第二章资产负债表分析1
资产负债表分析(1).完美版PPT
一、资产负债表的主要元素
• 累计折旧——固定资产使用过程中，由于 有形损耗和无形损耗等原因逐年减少的那 部分价值。
• 科技男和餐饮男拥有同样型号的车，科技 男的车刚刚购买，而餐饮男的车用了5年， 虽然型号一样，但这两辆车的价值已经不 大一样了。损耗的那部分记为“累计折旧”
第二章资产负债表分析
主要内容
• 资产负债表的主要元素 • 资产负债表的作用及形式 • 资产负债表项目阅读 • 资产负债表水平分析 • 资产负债表垂直分析 • 资产负债表趋势分析 • 资产负债表水分分析 • 资产负债表之比率分析
Office Lady 择偶房记奴的日子
不好过呀
• OL择偶时会把男人分 成四类：有房有车 （特指轿车）无房贷、 有房有车有房贷、有 房无车有房贷、无房 无车有现金。
1万元的应收账款预计50%无法全部收回， 则应收账款减为0.5万元，坏账准备为0.5万 元.
跨国男2年前帮朋友支付了10万元的高 尔夫俱乐部会费，前两天两人闹翻了，这 笔钱基本无法收回，则10万元应该由应收 账款转出，计入坏账准备。
一、资产负债表的主要元素
• 预付账款——预先支付给商品、劳务供应 方的款项。 跨国男公司预先支付的原材料费用50万 元计入公司预付账款。 OL预付的房租5000元计入她的预付账款。 公司预付账款越多，说明在采购环节的谈 判能力越弱。
一、资产负债表的主要元素
• 折旧额=固定资产原值×（1-预计净残值率）/折 旧年限
• 固定资产原值：建造或购置固定资产时实际发生 的全部费用支出。科技男和餐饮男的车都是以20 万元购入的，则原值都为20万元。
• 预计净残值率：处置时收回金额占原值的比例， 一般不超过5%。
公司财务分析之资产负债表分析
公司财务分析之资产负债表分析一、资产负债表结构分析1.资产结构分析表2：资产结构表单位：万元从表2我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。
流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。
非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。
2.负债与权益结构分析表3：资本结构表单位：万元从表2中我们可以看出公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。
由此我们得出，公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，公司负债资本较低，权益资本较高。
低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
3.资产与负债匹配分析通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。
在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。
二、资产构成要素分析企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269万元，占据的资产份额为31.14%。
通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题：1.现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元，占资产总额的12.96%。
这个表明企业的货币资金持有规模偏大。
过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。
2.应收账款、坏账准备比例较高公司2007年应收账款为5424万元，占资产总额的8.33%。
第二章《资产负债表解读》PPT课件
所有者权益变动表项目解读：
• 以矩阵式列示：一方面列示导致所有者权 益变动的交易或事项，反映所有者权益变 动的来源；另一方面列示所有者权益的各 个组成部分及其总额变动对所有者权益变 动的影响。
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
第二章《资产负债表解读》
第一节 资产负债表结构 第二节 资产负债表重点项目解读 第三节 资产负债表的总括分析
• 资产负债表是反映一个企业在某一特定日 期财务状况的会计报表。
• 该表反映出最基本的会计恒等式： 资产=负债+权益
资产负债表的格式：
• 报告式（垂直式） • 账户式（水平式）
注：我国现行的企业资产负债表采用账户式 格式
资产负债表的信息内容：
• 企业的实力 • 企业资金来源（债务、自有资金）
注：资产部分是公司投资决策的结果，反映 企业的经营战略；负债和权益部分是公司 融资决策的结果，反映企业的财务战略。
流动资产项目解读：
• 货币资金 • 交易性金融资产 • 应收票据 • 应收账款 • 预付账款 • 存货
非流动资产项目解读：
You Know, The More 聆听
不足之处请大家批评指导
Please Criticize And Guide The Shortcomings
讲师：XXXXXX XX年XX月XX日
• 可供出售金融资产 • 持有至到期投资 • 长期股权投资 • 投资性房地产 • 固定资产 • 无形资产
流动负债项目解读：
• 短期借款 • 应付票据 • 应付账款 • 预收账款 • 应付职工薪酬 • 应交税费
第二章、资产负债表1
二、资产负债表的基本特征
1资产负债表的主体 2资产负债表的时间属性 3货币表示的资源与权益 4会计衡等式
第二节、资产负债表会计要素
一、会计要素
