 经 大 学 ， 江 西 ： ２ ０ １ ４年 ９月 。 银 监会 、 财政 部 、 人 民银 行 联 合 下 发 《 关 于 加 强 商 业银 行 存 款 偏 离 度 管 理 有 关 事 项 的通 知 》 （ 以 下 简
时， 将适 当控制月末信 贷投放力 度 ， 为存款偏 离度管理
预 留调 整 空 间 。
度 纳 入 省 内 各 级 商 业 银 行 内 部 考 核 的 重 要 内容 。 《 通
知》 出 台后 ， 各 商 业 银 行 总 行 层 面对 存 款 偏 离 度 管 理 均 给 予 高度 重 视 。并 将 其 作 为 内部 考 核 的重 要 指 标 逐 级
离 度 ：（ 月 末 最 后 一 日各 项 存 款 一 本 月 日均 存 款 ） ／ 本 月 日均 存 款 Ｘ １ ０ ０ ％） 。对 于 违 反 规 定 的银 行 ， 自下 月 起 连 续 暂 停 准 人 事 项 ３个 月 以 上 ； 对 于 一 年 之 内 月 末 存 款
存款偏离度管理制度
存款偏离度管理制度一、概述存款偏离度是指存款信贷比率与国家规定存款贷款比率的差异程度。
在金融领域，存款偏离度管理制度对于银行的经营和风险管理至关重要。
有效管理存款偏离度可以帮助银行提高资金使用效率，降低风险，保障金融系统的稳定运行。
二、存款偏离度的概念存款偏离度是指存款信贷比率与国家规定存款贷款比率的差异程度。
存款信贷比率是指银行的存款余额与贷款余额之比，国家规定存款贷款比率则是指银行在国家规定的范围内，根据国家政策和监管要求，合理配置存款和贷款的比例。
存款偏离度管理的关键在于控制存款信贷比率的波动范围，确保其在规定范围内稳定运行。
三、存款偏离度管理的意义1. 保障金融系统的稳定运行。
存款偏离度管理制度能够有效避免存款和贷款比例出现过大的偏离，从而降低了银行的系统性风险，有利于金融系统的稳定运行。
2. 提高资金使用效率。
通过合理控制存款偏离度，银行可以更加合理地配置存款和贷款的比例，使资金得到更有效地利用，提高了资金的使用效率。
3. 减少风险。
合理的存款偏离度管理可以有效降低银行风险，减少不良资产的风险，既有利于银行降低损失，又有利于保护存款人的利益。
四、存款偏离度管理制度的主要内容1. 存款偏离度监测与测算。
银行应建立存款偏离度监测与测算的内部控制机制，定期对存款信贷比率进行测算，比较与国家规定存款贷款比率的差异程度。
2. 存款偏离度管理措施。
在存款偏离度偏离国家规定存款贷款比率的情况下，银行应根据具体情况采取相应的管理措施，比如调整存款和贷款的比例，合理配置资金等。
3. 存款偏离度风险控制。
银行应设立存款偏离度风险控制机制，通过建立偏离度预警系统，及时发现存款偏离度的风险，采取相应措施进行控制。
4. 存款偏离度信息披露。
银行应加强存款偏离度的信息披露工作，向相关利益相关者定期公布存款偏离度情况，以提高透明度和公信力。
五、存款偏离度管理制度的实施1. 银行内部管理机制。
银行应建立存款偏离度管理的完善的内部控制机制，包括建立存款偏离度监测测算系统，设立存款偏离度管理委员会等。
浅析存款偏离度对基层农行的影响及对策
一
、
存款 偏 离度指 标产 生 的背景
销拓展手段 ， 存款市场竞争将进一步升级 。 （ 二） 资金组 织压 力增 大。 在 日趋 激烈 的市场 竞
争下 ， 泰 兴农 行 不 断 强 化 经 营管 理 ， 加 大 资金 抢 挖 力度 ， 资金 总量稳 步上 升 ， 始终保 持 四大行 第一 。 但 是， 今 年 以来 ， 该行 日均存 款增 长 速度 明显 放 缓 ， 特
道建设 的持续优化等。另一方面 ， 泰兴农行储蓄存 款余额 占比较高，这类存款的特点是流动性强、 稳 定性不高 ， 到 了月 底 ， 一 笔 大 额 资 金转 出或 转 入 就 极有可能造成存款偏离度不达标 ， 这就给月末存款 管控 带来 更 大 的难 度 。 三、 基层农行有效应对存款偏 离度的对策
浮、 理财 产 品收 益 抬 高 的方 式 抢 挖 存 款 ， 导 致 了资 金成本上升 ； 二 是 频 繁 的存 款 搬 家 行 为 ， 影 响 了存 款 的 稳定 性 和正 常 的金 融秩 序 ；三 是 存 款 “ 一日
会给泰兴农行资金组织工作带来更大 的压力和“ 威
胁” 。
（ 三） 经 营管理要 求更 高 。一方 面 ， 存 款偏 离 度 的规定 ， 要 求各 商业 银行 必 须切 实 转变 以往等 客 上
（ 一） 转 变经 营理念 。 一是 牢 固树立 “ 抓 日均 ” 的
存款一 本月 日 均存款 ） ／ 本月 日 均存款ｘ ｌ Ｏ ０ ％， 并明确 要求 银行 月末 存款 偏 离度不 得超 过 ３ ％。
二、 存 款 偏离 度对 基层 农行 的影 响
存款偏离度指标一定程度上遏制 了银行存款 “ 冲时点” 、 “ 一 日游” 现象 ， 对促进商业银行持续健 康 稳 定 发展 有着 极其 重 要 的意 义 ， 同时对 基层 农 行 的经营管理水平提出了更高 的要求 ， 以地处县域地 区 的泰兴农 行 为例 ： （ 一） 市场竞争更加激烈。 泰兴市是江苏省直管 试点县 ， 也是 全 国百 强 县之 一 ， 金 融 竞 争格 外 激烈 ， 目 前辖 内已有 １ ４ 家金融机构 ，存款市场蛋糕已被 瓜分得所剩无几 。 加之 ， 当前经济持续下行 ， 经济增 速 已呈现“ 高速增长转向中高速增长” 的新常态 ， 各
存款偏离度管理政策解读
存款偏离度管理政策解读朱孜【期刊名称】《中国农业银行武汉培训学院学报》【年(卷),期】2014(000)005【总页数】1页(P79-79)【作者】朱孜【作者单位】【正文语种】中文商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过3%。
对于月末存款偏离度超过3%的银行，自下月起连续暂停准入事项3个月以上；对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。
