公允价值历史性倒退_从金融危机看我国公允价值的运用
基于金融危机_我国公允价值应用的重新审视
国际油价飞涨、世界经济放缓、新兴市ห้องสมุดไป่ตู้国家金融风险加大的今天， 三是中国会计准则中公允价值的运用坚持了适度谨慎原则。中国会
这种以公允价值为基础的会计计量模式面临着尴尬的处境。美国 计准则于 2007 年 1 月 1 日在上市公司全面实施后，财政部会计司
的教训无疑是一本很好的教科书。中国会计准则与国际趋同，只经 通过各种方式强调和提示企业，应当慎重采用公允价值计量。如投
历了短短的十几年，我们引进的许多国际会计惯例并未在中国的土 资性房地产，虽然《企业会计准则第 3 号———投资性房地产》规定
地上经受过实践的检验，它们可能产生的经济后果，大多数人们还 了对投资性房地产采用公允价值后续计量模式，但同时规定了使用
都不可预知。这需要人们的高度警惕，千万不要重蹈美国的覆辙。 公允价值的严格限制条件。统计数据显示，2007 年 1 570 家上市公
纬
跃市场条件下公允价值的计量提供更多的指南和最佳实务来改进 技术作特殊修正；就目前广泛应用估值模型重新分析，改进其对经
公允价值要求显得尤为迫切。加大对公允价值估值技术的指导。细 济预测参数的估计技术，减少主观夸大经济波动的倾向；加大信息
公
化确定其可靠性的标准，增强财务信息的相关性。
披露，在公允价值为主导的计量基础上，增加其他计量属性的参考
值
能够及时收集和应用交易商品的市价，并进行恰当合理的汇总；采用 ［2］汤云为，钱逢胜.会计理论［M］.上海财经大学出版社.
估价技术要求会计人员对于数学和精算要有相当的了解；要求会计 ［3］金融海啸“打湿”公允价值［N］.中国会计报，2008- 10- 10 .
人员熟悉理财学方面的知识；要学会分析、判断、综合、总结，养成一 ［4］SFAS157—— —公允价值计量.
由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考
起
_
诚 然 会计信息
，
来进 行 交 易 更 有 濒 临破 产 的 企 业 由 于 急
干 出 售 以便 偿 还 负 债 而 处 于 谈 判 的 劣势
。
l
i
关又 可 靠 的 情 况 下 才 息使 用 人 有 意 义 的 信
任 财 大 气 粗 的 收 购 方宰 割
，
“
，
自 愿 的 条件
。
”
蕹性 与 相 关 性 内 在 的
性
，
无 法 被 满 足 公 平 交 易 就 难 以实 现
，
既然
可 靠性与相关性
完 全 竞 争 的市 场 不 能 出 现 那 么 在 公 允价 值 定 义 中双 方 交 易 的 公 平 便 不 能 保 证 交 易价值 能 否 真正 公 允 就 被 打 上 了
“
”
一
了会 计 界 永 恒 的 热 点 j 史成 本计 量 模 式 下
。
未实 现 资 本 损 益
调 整后 净利
5 606 706
5 464
3 500
1 894
442
9 05 1
1 008
1 754 1 4 14
根 据 公 司 具体 经 营融 资 情 况 当 前市 场 经
、
济 景 气 与 否 参 考 同 行 业 其 他 企 业 的数 据
、
而 得 出 因 而 主观 性较 大
一
个 蔬 菜摊 位 都 卖 白菜 且 白
一
莱 的 质 量 都 相 差 不 多 由此
， ，
个 充分 竞争
能
．
。
其恰恰完 成 了反
。
的 市 场便 出 现 了 若 其 他蔬 菜 摊 都 卖 两 角
金融危机背景下在中国运用公允价值的策略研究
１８ ８
场失灵 ， 券的市场价 格不能反 映其 真正价值 时 ， 当 证 应 采用估值技术等确定 资产或负债 的公允价值 。 以在金 所 融危机 的背景 下 ， 证券 市场失灵 ， 资者 的恐 慌抛售行 投
为已经不具 备理性特征 ， 应考虑用公允价值第三层次即
公允价值根据活跃市场报价确定 ； 第二层 为交易不活跃 市场情 形下 的金融产 品 ， 其公允价值参考 同类产 品在活 跃市场 中的报价或者 采用有可 客观参考支持 的价值模
型确定 ； 三层 为没有 交易市场 的金 融产 品 ， 公允价 第 其 值需要管理层 根据主观 判断和 市场假设建立估 值模型 确定 。另一方面 ， 它规定金融产品 “ 公允价值 ” 计量标准 适用优先级原则——首先看是否适用第一层的标准 ， 不 适用 的情况下再逐级 向第 二层 、 三层判断 。 第 也就是说 ， 在证券市场有效且活跃 的条件 下 ， 的公允 价值合理 证券 并且 能够获得 ，证 券性金融 资产应 以公允价值进行计 价 。在证券 市场不 活跃 时 ， 资者 没有市 场数据 可作参 投 考， 可运用 内部模型或假定 条件来估算其 价值 。而当市
