进口企业外汇风险防范的决策支持
外汇风险管理的基本原则与方法
外汇风险管理的基本原则与方法外汇市场的波动性和不确定性给企业带来了许多风险。
为了有效管理这些风险，采取适当的原则和方法十分关键。
本文将介绍外汇风险管理的基本原则和方法。
一、灵活性原则灵活性是外汇风险管理的核心原则之一。
企业应根据外汇市场的变化及时调整外汇交易策略，避免过度承担风险。
此外，企业应灵活应对不同的风险事件，并采取适当的对冲措施，以减少损失。
二、多元化原则多元化是降低外汇风险的有效方法。
企业可以通过同时进行多种货币的外汇交易来分散风险，从而避免过度依赖某一种货币对。
此外，企业还可以将不同国家和地区的业务相互关联，以实现风险的互相抵消。
三、市场认知原则企业需要具备对外汇市场的深入认知，包括了解市场的基本面和技术面因素，以及各种外汇交易工具和产品的特点和风险。
只有具备全面的市场认知，企业才能更准确地判断市场趋势和风险，并做出相应的风险管理决策。
四、止损原则止损是外汇风险管理的基本方法之一。
企业应设定合理的止损点，及时止损以防止损失进一步扩大。
同时，企业还需制定风险控制指标，如最大亏损金额和最大持仓比例，以保证交易风险在可控范围内。
五、对冲原则对冲是外汇风险管理的常用手段之一。
企业可以通过期货、期权或其他金融衍生品进行交易对冲，以平衡外汇风险。
对冲可以帮助企业锁定汇率，并减少由于汇率波动所带来的损失。
六、信息披露原则信息披露是外汇风险管理的基本环节之一。
企业应及时、准确地披露与外汇风险相关的信息，如外汇交易策略、风险暴露情况和风险管理决策等，以便投资者和监管机构能够全面了解企业的风险状况。
七、科学技术支持原则科学技术支持是提高外汇风险管理效能的重要手段。
企业可以借助先进的技术手段，如风险管理软件和模型，实时监测外汇市场和风险暴露情况，提高决策的科学性和准确性。
八、内部控制原则内部控制是保障外汇风险管理有效性的基础。
企业应建立健全的内部控制体系，包括明确的职责分工、严格的制度流程和有效的内部审计机制，以确保风险管理措施的落实和执行。
外贸进口的风险及应对方法
外贸进口的风险及应对方法随着全球化的加速发展，外贸进口变得越来越普遍，企业不再局限于本土市场，而是面向全球市场寻求更多机会。
然而，外贸进口也存在着一定的风险，这些风险可能会给企业带来不小的损失。
本文将就外贸进口的风险以及应对方法进行探讨。
一、质量风险质量风险是企业在外贸进口中最为关注的问题之一。
这主要在于进口商品的质量无法和生产厂家进行面对面的沟通交流，并且进口商品运输途中可能会受到损坏，导致商品质量下降。
因此，企业在进行个供应商的谈判时要求制作一份详细的标准操作程序，以确保指定质量要求得到遵守。
此外，还可以通过第三方检验机构对进口商品的质量进行抽样检验，以避免安全隐患的出现。
二、无法确定进口商品价格由于众所周知的原因，全球市场的货币汇率存在波动的情况。
企业在购买进口商品时，由于无法预先确定汇率的变化，会导致进口商品价格上升，这将会让企业承担较大的风险。
因此，企业应该采取一些风险管理的措施，例如，在国内和国外使用相同货币进行货款的支付，或者使用期货进行汇率风险对冲，以确保交易金额的稳定性和减少损失。
三、政治风险另外一个企业面临的风险是在进口商品的生产和交付过程中可能出现的政治风险。
例如，在某些特定地区的贸易可能会受到政治因素的影响。
为了防范政治风险，企业需要了解进口商品生产地区的政治和经济状况，购买货物需要确认各项配件的来源以及进出口所需文件的要求。
企业应该加强与政府相关机构的合作和沟通，及时获取跨境贸易相关政策的动态信息。
四、运输和关税风险企业在进口商品的过程中也会面临运输和关税方面的风险。
通常情况下，由于国家税种多样，关税的支付可能会对交易造成影响。
另外，由于货物从海外运输到国内需要经过不同的海关流程，这可能会导致交付延迟或者在仓库中断货。
企业可以采用一些应对措施，如在报价过程中确认运费和关税的明细，以及选择一个信誉稳定的物流合作伙伴。
五、知识产权风险进口的商品可能侵犯了他人的知识产权，进一步导致法律纠纷和巨大的经济损失。
有效规避外汇风险的方法
有效规避外汇风险的方法
在国际贸易和投资中，外汇风险是一种普遍存在的挑战。
外汇风险指的是由于汇率变动造成的资金损失或收益。
在跨境交易中，由于涉及到不同国家之间的货币交换，外汇风险往往不可避免。
然而，企业可以采取一些措施来有效规避外汇风险。
1.使用货币互换合同
货币互换合同是一种金融工具，允许双方在一定期限内以固定的汇率交换货币。
这种方法可以有效降低外汇风险，因为它可以消除汇率波动对企业的影响。
2.使用外汇期货和期权
外汇期货和期权是一种购买或出售货币的合同，以固定的价格在未来某个特定日期执行。
这种方法可以帮助企业锁定汇率，减少外汇风险。
3.使用自然对冲
自然对冲是一种通过相互匹配进出口贸易来降低外汇风险的方法。
企业可以在跨境贸易中尽可能地匹配进口和出口的货币，从而减少外汇波动的影响。
4.进行货币多元化
货币多元化是一种通过将资金分散到不同货币中来降低外汇风险的方法。
企业可以将资金分散到多种货币中，以减少对单一货币的依赖性。
总之，企业应该采取多种措施来有效规避外汇风险。
这些措施
可以帮助企业在国际贸易和投资中更加稳健和可持续。
国际经济贸易中外汇风险及防范策略
国际经济贸易中外汇风险及防范策略国际经济贸易中，外汇风险是一种普遍存在的风险，它产生于外汇汇率的变动，可能对企业的经营、投资、融资等方面产生负面影响。
为了降低或避免外汇风险的影响，企业应采取相应的防范策略。
外汇风险是指由于外汇汇率的波动所引起的财务损失风险。
外汇风险的产生不仅与外汇汇率的波动有关，还与企业的经营和融资活动有关。
企业在进行国际经济贸易活动时，外汇交易是不可避免的，因为不同国家的货币存在着汇率差异。
如果企业在外汇交易中没有采取相应的防范措施，那么就会产生外汇风险，并可能对企业带来不良影响。