（摘自银监会、财政部、人民银行《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》银监办发【2014】236号）该政策剑指存款“冲时点”这一银行发展的顽疾，深远意义在于通过约束银行业“冲时点”行为，降低存款组织成本，进而降低企业贷款成本，贯彻落实国务院办公厅《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》（国办发【2014】39号）的相关要求。
另一方面，这也是针对存贷款数据波动范围扩大，扰乱宏观调控节奏的有效应对。
在过去的两年，季末存款环比增速从年初到年末呈现逐季收窄的趋势。
然而，进入2014年，在金融脱媒和互联网金融崛起等多重因素的影响下，存款数据波动范围逐季扩大。
在存贷款紧密挂钩的当下，随之而来的必然是贷款数据大幅波动。
这便造成了社会融资总额、货币供应量等重要金融货币数据的失真，影响决策部门对金融经济运营情况的判断。
由此可见，此次加大违规惩罚力度，严控“冲时点”的236号的出台并不突兀。
（一）准确理解监管意图，落实传导政策内容。
各行应组织学习理解236号文和总行9月23日下发的《关于贯彻落实三部委〈关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知〉的指导意见》（农银办发【2014】586号），准确把握政策精神，按照“稳存、合规、保发展”的原则，落实新的存款考核计划，将新要求转换为可供基层执行的具体政策予以传导。
（二）统筹月末存款安排，调整理财产品策略。
各行要合理安排存款增长预测，尤其要做好季末最后三日的日间监测，一旦有偏离度超标的风险，应提前联系总行有关部门，以做好理财产品对接预案。
存款偏离度
存款偏离度导言2016年新业务制度更新，将存款偏离度指标纳入《G01_IX 存贷款月日均情况表》中填报，本文讲述这一指标出台的背景，存款偏离度的正确计算公式，以及笔者对公式的理解。
法规出台背景1国外院办公厅下发指导意见2014年8月5日，国务院办公厅下发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》（国办发〔2014〕39号），提出10条指导意见，采取综合措施，着力缓解企业融资成本高问题，促进金融与实体经济良性互动。
其中第六条意见为“完善商业银行考核评价指标体系”，该意见由银监会、财政部负责，内容为“引导商业银行纠正单纯追逐利润、攀比扩大资产规模的经营理念,优化内部考核机制,适当降低存款、资产规模等总量指标的权重。
发挥好有关部门和银行股东的评价考核作用,完善对商业银行经营管理的评价体系,合理设定利润等目标。
设立银行业金融机构存款偏离度指标,研究将其纳入银行业金融机构绩效评价体系扣分项,约束银行业金融机构存款‘冲时点’行为”。
2三部委办公厅联合发文贯彻为贯彻落实上述要求， 2014年9月11日, 中国银监会办公厅、财政部办公厅、人民银行办公厅联合印发了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（银监办发〔2014〕236号）, 提出了6点要求，指导商业银行改进绩效考评制度，设立存款偏离度指标，约束存款“冲时点”行为，有效防范和控制风险，并对存款偏离度过高（分超3%和4%两种情形）及一年内出现2次突破3%的机构采取相应的监管措施。
3银监会监测存款偏离度指标报表修订前，银监会是通过1104报表体系监测存款偏离度指标，主要是通过系统后台内部计算予以监测。
该指标在季末时由于要计算“本月月日均存款”的可计入金额，需要用到前面多期报表数据，新设不满13个月的机构由于缺少前期数据系统公式无法计算空值。
因此银监会在2016年报表新模板中增加了该项指标，各行应严格按照存款偏离度计算公式准确填报报表。
存款偏离度公式236号文没有给存款偏离度定义，只是给出存款偏离度的计算公式，按照贷款偏离度的定义“贷款的账面分类和真实分类的偏差程度”，存款偏离度可以定义为月末最后一日各项存款和本月日均存款的偏差程度。
存款偏离度新政影响浅析
存款偏离度新政影响浅析作者：才沛涛来源：《时代金融》2015年第06期【摘要】目前我国金融行业存款“冲时点”问题得到普遍关注，国家出台新政策加强了管理。
本文对存款偏离度新政影响进行分析，并提出了银行的应对策略。
【关键词】存款偏离度 ;银行 ;金融一、存款偏离度新政2014年9月12日，日前中国银监会、财政部、中国央行联合发布通知，要求商业银行加强存款稳定性管理，完善绩效考评体系，约束月末存款“冲时点”行为，月末存款偏离度不得超过3%。
所谓存款偏离度指标，是指各项存款余额/日均存款余额-1，用来测算存款的波动性，属于银行主要经营状况指标之一。
上述通知要求设置月末存款偏离度指标，即（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%，明确该项指标不得超过3%。
银监会在新规中列出“八不得”，要求商业银行不得运用高息揽储吸存、非法返利吸存、通过理财产品和同业业务倒存、以贷转存吸存等八种手段违规吸收和虚假增加存款。
银监会新规规定，对于月末存款偏离度超过3%的银行，自下月起连续暂停准入事项三个月以上;对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。
商业银行存款“冲时点”问题由来已久，2014年上半年表现也十分明显。
存款月末冲高、月初回落，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。
一些商业银行在业务开展中，通过高息揽储、非法返利、延迟支付、以贷转存、以贷开票、理财产品、同业业务等手段吸存倒存。
根据此次发布的通知，监管部门督促商业银行完善绩效考评体系，加强对分支机构绩效考评管理，合理分解考评任务，从根源上约束存款“冲时点”行为。