事会对公允价值 的主要看法 ， 利用财务会计学 的理论与 方法 ， 拟从公允价值 的理论渊源 、 目标人手 ， 以契约论为 导向 ， 以有效 的管制为手段 ， 结合具 有新兴市 场和转型
市场的 中国经济 环境 ， 在金 融危机 的背景下 ， 为公 允价
性 的使用 ， 而是 因为公允 价值计 量还不够充 分 、 不够完 善。 明智的应对 措施 不是废止公允价值 的使用而是强化 公允价值 的概 念 ， 不断完 善公允价 值的确认标 准 、 计量 方法和披露要求 ， 使其处理更加完善 。完善后 的公允价 值会计 ， 必将是后经济危机时代会计计量模式 的主流 。
金融危机与我国公允价值计量会计实践的运用分析
堡
பைடு நூலகம்
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金融危机与我国公允价值计量 会计实践的运用分析
◎ 蒋 雪 荣
（ 马店 市动物疫病预防控制中心， 驻 河南 驻 马店 ４ ３０ ） ６ ０ ０
摘要： 公允价值 的运用在现代会计计量 中有 着重要意义， 虽然近年 来我 国在公允价值 的运用方面有实质性 的步伐 ， 目前 但 还存在很 多问题制约着公允价值的使 用， 我国会计人员的素质水平、 职业道德 水平偏低 ， 会计信 息失真严重 、 虚假会计信 息普遍 存在。因此 ， 我们必须借 鉴金 融危机的教－ ， Ｑ 完善公允价值应用 的市场机制、 ｌ ｆ 建立完整和 系统的公允价值估价程序 、 进一步加强 外部监督管理、 加强职业道德教育 ， 高财务人 员的职业素质 ， 提 进而使公允价值在我 国的会计计量 中更好 的发挥作 用。
２０ ０ ８年 由美 国次 贷 危机 引发 的 全 球 金 融 风暴 ， 世 界 经 令
济 遭 受 重 创 。在 金 融 危 机 中 ， 关 金 融 机 构对 外 报送 财 务 报 相
些 缺 陷
（ ） 融 危机 下公 允 价 值计 量 的 困境 一 金 公 允价 值 会 计 在 平 稳 市 场 中能 很 好 地 反 映 现 实 经 济 环 境 对 企 业 财 务 状 况 的 影 响 。 符 合 实 物 资 本 保 全 的 要 求 。 利 于 也 有 提 高 财 务信 息 的相 关性 ， 是 它 也存 在 着 局 限性 。 这 次 金 融 但 在 危 机 中我 们 进 一 步 看 清 了 公 允 价 值 计 量 本 身 的 一 些 缺 陷 ， 在 Ｆ Ｓ５ Ａ １ ７的大 背景 下 ，在 市 场大 跌 和 市场 功 能 缺 失 的 时候 ， 金 融 机 构对 金融 资产 按 市 价 减 计 ，形 成 了 企 业 账 面 亏 损 和 资 本 充 足 率 下降 。此 时 由于 债 务人 现 金 流量 恶 化 ， 资 人 恐慌 性 抛 投 售 导 致 公 允价 值急 剧 下 跌 。从而 使 资 本 可 收 回 金 额 远 低 于 账 面 价 值 ， 业 不 得 不 计 提大 量 减 值 准 备 ， 损 的 加 剧 进 而 促 进 企 亏 企 业 和 金 融机 构加 大 力 度 抛 售现 有资 产 。 低 价 抛 售 资 产 除 带
从金融危机看我国公允价值计量的问题与改进
同。
（ 二） 实际操作 中难 以全 面理解 国际会计 准则中关于公允价值应用
的要求
二、金融危机 下公 允价值对我 国金 融市场 的影 响
（ 一） 公允价值对我 国金融 市场的有利影响
法律法规 以及制度方 面的不完善也是导致公允价值一直存 在大量 问 题的原 因，借鉴 国外的先进经验成为最重要的渠道 。美国的 Ｇ Ａ Ａ Ｐ体系
从金融危机看我国公允价值计量的问题与改进
王跃峰 孙 希昀 西南财经大学金 融学院 四川 成都
６ １ １ １ ３ ０
【 摘 要】公 允价值 的计 量曾经为会计 的发展 与在全球 范围内的普及提供 了便利。然而 ２ ０ ０ ７年波及全球 范围的金融危机 引起 了恐慌 ，对各 国的经 济金融领域形成了强烈的冲击，公允价值的计量再次被各大金 融机 构推到风 口浪尖。而本文也通过此次金 融危机的分析，提 出了我 国现 阶段公允价 值的存 在何种 问题 ，并且 以此来提 出解 决这些 问题相应 的策略 。 【 关键 词】金 融危机 公 允价值计 量 会计准则 中囱分类号 ：Ｆ ８ ３ ２ ． ５ ９文献标识码：Ａ 文章编号 ：１ ０ ０ ９ ． ４ ０ ６ ７ （ ２ ０ １ ４ ） ０ ３ ． ２ １ １ 一 Ｏ １
况下 ， 公允价值体现 出来它本 身存在的价值 。
