第二章资产负债表分析1
资产负债表分析(1).完美版PPT
一、资产负债表的主要元素
• 累计折旧——固定资产使用过程中，由于 有形损耗和无形损耗等原因逐年减少的那 部分价值。
• 科技男和餐饮男拥有同样型号的车，科技 男的车刚刚购买，而餐饮男的车用了5年， 虽然型号一样，但这两辆车的价值已经不 大一样了。损耗的那部分记为“累计折旧”
第二章资产负债表分析
主要内容
• 资产负债表的主要元素 • 资产负债表的作用及形式 • 资产负债表项目阅读 • 资产负债表水平分析 • 资产负债表垂直分析 • 资产负债表趋势分析 • 资产负债表水分分析 • 资产负债表之比率分析
Office Lady 择偶房记奴的日子
不好过呀
• OL择偶时会把男人分 成四类：有房有车 （特指轿车）无房贷、 有房有车有房贷、有 房无车有房贷、无房 无车有现金。
1万元的应收账款预计50%无法全部收回， 则应收账款减为0.5万元，坏账准备为0.5万 元.
跨国男2年前帮朋友支付了10万元的高 尔夫俱乐部会费，前两天两人闹翻了，这 笔钱基本无法收回，则10万元应该由应收 账款转出，计入坏账准备。
一、资产负债表的主要元素
• 预付账款——预先支付给商品、劳务供应 方的款项。 跨国男公司预先支付的原材料费用50万 元计入公司预付账款。 OL预付的房租5000元计入她的预付账款。 公司预付账款越多，说明在采购环节的谈 判能力越弱。
一、资产负债表的主要元素
• 折旧额=固定资产原值×（1-预计净残值率）/折 旧年限
• 固定资产原值：建造或购置固定资产时实际发生 的全部费用支出。科技男和餐饮男的车都是以20 万元购入的，则原值都为20万元。
• 预计净残值率：处置时收回金额占原值的比例， 一般不超过5%。
公司财务分析之资产负债表分析
公司财务分析之资产负债表分析一、资产负债表结构分析1.资产结构分析表2：资产结构表单位：万元从表2我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。
流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。
非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。
2.负债与权益结构分析表3：资本结构表单位：万元从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。
由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。
低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
3.资产与负债匹配分析通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。
在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。
二、资产构成要素分析企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。
通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题：1.现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的12.96%。
这个表明企业的货币资金持有规模偏大。
过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。
2.应收账款、坏账准备比例较高公司2007年应收账款为5424万元，占资产总额的8.33%。
第二章《资产负债表解读》PPT课件
所有者权益变动表项目解读：
• 以矩阵式列示：一方面列示导致所有者权 益变动的交易或事项，反映所有者权益变 动的来源；另一方面列示所有者权益的各 个组成部分及其总额变动对所有者权益变 动的影响。
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
第二章《资产负债表解读》
第一节 资产负债表结构 第二节 资产负债表重点项目解读 第三节 资产负债表的总括分析
• 资产负债表是反映一个企业在某一特定日 期财务状况的会计报表。
• 该表反映出最基本的会计恒等式： 资产=负债+权益
资产负债表的格式：
• 报告式（垂直式） • 账户式（水平式）
注：我国现行的企业资产负债表采用账户式 格式
资产负债表的信息内容：
• 企业的实力 • 企业资金来源（债务、自有资金）