防范外汇风险的策略主要有以下几种：1. 确定合适的外汇风险管理策略企业应根据自身的经营特点和融资需求，选择适当的外汇风险管理策略。
常见的外汇风险管理策略包括：（1）外汇套期保值：企业可以通过外汇期货、远期往来等工具来锁定汇率，从而减少外汇波动带来的风险。
（3）外汇期权：企业可以通过外汇期权来对未来的汇率波动做出预测，并制定相应的风险管理策略。
2. 建立有效的外汇风险管理体系企业应建立完善的外汇风险管理体系，包括设立外汇风险管理部门、建立风险管理制度、实施风险管理工具等。
同时，应加强风险控制和监测，不断完善外汇风险管理体系，确保其有效性和持续性。
3. 根据不同的情况，采取不同的应对措施在外汇市场波动较大的情况下，企业应根据实际情况，采取不同的应对措施。
例如，在汇率波动较大的时期，企业可以选择暂缓外汇交易，或者通过外汇套期保值等方式降低风险。
4. 扩大市场分散风险企业可以通过扩大市场份额，分散风险的方式来规避外汇风险对企业的影响。
通过拓展市场，企业可以更好地适应市场变化，降低外汇风险带来的影响。
关于进出口公司外汇的提案和建议
关于进出口公司外汇的提案和建议
一、外汇风险管理
提案：建立完善的外汇风险管理体系，包括风险识别、评估、控制和监控等环节。
建议：
1. 定期进行外汇风险评估，了解公司面临的外汇风险敞口和潜在损失。
2. 制定外汇风险管理策略，明确风险容忍度和风险控制目标。
3. 建立外汇风险应对机制，采取多样化措施降低风险。
二、汇率波动应对
提案：加强汇率波动监测，及时采取应对措施。
建议：
1. 密切关注国际经济形势和主要货币汇率走势，定期进行汇率预测和分析。
2. 通过采用多种货币结算、提前或延迟收付款等方式，降低汇率波动对公司的影响。
3. 合理利用金融衍生工具，如远期结售汇、外汇期权等，进行汇率风险对冲。
三、跨境支付优化
提案：提高跨境支付效率，降低支付成本。
建议：
1. 了解跨境支付相关法规和政策，确保合规操作。
2. 选择信誉良好、服务稳定的银行或支付机构合作，保证支付安全和效率。
3. 探索采用新型支付方式，如区块链、数字货币等，简化支付流程。
四、收汇结汇政策
提案：制定合理的收汇结汇政策，提高资金使用效率。
建议：
1. 根据公司业务需求和市场环境，制定收汇结汇的时间
安排和汇率选择策略。
2. 加强与客户的沟通，提前了解对方国家的结汇政策和要求，避免因政策变化导致的不必要的损失。
3. 合理利用国际贸易融资工具，如信用证、托收等，优化资金流。
规避外汇风险的六种方法
规避外汇风险的六种方法
1.使用外汇储备：一个国家通常会拥有外汇储备，这是一种储备金，用于购买外国货币以规避外汇风险。
如果一个国家的货币正在贬值，它可以使用其外汇储备来购买稳定的外国货币，以保持其货币价值稳定。
2. 多元化投资组合：投资者可以通过投资多种不同的资产类别和地理区域来分散外汇风险。
这意味着投资者将资金分散到不同的投资中，以降低整体风险。
3. 避免外汇波动：某些交易行为可能会引起外汇波动，例如跨境交易或外汇套利。
企业和个人可以通过在特定时期内锁定汇率来规避外汇波动。
4. 使用外汇期权：外汇期权是一种投保工具，允许投资者在未来某个特定日期购买或出售一种货币的权利。
这种保险可以帮助避免货币价格波动。
5. 货币对冲：企业可以使用货币对冲来规避外汇风险。
这意味着企业会同时购买和卖出同一种货币，以确保其货币风险的中立性。
6. 汇率风险管理：企业可以使用汇率风险管理策略来规避外汇风险。
这包括使用金融衍生产品（如期货或期权）或与供应商谈判价格来控制汇率波动带来的风险。
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外贸企业如何防范外汇风险
外贸企业如何防范外汇风险在越来越紧密的全球化市场中，外贸企业面临的不仅是市场竞争，还涉及到外汇风险问题。
外汇风险是指因汇率波动所导致的企业业务及资产的价值变动，一旦汇率波动超过公司的承受范围，就有可能给企业带来较大的风险。
因此，如何防范外汇风险成为外贸企业管理的重要问题之一。
1. 活用外汇期权外汇期权是一种用于对冲外汇风险的金融工具，它是指外汇买卖双方签订的一份合约，根据合约规定的条件，买方有权但不必购买某种货币（即欧元、美元等）而卖方有义务按合约规定的汇价将该货币卖给买方。
外汇期权的主要作用是保障企业在未来某个特定时间内不会因为汇率波动而造成损失。
2. 采用外汇远期合约外汇远期合约是指买卖双方在签订合约时确定了一个未来的汇率和交易日期。
这种方式适用于企业在未来需要支付或收取外币的情况。
企业可以根据已经签订的外汇远期合约以固定的汇率和特定的时间完成外汇交易，消除外汇汇率波动的不确定性。
一般来说，外汇远期合约适用于规模较大的企业及长期外汇交易。
3. 实施差额套利差额套利是指在捕捉汇率波动中通过比较两种货币的价格差异来获取利润的一种方式。
差额套利可以采用两种方式：交叉汇率与套利机会。
在交叉汇率中，企业通过某两个货币交叉汇率中存在的错误定价来进行交易；在套利机会中，企业利用不同交易场所的价格不一致来进行套利。
这种方法需要企业具备丰富的市场经验和深入的市场了解，若掌握不好，也会导致更大的损失。
4. 控制外汇风险除了上述三种方法外，企业还应该通过控制外汇风险来防范外汇风险。
企业可以通过以下方式来控制外汇风险：（1）建立外汇风险管理制度；（2）制定外汇交易策略，采取适当的交易方式；（3）对市场进行适当的研究和分析；（4）加强对外债的管理。
5. 意识到外汇风险的必要性企业应该意识到外汇风险是外贸企业发展过程中不可避免的问题，因此在企业各级管理层及经营人员中推广外汇风险管理以及加强对外汇风险的认识和理解是非常必要的。
防范外汇风险的措施
防范外汇风险的措施
外汇风险是企业在跨国经营中不可避免的风险之一、由于汇率的波动，企业在国际贸易中可能面临汇率损失，导致利润下降甚至出现亏损。
为了
防范外汇风险，企业可以采取以下几个措施：