资本市场相关数据欠缺无法对新出现的金融工具进行公允价值的计 量 ；同时，我 国证券 市场 营运的时间短 ， 经验缺乏 ，容易被大企业操纵 价值 的计量 。在金融资产与负债不断变化 的今天 ，价值的计量往往不能 得到第三监督方的认证。
２ 、 公允价值能够有利于企业的资产保值以及更好的管理企业消耗费 用所产生 的价值计量 。 我们在政治经济学中知道 ，“ 企业的再生产能力包
从金融危机看我国公允价值计量的问题与改进
从金融危机看我国公允价值计量的问题与改进摘要：美国次贷危机引发的全球范围的金融危机，对各国的经济都形成了巨大的冲击，进而引发了对公允价值的争论。
本文透过金融危机分析了我国公允价值计量存在的问题，并提出了相应对策，以期待公允价值在我国能更好地被运用。
关键词：金融危机；公允价值；计量中图分类号：f832.59 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)04-0184-022007年美国爆发次贷危机后，进而发展为一场席卷全球的金融风暴，各国政府纷纷出台一些针对会计准则的应急办法，以此来减轻金融账户大幅缩水的局面。
随着雷曼兄弟的破产和华尔街金融巨头重创，金融界和会计界展开了对公允价值的激烈争论。
对此，我认为金融危机原则只是一个经济问题，而不是会计问题，况且公允价值本身就具有一定的科学性，它反客观地反映了企业的资产或负债价值，它并不是制造危机的罪魁祸首。
对于由于次贷危机引发的金融危机，我们应从企业本身的一些根本性问题出发，以此来完善公允价值，更好的为公允价值的计量服务。
一、从金融危机看公允价值的影响我国目前采用的会计计量属性主要是历史成本和公允价值两种，由于历史成本计量的可靠性，在过去很长一段时间里一直占据了会计计量的统治地位，但随着资本市场的不断发展和完善，由于公允价值能及时反映市场的变化，因此也受到越来越多人的关注和青睐。
公允价值计量属性相对于历史成本计量属性来说，我们可以从两个方面来看：第一，信息的相关性。
公允价值能反映特定时点市场对资产或负债的定价，而历史成本只能反映资产或负债的过去价值。
因此，公允价值能更准确地反映企业的财务信息，从而帮助信息使用者提高他们的决策能力；第二，信息的可靠性。
公允价值计量在财务报表中能够提供更为相关的信息，但它有具有不确定性和变动性，因此难以满足对会计信息可靠性的质量要求；而历史成本计量以实际交易为基础，具有客观性、确定性，因此所提供的信息也十分可靠。
从以上两方面我们可以看出，公允价值计量给信息带来相关性的同时却给信息的可靠性带来了质疑。
从金融危机看公允价值计量的应用
从金 融危机看公 允价值 计量 的应用
口 胡 培 培
摘 要 ： 融 危 机 尚 未 见 底 ， 此 引 发 了人 们 对 于 公 允 价 值 是 金 由 否 运 用得 当 的广 泛 争 议 。 文 结 合 Ｏ 本 ８年 我 国上 市 公 司 最 新 年 报 ， 分 析 了在 金 融 危 机 和 新 会 计 准 则 实施 后 ． 国 对 于 公 允 价 值 的 运 我
、
引 言
不 久 前 由 于 美 国 次 贷 危 机 所 引 发 的 全 球 性 金 融 风 暴 使 得 公
允价 值计量 问题 再次成 为人们关 注的话题 。 多人将矛 头指 向美 许
国财 务会 计 准则 委 员会 （ ＡＳ ） ２ ０ Ｆ Ｂ 于 ０ ６年 ９月 正式 发 布 的美 国
会 计 准 则 公 允 价 值 计 量 的 规 定— — 报 告 实 体 在 市 场 的 参 与 者 之 间 进 行 有 序 交 易 中 出 售 一 项 资 产 所 收 到 的 价 格 或 转 移 一 项 负 债 所支 出的价格 。这在必 然～定 程度 上让人 们对 我国在 ２０ ０６年 颁
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用 的 得 当 产 生 了 思 考 。 新 准 则 中 有 多 处 引 用 或 修 正 使 用 了 公 允 在 价 值 的计 量 ， 是 否 会 弓 起 新 一 轮 企 业 的 利 润 操 纵 行 为 和 金 融 市 这 ｌ 场的价格 波动成 为人们关 注的焦点 。
二 、 融 危 机 下 公 允 价 值 在 我 国 的 应 用 金
ｌ 金 融 工具 的 确 认 和 计 量 、
我 国 实 施 的 新 会 计 准 则 中 规 定 ： 业 初 始 确 认 金 融 资 产 或 金 企
金融危机下对我国公允价值会计的思考
际会计准则第 ３ ２号 一 金融工具 ： 披露和列报》 中将公允价值定 义为 “ 在一项公平交易 中， 熟悉情况 、 自愿 的双方交 换一项资产 或清偿一项债 务所使用 的金 额” 。而美 国财务会计 准则 委员会