会计要素是对会计对象的基本分类，或者说是会计对 象的具体化。 这样分类的目的，其一便于日常会计核算，其二能够 分门别类地为信息使用者提供决策有用信息，其根本 原因在于更好地服务于财务报表的目标。 我国将会计对象划分为六大要素，即资产、负债、所 有者权益、收入、费用和利润。其中资产、负债和所 有者权益要素反映的是公司财务状况，因此也称为资 产负债表要素，而收入、费用和利润反映的是经营成 果，因此称为利润表要素。
负债和所有者权益的区别
负债和所有者权益统称为“权益”，表示公司的债权
。 二者之间存在着根本性的区别 ：
人和所有者对公司资产的要求权或求索权
（1）企业的偿付义务和使用期限不同 （2）对企业破产承担的责任不同 （3）资本的投资所得——资本成本的处理不同 （4）企业管理权不同 （5）资本来源不同
第三节、资产负债所有者权益的分类
资产是过去的交易和事项形成的，即资产通常以取得时所支付的 价格——资产的成本入账。这个成本是以后对该资产进行会计核 算的基础。 过去交易和事项取得新资产所付出的代价一般是比较客观可靠的。 由于各种原因，资产的实际价值可能会随着时间的流逝而发生变 动，因此除了在取得资产时，资产的会计计量能够反映资产的价 值外，其他时间会计上的资产计量并不能真实反映其真正的价值。 从中可以看到，会计上资产的计量方式与日常生活中资产以它们 的价值进行计量的非会计概念之间存在着很大的差异。在会计上， 资产起初是以它们的成本进行记录的，这个成本也称为历史成本， 其金额不受以后资产价值变化的影响。 从保守的角度看，企业对某项资产所拥有的时间越长，该资产在 会计记录中所反映的价值与它当前的市场价值间的联系就越小。
西财《会计报表分析》教学资料包 课后习题答案 第二章
第二章资产负债表分析一、复习思考题1.什么是资产负债表，资产负债表的编制依据是什么？资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表，是企业对外公布的一张重要报表。
它是根据会计恒等式“资产＝负债＋所有者权益”，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当地排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。
2.如何对资产负债表主要项目的增减变动进行分析？⑴资产项目分析。
资产具体项目的分析是企业进行资产负债表分析的关键和基础。
资产具体项目的分析主要围绕货币资金、应收账款、存货和固定资产等重点项目而展开。
①货币资金。
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金是企业流动性最强、最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。
货币资金分析应关注以下几方面：分析货币资金发生变动的原因；分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理；最佳现金持有量的确定。
②应收账款。
因为企业提供商业信用产生的，企业赊销产品是形成应收账款的直接原因。
应收账款会随销售规模的增加而同步增加。
如果企业的应收账款增长率超过营业收入、流动资产和速动资产等项目的增长率，就可以初步判断应收账款增长不合理，然后，应分析应收账款增加的具体原因是否正常。
③存货。
是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等，存货管理水平的高低对企业生产经营的顺利与否具有直接影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平。
企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失。
然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。
财务报表分析-资产负债表解读
第二章资产负债表解读第一节资产负债表质量分析第二节资产负债表趋势分析第三节资产负债表构造分析本章考点:１．资产负债表质量分析2.比较资产负债表分析3．定比趋势分析4.共同比资产负债表分析5．资产构造分析本章重点：资产负债表旳质量分析、趋势分析与构造分析。
本章难点：资产负债表某些具体项目旳解读,特别是某些具体项目要波及到对会计解决有关规范旳进一步理解。
第二章资产负债表解读资产负债表反映公司某一特定日期旳财务状况旳会计报表。
使用者可以理解某一日期旳资产总额和资产构造，债务旳构造和数量，以及资本保值增值状况。
第一节资产负债表质量分析一、资产质量分析资产负债表质量分析就是对公司财务状况旳质量进行分析，即指资产负债表上数据反映公司真实财务状况旳限度。
(一）货币资金１.流动性最强旳资产,涉及库存钞票、银行存款和其他货币资金。
2.关注与否有外币或被冻结旳资金。
３.持有动机：(1)交易动机(2)避免动机（３)投资动机４．持有量决定因素（1)公司规模:规模大,持有多。
反之,则少。
(2）行业特性:金融业会多，制造业会少。
（３）公司融资能力：融资能力强，持有量少；融资能力弱,则多。
（4）公司负债构造：短期债务多,持有量多。
(二)交易性金融资产１.定义：交易性金融资产持有旳目旳是为了近期内发售获利,因此交易性金融资产应按照公允价值计价。
2.分析关注:(１）如果长时间没有发售,应怀疑分类与否对旳。
（2)关注分析时公允价值与表上数据与否一致。
（三)应收票据1．定义：因销售商品、提供劳务而收到旳商业汇票。
2.分析关注:应收票据旳类型是商业承兑汇票还是银行承兑汇票,商业承兑需关注债务人旳信用状况,银行承兑,不存(四）应收账款分析人员关注:1.应收账款旳账龄：账龄越长,不能收回旳也许性越大，发生坏账旳也许性就越大。
２.应收账款旳债务人分布(1）客户少，风险大(2）客户多,风险小,但管理难度加大3.坏账准备旳计提（１)计提措施各期与否保持一致(2)计提比率与否恰当（五)存货质量分析，关注如下几点:1．存货旳可变现净值与账面金额之间旳差别a．存货可变现净值旳拟定措施：(１)产成品、商品等可直接发售旳商品，应当以该存货旳估计售价减去估计旳销售费用和有关税费后旳金额拟定可变现净值。