1.建立有效的汇率风险管理体系：企业应该建立一个完善的汇率风险
管理体系，包括明确的汇率风险政策、责任分工和操作流程。
此外，企业
还应该制定汇率风险监控指标，及时识别和评估汇率风险。
2.使用金融工具进行汇率风险对冲：企业可以通过使用金融工具来对
冲汇率风险。
一种常见的金融工具是远期外汇合约，企业可以通过购买或
销售远期外汇合约来锁定未来的汇率，降低汇率风险。
3.多元化供应链和销售市场：企业可以通过多元化供应链和销售市场
来降低汇率风险。
多元化供应链意味着企业从多个国家购买原材料，减少
对一些国家货币的依赖性；多元化销售市场意味着企业将产品销售到多个
国家，分散汇率风险。
4.汇率风险教育和培训：企业可以加强员工对汇率风险的教育和培训，提高他们对汇率波动和汇率风险的认识。
通过了解汇率风险的影响，员工
可以更好地应对和管理汇率风险。
6.及时获取和分析汇率信息：企业应该及时获取和分析汇率相关的信息，包括国际经济形势、政治动态和市场预期等。
通过及时了解汇率的动向，企业可以更好地应对汇率波动和风险。
7.正确选择外汇市场参与者：企业在进行外汇交易时应该选择可靠的
外汇市场参与者，如有牌照的银行或经纪人。
这些参与者应该提供透明的
报价和交易机制，确保交易的公平性和安全性。
企业对汇率避险服务及担保政策的意见建议
企业对汇率避险服务及担保政策的意见建议1. 引言1.1 概述在全球经济一体化和国际贸易发展的大背景下，企业面临着来自不同国家货币汇率波动的风险。
汇率波动不仅会对企业盈利能力产生影响，还可能导致交易合同价值的变化，从而增加企业的运营风险。
为了应对这一挑战，越来越多的企业开始关注并积极寻求汇率避险服务及担保政策的支持。
1.2 研究背景随着中国经济和国际贸易规模的不断扩大，我国企业在境内外市场的活动日趋频繁，也面临着更多复杂多样的汇率风险。
然而，在当前提供给企业的汇率避险服务及担保政策方面存在一些问题和挑战。
因此，深入研究，并提出相关意见建议，对于进一步完善我国企业汇率风险管理机制具有重要意义。
1.3 目的与意义本文旨在探讨企业对汇率避险服务及担保政策的意见建议。
通过分析企业面临的汇率风险以及现行的汇率担保政策情况，结合国内外相关研究和实践经验，对企业在利用汇率避险服务和担保政策方面提出建议，从而帮助企业更好地管理和应对汇率风险，保护其正常经营利润。
同时，本文还旨在引起政府、金融机构以及企业界的重视，并为相关部门制定和完善相关政策提供参考。
通过加强汇率风险管理机制的建设和优化，促进我国企业的可持续发展，并推动国际贸易的稳定与繁荣。
2. 企业汇率风险及避险服务2.1 汇率风险解释汇率风险是指企业在进行国际交易或跨国经营过程中，由于各国货币之间的汇率波动而引发的损失和不确定性。
汇率的不稳定性可能导致企业在结算外币收入、支付外币债务以及进行外币投资时面临风险。
这些风险可能直接影响企业的盈利能力、竞争力和市场地位。
2.2 企业面临的汇率风险企业面临多种类型的汇率风险，包括交易曝光风险、转换曝光风险和经济曝光风险。
- 交易曝光风险：当企业与海外供应商或客户进行贸易时，由于购买或销售价格以外币计价，而本币与外币之间的汇率波动引发了交易曝光风险。
如果本币升值，那么进口商品价格将增加，出口产品价格将减少，从而对企业利润产生负面影响。
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施外汇风险是指在跨国经济贸易活动中，由于货币汇率波动所导致的交易成本或盈亏的不确定性。
由于货币的即时汇率涨落非常剧烈，特别是国际资本流动越来越频繁时，外汇风险已成为世界范围内各类企业和金融机构所面临的普遍问题，大量出现货币兑换波动所衍生出的信用风险、汇率风险、利率风险、市场风险等各种风险。
因此，企业应积极采取适当的外汇风险管理措施，降低风险对企业财务状况和经营业绩的影响。
一、外汇风险的种类外汇风险通常分为以下三种类型：1.交易风险：由于外汇市场价格波动，导致买卖双方在交易完成后收支不平衡的风险。
2.汇率风险：由于企业在交易过程中所涉及的货币兑换汇率波动而影响到企业所赚取的收益和经济效益的风险。
3.转换风险：即在跨国经济贸易中，由于货币兑换的不同，固定资产或股权等产权的兑换所带来的风险。
1.锁定汇率锁定汇率是一种有效的外汇风险防范措施。
企业可以通过外汇衍生工具如外汇远期合约等来锁定未来货币兑换的汇率，以确保调节汇率波动带来的风险。
2.分散投资风险分散投资风险是一种有效的外汇风险防范措施。
企业可以采取投资于多种货币的方式来分散外汇风险。
通过投资于不同的货币和不同的客户来保护企业自身所面临的汇率波动风险。
3.使用外汇掉期合约外汇掉期合约是一种常用的外汇风险管理工具。
企业可以将本币转换成外币，通过掉期合约锁定未来的汇率。
这种方法可以帮助企业避免货币汇率的变动带来的影响。
4.选用具有汇率保值功能的金融产品如银行提供的储蓄业务、外汇储蓄业务、外币理财、外汇基金等金融产品，都具有一定的外汇风险管理功能。
企业可以利用这些金融产品来管理外汇风险。
5.规避风险企业可以通过规避风险来控制外汇风险。
规避风险指企业在投资决策上避免任何可能导致汇率波动的因素，并通过与客户协商，规避任何不必要的汇率风险来保护自身的利益。
三、结论外汇风险是企业在国际贸易中不可避免的问题，合理的外汇风险管理可以帮助企业规避风险并增加收益。
企业如何防范外汇风险
摘要伴随着世界经济和金融形势的变化，外汇汇率这一作为国际金融关系乃至是国际经济关系正常发展的纽带，己经渗透到包括经济生活的一切领域，我国各涉外单位尤其是外贸企业，正越来越强烈地感知到外汇风险所带来的巨大影响。
因此，分析外汇风险带给我国外贸企业的影响以及企业当前所面临的各种外汇风险，并找出相应的风险管理防范措施，有效地规避风险具有重大的理论和现实意义。
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、本文主要采用理论和案例研究的方法研究我国外贸企业外汇风险管理。
