第5章 信用证

2、可撤销信用证 • 指在开证之后，开证行无需事先征得受益人同意 就有权修改其条款或者撤销的信用证。这种信用 证对于受益人来说是缺乏保障的。 • 虽然可撤销信用证有上述特征，但是，根据UCP 500第八条（B）项规定，即便是可撤销信用证， 只要受益人已经按信用证规定交单，指定银行已 经凭单证相符做出付款、承兑或议付，那么，信 用证就不可再行撤销或修改了。 • 这种信用证对出口人很不利，几乎没有什么保障， 平时极少使用。在实际业务中，我国外贸公司原 则上不应接受这种可撤销信用证。
5、付款行审单付款 • 付款行收到议付行或受益人的单据后，应 与信用证内容相核对，如果单证相符，则 将款项支付给议付行或受益人。 • 付款行审单付款后对议付行或受益人每有 追索权。
6、进口商付款赎单 开证行将票款拨还议信行后，应立即通知进口商备 款赎单。如单证相符，进口商就应将开证行所垫票 款付清，取得单据，这样开证行和进口商之间由于 开立信用证所构成的权利义务关系即告结束。如果 进口商发现单证不符也可以拒绝赎单，此时开证行 就会遭受损失，它不能向议付行要求退款，即无追 索权。 进口商付款赎单后，即可凭货运单据提货。若 发现货物与合同不符，不能向开证行提出赔偿要求， 只能向出口商索赔，甚至可以进行诉讼或仲裁。
10、汇票出票人。一般是信用证的受益人，只有可转让 信用证经转让后，出票人才可能不是原证受益人。 11、汇票付款人。信用证的付款人是开立汇票的重要依 据，汇票付款人须根据信用证的规定来确定。 12、汇票出票条款。主要表明汇票是根据某号信用证开 出的。 13、对单据的要求。信用证中一般列明需要的单据，分 别说明单据的名称、份数和具体要求。
8、承兑行 • 远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定一 家银行作为受票行，由它对远期汇票做出承兑，这就 是承兑行。 9、偿付行 • 偿付行是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行进 行偿付的代理人；偿付行往往是代开证行偿付议付行 垫款的第三国银行。 • 为方便结算，开证行有时委托另一家有账户关系的银 行代其向议付行、付款行或承兑行偿付，偿付行只有 在开证行存有足够的款项并受到开证行的偿付指示时 才付款。偿付行偿付后再向开证行索偿。
二、信用证业务中的契约 • 开证申请人(进口商)和信用证受益人(出口 商)之间存在一份贸易合同 • 开证申请人和开证银行之间存在一份开证 申请书，保证了信用证下收进的单据和付 出的款项将由开证申请人赎还。 • 开证银行与信用证受益人之间由信用证锁 定。保证信用证受益人交到银行的符合规 定的单据将必定得到支付。
3、出口银行通知与保兑信用证 • 信用证的通知与转递 • 信用证的保兑 • 信用证的修改
4、委托出口银行收款 出口银行的收款方式有： • 议付。接受出口商跟单汇票和信用证，审 单后购进汇票及所附单据并付出对价。议 付行可能是通知行、保兑行等，议付行对 前手背书人和出票人用有追索权。 • 收妥结汇。出口地银行接受单据后不垫付 资金，而是向开证行指定的付款行寄单收 款，待收到款项后向出口商付款。
六、 信用证的当事人
1、开证申请人 • 申请开出信用证的当事人，即进口商/买方，也 是运输单据的收货人。 • 按合同规定的时间申请开证 • 合理指示开证 • 提供开证担保 • 支付开证与修改的有关费用 • 向开证行付款赎单
2、开证行/开证人 • 接受开证申请人委托开立信用证的银行； 开证行在验单付款之后无权向受益人或其 它前手追索。 • 遵照开证申请人指示开立和修改信用证 • 合理、小心地审核单据 • 承担第一性、独立的付款责任
• 保兑行不能片面撤销其保兑，即使开证行倒闭或 无理拒付，保兑行必须议付或代之付款，而且不 能向受益人追索。所以，在实务操作中，只有对 不可撤销信用证，银行才加以保兑 • 保兑行通常由通知行担任，也可以是出口地的其 他银行或第三国银行。 特点： • 有开证行和保兑行双重确定的付款承诺； • 保兑行的确定的付款承诺；
2、开证行对外开证 银行接到申请人完整明确的指示后，应立 即按指示开出信用证。开立信用证的银行即为 开证行。开证行一旦开出信用证，在法律上就 与开证申请人构成了开立信用证的权利与义务 的关系，开证申请书也就成了两者的契约。同 时，银行有权要求申请人缴纳一定金额的抵押 金或以其他形式作为银行执行其批示的担保。
三、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用 证和议付信用证（按照结算条件） 1、即期付款信用证 • 指信用证规定受益人开立即期汇票、或不需即期 汇票仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信 用证。 • 付款行付款后无追索权。 • 受益人可开具即期汇票，或者仅凭受益人提交的 单据付款；证中一般有类似保证文句：“我行凭 提交符合信用证条款的单据即行付款。”
3、受益人 • 出口商或卖方，受益人同时还是信用证汇票的 出票人、货物运输单据的托运人。 • 审核信用证条款 • 及时提交正确、完整的单据 • 要求开证行付款、承兑或议付