此次出台新规，将进一步规范商业银行经营行为，缓解月末、季末存款等的大幅波动。
二、存款偏离度新政影响（一）对存款影响第一，存款“冲时点”现象将得到极大遏制，以往月末或季末出现的时点揽储行为也会逐步减少。
第二，存款“冲时点”所导致的资金流动的稳定性问题将会得到缓解。
存款偏离度指标考核对银行业的影响分析
存款偏离度指标考核对银行业的影响分析1. 背景银行作为重要的金融机构，不仅承担着存储社会储蓄、融资服务、支付结算、风险管理等职能，还是推动经济发展的重要力量。
为了维护银行业的稳定和健康发展，各国政府和监管机构都制定了一系列监管规定和标准。
在这些标准中，存款偏离度指标考核是银行业监管中较为重要的一项指标，对银行业的发展影响很大。
2. 存款偏离度指标概述存款偏离度是指银行机构存款结构离平衡状态的程度。
存款结构平衡是指银行机构各项存款规模、期限、类型、来源等因素均衡，取得最佳的资金利润。
存款偏离度指标，通常表现为各项存款规模、期限、类型、来源等与银行目标存款要求的偏离程度，是银行决策和经营管理的重要数据。
3. 存款偏离度指标的计算方法存款偏离度指标的计算方法可以通过以下步骤来实现：1.确定目标存款结构，包括存款规模、期限、类型、来源等要求；2.对各项存款数据进行测算，计算各项存款规模、期限、类型、来源等与目标存款要求的偏离值，即存款偏离度；3.根据偏离度值的大小，建立合理的评价标准和考核机制。
4. 存款偏离度指标对银行业的影响存款偏离度指标对银行业的影响主要表现在以下两个方面：4.1 对银行经营管理的影响存款偏离度指标能够反映银行的存款管理水平和风险控制能力。
当银行的存款偏离度指标较大时，表明银行吸收、配置和运用资金的能力较弱，存在资金风险和运营风险。
此时，银行需要加强对存款业务的管理和监管，调整存款结构，增强对资金流向的控制，提高银行的风险防范能力。
4.2 对银行监管管理的影响存款偏离度指标是银行监管管理的重要指标之一。
银行监管机构会根据存款偏离度指标的大小和趋势，评估银行的风险水平和经营状况，并通过发布监管文件、调整政策和加强监管等手段，引导银行发展健康的存款业务，防范资金风险和稳定银行业。
5. 结论存款偏离度指标是银行业监管和经营管理中的重要指标之一。
通过建立合理的存款偏离度指标考核机制，可以有效促进银行发展健康的存款业务，提高银行的风险控制能力和经营效益。
存款偏离度监管要求
存款偏离度监管要求一、背景介绍存款偏离度是指银行的存款组合中，与同业存款相比，各项存款的结构特征和规模分布的差异程度。
银行的存款偏离度监管要求是指监管机构对银行在存款组合中存在的偏离度进行监管和管理，以保证银行资产负债表的平衡和稳定。
二、存款偏离度监管要求1. 存款偏离度测算监管机构要求银行按照一定标准进行存款偏离度测算，包括同业存单、同业负债、个人储蓄、单位活期、单位定期等各项存款类型的规模分布和结构特征。
同时，还需要对不同类型的存款进行分类测算，以便更好地了解银行资产负债表中各项存款之间的关系。
2. 存款偏离度控制监管机构要求银行根据自身经营情况和市场需求，合理控制存款偏离度。
具体来说，就是在保证资产负债表平衡和稳定的前提下，优化各项存款结构和规模分布。
例如，在同业负债较多的情况下，银行可以适当增加个人储蓄和单位活期存款的比例，以减少存款偏离度。
3. 存款偏离度报告监管机构要求银行定期向其报送存款偏离度报告，包括各项存款类型的规模分布和结构特征、存款偏离度测算结果、存款偏离度控制情况等。
监管机构会根据这些报告对银行的资产负债表进行监管和管理。
4. 存款偏离度限制监管机构还会对银行的存款偏离度设置一定的限制。
例如，在同业负债较多的情况下，监管机构可能会要求银行将同业负债占比控制在一定范围内，以保证资产负债表平衡和稳定。
如果银行的存款偏离度超过了限制范围，监管机构可能会采取一定的处罚措施。
三、总结综上所述，存款偏离度监管要求是保证银行资产负债表平衡和稳定的重要手段之一。
通过对各项存款类型的规模分布和结构特征进行测算、控制存款偏离度、报送存款偏离度报告和设置存款偏离度限制等措施，监管机构可以更好地管理银行的资产负债表，促进银行业的稳定发展。
释放存款偏离度新规“正能量”
释放存款偏离度新规“正能量”作者：刘决琦来源：《中国农村金融》2014年第20期存款偏离度管理对货币政策外部环境改善、促进农合机构规范经营、加强流动性管理、降低融资成本、推动业务转型乃至维护区域存款市场秩序，都将起到潜移默化的导向作用。
对农合机构影响总体正向对照新的监管标准，农合机构的存款偏离度均在可控范围之内。
以安徽省农合机构去年和今年前期的数据测算，总体上月末存款偏离度不高，均在此次核定的3%偏离度控制范围之内。
但是存款偏离度在不同的机构、时点上存在一定的波动。
比如，县域机构的偏离度相对较低，而城区机构的偏离度相对较高。
此外，同一区域农合机构比其他银行机构特别是比一些新设银行机构的存款偏离度相对要低。
存款偏离度管理可能会为农合机构还原一个公平竞争的市场环境。
长期以来，与商业银行存款普遍存在“冲时点”问题相比，农合机构存款的稳定性相对较好，季末月头很少大起大落。
究其原因，一是农合机构大多是“以县为单位”的法人机构，业务主要在农村，金融竞争相对平和。
二是农合机构的存款主要来源于储蓄，稳定性较之企业等对公存款要强得多。
三是作为小法人的农合机构，存款计划主要是结合实际自行安排，没有或者少有其他商业银行自上而下的考核压力和绩效顾虑。
四是农合机构以传统业务为主，产品创新能力较弱，也缺少通过以贷开票、理财产品、同业业务等吸存倒存的创新手段。
一旦存款管理新规落实到位，区域存款市场将得到规范，这对于农合机构无疑是较大的政策利好。
存款偏离度管理将对经济金融关系及农合机构的经营管理产生深远影响。
公平的市场监管，一方面会推动包括农合机构在内的所有银行完善绩效考评等经营管理体系，从根源上约束存款“冲时点”和违规揽储的行为；另一方面，也会推动以传统业务为主、视存款为生存之本的“小法人”更加注重业务转型，主动应对存款市场的变化。