第一，本文对外汇风险理论进行了系统的阐述，认为我国的外汇风险主要是由人民币汇率变动带来的，并将外贸企业的外汇风险主要划分为三大类：交易风险、会计风险和经济风险。
第二，本文通过回顾我国汇率制度的变化，发现我国外贸企业的外汇风险是伴随着几十年来我国汇率制度的改革推进而逐步产生的。
作者在回顾我国各时期的汇率制度、以及分析人民币汇率风险现状的基础上，从不同的角度探究汇率变动对外贸企业的影响。
第三，本文通过分析我国外汇企业的外汇风险管理现状与不足，尤其对不足之处展开了论述，引出我国外贸企业如何管理其外汇风险。
作者认为汇率的变动是导致外贸企业外汇风险的罪魁祸首，所以对汇率走势的判断是进行一切外汇风险管理的基础。
在对人民币未来汇率走势判断的基础上，本文根据外汇风险的不同分类、不同的宏微观角度、针对外汇风险管理现存的问题，分别提出相应的外汇风险管理应对措施，以供外贸企业进行多角度的选择风险管理策略。
最后，本文结论为我国外贸企业在防范外汇风险过程中面临的一些主客观问题还有待进一步研究解决，为此，本文也提出建议，要从多方面努力营造风险防范的环境，我国外贸企业应首先立足于自我防范，积极研究和使用各种防范措施，达到提高外贸企业风险管理水平的目的。
关健词：外汇风险管理，外贸企业，人民币汇率，金融避险工具目录第1 章. 绪论 (1)1.1 选题背景 (1)1.2 研究现状 (2)1.2.1 国外情况 (2)1.2.2 国内情况 (3)1.3 研究方法与创新之处 (4)第2 章. 外汇风险相关理论概述 (6)2.1 外汇风险概念 (6)2.2 外汇风险的构成及特点 (6)2.3.外汇风险产生的原因 (6)2.4 外汇风险的种类 (7)2.4.1 交易风险 (8)2.4.2 经济风险 (8)2.4.3 会计风险 (8)第3 章. 不同汇率制度下的外汇风险对我国外贸企业的影响 (9)3.1 我国的汇率制度 (9)3.1.1 2005 年汇率改革前人民币汇率制度 (9)3.1.2 我国现行汇率制度 (10)3.2 人民币汇率风险的现状 (10)3.2.1 人民币兑美元汇率风险 (10)3.2.2 人民币兑其他主要货币汇率风险 (11)3.3 汇率变动如何对外贸企业产生影响 (11)3.3.1 对进出口总体的影响 (12)3.3.2 对不同贸易方式的影响 (12)3.3.3 对不同企业类型的影响 (13)3.3.4 对不同产品类型的影响 (14)第4 章. 我国外贸企业外汇风险管理中存在的主要问题 (16)4.1 总体现况 (16)4.2 风险防范意识较薄弱 (17)4.3 外汇风险防范专业人才储备不足 (18)4.4 缺少完善的外汇风险管理战略 (18)4.5 风险管理的机制不明确 (19)4.6 避险金触工具的运用单一 (19)第5 章. 我国外贸企业提高外汇风险管理水平的对策研究 (20)5.1 人民币汇率走势的判断 (20)5.1.1 人民币对美元汇率历史走势 (20)5.1.2 次贷危机对美元汇率走势的影响 (21)5.1.3 人民币汇率的走势预测 (22)5.2 根据外汇风险的不同分类进行管理 (23)5.2.1 交易风险的管理 (23)5.2.2 会计风险的管理 (30)5.2.3 经济风险的管理 (32)5.3 从宏微观角度出发的外汇风险管理 (33)5.3.1 宏观角度 (34)5.3.2 微观角度 (35)5.4 针对现状不足的外汇风险管理 (36)5.4.1 增强外汇风险防范意识 (36)5.4.2 加强外汇风险防范专业人才储备 (37)5.4.3 完善自身的外汇风险管理战略 (38)5.4.4 完善风险防范的监控机制 (38)5.4.5 尝试使用多种避险金融工具 (39)结论与展望 (42)参考文献 (43)1第1 章. 绪论1.1 选题背景伴随着世界经济和金融形势的变化，外汇汇率这一作为国际金融关系乃至是国际经济关系正常发展的纽带，己经渗透到包括经济生活的一切领域，我国各涉外单位尤其是外贸企业，正越来越强烈地感知到外汇风险所带来的巨大影响。
国际经济贸易中外汇风险及防范策略
国际经济贸易中外汇风险及防范策略随着国际经济贸易的发展，其规模和复杂程度也在不断增加。
在这样的背景下，外汇风险成为了企业在国际经济贸易中面临的一个重大挑战。
外汇风险是指由于汇率波动引起的财务风险。
这种风险对企业的经营和利润产生了严重影响，因此需要采取相应的防范措施。
一、外汇风险的类型在国际经济贸易中，主要有以下三种类型的外汇风险：1.交易汇率风险。
交易汇率风险是指由于货币汇率波动可能对交易带来的风险。
举例来说，如果企业需要支付一笔外币，那么汇率波动可能导致企业支付的成本增加，从而影响企业的利润。
3.经济汇率风险。
经济汇率风险是指由于汇率波动带来的经济影响，导致企业利润下降。
举例来说，如果汇率波动导致某个国家的货币贬值，那么该国的货物价格将会降低，导致该国的出口增加。
这将导致其他国家的出口受到影响，从而对全球经济产生一定的影响。
二、防范策略为了防范外汇风险，企业可以采取以下措施：1.使用外汇衍生品。
外汇衍生品是一种金融工具，可以帮助企业管理外汇风险。
外汇期权、远期协议和期货合约是最常用的外汇衍生品。
这些工具可以帮助企业锁定汇率，并降低外汇风险。
当然，企业需要进行谨慎的评估，以确定哪些工具最适合企业的需求。
2.使用本地货币。
企业可以考虑使用本地货币，而不是外币。
这可以减少企业对外币的需求，从而降低外汇风险。
当然，这需要企业考虑到货币稳定性和汇率风险等因素。
3.多元化货币流。
企业可以考虑将其货币流多元化，以减少某个特定货币的影响。
这包括多元化贸易伙伴和货币储备。
当然，这需要企业考虑到成本和运营风险等因素。
4.制定汇率风险管理策略。
企业需要制定适当的汇率风险管理策略，并监测汇率波动。
这可以帮助企业更好地预测和管理外汇风险。
5.培训和教育员工。