4、通知行 • 开证行在出口国的代理人 ，责任是及时通知 或转递信用证，证明信用证的真实性并及时澄 清疑点。 5、付款行 • 开证行的付款代理人，开证行在信用证中指定 另一家银行为信用证项下汇票上的付款人，可 以是通知行或其它银行。
第二节 信用证的种类
一、不可撤销信用证和可撤销信用证 1、不可撤销信用证 • 信用证一经开出，在有效期内，除非得到信用证 所有当事人的同意，否则开证行不得片面撤销或 修改信用证。 • 特点： （1）开证行的确定付款承诺 • 确定付款承诺的前提条件：受益人在规定的时间 提供的单据符合信用证条款的规定，开证行就必 须履行付款责任。
四、信用证的内容 现在各开证行的开证格式已基本接近国际商会拟定的 《开立跟单信用证标准格式》，信用证主要包括以下 项目： 1、开证行名称。一般在信用证中首先标出，应为全称加 详细地址。 2、信用证号码。一般不可缺少。 3、信用证形式。一切信用证均应明确表示是可撤销还是 不可撤销的，否则视为不可撤销的信用证。 4、开证日期。必须标明开证日期，这是信用证是否生效 的基础。 5、受益人。受益人即出口商，它是惟一享有利用信用证 支取款项权利的人，因此，必须标明完整的名称和详 细的地址。
（2）信用证的不可撤销性 • 自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承 诺的约束。如遇要撤销或修改，在受益人向通知 修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条 款对受益人依然有效。 • 在征得开证行、保兑行和信用证受益人同意的情 况下，不可撤销信用证也是可以撤销和修改的。 • 这种信用证对于受益人来说是比较可靠的，在国 际贸易中被广泛使用。 • 根据《跟单信用证统一惯例》规定，信用证必须 明确注明其是“可撤销”的或是“不可撤销”的。 如无此字样或文句，信用证应视为不可撤销。
• 信用证业务契约的关系
开证申请人 （进口商）
买卖合同
受益人 （出口商）
开证申请书
开证行
信用证
三、信用证的特点 1、信用证是一项独立文件 • 信用证以贸易合同为依据而开立，但一经开立 就独立于贸易合同而存在 2、信用证结算仅以单据为处理对象 • 银行对于受益人履行契约的审查仅针对其交到 银行的单据进行，只要单据没问题，银行就可 以付款 3、开证行负第一性的付款责任 • 开证行是主债务人，对受益人负有不可推卸的、 独立的付款责任。
• 保兑的做法： (1)开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家 银行（通知行）在信用证上加保。 (2) 保兑行在信用证上面加列保兑条款和保兑行名称 的橡皮章表示它已保兑此证。
2、不保兑信用证 • 指未经除开证行以外的其他银行保兑的信用证，即 一般的不可撤销信用证。当开证银行资信好和成交 金额不大时，一般使用这种不保兑的信用证。 • 特点：只有开证行一重确定的付款责任 • 沉默保兑：是指虽然开证行并未授权指定银行对信 用证进行保兑，而指定银行加具了它的保兑的情况。 这种保兑代表了保兑行和受益人之间的协议，仅对 受益人和保兑行有效。
14、关于货物描述部分。 15、装运地/目的地。一般情况下，信用证中关于运 输的项目有装货港、卸货港或目的地、装运期限 等。 16、分装/转运。信用证还必须说明可否分批装运和 可否转运。
17、开证行对有关银行的指示条款。包括对议付行、 通知行、付款行的指示条款。 18、开证行的保证条款。开证行通过保证条款来表 明其付款责任。 19、开证行签章。即开证行代表签名，信开本信用 证必须极开证行有权签名人签字方能生效，一般 情况下是采取“双签”即两人签字的办法。 20、其他特别条件。其他特别条款主要用以说明一 些特别要求。 21、根据《UCP 500》开立信用证的文句。
6、开证申请人。信用证为买卖合同签约双方约定的支 付工具，信用证的申请人应是买卖合同中的买方（进 口商），应标明完整的名称和详细地址。 7、信用证金额。这是开证付款责任的最高限额，应能 满足买卖合同的支付。信用证金额要用大小写分别记 载。 8、有效期限。即受益人向银行交单取款的最后期限， 超过这一期限，开证行就不再负付款责任。 9、生效地点。即交单地点，《UCP 500》特别规定信 用证除要明确有效期外还要明确一个交单地点，一般 为开证行指定的银行，通常为出口地。
6、议付行 • 议付行是根据受益人的要求和提供的单据， 在核实单证相符后向受益人垫款，并向付 款行或偿付行索回垫款的银行。 • 议付行有权不议付。 • 议付行可以要求受益人将货权作抵押。 • 议付行有权要求开证行、保兑行或付款行、 偿付行偿付已向受益人垫付的款项。
7、保兑行 • 应开证行的要求在不可撤销信用证上加具保兑 的银行，通常由通知行做保兑行。 • 保兑行有权对信用证修改部分不保兑，若不同 意保兑，必须赶快将此情况通知开证行或受益 人； • 如果保兑行同意信用证修改内容，则自通知修 改书之时起对信用证负有不可撤销的义务。 • 在单证相符条件下，保兑行与开证行都是第一 性付款人 。
案例分析
1、某出口商收到的一份信用证上只规定了货 物装运日期，而未规定交单日期和信用证 的有效期。但作为开立这份信用证基础的 商业合同上有条款规定：“买方应于某日 通过银行开出不可撤销信用证------该信用 证与货物装运后14天，在出口地有效。” 请问，出口方能否根据合同的上述规定， 理解信用证的有效期为货物装运后的14天 内有效？为什么？