当遵从 由工艺 流程到链条的升级方式 ，但是并不一定要 循规蹈 矩， 只要条件允许 ， 以直接从生产制造环节直接过度到附加 价 可 值更多的其他链条 。
关键词 ： 金融危机； 公允价值会计； 思考
１ 引 言
随 着 近期 美 国房 地 产 价 格 急剧 下 跌 ， 房地 产 泡 沫 破 灭 ， 国 美 出现 了严重的次贷危机 ， 由次贷危机引发了全球 的金融危机 。 随 着金融危机的蔓延 和不断扩大的影响 ，全球实体经济受到明显 的影 响 。 这 场无 硝 烟 的战 争 中 ， 允 价 值会 计 备 受 关 注 。在美 在 公 国此 次 金 融危 机 中 ， 些 金 融 机 构 ， 至 国 会议 员 指 责公 允价 值 一 甚 会 计 强 迫 金融 企 业 确 认 永 远 不会 真实 实 现 的 损 失 ，扭 曲 了财 务 数据 ， 动摇 了投 资 者 的信 心 ， 为公 允 价 值 是 此 次 金 融危 机 的根 认 源 。以至 于美 国国会 通 过 的（ ０ ８紧急 经 济 稳 定 法 案 》 将公 允 （ ０ ２ 也
一
是严 把 产 品质 量关 。 大规 模 生 产 的 同 时 ， 了减 少 国外 在 为 市 场 的 抵触 情 绪 ， 业 应 当严 把 产 品 的质 量 关 ， 就 需 要 企 业 投 企 这 入 更 多 的 资 源到 技 术 改进 和创 新 环 节 之 中 。 二是树立 品牌意识 ， 积极打造 高美誉的国际品牌 。 由于没有 自己的品牌 ，很多有着过硬生产能力的浙江企业这能走贴牌生
由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考
由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考[摘要]本文以2008年金融海啸为背景，通过分析公允价值在此次金融危机中的影响，较为系统地讨论了资产公允价值计量基础的缺陷，并对如何完善公允价值计量系统、在不同经济状况下进行使用提出了自己的见解。
[关键词]金融危机；公允价值；会计信息一、金融危机引发会计计量问题的争论公允价值的使用受到质疑的导火索为2008年席卷世界的金融危机。
随着以美国雷曼兄弟集团为代表的一大批投资银行的倒闭，欧洲、亚洲股市普跌，数十家商业银行出现挤兑狂潮，金融危机变为金融海啸，全球经济增长速度明显放缓，经济形势愈加严峻。
有人将会计的公允价值运用视为这次金融危机的元凶。
他们认为，公允价值的使用是市场非理性恐慌情绪蔓延的催化剂。
在此次金融海啸中，直接受牵连的大多为金融企业，它们买入大量次级债等金融资产，这些买入的债券与股票价格大幅度下跌导致其资产缩水。
为了维持企业正常经营和正常周转，急需大量资金来激活资产的流动性，公司财务状况危急。
而在报表的披露中还需对资产提取减值准备。
这样一来，丧失信心的投资者大量抛售这些公司的股票和债券，使得金融资产进一步下跌，公司又要计提更多的减值准备。
如此不断地计提减值准备就会使企业陷入恶性循环而无法自拔。
根据以上推理，会计信息在金融企业中扮演的角色饱受争议的一个重要原因在于：金融业是一个高财务杠杆的行业，其会计信息的披露具有其特殊性，因而保持会计信息的谨慎性尤为重要。
金融企业不像一般制造性企业生产出实实在在的产品用于销售。
其实质是在为筹资者和投资者之间提供进货币、金融资产等在跨期跨区配置服务的过程中赚取一定的服务费。
当然，有些金融企业本身也是投资者和筹资者。
由于金融企业的资产具有很大的不稳定性，它们会随着汇率、利率、全球市场情况等诸多因素发生变化，其经营风险也会比一般工商企业高得多，发生坏账、减值损失的可能性也大得多。
因此。
金融企业的会计人员在工作中需要保持比一般企业更加谨慎的职业判断，绝不能因为要粉饰企业报表而过度乐观地估计现实，出现资产该计提的坏账准备没计提或计提量过少、负债和费用被低估的情况。
金融危机下我国公允价值运用的理性思考
金融危机下我国公允价值运用的理性思考内容摘要:公允价值作为一种公认会计计量属性,一直是国际会计界关注的热门话题。
而随着愈演愈烈的金融危机,公允价值受到空前关注。
公允价值计量与金融危机的相关性,成为金融界与会计界在危机拯救中的一个争议热点。
目前公允价值会计基础仍然存在,但面对金融危机,有必要改善公允价值会计处理方法,改进特殊时期的公允价值会计操作,以期促进金融经济稳定。