企业需要对员工进行培训和教育，以提高员工的意识和知识，使其能够更主动地管理外汇风险。
总之，外汇风险是企业在国际经济贸易中必须面对的风险之一。
通过采取适当的防范措施，企业可以降低外汇风险，并确保其在国际经济贸易中的稳健运营。
探析外贸企业的外汇风险管理
外贸企业的外汇风险管理策略简介外汇风险是指由于外汇市场汇率的波动而导致的外汇资产或负债的价值变动，对外贸企业的经营活动带来不确定性和风险。
为了降低外汇风险对企业经营的影响，外贸企业应制定有效的外汇风险管理策略。
本文将探讨外贸企业的外汇风险管理，并提供一些有效的策略供参考。
外汇风险的分类外汇风险可以分为以下几个方面：1.汇率风险：由于不同国家的货币存在汇率的浮动，货币的价值会发生变动，从而对外贸企业的收入和支出造成影响。
2.交易风险：外贸企业在进行跨国贸易时，可能会面临到支付延迟、货物价值变动等风险。
3.流动性风险：外贸企业可能会面临到无法及时兑现外汇资金的风险。
外汇风险管理策略1. 多元化市场多元化市场是指外贸企业将市场开拓范围扩大到多个国家，分散汇率变动对企业的影响。
通过多元化市场，企业可以降低对某一国家货币波动的敏感性，减少外汇风险的影响。
2. 短期和长期套期保值套期保值是一种通过期货市场或其他金融工具来对冲外汇风险的策略。
外贸企业可以通过短期套期保值来对冲短期外汇风险，通过长期套期保值来对冲长期外汇风险。
通过套期保值，企业可以锁定汇率，从而降低对汇率波动的敏感性。
3. 灵活的价格和条款安排外贸企业可以通过与客户进行灵活的价格和条款安排来降低外汇风险。
例如，可以将交易价格与特定货币的汇率挂钩，或者将交易价格部分确定，部分根据当时的汇率来确定。
这样可以减少汇率波动对企业收入的影响。
4. 财务风险管理外贸企业应建立健全的财务风险管理体系，包括灵活的资金管理，规范的会计制度和财务报告等。
通过有效的财务风险管理，企业可以更好地把握外汇风险的情况，及时作出调整。
5. 建立稳定的合作关系外贸企业可以通过建立稳定的合作关系来降低外汇风险。
与长期稳定合作伙伴建立“锚定关系”，可以减少跨国贸易中的支付延迟、货币波动等风险。
总结外汇风险对外贸企业的经营活动带来了不确定性和风险，但通过制定有效的外汇风险管理策略，企业可以降低这些风险的影响。
如何正确处理企业的外汇风险和汇率波动
如何正确处理企业的外汇风险和汇率波动随着全球经济的快速发展和贸易的全球化，外汇交易已经成为企业日常运营不可或缺的一部分。
然而，外汇市场的波动性和不确定性给企业带来了潜在的风险。
为了正确处理企业的外汇风险和汇率波动，企业需要采取一系列的风险管理策略和方法。
本文将探讨一些有效的方法来帮助企业正确应对外汇风险和汇率波动。
一、制定有效的外汇风险管理策略企业应该制定明确的外汇风险管理策略，并确保其与企业的战略目标相一致。
首先，企业应该评估其外汇风险敞口，并制定相应的对冲策略。
对冲策略可以通过使用外汇衍生工具，如远期合约、期权合约或外汇掉期等来实现。
其次，企业还可以通过建立外汇储备和多元化经营等方式来降低外汇风险。
此外，企业还应该定期审查和调整其外汇风险管理策略，以适应市场和经济环境的变化。
二、关注宏观经济和政治因素汇率波动的一个主要原因是宏观经济和政治因素的变化。
企业应密切关注全球宏观经济和政治的动向，了解其对汇率的影响。
例如，企业可以通过关注各国经济数据、政策变化和地缘政治事件等来预测汇率变动，并作出相应的决策。
此外，企业还可以借助专业的金融机构或咨询公司的帮助，获取更准确的市场分析和预测。
三、选择合适的外汇交易平台和供应商选择合适的外汇交易平台和供应商对于企业有效处理外汇风险和汇率波动至关重要。
企业应该选择声誉良好、交易流程简便、费用合理且具备稳定性和安全性的交易平台。
此外，企业在选择外汇供应商时，应注意其提供的服务和产品，如汇率报价的及时性和准确性、交易执行的效率等。
企业可以通过评估不同供应商的优缺点，并与其合作建立长期稳定的关系。
四、灵活运用风险管理工具企业可以利用多种外汇风险管理工具来降低汇率波动风险。
其中一个常用的工具是远期合约，这种合约可以锁定未来某个特定日期的货币汇率，防止汇率的不确定性对企业造成损失。
此外，期权合约和外汇掉期等工具也可以帮助企业在不同的市场环境下灵活应对汇率风险。
企业应该根据实际情况和需求选择合适的风险管理工具，并定期审查和调整其使用策略。
规避外汇风险的方法
规避外汇风险的方法外汇风险指的是在跨国贸易或投资过程中，由于汇率波动而导致的损失风险。
为了规避外汇风险，以下是一些可行的方法：1.货币多元化：将资金分散在多个货币中，这样即使其中一种货币贬值，也不会对全部资金产生较大影响。
这可以通过开设多个外汇账户或投资不同货币的金融产品来实现。
2.使用外汇远期合约：通过与银行或金融机构签订外汇远期合约，可以锁定未来的货币汇率，从而规避汇率波动的风险。
这种方法对于具有确定汇款或收款日期的企业特别有用。
3.货币对冲：对于具有较大外汇交易风险的企业或个人，可以采取货币对冲策略。
这意味着同时进行相反方向的外汇交易，以抵消汇率波动的影响。
例如，如果一个企业预计本币将贬值，可以同时进行卖出本币和买入外币的交易。
4.账户结构管理：对于跨国企业或投资者来说，合理的账户结构管理可以帮助规避外汇风险。
例如，将收入保留在本地货币账户中，避免频繁的货币转换。
只在必要时进行货币转换，以减少汇率波动的影响。
5.货币期权：货币期权是一种金融衍生品，它允许购买者在特定时间内以特定价格购买或出售其中一种货币。
通过购买货币期权，企业或个人可以保护自己免受汇率波动的影响。
6.货币互换协议：货币互换协议允许两个筹码购买方在一段时间内以特定利率互换本币或外币。
这种协议可以帮助规避汇率风险，并为企业提供长期的货币流动性。
7.及时信息和分析：了解国际经济形势和货币政策的变化非常重要。
通过及时获取和分析相关信息，企业或个人可以更好地预测和应对汇率波动风险。