公司理财学第二章公司财务报表分析
2、速动比率
速动比率是速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产是 流动资产扣除存货后的数额。
速动比率的内涵是每一元流动负债有多少元速动资产作保 障。
速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债 该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。
注：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除，其主要原因是： ①在流动资产中存货的变现速度最慢；②由于某种原因；存货中可能含有 已损失报废但还没作处理的不能变现的存货；③部分存货可能已抵押给某 债权人；④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。
资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
注： 负债总额指企业的全部负债，包括长期负债和流动负债。 资产总额指企业的全部资产总额，包括流动资产、固定资
产、长期投资、无形资产等。
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的 重要标志。一般认为，资产负债率的适宜水平是4060%。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险 应选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业， 为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。
• 会计报表 按照反映的经济内容的不同 财务报表 成本报表
•是反映公司生产费用的发生和 成本形成情况的报表
财务报表
“财务报表有如名贵香水，只能细细品 鉴”
三张主表:资产负债表(月、季、年报) 损益表(利润表) 现金流量表(实记基础的补充性报表)
附表和附注 文字说明etc.
分析财务报表的两种分析方法
1 2
二 、 损 益 表 （ 利 润 表 ） 、、 内结 容构
第二章 财务比率与财务分析
• 财务比率和财务报表 • 财务分析的基本方法 • ROE分解
第一节 财务比率和财务报表
财务比率是同一张财务报表的不同项目之间、或者两 张不同财务报表的有关项目之间的比率关系。通过不同财务 比率，我们可以发现和评价公司的财务状况和经营中存在的 问题。
财务报表分析一第二章练习及答案
第二章资产负债表解读一、单项选择题1.某企业20×7年3月31日，乙存货的实际成本为200万元，加工该存货至完工产成品估计还将发生成本为40万元，估计销售费用和相关税费为4万元，估计用该存货生产的产成品售价300万元。
则乙存货的可变现净值为（）万元。
A.200B.256C.176D.244【正确答案】B【答案解析】乙存货的可变现净值=300－40－4=256（万元）。
2.下列项目属于流动资产的是（）。
A.可供出售金融资产B.持有至到期投资C.长期股权投资D.交易性金融资产【正确答案】D【答案解析】可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资均属于非流动资产的金融资产。
3.将流动负债分为货币性流动负债和非货币性流动负债的依据是（）。
A.偿付手段不同B.偿付金额是否确定C.形成方式D.偿付期限【正确答案】A【答案解析】流动负债按照不同的标准，可以进行如下分类：第一：按照偿付手段不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债第二：按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债；第三：按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负债。
4.非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括（）A.短期借款B.应付账款C.预收账款D.应付票据【正确答案】C【答案解析】预收账款需要使用产品或劳务来偿付，所以属于非货币性流动负债。
5.（）是指将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。
A.定比资产负债表分析B.比较资产负债表分析C.共同比资产负债表分析D.资产负债表结构分析【正确答案】B【答案解析】比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。
6.在资产负债表构成百分比计算中，一般选择（）作为总体指标A.负债B.所有者权益C.非流动资产D.总资产【正确答案】D【答案解析】在资产负债表构成百分比计算中，一般选择总资产作为总体指标。
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……
账
流动资产合计
户
非流动资产：
式
…
…… 流动负债合计 非流动负债： …… 非流动负债合计 负债合计 所有者权益（或股东权益）：
非流动资产合计 资产总计
……
所有者权益（或股东权益）合计
负债和所有者权益（或股东权益） 总计
报 告 式
编制单位:项目Fra bibliotek流动资产：
……
流动资产合计
非流动资产：
……
非流动资产合计
1、分类是否正确 (持有目的是否一致)； 2、关注其公允价值数据 (分析是公允价值与报表上 的是否一致→不一致的变动：是暂时性的还是持续 性的)。
（三）应收款项：主要包括应收账款和其他应收款