转型发展增添新动力从长期看，以农商银行为代表的农合机构，仍将是以传统业务为主、面向区域市场竞争的银行机构，存款既是开门业务，更是最主要的生息资金来源。
商业银行存款偏离度浅析
商业银行存款偏离度浅析作者：王晓杰来源：《经营者》2015年第08期摘要由于监管机构的各类监管指标的测算，市场份额占有率的计算等均是以时点数据为基础，所以，月末、季末各商业银行都在“冲时点”。
2014年9月12日，银监会、财政部、人民银行联合发文，明确禁止商业银行以不同方式违规吸收和虚假增加存款，督促商业银行加强绩效考评管理，要求商业银行合理控制月末存款偏离率，设置存款偏离度不得超过3%的硬性指标，对存在存款异动较大等问题的银行，将按严重程度相应采取监管纠正与处罚措施。
笔者作为股份制银行的一名员工，结合自身的从业经历，对商业银行存款偏离度新政的影响进行分析并提出其应对措施。
关键词冲时点存款偏离度影响对策一、绪论2014年9月12日，银监会、财政部、人民银行联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（以下简称《通知》），对存款偏离度管理提出了明确具体要求，即月末存款偏离度不超过3%，防止银行违规吸收和虚假增加存款。
商业银行传统的工作模式和思维方式随之发生较大改变。
《通知》进一步规范商业银行经营行为，维护健康金融秩序，缓解月末、季末存款等的大幅波动，促进商业银行稳健经营。
同时，有利于降低银行的负债成本，从而降低企业的融资成本。
《通知》还将推动商业银行树立科学发展观，不片面追求规模、速度等，走追求质量、效益的内涵式发展道路。
二、存款偏离度新政的出台背景及解读（一）《通知》出台的背景自营存款是商业银行负债的主要来源，也是资产扩张的基石和营运资金的重要来源，商业银行视存款资金为银行血液。
近年来，各商业银行受指标任务、绩效考核、市场竞争等要素要求，在月末、季末、特别是年末指标完成方面存款出现非常强的“冲时点”现象。
商业银行存款经常出现月末冲高并增长、月初回落并萎缩，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。
然而，银行存款“冲时点”对流动性产生的剧烈冲击是不容忽视的。
大量资金在月末集中涌入，形成运用压力，超额备付金迅速增长，低息资产占比加大，而在月初大量资金迅速流失又加大筹资难度。
存款偏离度
存款偏离度
存款偏离度，顾名思义，指的是个人或企业的存款与预
期存款之间的差距。
存款偏离度可以作为衡量个人或企业理财能力和存款规划的重要指标，对于个人或企业的财务状况和健康发展至关重要。
在日常的理财活动中，存款偏离度是一个重要的衡量指标。
如果个人拥有的存款大于预期，存款偏离度为正值，表明个人有超预期的存款收入，可以更好地规划财务。
如果个人拥有的存款小于预期，存款偏离度为负值，表明个人的存款收入不能满足预期，需要进一步优化财务规划。
同样，对于企业来说，存款偏离度也是一个非常重要的
指标。
超预期的存款收入可以帮助企业更好地满足日常运营资金的需求，降低财务风险。
如果企业的存款偏离度较高，意味着企业不仅可能面临经营风险，还可能出现现金流紧张的情况。
在实际应用中，存款偏离度还可以与其他指标相结合，
如资产负债率和偿债能力等，综合评估个人或企业的财务状况。
通过分析存款偏离度，可以及时发现潜在的财务风险和问题，提前采取措施加以解决，保障个人和企业的财务安全。
此外，存款偏离度还可以作为个人或企业财务规划的重
要依据之一。
根据存款偏离度的正负情况，个人或企业可以调整存款策略，合理规划资金流动，以降低财务风险，增强财务回报。
综上所述，存款偏离度作为个人和企业财务管理的重要
指标，对于评估个人或企业的财务状况、规划存款策略和降低
财务风险具有重要意义。
只有将存款偏离度与其他指标相结合，综合分析个人或企业的财务情况，才能做出科学、合理的财务决策，实现财务健康发展的目标。
存款偏离度管理新政影响浅析
４ ． 明确监 管措施 通知》要 求各级监管机 构建立存 款波动情 况 统计 监 测 制度 ，对存 在存 款异 动较 大等 问题 的银
幅 波动 既不 利于 银 行 自身经 营管 理 ，也 不 利于 宏
观调 控和经济发展 。
笔 者 认 为 ．银 行 存 款 “ ； 中时 点 ” 是 在 存 款 利 率仍 处于 管 制 的情况 下 ，银 行在 追 求经 营 业绩 、 满 足监 管考 核及 迎 合外界 评价 下 产 生的一 种 行 为
《 通 知 》 明确 禁 止 商 业 银 行 以 不 同 方 式 违 规 吸
收 和虚￣ Ｆ ３ ． Ｎ 加 存款 ．包 括 ” 高息 揽储 吸 存 、非法
返 利 吸 存 、 通 过 第 三 方 中 介 吸 存 、延 迟 支 付 吸 存
以贷转存 吸存 、以贷开 票吸存 、通过理财 产 品倒存
通知 主要 内容 及出台背景
银 行 理 财 产 品 承 担 了争 取 客 户 、 吸 收 存 款 、 推 动
３ ３ ６
５ ３２
３ ５ ６
３ ２８
４ ０５
３ ４２
银行业 务 转型 、打 造财 富管 理 中心 等 多种新 职 能 ． 但受 制于 存贷 比 考核 制约 银行 往 往将 理财 产 品 到期 日集 中设 置 于每 月下 旬 ．于 月末 、季 末等 关
措 施 ， 并对 未 来 如何 从 根 本上 防止 商 业 银 行 存款 大 幅 波 动提 出相 关政 策建 议 。 关键词 ： 金 融监 管 利率 市场化 存 款 偏 离度 融 资 成 本
２ ０ １ ４年 ９月 １ ２日 ， 银 监 会 、 财 政 部 、 人 民
理 分 解 考 评 任 务 ，从 根 源 上 约 束 存 款 冲 时 点 行为 、商 业 银 行 不 得 设 立 时 点 性 存 款 规 模 考 评 指
商业银行存款偏离度浅析
商业银行存款偏离度浅析【摘要】商业银行存款偏离度是衡量商业银行存款业务规模与实际经营状况之间偏离程度的重要指标。