8.其他市场避险工具：除了上述方法外，企业或个人还可以利用其他市场避险工具来规避外汇风险，例如期货合约、期权等。
最后，需要注意的是，外汇市场是一个高度波动的金融市场，汇率波动具有不可预测性。
因此，规避外汇风险的方法只能帮助减少风险，而无法完全消除。
在进行外汇交易或投资之前，建议寻求专业金融顾问的建议，并制定适合自身情况的风险管理策略。
进口与出口贸易的会计处理规避风险
进口与出口贸易的会计处理规避风险随着全球经济的发展，进口与出口贸易在国际经济交往中扮演着重要的角色。
然而，由于国际贸易涉及不同国家之间的复杂流程和规定，企业在开展进口与出口贸易时面临着一系列的会计处理问题和风险。
本文将从会计处理的角度探讨进口与出口贸易中的风险，并提出一些规避风险的方法和建议。
一、汇率风险进口与出口贸易中最常见的风险之一就是汇率风险。
由于货币兑换率的波动，进口商和出口商可能面临着收入和成本的不确定性。
为了规避汇率风险，企业可以采取以下措施：1. 使用远期外汇合约：企业可以与银行签订远期外汇合约，锁定未来一段时间内的货币兑换率，从而避免受到汇率波动的影响。
2. 多元化市场：企业可以将重点市场进行多元化分散。
这样，即使某个国家的货币汇率波动较大，也能通过其他市场的收入来平衡。
二、信用风险在进口与出口贸易中，信用风险是一项重要的考虑因素。
企业可能面临客户无法支付货款或延迟支付的风险，这可能对企业的现金流和收入产生不利影响。
以下是几种规避信用风险的方法：1. 资信调查：在与新客户建立业务关系之前，企业应该进行详细的资信调查，包括对客户的信誉、财务状况和历史支付记录进行评估。
2. 信用保险：企业可以购买信用保险来规避客户无法支付货款或延迟支付的风险。
信用保险公司将承担一部分或全部的损失，从而保护企业的利益。
三、关税和税务风险进口和出口商品往往需要缴纳关税和其他税费。
税务问题可能对企业的财务状况和利润率产生重大影响。
以下是一些规避关税和税务风险的方法：1. 税务规划：企业应该根据各国的法规和政策，进行合理的税务规划。
这包括选择适当的关税减免政策和合法的避税策略。
2. 与专业人士合作：企业可以与税务专家和律师合作，以确保企业在关税和税务方面合规，并最大限度地减少税收负担。
四、报关和合规风险在进出口贸易过程中，正确的报关和合规要求是非常重要的。
不合规的行为可能导致被罚款、货物扣押或其他法律后果。
中国企业海外投资风险与防范的法律分析
中国企业海外投资风险与防范的法律分析一、本文概述随着全球化进程的加速，中国企业海外投资已成为推动国内外经济发展的重要力量。
然而，海外投资涉及的风险多种多样，包括政治风险、经济风险、法律风险、社会风险等。
这些风险不仅可能影响企业的投资收益，甚至可能威胁到企业的生存和发展。
因此，对海外投资风险进行深入研究，并提出相应的防范措施，对于中国企业的海外投资具有重要意义。
本文旨在通过对中国企业海外投资的风险进行全面分析，探讨风险产生的根源和影响因素，进而提出有效的风险防范措施。
文章将从法律角度切入，分析海外投资过程中可能遇到的法律问题，如投资准入、知识产权保护、合同纠纷、劳动法律等，并探讨如何通过法律手段来降低和规避这些风险。
文章还将结合中国企业的实际情况，提出具体的风险防范策略和建议，以期为中国企业的海外投资提供有益的参考和指导。
通过本文的研究，我们希望能够为中国企业在海外投资中提供风险识别和防范的理论支持和实践指导，推动中国企业更好地参与国际竞争，实现海外业务的可持续发展。
二、中国企业海外投资的主要风险随着中国企业“走出去”步伐的加快，海外投资已成为其国际化战略的重要组成部分。
然而，在这一过程中，中国企业面临着多方面的投资风险，这些风险不仅源于投资目标国的政治、经济、法律环境，还源于企业自身的管理和决策机制。
政治风险是中国企业海外投资中不可忽视的一部分。
目标国的政治稳定性、政府政策的变化、双边关系等因素都可能对投资造成不利影响。
例如，政治动荡可能导致投资项目被迫中断，政府政策的改变可能使投资企业的合法权益受到损害。
经济风险也是中国企业海外投资中的重要考量因素。
目标国的经济稳定性、市场竞争环境、汇率波动等都会对投资项目的盈利能力和长期发展产生深远影响。
特别是在全球经济形势复杂多变的背景下，经济风险更加不容忽视。
再次，法律风险是中国企业在海外投资过程中必须面对的挑战。
不同国家的法律制度、法律环境差异较大，投资企业往往面临着不熟悉当地法律、法规的风险。
防范外汇风险的方法
防范外汇风险的方法防范外汇风险是企业经营和资本运作中的一项重要任务。
外汇市场的波动性较大，由于汇率的波动，企业在跨国贸易、海外投资以及外国债务偿还等方面面临着外汇风险。
为了有效应对外汇风险，企业可以采取以下方法：1. 财务管理：企业可以通过财务管理手段来进行外汇风险的防范。
首先，企业可以通过建立合理的预算和财务规划，以提前预测和规避可能出现的外汇风险。
其次，企业可以通过选择合适的外汇金融工具，如远期合同、期货合约和货币互换等来对冲外汇风险。
此外，企业还可以通过灵活的资金管理手段，如资金集中和内部资金调配等，来降低不同货币之间的交易频次，减少外汇波动对企业造成的影响。
2. 筹资和融资：企业在筹资和融资方面也可以采取措施来防范外汇风险。
首先，企业可以采用本币融资的方式，即在本国市场上筹集资金，避免因汇率波动而增加资金成本。
其次，企业可以选择在外汇市场上进行多元化的融资，通过发行多种货币的债券来分散外汇风险，降低财务成本。
此外，企业还可以通过与金融机构达成协议，以固定利率和固定汇率的方式融资，从而避免因汇率波动而带来的不确定性。
3. 流动性管理：流动性管理是企业防范外汇风险的重要手段之一。
企业可以通过积极开展外汇市场的监测和分析，及时掌握外汇市场的动态，以做出合理的决策。
此外，企业还可以通过建立适当的外汇储备来应对突发的外汇波动。
通过合理配置外汇资产和外汇负债的比例，企业可以降低外汇风险，确保企业的流动性。