注：资产部分是公司投资决策的结果，反映 企业的经营战略；负债和权益部分是公司 融资决策的结果，反映企业的财务战略。
流动资产项目解读：
• 货币资金 • 交易性金融资产 • 应收票据 • 应收账款 • 预付账款 • 存货
非流动资产项目解读：
You Know, The More 聆听
不足之处请大家批评指导
Please Criticize And Guide The Shortcomings
讲师：XXXXXX XX年XX月XX日
• 可供出售金融资产 • 持有至到期投资 • 长期股权投资 • 投资性房地产 • 固定资产 • 无形资产
流动负债项目解读：
• 短期借款 • 应付票据 • 应付账款 • 预收账款 • 应付职工薪酬 • 应交税费
第二章、资产负债表1
二、资产负债表的基本特征
1资产负债表的主体 2资产负债表的时间属性 3货币表示的资源与权益 4会计衡等式
第二节、资产负债表会计要素
一、会计要素
会计要素是对会计对象的基本分类，或者说是会计对 象的具体化。 这样分类的目的，其一便于日常会计核算，其二能够 分门别类地为信息使用者提供决策有用信息，其根本 原因在于更好地服务于财务报表的目标。 我国将会计对象划分为六大要素，即资产、负债、所 有者权益、收入、费用和利润。其中资产、负债和所 有者权益要素反映的是公司财务状况，因此也称为资 产负债表要素，而收入、费用和利润反映的是经营成 果，因此称为利润表要素。
负债和所有者权益的区别
负债和所有者权益统称为“权益”，表示公司的债权
。 二者之间存在着根本性的区别 ：
人和所有者对公司资产的要求权或求索权
（1）企业的偿付义务和使用期限不同 （2）对企业破产承担的责任不同 （3）资本的投资所得——资本成本的处理不同 （4）企业管理权不同 （5）资本来源不同
第三节、资产负债所有者权益的分类
资产是过去的交易和事项形成的，即资产通常以取得时所支付的 价格——资产的成本入账。这个成本是以后对该资产进行会计核 算的基础。 过去交易和事项取得新资产所付出的代价一般是比较客观可靠的。 由于各种原因，资产的实际价值可能会随着时间的流逝而发生变 动，因此除了在取得资产时，资产的会计计量能够反映资产的价 值外，其他时间会计上的资产计量并不能真实反映其真正的价值。 从中可以看到，会计上资产的计量方式与日常生活中资产以它们 的价值进行计量的非会计概念之间存在着很大的差异。在会计上， 资产起初是以它们的成本进行记录的，这个成本也称为历史成本， 其金额不受以后资产价值变化的影响。 从保守的角度看，企业对某项资产所拥有的时间越长，该资产在 会计记录中所反映的价值与它当前的市场价值间的联系就越小。
西财《会计报表分析》教学资料包 课后习题答案 第二章
第二章资产负债表分析一、复习思考题1.什么是资产负债表，资产负债表的编制依据是什么？资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表，是企业对外公布的一张重要报表。
它是根据会计恒等式“资产＝负债＋所有者权益”，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当地排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。
2.如何对资产负债表主要项目的增减变动进行分析？⑴资产项目分析。
资产具体项目的分析是企业进行资产负债表分析的关键和基础。
资产具体项目的分析主要围绕货币资金、应收账款、存货和固定资产等重点项目而展开。
①货币资金。
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金是企业流动性最强、最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。
货币资金分析应关注以下几方面：分析货币资金发生变动的原因；分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理；最佳现金持有量的确定。
②应收账款。
因为企业提供商业信用产生的，企业赊销产品是形成应收账款的直接原因。
应收账款会随销售规模的增加而同步增加。
如果企业的应收账款增长率超过营业收入、流动资产和速动资产等项目的增长率，就可以初步判断应收账款增长不合理，然后，应分析应收账款增加的具体原因是否正常。
③存货。
是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等，存货管理水平的高低对企业生产经营的顺利与否具有直接影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平。