通过对商业银行存款偏离度的定义、计算方法、影响因素、监管措施和研究现状的分析，可以深入了解其在金融市场中的作用及重要性。
在商业银行存款偏离度的重要性、发展趋势和应用前景进行了展望，指出了在当前金融市场环境下，商业银行应当重视并加强对存款偏离度的监管和管理，以确保金融体系的稳定和健康发展。
商业银行存款偏离度的研究不仅有助于提升银行风险管理能力，还可以为相关政策制定提供参考，推动金融行业的开放与创新，促进经济的可持续发展。
【关键词】商业银行存款偏离度、定义、计算方法、影响因素、监管措施、研究现状、重要性、发展趋势、应用前景。
1. 引言1.1 商业银行存款偏离度浅析商业银行存款偏离度是一个重要的金融指标，反映了商业银行所吸收的存款与其贷款规模之间的差距。
存款偏离度高，表示商业银行吸收的存款较多，而贷款相对较少；存款偏离度低，则相反。
存款偏离度的大小直接影响到商业银行的资金利用效率和风险管理水平，对银行的经营状况和稳健性有着重要的影响。
在商业银行经营中，存款偏离度的合理控制是非常关键的。
过高或过低的存款偏离度都会导致资金利用效率低下，影响银行的盈利能力和风险抵御能力。
了解和分析存款偏离度的定义、计算方法、影响因素、监管措施以及研究现状是十分重要的。
只有深入研究存款偏离度，不断优化管理和监管机制，商业银行才能更好地适应市场变化，保持良好的运营状态。
通过对商业银行存款偏离度的浅析，可以更好地认识和理解这一金融指标在银行业发展中的重要性，预测其未来的发展趋势，并探讨其在金融领域的应用前景。
结束。
2. 正文2.1 商业银行存款偏离度的定义商业银行存款偏离度是指商业银行吸收存款时，存款分布与整个市场存款分布之间的差异程度。
通俗地说，就是商业银行在存款吸收过程中，是否存在偏向某一特定类型客户或者某一特定存款时点的倾向性。
商业银行存款偏离度浅析
商业银行存款偏离度浅析【摘要】商业银行存款偏离度是指存款人的存款和实际使用情况之间的差距。
本文以商业银行存款偏离度为主题，从定义与背景、影响因素分析、风险控制措施、监管政策和案例分析五个方面对其进行深入探讨。
在定义与背景部分介绍了存款偏离度的概念及其重要性；影响因素分析部分探讨了存款偏离度的形成原因；风险控制措施部分提出了有效的风险管理方法；监管政策部分讨论了监管机构在控制存款偏离度方面的作用；最后通过案例分析具体展示了商业银行存款偏离度的影响及应对措施。
通过本文的研究，可以更全面地了解商业银行存款偏离度的现状及对策，为商业银行的风险管理提供参考依据。
【关键词】关键词：商业银行、存款偏离度、定义、背景、影响因素、风险控制、监管政策、案例分析、结论。
1. 引言1.1 商业银行存款偏离度浅析商业银行存款偏离度是指商业银行存款与存款基金的差距程度。
在银行运营中，存款是银行的主要资金来源之一，存款偏离度的大小不仅会影响银行的资金利用效率，还会影响银行的风险承受能力。
商业银行存款偏离度的浅析具有重要意义。
商业银行存款偏离度的定义和背景需要被明确理解。
存款偏离度反映了银行资金的流动性状况和稳健程度，是评价银行负债结构合理性的关键指标。
存款偏离度的大小受多种因素影响，包括市场竞争、政策调控、经济环境等因素。
影响商业银行存款偏离度的因素有很多，如存款利率、存款产品种类、存款者偏好等。
银行自身的运营策略和管理水平也会对存款偏离度产生影响。
对存款偏离度的影响因素进行深入分析是十分必要的。
商业银行存款偏离度的浅析旨在揭示其对银行经营的重要性，并探讨如何通过风险控制措施和监管政策来有效管理存款偏离度，保障银行运营的稳健性和持续性。
通过案例分析，可以更直观地了解存款偏离度在实际操作中的影响和应对措施。
最终，对商业银行存款偏离度进行全面综合的浅析，为银行业在当前复杂的经济环境下提供更有效的经营管理建议。
2. 正文2.1 定义与背景商业银行存款偏离度是指商业银行在吸收存款时，存款者的存款分布离平均值的程度。
《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》
中国银行保险监督管理委员会联合中国人民银行发布《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通
知》
2014年9月发布的《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》在督促商业银行完善绩效考评体系，约束商业银行违规吸存、虚假增存行为，约束月末存款“冲时点”等方面发挥了重要作用。
结合近年来商业银行业务经营新特点、风险管理新情况，中国银行保险监督管理委员会联合中国人民银行对相关制度进行了完善，形成《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》。
本次完善的主要内容包括：一是结合近年来金融市场环境、银行业务经营变化，进一步强化绩效考评、合规经营及银行自律等方面的要求。
二是调整存款偏离度定量考核方法。
一方面简化计算方法，将季末月份与非季末月份采用相同的指标计算标准。
另一方面将监管指标值由原来的3%调整至4%。
三是进一步完善监督检查，实施差异化管理，并加大监管措施执行力度。
完善存款偏离度管理是规范银行吸收存款行为、督促银行强化合规经营的重要举措，与“治乱象”相辅相成，也是适应银行业务模式和金融市场变化的及时修订，有助于进一步规范银行经营行为，更好地支持实体经济发展。
存款偏离度整改报告
存款偏离度整改报告[标签:标题]2016存款偏离度整改报告XXX银行存款偏离度调查报告根据《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》文件精神，现对本行存款偏离情况进行分析，报告如下。
一、政策出台后的效应我行2014年6月末各项存款余额26674.12万元，当月日均存款24664.02万元，存款偏离度为8.15%;截止9月末，各项存款余额24740.89万元，当月日均存款26027.32万元，存款偏离度为-4.94%。