4. 货币多元化：货币多元化是一种降低外汇风险的主动策略。
企业可以选择与多个货币进行交易，分散外汇风险。
在选择交易伙伴时，企业可以考虑选择与本币存在负相关性的货币进行交易，以降低外汇风险。
此外，企业还可以通过与跨国企业建立战略合作关系，以降低外汇风险。
5. 监控外汇市场：及时获取外汇市场的信息和动态，是企业有效应对外汇风险的关键。
企业可以通过建立专门的外汇风险管理机构或团队，负责监控外汇市场的波动，并制定相应的风险管理计划。
跨境贸易中的汇率风险管理
跨境贸易中的汇率风险管理随着全球化的推进，跨境贸易在世界各国之间日益增长。
然而，由于涉及多个货币存在的汇率波动，跨境贸易中往往伴随着汇率风险。
汇率风险可能给企业带来不稳定的现金流和利润，因此，有效管理汇率风险对于跨境贸易的成功非常重要。
了解和评估汇率风险是管理汇率风险的第一步。
企业应该密切关注国际汇市的动态，定期跟踪和分析汇率的走势。
同时，企业还应该评估跨境贸易对其现金流和利润的敏感度。
通过量化分析，企业可以确定汇率波动可能对其财务状况造成的影响，从而制定相应的管理策略。
利用金融工具对汇率风险进行对冲是管理汇率风险的关键手段之一。
常见的金融工具包括远期合约、期权和货币掉期等。
这些工具可以帮助企业锁定未来的汇率，降低汇率波动对企业业务和财务状况的影响。
企业应根据自身情况选择适合的金融工具，并与合作银行或金融机构进行合作，建立合理的对冲策略，以降低汇率风险。
企业还可以采取多样化的市场渠道和供应链管理策略来降低汇率风险。
通过在多个国家建立供应链和销售网络，企业可以分散汇率风险，降低对单一市场的依赖。
企业还可以与国际供应商和客户进行谈判，协商以本国货币结算或者采用各种汇兑方案，以减少汇率风险对贸易的影响。
除了上述措施，企业还可以通过合理的预算和财务管理来管理汇率风险。
企业应设定合理的汇率预算，及时调整其贸易和投资决策，以适应汇率波动。
同时，企业还应加强与银行和金融机构的沟通与合作，及时获取有关汇率产品和服务的信息，并灵活运用这些产品和服务，提高对汇率风险的管理效果。
随着金融科技的发展，企业还可以利用各种数字化工具来管理汇率风险。
例如，企业可以利用外汇交易平台进行实时交易，并通过人工智能和大数据分析工具来预测和分析汇率的走势。
这些数字化工具可以帮助企业更加精确地管理汇率风险，并提供更有效的决策支持。
总之，跨境贸易中的汇率风险是企业必须面对的挑战。
通过了解和评估汇率风险、利用金融工具对汇率风险进行对冲、多样化市场渠道和供应链、合理的预算和财务管理以及数字化工具的运用，企业可以有效降低汇率风险，确保跨境贸易的稳定运作。
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进口企业外汇风险防范的决策支持
● 褚晓飞， 刘海云
（华中科技大学 经济学院， 湖北 武汉 ４３００７４）
［ 关键词］ 进口； 外汇风险； 方案选择 ［ 摘 要］ 本文以利润最大化为目标， 对企业在进口产品和服务过程中所面 临的外汇风险、以及可能采取的防范方法的成本、效益进行量化分析， 形成了思 路清晰的外汇风险防范方案选择决策框架， 使企业可以在决策系统的帮助下轻 松防范外汇风险。 ［ 文献标识码］ Ａ ［ 文章编号］ １００９－ ００６１（ ２００７） ０４－ ０１５６－ ０２
外币成交合约， 并将这笔本币存入银行， 到期以当时
的即期汇率兑成外汇偿还债务， 但这还是有一定的
风险的， 如果进口商想冒险获利， 则坐等其成， 如果
要保持平稳就需要到外汇市场购买相应期限的远
期外汇。反之， 如果： 预期汇率远期汇率。说明外汇
属于通常贬值， 进口商考虑谈判用外币成交， 并做远
期买入外汇远期交易就能更好地弥补外汇风险， 或
一、外汇风险防范方法的分析 企业作为一个经济实体， 其经营的主要目 的是获得利润， 在进行任何一项业务时， 其考虑 的最重要的因素是利润的最大化。因此， 我们在 考虑外汇风险防范的问题中也以利润最大化为 分析原则。在一笔业务中， 当合同金额一定时， 可以认为： 利润＝合同金额－ 成本－ 外汇风险损 失。基于此， 本文将外汇风险防范的方法根据其 防范成本大小分成三类： １、避免外汇风险 具体方法包括以本币接受发票和采用易货 贸易以避免货币的转移。避免风险的方法是回 避外汇支付的方法， 当然既没有风险也没有外 汇风险损失， 是利润最大的方法， 也是首选方 法， 但由于买卖双方利益的矛盾， 若坚持使用这 种方法， 会使企业丧失一些贸易机会。 ２、减少外汇风险 具体操作上遵循软进硬出的原则、提前或延 期结汇法等， 这种方法是通过谈判， 在没有支付 任何成本的情况下， 将风险减少、消除甚至从汇 率波动中赢利， 这种方法所带来的利益， 是任何 其他付出成本的方法所无法替代的， 但只有在谈 判地位比较强的情况下， 这种方法才行得通。 ３、消除外汇风险 消除风险是指在未来的外汇风险可能产 生、必定产生或已经产生的情况下， 通过一些贸 易手段和金融手段， 通过支付一定的成本， 把风 险消除， 消除风险的代价是要支付一定的成本，
避可由决策者根据企业的自身因素来自由决定。
２、预测外汇升值情况下风险的防范由于汇率的
变动受多种因素综合影响， 远期汇率也可能由于某
种突发因素而上升， 即外币有可能升值。在这种情
况下用外币成交， 具有一定程度的冒险因素， 按照
“软进 硬出”的原则 ， 应 与 出 口 方 谈 判 用 本 币 成 交 ，
用本币成交则无任何外汇风险。本币成交须与对方
谈判， 成功与否可能性各半。远期交易与本币成交
的收益比较如下： 远期交易： 利润＝合同金额－ 正常
业务成本－ 远期交易成本＋升 （ 贴） 水本币交易： 利
润＝合同金额－ 正常业务成本
由此， 当： 远期 交易成本－ 升 （ 贴 ） 水＞０时 ， 本 币
成交收益大， 应作为首选， 而企业是否进行风险回
押， 由银行进行外汇的投资运作， 借以达到保值作用