企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失。
然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。
财务报表分析-资产负债表解读
第二章资产负债表解读第一节资产负债表质量分析第二节资产负债表趋势分析第三节资产负债表构造分析本章考点:１．资产负债表质量分析2.比较资产负债表分析3．定比趋势分析4.共同比资产负债表分析5．资产构造分析本章重点：资产负债表旳质量分析、趋势分析与构造分析。
本章难点：资产负债表某些具体项目旳解读,特别是某些具体项目要波及到对会计解决有关规范旳进一步理解。
第二章资产负债表解读资产负债表反映公司某一特定日期旳财务状况旳会计报表。
使用者可以理解某一日期旳资产总额和资产构造，债务旳构造和数量，以及资本保值增值状况。
第一节资产负债表质量分析一、资产质量分析资产负债表质量分析就是对公司财务状况旳质量进行分析，即指资产负债表上数据反映公司真实财务状况旳限度。
(一）货币资金１.流动性最强旳资产,涉及库存钞票、银行存款和其他货币资金。
2.关注与否有外币或被冻结旳资金。
３.持有动机：(1)交易动机(2)避免动机（３)投资动机４．持有量决定因素（1)公司规模:规模大,持有多。
反之,则少。
(2）行业特性:金融业会多，制造业会少。
（３）公司融资能力：融资能力强，持有量少；融资能力弱,则多。
（4）公司负债构造：短期债务多,持有量多。
(二)交易性金融资产１.定义：交易性金融资产持有旳目旳是为了近期内发售获利,因此交易性金融资产应按照公允价值计价。
2.分析关注:(１）如果长时间没有发售,应怀疑分类与否对旳。
（2)关注分析时公允价值与表上数据与否一致。
（三)应收票据1．定义：因销售商品、提供劳务而收到旳商业汇票。
2.分析关注:应收票据旳类型是商业承兑汇票还是银行承兑汇票,商业承兑需关注债务人旳信用状况,银行承兑,不存(四）应收账款分析人员关注:1.应收账款旳账龄：账龄越长,不能收回旳也许性越大，发生坏账旳也许性就越大。
２.应收账款旳债务人分布(1）客户少，风险大(2）客户多,风险小,但管理难度加大3.坏账准备旳计提（１)计提措施各期与否保持一致(2)计提比率与否恰当（五)存货质量分析，关注如下几点:1．存货旳可变现净值与账面金额之间旳差别a．存货可变现净值旳拟定措施：(１)产成品、商品等可直接发售旳商品，应当以该存货旳估计售价减去估计旳销售费用和有关税费后旳金额拟定可变现净值。
公司理财学第二章公司财务报表分析
2、速动比率
速动比率是速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产是 流动资产扣除存货后的数额。
速动比率的内涵是每一元流动负债有多少元速动资产作保 障。
速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债 该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。
注：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除，其主要原因是： ①在流动资产中存货的变现速度最慢；②由于某种原因；存货中可能含有 已损失报废但还没作处理的不能变现的存货；③部分存货可能已抵押给某 债权人；④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。
资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
注： 负债总额指企业的全部负债，包括长期负债和流动负债。 资产总额指企业的全部资产总额，包括流动资产、固定资
产、长期投资、无形资产等。
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的 重要标志。一般认为，资产负债率的适宜水平是4060%。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险 应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业， 为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。
• 会计报表 按照反映的经济内容的不同 财务报表 成本报表
•是反映公司生产费用的发生和 成本形成情况的报表
财务报表
“财务报表有如名贵香水，只能细细品 鉴”
三张主表:资产负债表(月、季、年报) 损益表(利润表) 现金流量表(实记基础的补充性报表)
附表和附注 文字说明etc.