三季度末存款偏离度较上季度有所下降，主要是因为自文件出台以来，我行加强了存款波动的监测，关注大额资金往来，尤其是月末资金的异常波动情况。
同时，继续加强十四项严禁行为的排查，杜绝出现高息揽存、以贷转存、非法返利吸储等违规行为，保持存款的合理增长。
二、存在的困难目前，我行存款偏离度较高，未能达到3%的监管要求。
主要原因，由于我行存款规模较小，存款偏离度的计算更易受存款波动的影响，月末一笔大额资金的流入或流出，或者是几笔银票的集中兑付都可能导致存款偏离度数值的较大幅度波动。
1 / 7 ---------------------------------------------感谢观看本文-------谢谢----------------------------------------------------------- [标签:标题]2016三、有关建议我行建议存款偏离度监管指标应根据存款规模的大小区别设定，而不应仅仅普遍适用3%的标准。
银监会、财政部、人民银行三部委联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，要求商业银行不得违规吸收和虚假增加存款，并首次对外披露了存款偏离度计算公式，并明确了该指标的监管标准。
即月末存款偏离度不得超过3%。
我们的机遇在哪里,谋求主动负债管理优化是更积极的应对之道。
以“偏离度”考核存款，银行需要在平时就做好存款维护，日常维护存款的成本可能比月末突击拉存款的成本更高，将导致存款变得更加昂贵和稀缺。
加强商业银行存款偏离度管理
加强商业银行存款偏离度管理自营存款是商业银行负债的主要来源，也是资产扩张的基石。
近年来，我国商业银行存款普遍快速增长，因同业和理财业务的不断创新发展，存款增长也呈现出与以往不同的特征。
为此，2014年9月银监会、财政部和人民银行联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，要求商业银行月末存款偏离度不超过3%，防止银行违规吸收和虚假增加存款。
存款偏离度监管政策效应存款偏离度是一个衡量存款波动情况的指标。
针对月末存款高于月日均存款的实际，限定月末存款不得高于月日均的 1.03 倍。
这一政策的出台一方面可以降低存贷款波动带给货币政策的干扰;另一方面能够抑制银行存款“冲时点”的行为，减少短时间内市场资金的剧烈波动，降低银行流动性风险。
央行最新数据显示，2014 年9 月末，人民币存款余额112.66 万亿元，相比上个季度末锐减9500亿元，这是自1999 年以来季度存款第一次出现减少。
随着上市公司三季报披露期的收官，上市银行们密集披露三季报也在月末结束。
数据显示，三季度末，16 家上市银行存款总额75.61 万亿元，比半年报的77.13 万亿元，流失 1.52 万亿元，降幅达到近2%。
2013年年底，16家上市银行已经出现了存款增长缓慢态势，存款总额70.42 万亿元，比当年三季末的70.27 亿只多出了1500 亿元。
应该说业内也普遍预期过存款增速迎来正转负是迟早的事。
央行最新数据显示，三季度末，银行人民币存款余额112.66 万亿元，同比增长9.3%，增速分别比上月末和2013 年年末低0.8 个和 4.5 个百分点。
而 6 月末的时候，存款余额是113.61 万亿元，同比增长12.6%。
一个季度减少9500亿元，这是15 年来银行季度存款首次下滑。
应该说也是一个明显的信号，存款搬家是非常现实的问题了。
而从存款结构上看，存款减少最明显的是个人存款，三季度比二季度流失3700 亿元，而外币存款变化不大。
存款偏离度情况汇报
存款偏离度情况汇报近期，我行对存款偏离度情况进行了全面的汇报和分析。
通过对各项数据的梳理和比对，我们得出了一些重要的结论和发现，现将情况汇报如下：首先，我们对各类存款产品的存款偏离度进行了详细的统计和分析。
我们发现，不同存款产品的存款偏离度存在着较大的差异。
其中，活期存款的偏离度相对较低，而定期存款和结构性存款的偏离度则相对较高。
这一情况主要是由于不同存款产品的流动性、收益率和期限等因素所导致的。
在未来的经营中，我们将根据不同存款产品的特点，合理调整存款偏离度，以提高资金利用效率和风险控制能力。
其次，我们对不同客户群体的存款偏离度进行了分析。
我们发现，个人客户和机构客户的存款偏离度存在着一定的差异。
个人客户的存款偏离度相对较低，而机构客户的存款偏离度则相对较高。
这主要是由于不同客户群体的资金来源、资金用途和风险偏好等因素所导致的。
在未来的经营中，我们将根据不同客户群体的特点，合理引导存款行为，以平衡存款偏离度和风险收益。
此外，我们还对存款偏离度与资金流动性的关系进行了深入研究。
我们发现，存款偏离度与资金流动性之间存在着一定的正相关关系。
存款偏离度越高，资金流动性越强，反之亦然。
在未来的经营中，我们将根据资金流动性的变化，灵活调整存款偏离度，以满足资金流动的需要，保障资金安全和流动性。
最后，我们对存款偏离度与风险管理的关系进行了深入思考。
我们认识到，存款偏离度与风险管理之间存在着密切的联系。
存款偏离度越高，风险管理的难度和风险暴露的可能性也越大。
在未来的经营中，我们将加强对存款偏离度的监控和管理，建立健全的风险管理机制，以防范各类风险，保障存款安全和稳健经营。
综上所述，存款偏离度是影响银行经营的重要因素之一。
我们将继续深入研究和分析存款偏离度的影响因素和规律，加强对存款偏离度的管理和控制，以提高资金利用效率和风险控制能力，实现稳健经营和可持续发展。
感谢各位领导和同事的支持和合作，我们将继续努力，不断完善存款偏离度管理工作，为客户创造更大的价值和财富。
课题论文：商业银行存款偏离度浅析
73666 银行管理论文商业银行存款偏离度浅析一、绪论20xx年9月12日，银监会、财政部、人民银行联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（以下简称《通知》），对存款偏离度管理提出了明确具体要求，即月末存款偏离度不超过3%，防止银行违规吸收和虚假增加存款。