的， 这里我们暂以外汇存款利息作为外汇投资升值的
参照。得出单位本金到交割期外汇价值为：
１ 即期汇率
×
（
１＋
外币利率 １２
×期限
）
。
２、交割期风险购汇
［ 基金项目］ 河南省社科规划办资助， 编号： ２００６ＢＪＪ００７， 河南科技大学校基金资助， 编号： ２００６ＱＮ３０ ［ 作者简介］ 褚晓飞（ １９７０－ ） ， 女， 内蒙古通辽人， 华中科技大学经济学院博士生， 河南科技大学副教 授； 刘海云（ １９６２－ ） ， 男， 湖北襄樊人， 华中科技大学经济学院教授， 博士生导师。
现， 福费庭等等， 而进口结算产品相对较少， 选择余
地也就比较少。但仍然可以通过谈判以及一些外汇
理财产品， 达到防范风险、避免风险的效果。
［ 参考文献］
［ １］ 柳世平， 赵建国．规避汇率 风 险 的 策 略 选 择 及 分 析 ［ Ｊ］ ．对
外经贸实务， ２００６， （ １） ． ［ ２］ 黄伟．大型国际工程项目规避汇率风险的方式探讨［ Ｊ］ ．对 外经贸实务， ２００５， （ １） ．
即汇
差大于利差时， 则与银行谈判进口付汇解决方案，
如 中国银行 的“进 口 汇 利 达 ”， 否 则 ， 当 利 差 大 于 汇
差时， 则采用银行远期交易。
此外， 我国企业也可以与银行进行外汇期权交
易， 外汇期权买卖是近年出现的一种交易方式， 外
汇期权实际上赋予了期权买方一种权利， 期权的买
方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权力
期限内， 由于汇率的波动而使进口国需支付的外汇
总额上升， 进而造成经济的损失。
要进行风险的防范， 首先要进行风险的估计与
判断， 也就是对未来外汇汇率走势的预测， 准确的
汇率预测是企业决定防范措施选择的依据， 预测汇
率的方法多种多样， 由于篇幅有限， 本文省去对汇率
预测的分析， 总的来讲， 未来汇率的走势无外乎只有
［ 责任编辑： 周一鸣］
江苏商论 ２００７．４
１５７
的卖方（如银行）买进或卖出约定数额的 外币， 同时
当汇率朝向不利于自己变动的时候， 期权的买方可
以放弃此权利。因此， 外汇期权具有相当大的灵活
性。目前我国银行这项业务还不是特别成熟， 并只
能提供欧式期权品种。
总的来讲， 我国各大银行近期推出的外汇结算
产品， 更过的是考虑出口贸易的外汇风险， 提供各
种外汇贷款方式如出口信用证下的贷款， 远期贴
［ ３］ 余璟．如何规避汇率风险［ Ｊ］ ．国际市场， ２００５， （ １２） ． ［ ４］ 马林， 沈祖志．中小企业供应链管理的汇率风险决策分析 ［ Ｊ］ ．大连理工大学学报， ２００４， （ ２） ．
［ ５］ 陈昭方， 滕家国．论美国公司财务管理的国际化及其汇率 风险管理方法［ Ｊ］ ．经济评论， ２００３， （ ６） ．
定外汇市场远期汇率购汇三种方式： 其成本分别为（ 假
定汇率为直接标价法） ：
１、即期购买外汇并存款
这种做法通常是在预测未来外汇升值、且在外汇
没有管制的国家使用， 我国虽然对用汇有严格管理， 但
目前各大银行都推出了一些类似的进口付汇解决方
案， 如中国银行的“进口汇利达”， 即是进口企业将提交
进口所需的人民币保证金或人民币定期存单作为质
蒙受经济损失， 为了减少这种损失， 至少有一方应使用
一些方法来消除风险， 有时双方为了保险起见可以甚
至都会采取消除风险的方法。
由此我们可以看出， 外汇风险防范的决策要本着：
“避免风险→减少风险→消除风险”的顺序来进行。
二、进口业务购汇模式及成本分析
假定进口企业即期持有一笔本币， 其进口用汇可
以采用即期购买外汇并存款、交割期风险购汇以及锁
１＋本币利率 ／１２×期限 预期汇率
。
３、锁定外汇市场远期汇率购汇
这种做法是将未来用汇的本币金额锁定， 完全消
除外汇风险的方法， 具体可以与银行签订远期外汇买
卖合同， 或者采用套期保值的方式， 如参加中国银行现
行的ＮＤＦ（ 无本金交割远期外汇交易） 业务等， 这种业
务主要用于实行外汇管制的国家的货币， 如目前亚洲
升值和贬值两种趋势。
来外汇将会贬值，
也就意味着如果用外汇成交， 并不做任何防范， 使外
汇暴露， 未来汇率的波动就将给进口方带来额外的
收益。当然， 在此情况下， 银行的远期外汇也通常是
贬值的， 如果： 远期汇率预期汇率。这种情况我们可
以称之为预期加速贬值， 进口商最好的办法是签订
江苏商论 ２００７．４
１５６
·财政金融·
这种做法通常在预测预测未来外汇升值， 企业可
以从中风险获利的情况下使用的， 其缺点是如果预测
失误， 将带来机会成本损失。具体操作时持有本币， 到
期按照交割期的即期汇率兑换成外汇， 这里我们暂以
本币存款利息作为本币投资升值的参照。得出单位本
金到交割期外汇价值为：
地区的人民币、韩元、新台币等货币非交割远期交易相
当活跃。因结算期为未来交割期， 我们仍然可以以本币
存款利息作为本币投资升值的参照。得出单位本金到
交割期外汇价值为：
１＋本币利率 ／１２×期限 远期汇率
。
三、外汇风险防范方法决策的分析： 以进口为例
对于进口贸易来讲， 外汇风险主要是指进口方
准备了一定金额的本币用于支付货款， 而在交割的
但谈判成功与否取决于对方对汇率趋 势的预测以
及谈判双方的谈判地位。一旦失败， 企业为保险险
起见， 也可以用远期交易的方式消除风险， 其体做
法有即期购买外汇并存款和锁定外汇市场远期汇
率购汇。至于具体的选择， 主要考虑： 当 １ × 即期汇率
（ １＋
外币利率 １２
×期 限 ）
＞
１＋本币利率 ／１２×期限 远期汇率
即把未知的损失变成已知的费用， 消除风险的方法无
论在谈判地位强弱时都可以使用， 它是通过买卖双方
以外的其他 机构的介 入来完成 的 ， 如 银 行 、保 险 公 司 、
外汇证券市场等。这种方法买卖双方都可以使用， 其利
益由于其他机构的介入而不再发生矛盾。可以这样说，
如果外汇发生波动， 买卖双方通过谈判必将有一方要