关键词:金融危机公允价值理性思考金融危机引发的公允价值争论国际会计准则委员会(IASC)在第32号国际会计准则(IAS32)中,对公允价值这样定义:“公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额”。
公允价值计量的时态观是动态的,有别于历史成本计量的静态时态观,使企业会计报表信息更加相关、对决策更有用,这也是公允价值计量属性优于历史成本计量属性的主要原因之一。
但金融危机的爆发,却引发正反两方对公允价值的争论。
以银行家、金融业人士为代表的反方,认为公允价值会计要求金融产品按照“公允价值”计量的规定,在市场大跌和市场定价功能缺失的情况下,导致金融机构过分对资产按市价减计,造成亏损和资本充足率下降,进而促使金融机构加大资产抛售力度,从而使市场陷入交易价格下跌—资产减计—核减资本金—恐慌性抛售—价格进一步下跌的恶性循环之中,导致了金融市场的不稳定,公允价值会计准则与金融机构资本充足要求的联动引起了一些金融机构的倒闭,对加重金融危机起到推波助澜的作用。
以会计界为代表的正方,认为银行在金融危机中所暴露出来的问题,绝大多数并不是由新资本协议构架所造成的,而是由于在执行中存在缺陷。
公允价值只是把情况表现出来,市场波动的影响被公允价值准则所捕获,但金融危机并不是由它而引起的。
公允价值会计代表未来计量方向,符合经济发展的需要。
本次金融危机原则上是经济问题而非会计问题,是许多因素相加的结果。
因此,所谓的取消公允价值会计并不能终结危机。
如何辩证看待国际金融危机下公允价值的运用
如何辩证看待国际金融危机下公允价值的运用内容摘要:2008年国际金融危机的爆发使得公允价值备受争议,本文围绕金融危机的成因,对公允价值之争的两种观点进行了阐述,并辩证地分析了金融危机下公允价值的运用,警示人们应理性地使用和完善公允价值。
关键词:金融危机公允价值运用公允价值对历史成本的冲击公允价值是近年来会计界讨论的一个热点话题,较历史成本而言,公允价值具有高度潜在的相关性,因此备受世界各国的重视。
早在1953年,美国财务会计准则委员会(FASB)成立之前,公允价值便已见于会计研究报告(ARP)NO.43中。
随后,在FASB成立以来陆续发布的157项会计准则中,有51项运用公允价值的概念,直至SFAS157号准则将公允价值计量推向高潮。
20世纪80年代以来,随着金融工具的迅速发展,人们对金融工具特别是衍生金融工具进行确认和计量的要求十分迫切,历史成本缺乏相关性和及时性的缺陷逐渐凸显。
许多投资者认为,历史成本财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号,甚至误导了投资者对这些金融机构的判断。
在这种呼声下,美国证券交易管理委员会(SEC)于1999年首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性。
相比于历史成本,公允价值计量能够提供更为相关的财务数据,为财务报告使用者防范和化解金融风险提供了有用信息。
因此,公允价值对历史成本地位的冲击不是偶然的。
金融危机中的公允价值2008年金融危机浪潮席卷全球,这使全球经济暴露在动荡的局势之下,变得极为脆弱。
这场强大的金融浪潮几乎将所有金融巨头都拖入泥潭,贝尔斯登股票被收购,美林、瑞银证券等巨亏,雷曼兄弟破产……追根溯源,这一切都是由2007年美国的次贷危机引起的。
所谓次贷,即次级抵押贷款,是放贷机构对信用等级低的人发放的贷款。
在美国,次级贷款对放贷机构来说是一项高回报业务,但由于借款者的信用记录太差,其面临的风险也较大。
为了扩大市场份额,贷款机构之间盲目降低贷款条件,引发恶性竞争。
金融危机下完善公允价值在中国运用的思考
本 文 从 实 证 的 角 度 定 量 分 析 了 我 国 城 镇 居 民 平 均 消 费 倾 向 与基尼 系数的关 系。 收入差距来 讲 ， 就 根据 本文基尼 系数的测算 。
南表 ５可 以看 出 ， 差 序 列 的 Ａ 残 ＤＦ检 验 统 计 量 为一 ．９ 小 于 ３７ ， １ ％的 临界 值 ， 因此 在 １ ％的 显著性 水平下 拒绝存 在单位根 的原 假
性 特 征 入 手 ． 析 了 公 允 价 值 在 运 用 中存 剖
在 的 局 限 性 。 从 强 化 专 业 评 估 、 定 公 并 制 允价值 计量 准则 、 引入 全 面 收 益 观 和 双 重 计 量 模 式 四 个 方 面 提 出 了我 国 完 善 公 允 价 值 运 用 的 建 议