商业银行传统的工作模式和思维方式随之发生较大改变。
《通知》进一步规范商业银行经营行为，维护健康金融秩序，缓解月末、季末存款等的大幅波动，促进商业银行稳健经营。
同时，有利于降低银行的负债成本，从而降低企业的融资成本。
《通知》还将推动商业银行树立科学发展观，不片面追求规模、速度等，走追求质量、效益的内涵式发展道路。
二、存款偏离度新政的出台背景及解读（一）《通知》出台的背景自营存款是商业银行负债的主要来源，也是资产扩张的基石和营运资金的重要来源，商业银行视存款资金为银行血液。
近年来，各商业银行受指标任务、绩效考核、市场竞争等要素要求，在月末、季末、特别是年末指标完成方面存款出现非常强的“冲时点”现象。
商业银行存款经常出现月末冲高并增长、月初回落并萎缩，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。
然而，银行存款“冲时点”对流动性产生的剧烈冲击是不容忽视的。
大量资金在月末集中涌入，形成运用压力，超额备付金迅速增长，低息资产占比加大，而在月初大量资金迅速流失又加大筹资难度。
资金来源的不稳定，无法支持资产业务的均衡发展，更是增加流动性风险，使流动性管理者无法很好的适应期限结构，造成业务经营的短期化倾向。
“存款偏离度”作为衡量存款波动情况的指标，其出台的背景可从以下两个方面来理解：（1）从宏观环境来看。
商业银行月末、季末的存款“冲时点”严重影响了贷款平稳性和货币供给水平，削弱了宏观政策调控的有效性。
季末当月存款暴增而季末后一月存款大跌的“冲时点”行为一方面导致贷款水平波动很大；另一方面严重影响M2的增速，引起了国务院和监管机构的高度重视。
以存款偏离度指标来规范“冲时点”行为，可为宏观政策创造较好的外部条件，降低存贷款波动带给货币政策的干扰。
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改革发展２０１４．１０存款偏离度管理政策分析孟阳（中信银行金融市场部北京１０００２７）内容摘要：针对月末、季末冲时点数的情况，银监会出台了存款偏离度政策。
本文对政策进行了解读，分析了其影响，对商业银行的可能应对策略以及降低存款偏离度的方法进行了阐述。
关键词：存款偏离度大额存单存款统计政策展望中图分类号：F830.48文献标识码：A文章编号：1003-7977（2014）10-0023-03一、存款偏离度管理政策的主要内容及出台背景（一）主要内容。
９月１２日，银监会、财政部、人民银行联合发布了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（以下简称通知），对银行月末和季末冲存款的行为进行约束。
主要内容包括以下两点：一是明文对各种月末冲存款手段进行限制，即“八不得”。
例如：禁止高息揽储吸存、禁止非法返利吸存、禁止通过第三方中介吸存、禁止延迟支付吸存、禁止以贷转存吸存、禁止通过理财产品倒存、禁止通过同业业务倒存等。
这些禁止的内容大部分是银行惯用的冲存款手段。
二是设置月末存款偏离度指标来进行限制。
月末存款偏离度＝（月末最后一日各项存款－本月日均存款）／本月日均存款＊１００％。
计算每季最后一月的月末存款偏离度时，“本月日均存款”的可计入金额不得超过上月日均存款＊（１＋最近４个季度最后一月日均存款增长率的均值）。
月日均存款增长率＝（本月日均存款－上月日均存款）／上月日均存款＊１００％。
通知规定，商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过３％。
否则将按严重程度采取相应监管纠正与处罚措施。
（二）存款偏离度政策出台的背景。
商业银行存款“冲时点”问题由来已久，存款月末冲高、月初回落，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。
我们认为，存款大幅波动原因主要在于利率市场化进程中，在存款利率仍处于管制的背景下，银行在追求经营业绩与满足监管考核及外界评价下的行为选择。
具体来看，商业银行冲存款的主要原因有以下两点。
首先，满足监管考核。
利率市场化下，经过多年的发展理财产品已经承担着占领客户、吸收负债、推动银行业务转型、打造财富管理中心等多种新职能。
受贷存比考核制约，理财产品到期日往往集中于每月下旬，于月末、季末等关键时点将理财资金转为存款。
其次，迎合外界评判标准。
２０１１年６月银监会就将贷存比由时点考核改为月度日均考核，但银行冲时点的行为仍十分明显。
可见，商业银行冲时点的原因除了满足贷存比等监管指标之外，还包括美化银行报表、迎合外界评判标准以获得未来潜在收益。
比如，地方政府选择银行贷款时，需要参考各家银行在当地的存贷款规模占比，这就导致地方分支行有冲存款的动机。
此外，由于银行报表中的数据很多涉及季末的时点数，这也导致了银行冲存款集中于季末，特别是半年末和年末，而在一般月份冲存款行为较少。
针对上述问题，２０１４年７月，银监会年中工作会议提出了警示和监管要求。
２０１４年８月１２日，国务院办公厅下发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，其中第六条指出，“设立银行业金融机构存款偏离度指标，研究将其纳入银行业金融机构绩效评价体ＮＯＲＴＨＥＲＮＦＩＮＡＮＣＥＪＯＵＲＮＡＬ２３改革发展２０１４．１０行业数据来源：w ind ,中信银行整理表1近年来存款偏离度超过3%的情况时间存款偏高度（%）时间存款偏高度（%）2007-06 3.212011-12 3.422008-12 3.362012-03 4.282009-03 5.322012-06 3.712009-06 3.562013-03 4.872009-12 3.282014-03 3.892011-034.052014-063.69数据来源：w ind ,中信银行整理（注：假设一，当月所有存款增量都是最后一天增加的；假设二，由于假设一，忽略其对于月度日均存款的影响。