分析财务报表的两种分析方法
1 2
二 、 损 益 表 （ 利 润 表 ） 、、 内结 容构
第二章 财务比率与财务分析
• 财务比率和财务报表 • 财务分析的基本方法 • ROE分解
第一节 财务比率和财务报表
财务比率是同一张财务报表的不同项目之间、或者两 张不同财务报表的有关项目之间的比率关系。通过不同财务 比率，我们可以发现和评价公司的财务状况和经营中存在的 问题。
财务报表分析一第二章练习及答案
第二章资产负债表解读一、单项选择题1.某企业20×7年3月31日，乙存货的实际成本为200万元，加工该存货至完工产成品估计还将发生成本为40万元，估计销售费用和相关税费为4万元，估计用该存货生产的产成品售价300万元。
则乙存货的可变现净值为（）万元。
A.200B.256C.176D.244【正确答案】B【答案解析】乙存货的可变现净值=300－40－4=256（万元）。
2.下列项目属于流动资产的是（）。
A.可供出售金融资产B.持有至到期投资C.长期股权投资D.交易性金融资产【正确答案】D【答案解析】可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资均属于非流动资产的金融资产。
3.将流动负债分为货币性流动负债和非货币性流动负债的依据是（）。
A.偿付手段不同B.偿付金额是否确定C.形成方式D.偿付期限【正确答案】A【答案解析】流动负债按照不同的标准，可以进行如下分类：第一：按照偿付手段不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债第二：按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债；第三：按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债。
4.非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括（）A.短期借款B.应付账款C.预收账款D.应付票据【正确答案】C【答案解析】预收账款需要使用产品或劳务来偿付，所以属于非货币性流动负债。
5.（）是指将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。
A.定比资产负债表分析B.比较资产负债表分析C.共同比资产负债表分析D.资产负债表结构分析【正确答案】B【答案解析】比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。
6.在资产负债表构成百分比计算中，一般选择（）作为总体指标A.负债B.所有者权益C.非流动资产D.总资产【正确答案】D【答案解析】在资产负债表构成百分比计算中，一般选择总资产作为总体指标。
资产负债表具体项目分析1
资产负债表具体项目分析根据M企业2010年、2011年资产负债表及附注的相关信息，运用资产负债表具体项目分析方法，对M企业财务状况进行深入分析，让企业利益相关者对企业的资产、负债及所有者权益中的各个项目情况进行详细的了解。
第一步：资产项目分析1、货币资金M企业财务报表附注中的货币资金构成情况的相关信息，如表1-10所示。
表1-10 M企业货币资金构成分析表单位：元企业的货币资金主要用于购买原材料，无形资产等经营性资产。
从总体规模来看，企业的资金质量规模大幅增加；从融资方面来看，企业从债券人借入的款项有所下降，表明企业的货币资金比较充裕。
但需要注意的是，从该公司的财务报表附注中可以得知，货币资金中包含的用于开具银行承兑汇票，信用证及银行借款的质押存款为532450844.62元，占货币资金总额的20%，这部分质押的保证金会影响公司实际偿付能力。
2、应收票据M企业财务报附注中应收票据的相关信息，如表1-11。
从表1-10M企业中可以看出，银行承兑票据所占比重由2010年的99.9%上升导2011年的1.00%，表明企业采用了更加安全的银行承兑汇票结算方式。
3、应收账款M企业财务报告附注中应收账款账龄的相关信息，如表1-12。
从表1-12中可以看出该企业2010年一年以内的应收账款占该企业的84.38%，坏账准备为21707785.23元，企业的应收账款时间在1至2年的应收账款占企业的14.06%，坏账准备为7230056.90元，而企业2011年应收账款时间在1至2年比率为1.19%，企业的坏账准备减少46547698.71元，而企业应收账款时间在2至3年的比重从0.33%增加到15.79%，这充分说明了企业为了扩大销售，采取了宽松的信用政策，这有可能导致未来年份企业坏账增多，应收账款回收率质量堪忧。
4、存货M企业财务报告附注中存货的相关信息，如表1-13。
表1-13 M企业存货构成分析表单位：元从表1-13中我们可以看出，2011年原材料的账面余额比2010年的账面余额增加124220433.31元，坏账准备2011年比2010年增加2992673.25元，企业置留存货为了保证生产或销售的经营需要或是考虑价格的问题，但是，过多地存货要占用较多的资金，并且会增加包括仓储费，保险费，维护费，管理人员工资在内的各种开支，因此，进行存货管理目标就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳组合，这就是存货管理的目标。
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