近年来我 国的收入 差距在不 断扩大 。 尽管 基尼系数 的测算并没有 超 过 国 际 贫 富 差 距 的警 戒 线 ． 是 基 尼 系 数 的 增 大 ． 民 收 入 差 但 居 距 的扩大 首先是一个 经济发 展的问题 。 根据本 文的实证 结果可以 看 Ｌ ， 尼 系数与平均 消费倾 向长期 呈负 的相关 关系 。居民收入 ｑ 基 ｛ 差 距的扩 大必将削弱 消费 ， 消费是 带动经 济发展 的三 驾马车之 而 分配和 消费是社会再 生产 过程 中重要 的环节 ， 如果不 能很好 的处理分 配 和消费 的关 系 ， 终会影 响生 产 ， 而 整个社 会 的经 最 从 济 发 展 将 出现 问 题 。 次 居 民 收 入 差 距 的 扩 大 是 社 会 的 一 个 政 治 其
下 降 ； 反 ， 入 分 配 差 距 的 急剧 缩 小 ， 尼 系 数增 幅 为 负 ， 尼 系 相 收 基 基
Ｐ ｏ （ ｒ ｂ 概率 ）
数 的 增 幅 为 负 ， 味 着 长 期 平 均 消 费倾 向 将 急 剧 上 升 。 意
关于金融危机后再谈公允价值及其在我国的应用
关于金融危机后再谈公允价值及其在我国的应用论文摘要：金融危机使公允价值再次成为人们关注的焦点关于公允价值是否成为金融危机根源的问题引起了广泛的争议。
文章介绍了公允价值的定义及层次、公允价值产生的背景和理论基础分析了公允价值在我国新会计新准则体系应用概况。
文章认为公允价值计量虽然目前还存在着一些难题和不足但我国引入公允价值计量是符合国际趋势的巨大进步。
随着公允价值理论体系、市场环境的不断完善财务人员素质的不断提高公允价值必将充分发挥其优越性成为我国会计的主要计量属性。
论文关键词:公允价值公允价值计量公允价值层次新会计准则一、引言公允价值从其产生便成为了国际会计的热点美国财务会计准则委员会（FASB）和国际会计准则理事会（IASB）都积极倡导各国在会计计量方面采用以市场为基础的公允价值。
我国于20__年颁布的新会计准则中也引入了公允价值。
但是由于金融危机的出现使得公允价值的应用受到了强烈的质疑。
以美国金融界为主的反对派们要求立即停止第157号财务会计准则公告“公允价值计量”（SFAS157）回归历史成本会计。
20__年底美国证券交易委员会（SEC）提出一份题为《按照〈紧急稳定经济法案（20__）〉第133节的建议和报告：市场会计的研究》的报告①明确指明公允价值不是此次金融危机的根源。
笔者认为公允价值在运用上确实存在一些问题需要改进和完善但不能以此为由全盘否定公允价值相对于历史成本的优势。
从长远的角度来看公允价值将会更适应经济发展的需求。
二、公允价值的定义及层次 IASC第32号公告中将公允价值定义为“在一项公平交易中有熟悉情况并自愿交易的双方能将一项资产进行交换或能将一项负债进行结算的价格”。
FASB发布的SFAS157中将公允价值定义为“在报告主体交易的市场上市场参与者之间的有序交易中为某项资产所能接受的价格或为转移债务所支付的价格”。
上述定义的表述虽然不同但都强调公允价值源于公平交易交易双方是自愿的并熟悉情况；同时公允价值是缺少真实交易下的一种估计价格是买卖双方欲成交的现行交易达成的金额。
浅议金融危机下对我国会计准则中公允价值使用的思考
浅议金融危机下对我国会计准则中公允价值使用的思考本文就公允价值计量的相关内涵进行相关论述,并在此基础上分析我国在公允价值使用上应该注意的问题。
标签：金融危机会计准则公允价值一、公允价值在金融产品计价中暴露出的问题公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
与公允价值会计准则对应的是历史成本会计准则历史成本会计计量则强调,资产和负债应当以当时实际发生的成本和金额进行计量。
例如:2007年3月,某公司用暂时闲置的资金以30元/股的价格,购入保利地产100万股股票,若不考虑相关费用,该公司共计支付3000万元。
假定2007年12月31日资产负债表日,该公司仍然持有这些100万股股票,而在2007年末,保利地产的市价已经升值为64.82元/股。
那么该公司应当怎样在会计报表上对报表使用者报送公司拥有的该项股票资产?两种不同的会计计量模式在甲公司资产负债表上对该项股票的列示则有着极大的差异。
在历史成本计量模式下,该公司资产负债表上对该项股票所列示的金额仍为当初购买时的3000万元;而在公允价值计量模式下(假定该公司将该股票划分为交易性金融资产),该公司则应以2007年保利地产年末收盘价作为依据,对外报送该项股票的价值。
2007年12月28日,保利地产的年末收盘价位为64.82元。
因此,2007年12月31日,该公司在其资产负债表上对该项股票投资所列示的金额应为6482万元。
由于采用了公允价值计量模式,该公司的该项资产价值增加了3482万元。