1、应收账款 （1）关注企业应收账款的规模和变动情况。 （2）分析会计政策变更和会计估计变更的影响。 （3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节。 （4）特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行为。
第二章 资产负债表分析
第一节 资产负债表的内容与格式 第二节 资产负债表项目质量分析 第三节 资产负债表趋势分析（ 资产负债表水平分析） 第四节 资产负债表结构分析
一、资产负债表的基本结构
• 目前，国际流行的资产负债表的基本结构主要有账户式和报告式 两种。
• 在我国采用的是：账户式结构，分左右两方，左方为资产项目， 大体按资产的流动性大小排列，流动性大的资产排在前面，流动 性小的资产排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要 求清偿时间的先后顺序排列。流动负债排在前面，非流动负债在 中间。所有者权益项目排在后面。
2、变动原因分析：仅就资产负债表来讲，应收账款期末比期初 增加了38 678.62万元，初步结论为：可能货币资金的减少与应收 账款的增加有关。而进一步的结论需结合企业的利润表，进行进一 步的分析。
（二）交易性金融资产
交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，并 按公允价值计价。分析时应注意关注以下方面：
信
账
账
销
用
政
款
售
政
策
质
规
策
不
量
模
当
不
高
（2）分析会计政策变更和会计估计变更的影响
涉及应收账款的会计政策 发生变更，应收账款就会 发生变化
确认时：总价法→净值法 坏账：直接转销法→备抵法
应收账款 的余额可 能会降低
涉及应收账 款的会计估 计变更
赖以估计的基础发生变化 会计估计的随意性
应
收 增加报表资料的真实性
企 业 运 用 货 币 资 金 的 能 力
行 业 特 点
例：P25
根据表2-1（P21-22）所示，可以对A汽车股份有限公司的货币资金 存量规模、比重及变动情况做如下分析评价：
1、存量规模及变动情况：A汽车股份有限公司期初的货币资金 存量为264 501.11万元，期末货币资金存量为172 528.26万元，期 末比期初减少了73 982.85万元，下降了30.01%。
• 通过账户式资产负债表，可以反映资产、负债、所有者权益之间 的内在关系，即“资产＝负债＋所有者权益”
提供了反映 企业价值的 信息
反映了资产 管理水平
提供了资产变 现能力信息
提供了资产结 构信息
资产负债表 （Balance Sheet）
资金去向 资产
资产
流动 + 长期
资产
资产
有形
无形
资产 + 资产
分析
（一）货币资金
流动性强， 获利能力低
1、规模及变动原因分析
为
销 售 规 模 的 变 动
信 用 政 策 的 变 动
大 笔 现 金 支 付 做 准
资 金 调 度
所 筹 资 金 尚 未 使 用
备
2、结构是否合理分析
企 业 货 币 资 金 的 目 标 持 有 量
资 产 规 模 与 业 务 量
企 业 融 资 能 力
资产负债表项目分析的重点
1、现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。小 企业要随时能拿100万；中企业要随时能拿1000万；大企业要随时能那1
个亿。
2、应收账款过多：钱在客户那里 3、存货过多：钱压在商品里
4、固定资产过多：钱压在设备、厂房里 5、计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足
6、短期借款用于长期用途：“短贷长投”，短期偿债风险高。
7、应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂
负
8、长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担
债
9、担保负债和未决诉讼：企业杀手
项 目
10、举债过度：资本金不足，长期偿债风险高企。
二、主要资产项目的质量分析
货
应
固
币
收
存
定
资
款
货
资
金
项
产
规模
结构
资产总计
流动负债：
……
流动负债合计
非流动负债：
……
非流动负债合计
负债合计
所有者权益（或股东权益）：
……
所有者权益（或股东权益）合计
资产负债表
年月日 附注
负债和所有者权益（或股东权益）总计
单位:元 期末金额
期末金额
第二节 资产负债表项目质量分析
主
主
要
要
资
负
产
债
项
项
目
目
分
分
析
析
一、资产质量分析的涵义
（1）关注企业应收账款的规模和变动情况
判断原理：条件不变情况下，应收账款应随着销售规模的增加而同步增长。 如果：应收账款增长率，超过营业收入、流动资产、 速动资产等项目的增长率
初步判断应收账款存在不合理增长倾向
此时，应分析应收账款增加的具体原因是否正常
判断企业应收账款变动的原因主要有：
应
企
收
收
业
=
资金来源
=
权益
=
负债 +
所有者 权益
流长投 留
=
动 负
+
期 负
+
入 资
+
存 收
债债本 益
反映了总体 债务水平
提供了债 务结构信 息
所有者权益内 部结构
提供了收益 分配信息
资产负债表
编制单位:
年月 日
单位:元
资产 流动资产：
期末余 额
年初余 额
负债和所有者权益（或股东权益） 期末余 额
流动负债：
年初余 额
账
款
掩盖了某些事实
变
动
（3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节
分析时要特别关注： ①不正常的应收账款增长：企业会计期末突发性产生的与营业收入 相对应的应收账款→企业存在通过虚增营业收入或提前确认收入进 行利润操作。 ②关注关联企业之间的业务往来：如果企业应收账款中关联方应收 账款的金额增长异常或所占比例过大→应视为企业利用关联方交易 进行利润调节的信号。