《财务报表分折一》考纲2第二章 资产负债表解读
第二章资产负债表的解读第一节资产负债表质量分析㈠资产负债表质量分析⒈识记：⑴企业货币资金持有量的影响因素答：企业货币资金持有量由以下因素决定：①企业规模显而易见，企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大。
②所在行业特征行业因素是影响许多财务指标的关键，对于隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大差距。
③企业融资能力如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。
④企业负债结构当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。
⑵存货可变现净值的确定方法答：对于不同的存货，可变现净值的确定方法为：①产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。
②用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。
③为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。
⑶流动负债的分类答：流动负债按照不同的标准，可以有不同的分类方式：①按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债。
货币性流动负债是指需要以货币来偿还的流动负债，如短期借款、应付账款等；非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括预收账款。
②按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债。
金额可以确定的流动负债是指有确切的债权人和偿付日期并有确切的偿付金额的流动负债，大部分流动负债均属于此类；金额需要估计的流动负债是指没有确切的债权人和偿付日期，或虽有确切的债权人和偿付日期但其偿付金额需要估计的流动负债，主要包括预计负债、预提费用等。
注会《财管》第二章 财务报表分析
第二章财务报表分析【考情分析】本章分值一般在5～8分左右。
部分年度出计算分析题或者综合题，分值能够达到15分左右。
题型有单项选择题、多项选择题、计算分析题和综合题。
本章内容第一节财务报表分析的目的与方法【考点1】财务报表分析的目的和局限性【掌握要求】次要考点考试分值少，但是该内容对实务运用非常重要。
了解为主，重点关注财务报表分析的目的（内容）和财务报表分析的局限性。
一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。
二、财务报表分析的局限性【考点2】财务报表分析的方法【掌握要求】一般考点。
掌握各种方法的具体分类、各种具体方法的含义；特别注意掌握因素分析法的运用步骤。
一、比较分析法二、因素分析法（又叫连环替代法）1.定义依据财务指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
2.连环替代法的基本步骤及原理【例题1·计算分析题】某企业20×9年3月生产产品所耗某种材料费的实际数是6720元，而其计划数是5400元。
实际比计划增加1320元。
由于材料费用是由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。
因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，现假设这三个因素的数值如下表所示。
项目单位计划数实际数差异产品产量件120 140 20材料单耗千克/件9 8 －1材料单价元/千克 5 6 1材料费用元5400 6720 1320【要求】逐个分析各因素对材料费用总额的影响程度。
『正确答案』根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数增加1320元，这是分析对象。
运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下：计划指标：120×9×5＝5400（元）①第一次替代：140×9×5＝6300（元）②第二次替代：140×8×5＝5600（元）③第三次替代得到实际指标：140×8×6＝6720（元）④②－①＝6300－5400＝900（元）产量增加的影响③－②＝5600—6300＝－700（元）材料节约的影响④－③＝6720－5600＝1120（元）价格提高的影响900－700＋1120＝1320（元）全部因素的影响第二节财务比率分析【考点3】偿债能力比率【掌握要求】一般考点。
O204财务报表分析-第二章 资产负债表解读
财务报表分析主讲人：李霞老师双洪教育自考学习平台四川自考双 洪 教 育第二章 资产负债表解读双 洪 教 育考情分析本章考试题型：单选题、多选题、简答题、计算分析题、综合计算题本章重要程度：★★★双 洪 教 育本章内容第一节 资产负债表质量分析第二节 资产负债表趋势分析第三节 资产负债表结构分析双 洪 教 育第一节 资产负债表质量分析资产负债表内容资产： 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。