同样,该公司的利润表可因计量模式的不同,产生不同的利润,即公允价值模式比历史成本计量多出3482万元的利润。
从上述例题可以看出历史成本计量的会计原则对该项股票以3000万元的价值报送,已完全不能反映甲公司资产负债表日的价值,其滞后性显而易见;而公允价值计量则体现了甲公司持有该股票当时的市价,符合会计报表使用者了解公司相关资产信息的需求,但问题也随之出现,多出来的5927 万元的会计利润是对企业经营业绩的真实反映吗?在公允价值计量模式下,高走的股价是否在投机炒作,非理性投资的因素?对股票市场效率的信任和以期权为核心的金融工具及衍生品的青睐有加,导致传统会计彻底摒弃历史成本会计开始向公允价值会计体系转型。
由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考
由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考引言金融危机是指金融体系中发生的严重危机事件，通常会导致经济衰退、高失业率和金融机构的破产。
金融危机往往对资产定价产生重大影响，尤其是对资产公允价值的使用。
本文将探讨由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考。
什么是资产公允价值？资产公允价值是指在市场上买卖交易中，买方和卖方在交易能力正常的前提下，根据市场参照的价格，通过博弈决策形成的一个合理的参考价格。
资产公允价值不同于账面价值，它是基于市场交易的结果而非根据会计准则的测算结果。
在金融危机期间，资产公允价值的使用变得更加重要和复杂。
金融危机对资产公允价值的影响金融危机往往导致市场的不确定性和恐慌情绪升级，这将对资产公允价值的确定和使用产生一系列影响。
1. 市场流动性降低金融危机期间，市场参与者普遍会对风险保持警惕，并更倾向于保守的投资策略。
这将导致市场的流动性降低，买卖双方交易的数量和频率减少，从而影响资产公允价值的形成和反映。
2. 高度波动的价格金融危机期间，市场价格会出现大幅波动，这是因为投资者情绪剧烈变化和市场结构的动态调整。
这种高度波动的价格使资产公允价值的确定更加困难，因为参与者很难找到一个被广泛接受的中间价格。
3. 难以量化的风险金融危机本身就是风险的集中暴露，而且危机往往会引发新的风险。
在金融危机期间，一些风险因素难以被准确测量和定价，这进一步增加了困扰资产公允价值的不确定性。
如何应对金融危机对资产公允价值的影响？金融机构和监管机构面临着如何应对金融危机对资产公允价值使用的挑战。
以下是一些应对策略的思考。
1. 加强风险管理能力金融机构应当加强对风险管理的重视，建立完善的风险管理体系，包括风险测量、风险控制与监测、风险报告等环节。
通过有效的风险管理，可以帮助机构更好地应对市场的不确定性和波动性。
2. 提高信息透明度金融机构应当提高信息透明度，及时公布重要信息和数据。
透明度的提高可以增强市场参与者对市场情况的了解，减少信息不对称，有助于更准确地反映和形成资产公允价值。
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３７１《商场现代化》２００９年１月（上旬刊）总第５６２期
财经论坛
为应对全球金融危机大规模爆发，国际会计准则理事会（ＩＡＳＢ）已于１０月１３日投票通过放宽公允价值使用要求，以帮助金融机构更好地应对当前的金融危机。
ＩＡＳＢ修改ＩＡＳ第３９条规定，据此银行可重新进行资产归类，允许金融机构将违约风险考虑在内对其资本进行估值，从而避免它们的资产价值在市场动荡中被过于低估。
这一举措与今年９月，美国监管机构已提出暂停金融机构采用“按市计价”准则的做法想一致。
在美国，当局已放宽会计准则，以缓和该规定对于金融机构造成的冲击。
一、修改公允价值计量存在的争议修改市值计价，即金融机构对失去流动性的资产，改由历史成本法计价，而不使用现行的市价计量。
尽管美国和国际会计准则理事会已采取行动，欧盟也拟修改，但这一措施从出台就备受争议。
赞同方认为，原准则中按市值计算资产价格，即所谓的公允价值标准，“放大了当前的金融危机”。
因为在美国爆发次贷危机后，不少金融机构所持有的相关资产市值大幅下滑，不得不对其大规模减记，进而引发市场对这些金融机构资产的恐慌性抛售，造成恶性循环，对加重金融危机起到了推波助澜的作用。
尽管此方案得到大多数人的推崇，但也有部分人持反对意见。
他们认为，修改市值计价会导致局势进一步恶化。
将令投资者无法认清事情真相，并将损害银行业的信誉，结果将会更糟糕。
“否定按市价计价实际上就等于否定现实。
”
二、公允价值计量的弊端