这两个假设，理论上会使得我们测算的存款偏离度偏大。
）图1近年来存款偏离度超过3%的次数系扣分项，约束银行业金融机构存款‘冲时点’行为”。
为落实《指导意见》要求，此次银监会出台了存款偏离度的管理政策。
二、３％的限制影响大不大？月末存款偏离度的监管要求是低于３％。
根据央行提供的商业银行存款情况，按照我们的测算，非季度末月存款偏离度均未超过３％，但在季度末月份，月末存款偏离度有时候会达到４％、甚至５％以上的水平（见表１）。
存款偏离度超过３％的次数在每年２次左右（见图１），一般集中在３月末、６月末，其次是１２月末。
总体来说，在整个年度来看，３％的比例主要限制在季度末月，在非季度末月该指标的达标压力相对较小。
即便在季度末月，今年以来存款偏离度超过３％的情况下，偏离度也在４％以内，超标幅度不是特别大，银行有望通过一些应对措施来积极应对。
三、银行可能的应对措施首先，冲存款时点提前、更注重日均存款规模的增长。
银行改变以往最后几天冲存款的习惯，从考核理念上更注重日均存款规模的合理增长。
比如从中下旬开始就提高存款基数，抬高日均存款规模，减少偏离度。
比如，理财到期的期限设计较以往将更加灵活，均匀分布在季度末月的中下旬到期，这样也将给客户更多灵活的产品选择。
由于冲存款时点提前，将有利于减少月末存款的波动率，但理论上将提高银行存款日均余额，相应的缴存的存款准备金规模将中枢上移。
其次，计入存款的保本型理财产品规模上升。
因为保本型理财产品计入存款统计范畴，银行在季度末月将适当地多安排该类理财产品的到期规模达到冲存款的目的。
但是该类产品较非保本理财相对收益较低，其规模占比能否大幅提升有赖于市场的认可度。
四、未来进一步降低存款偏离度的政策展望对于银行而言，尤其是银行的分支行，贷款发放和吸收存款规模仍是主要的业绩考核指标，这是银行根深蒂固的文化，尤其是银行以存款立行这一核心原则。
因此要破除银行冲存款这一陋习，只用部分监管指标来限制仅是一方面，本质上仍需要消除银行冲存款的根本动因。
我们认为未来降低存款偏离度的进一步措施包括：首先，大力发展大额存单。
２０１３年１２月，中国人民银行公布《同业存单管理暂行办法》，以四大国有银行为代表的１０家试点银行成功发行３４０亿元同业存单，标志着同业存单正式推出。
从今年的运行来看，其发行主体不断扩容、期限品种更加丰富、发行利率更加趋于市场化。
未来针对企业及个人客户的大额存单将有望加速推出，其作为新型存款类产品，将扩大银行吸收负债的渠道。
大额存单和同业存单均为央行放开存款利率上限前的存款端创新产品，数据来源：w ind ,中信银行整理图2企业存款中活期存款占比ＮＯＲＴＨＥＲＮＦＩＮＡＮＣＥＪＯＵＲＮＡＬ２４改革发展２０１４．１０具有面额固定且较大、期限固定、可二级转让流通等相同点，区别在于前者面向企业和个人、后者面向金融机构。
与一般定期存款相比，两者期限设置相近，均是面对企业和个人发行，属于一般性存款。
两者的显著不同在于利率是否市场化，以及是否可以流通转让。
根据美国的经验，大额存单的利率通常高于存款的基准利率，可在二级市场上流通。
流动性上的明显优势和较高的利率使得大额存单迅速成为银行负债的新型产品。
其次，进一步放开银行存款利率上限。
利率市场化进程的最后关键一步，即为打开存款利率上限的空间，使得银行存款的收益能与其他金融产品相抗衡。
存款脱媒的根本原因在于利率市场化进程中，货币基金、短期理财等“类现金”产品与活期存款存在显著的替代关系。
根据美国的经验，１９８０年至１９８２年短短３年间，美国活期存款占比从４０％急速下降至２５％。
目前这种情况正在我国上演，据统计２０１１年至今，我国企业存款中活期存款占比已经从６４％下降至５６％左右（见图２），未来仍有继续下滑的态势。
未来，只有彻底放开存款利率上限，增加存款的吸引力，才能从根本上缓解存款脱媒的现象，减轻冲存款的动力。
第三，考核中更看中日均指标，而非时点指标。
无论监管层还是外界对于银行的评判标准必须发生根本性的变化，才能有效地降低存款的波动率。
在评价一家银行的时候，更看重资产负债的稳定合理增长，而非时点指标。
这次通知中，已经指出在季度末月份偏离度的计算中是有修正的，更看重负债合理的增长。
即在计算每季最后一月的月末存款偏离度时，本月日均存款的可计入金额不得超过上月日均存款＊（１＋最近４个季度最后一月日均存款增长率的均值），超过部分不予以计入。
（责任编辑：白莹）（校对：BY）一、货币投放高增长与实体经济放缓并存，企业财务成本沉重，出口形势严峻，货币资金流向值得关注（一）金融增长与实体经济增长背离，货币投放量大幅增长并未从实质上促进经济有效增长。
适度金融增长促进经济增长，当货币供应量超常规增长，但实体经济依然下滑趋势不改，货币资金流通速度放缓，货币增长只能成为货币幻觉存在，货币资金的流向值得关注。
从图１可以看出，２００８年金融危机以前我国的ＧＤＰ、工业增加值增速与Ｍ２余额、贷款余额增速变化相对稳定，Ｍ２增速比ＧＤＰ增速略高５个百分货币政策、税收增长与经济发展关系研究丁胜利（中国人民银行大连中心支行大连１１６０００）内容摘要：产生持续的社会产品需求是经济增长的根本动力，稳健的货币政策和良好的税收环境是经济增长的外生条件，2012年开始，我国经济增速明显放缓，本文从GDP、企业经营效益、进出口总值及相关税收、税收结构、货币供应量、贷款投向、外汇占款等指标关系着手，分析不同变量相互关系及历年变化特点，当前经济存在货币资金流向房地产领域①、以工业为代表的实体经济持续下滑，税负偏重、税负结构不合理等突出问题，并提出相关建议。
关键词：货币政策税收增长实体经济中图分类号：F830.31文献标识码：A文章编号：1003-7977（2014）10-0025-04①房地产居住需求应属于实体经济，投资属性属于虚拟经济，在施行房地产调控政策背景下，本文把房地产列为虚拟经济。
ＮＯＲＴＨＥＲＮＦＩＮＡＮＣＥＪＯＵＲＮＡＬ２５。