负债：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。
所有者权益：所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，也称为净资产。
资产负债表质量分析是指对资产负债表中数据反映企业真实财务状况的程度进行分析。
双 洪 教 育一、资产质量分析1、货币资金企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其它货币资金。
企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动机、预防动机和投资动机。
货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业流动性风险。
双 洪 教 育（一）货币资金影响货币资金持有量因素包括：1. 企业规模：规模越大，所需的货币资金数量越大2. 行业特性：隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距3. 融资能力：融资能力越强，现金持有量越少4. 负债结构：负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额双 洪 教 育（二）交易性资产交易性金融资产指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括以交易为目的的债券、股票、基金、权证等和直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
其流动性仅次于货币资金。
分析内容：（1）分类是否正确关注划分此类金融资产与持有目的是否相符（2）公允价值计量是否准确观察公允价值与报表数据的一致性。
公允价值与报表数据一般不一致，需要根据分析时的公允价值对报表数据进行调整。
《上市公司财务报表分析》ch2_资产负债表及其分析(1)
（2）长期偿债能力
解释、评价、预测企业的资本结构和长期偿 债能力也是资产负债表提供信息内容，企 业的长期偿债能力一方面取决于它的获利 能力，另一方面取决于它的资本结构。资 本结构是指负债与所有者权益、流动负债 与长期负债、投人资本与留存利润等的相 对比例。负债与所有者权益相对比例的大 小，影响到债权人和所有者的相对 风险， 以及企业的长期偿债能力。负债比重越大 ，公司的财务风险越大，企业的长期偿债 能力越弱。
应收账款的分析应注意两点：
第一，应加强对应收款账质量的分析。应收账款的 质量也就是应收账款债权转化为货币能力的分析 。对应收账款质量的分析，主要是通过账龄分析 法来进行。即对现有债权，按欠账时间的长短(债 龄)进行分类分析。一般来说，未过信用期或已过 信用期但拖欠期较短的债权出现坏账的可能性比 已过信用期较长时间的债权发生坏账的可能性小 。通过分析不同账龄的债权占总债权的比重，可 以获得债权质量好坏的信息。
1. 资产负债表的作用和结构
2.流动资产及其分析
3.长期资产及其分析 4. 固定资产及其分析
5. 无形资产及其分析
L/O/G/O
6. 递延资产、其他长期资产和递延税款 7. 负债——流动负债及其分析
8. 负债——长期、短期、或有负债及其分析
10. 股东权益及其分析与资产负债表比率分析
2.1 资产负债表的作用和结构
(3)“应收票据”项目，反映企业收到的未到 期收款也未向 贴现的应收票据，包括商业 承兑汇票和 承兑汇票。本项目根据“应收 票据”科目的期末余额填列，已向 贴现和
已背书转让的应收票据不包括在本项目内 ，其中已贴现的商业承兑汇票应在会计报 表附注中单独披露。
票据可提前向 贴现或到期向 兑付，也可背 书转让。由于我国目前信用链薄弱，商业 票据市场并不发达，很多企业之间的款项 结算都不采用这种方式，只有对一些保持 长期业务关系、资金实力雄厚、信誉较好 的企业，企业才会接受对方出具的 承兑汇 票。
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……
账
流动资产合计
户
非流动资产：
式
…
…… 流动负债合计 非流动负债： …… 非流动负债合计 负债合计 所有者权益（或股东权益）：
非流动资产合计 资产总计
……
所有者权益（或股东权益）合计
负债和所有者权益（或股东权益） 总计
报 告 式
编制单位:项目Fra bibliotek流动资产：
……
流动资产合计
非流动资产：
……
非流动资产合计
1、分类是否正确 (持有目的是否一致)； 2、关注其公允价值数据 (分析是公允价值与报表上 的是否一致→不一致的变动：是暂时性的还是持续 性的)。
（三）应收款项：主要包括应收账款和其他应收款
1、应收账款 （1）关注企业应收账款的规模和变动情况。 （2）分析会计政策变更和会计估计变更的影响。 （3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节。 （4）特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为。
第二章 资产负债表分析
第一节 资产负债表的内容与格式 第二节 资产负债表项目质量分析 第三节 资产负债表趋势分析（ 资产负债表水平分析） 第四节 资产负债表结构分析