从计量属性角度看，公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。
它有扩展了传统会计利润的内涵；能适应金融创新的需要；有利于企业的资本保全；符合会计配比原则的要求等优点。
长期以来，公允价值计量一直受到国际会计准则（ＩＡＳＢ）及美国等一些西方市场经济发达国家的推
公允价值历史性倒退
——从金融危机看我国公允价值的运用
崇。
但是，此次爆发的大规模金融危机所暴露的公允价值相关问题，使人们在欣赏其优越性的同时，也不得不重新审视它的弊端。
１．公允价值确定的主观性
公允价值的主观性有二：（１）就目的来说本质是寻求一种客观的价值（即使用价值），客观的使用价值必须通过人的主观判断才能实现；（２）公允价值的定义与应用也考虑并认可了交易方或评价主体主观判断的影响。
所以，公允价值是一种效用价值，而这正是公允价值造成资本市场混乱以及在应用中面临困难的根本原因。
２．公允价值与持续经营的假设想违背持续经营假设表明了对会计主体前途的稳定性。
未来收益好坏是决定企业生存、发展的根本因素，更体现了企业存在的意义。
资产和负债必须从持续经营的角度上进行计量。
所以必须强调“预期”情况，而并不是“现时”在市场上的市场价格。
如果企业放弃对自身未来的预期判断，转而依赖市场价格，显然是与持续经营假设、资产和负债的定义相违背的。
金融危机导致大规模金融机构破产，若预期不能建立在持续经营假设下计量，那运用市值计量意义已不重大。
３．公允价值在特殊时期更容易加剧经营业绩的波动性
由于采用公允价值计量并将公允价值变动计入损益，将导致拥有大量金融资产和金融负债的企业在不同会计期间的经营业绩出现大幅波动。
在泡沫时期，更容易采取进取扩张的策略；而在金融危机时期，由于资产大幅贬值，按市值计价使其蒙受巨额亏损，进而引发市场对这些金融机构资产的恐慌性抛售，企业在难以寻求到融资的恶性循环下，会使金融危机进一步恶化。
三、从ＩＡＳＢ修改公允价值计量看我国公允价值运用
２００６年，财政部颁布了新会计准则，公允价值的运用成为此次准则修改中的一
大亮点。
而此次爆发的全球性金融危机，使公允价值问题再次成为人们争议的焦点。
公允价值不是“万能钥匙”。
那么，公允价值到底该不该用？怎样运用？１．国际上早已越过“要不要用”公允价值的争论阶段，而主要进入“如何用”的阶段
可见，对可以取得公允价值的资产等会计事项采用公允价值计价是国际会计准则、美国及多数市场经济国家会计准则的普遍做法，已得到大家的认同。
２．提高公允价值的可靠性
公允价值计量存在着一定的主观性，就必然存在可靠性问题。
一方面，加强公允价值的内部控制；另一方面，积极发挥外部审计作用。
里应外合，建立一个严密的控制体系，降低企业采用公允价值计量存在的主观偏差，提高其可靠性。
３．运用公允价值应谨慎
笔者认为，修改公允价值计量只能作为减轻目前危机的一种手段，但不能完全依靠其作为消除危机的主要手段。
毕竟公允价值不是爆发危机的主要原因，而是在危机已经存在的情况下，加重危机的一个助推器罢了。
公允价值在不同的环境下起着有不同的作用，在经济动荡的时期采取市价计价，会放大特殊时期的金融风险；而在经济平稳时期，公允价值计量又对金融工具等的帮助是显而易见的。
我国应根据自身国情，结合不同时期下特殊经济形势，谨慎运用公允价值。
四、结语
综上所述，公允价值对企业来说是一把“双刃剑”。
一方面，公允价值的引入将使低估的企业资产价值得到较为真实的还原，使企业会计利润更加真实，决策信息更加有用；另一方面，企业在享受强劲市场带来的可观账面利润的同时，也要承担萧条市场带来的账面利润锐减带来的风险，同时，企业在并未有真实现金流入的情况下的利润增加，需要用现金来缴纳因利润增加而增加的所得税，势必为上市公司的现金周转带来不利影响。
公允价值运用的经济环境还具有很多不确定性，探索还在继续，准则的制定还需不断的完善。
在这样的大背景中，企业应谨慎使用公允价值。
参考文献：
［１］张为国 赵宇龙：会计计量、公允价值与现值［Ｊ］．会计研究，２０００．５
［２］葛家澍：关于会计计量的新属性——公允价值［Ｊ］．上海会计，２０００，（１）
［３］陈 敏：公允价值的本质及其理论缺陷浅探［Ｊ］．财会月刊，２００６．１
谭 琳 西南财经大学会计学院研究生部
［摘 要］ 公允价值计量的应用是新准则修改中的一大亮点，它在某种程度上代表着财务会计的发展方向，但是由于它的运用时间不长，还存在着可靠性和可操作性差的问题。
本文就近期国际金融危机对策——修改公允价值计量的评价为出发点，对公允价值运用做进一步阐述，并提出了我国公允价值的发展应注意的问题。
［关键词］ 公允价值 金融危机 谨慎运用。