一、资产负债表的基本结构
• 目前，国际流行的资产负债表的基本结构主要有账户式和报告式 两种。
• 在我国采用的是：账户式结构，分左右两方，左方为资产项目， 大体按资产的流动性大小排列，流动性大的资产排在前面，流动 性小的资产排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要 求清偿时间的先后顺序排列。流动负债排在前面，非流动负债在 中间。所有者权益项目排在后面。
2、变动原因分析：仅就资产负债表来讲，应收账款期末比期初 增加了38 678.62万元，初步结论为：可能货币资金的减少与应收 账款的增加有关。而进一步的结论需结合企业的利润表，进行进一 步的分析。
（二）交易性金融资产
交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，并 按公允价值计价。分析时应注意关注以下方面：
信
账
账
销
用
政
款
售
政
策
质
规
策
不
量
模
当
不
高
（2）分析会计政策变更和会计估计变更的影响
涉及应收账款的会计政策 发生变更，应收账款就会 发生变化
确认时：总价法→净值法 坏账：直接转销法→备抵法
应收账款 的余额可 能会降低
涉及应收账 款的会计估 计变更
赖以估计的基础发生变化 会计估计的随意性
应
收 增加报表资料的真实性
企 业 运 用 货 币 资 金 的 能 力
行 业 特 点
例：P25
根据表2-1（P21-22）所示，可以对A汽车股份有限公司的货币资金 存量规模、比重及变动情况做如下分析评价：
1、存量规模及变动情况：A汽车股份有限公司期初的货币资金 存量为264 501.11万元，期末货币资金存量为172 528.26万元，期 末比期初减少了73 982.85万元，下降了30.01%。
• 通过账户式资产负债表，可以反映资产、负债、所有者权益之间 的内在关系，即“资产＝负债＋所有者权益”
提供了反映 企业价值的 信息
反映了资产 管理水平
提供了资产变 现能力信息
提供了资产结 构信息
资产负债表 （Balance Sheet）
资金去向 资产
资产
流动 + 长期
资产
资产
有形
无形
资产 + 资产
分析
（一）货币资金
流动性强， 获利能力低
1、规模及变动原因分析
为
销 售 规 模 的 变 动
信 用 政 策 的 变 动
大 笔 现 金 支 付 做 准
资 金 调 度
所 筹 资 金 尚 未 使 用
备
2、结构是否合理分析
企 业 货 币 资 金 的 目 标 持 有 量
资 产 规 模 与 业 务 量
企 业 融 资 能 力
资产负债表项目分析的重点
1、现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。小 企业要随时能拿100万；中企业要随时能拿1000万；大企业要随时能那1
个亿。
2、应收账款过多：钱在客户那里 3、存货过多：钱压在商品里
4、固定资产过多：钱压在设备、厂房里 5、计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足
6、短期借款用于长期用途：“短贷长投”，短期偿债风险高。
7、应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂
负
8、长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担
债
9、担保负债和未决诉讼：企业杀手
项 目
10、举债过度：资本金不足，长期偿债风险高企。
二、主要资产项目的质量分析
货
应
固
币
收
存
定
资
款
货
资
金
项
产
规模
结构
资产总计
流动负债：
……
流动负债合计
非流动负债：
……
非流动负债合计
负债合计
所有者权益（或股东权益）：
……
所有者权益（或股东权益）合计
资产负债表
年月日 附注
负债和所有者权益（或股东权益）总计
单位:元 期末金额
期末金额
第二节 资产负债表项目质量分析
主
主
要
要
资
负
产
债
项
项
目
目
分
分
析
析
一、资产质量分析的涵义
（1）关注企业应收账款的规模和变动情况
判断原理：条件不变情况下，应收账款应随着销售规模的增加而同步增长。 如果：应收账款增长率，超过营业收入、流动资产、 速动资产等项目的增长率
初步判断应收账款存在不合理增长倾向
此时，应分析应收账款增加的具体原因是否正常
判断企业应收账款变动的原因主要有：
应
企
收
收
业
=
资金来源
=
权益
=
负债 +
所有者 权益
流长投 留
=
动 负
+
期 负
+
入 资
+
存 收
债债本 益
反映了总体 债务水平
提供了债 务结构信 息
所有者权益内 部结构
提供了收益 分配信息
资产负债表
编制单位:
年月 日
单位:元
资产 流动资产：
期末余 额
年初余 额
负债和所有者权益（或股东权益） 期末余 额
流动负债：
年初余 额
账
款
掩盖了某些事实
变
动
（3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节
分析时要特别关注： ①不正常的应收账款增长：企业会计期末突发性产生的与营业收入 相对应的应收账款→企业存在通过虚增营业收入或提前确认收入进 行利润操作。 ②关注关联企业之间的业务往来：如果企业应收账款中关联方应收 账款的金额增长异常或所占比例过大→应视为企业利用关联方交易 进行利润调节的信号。