03 项目社会经济评价与财务评价比较表Book1

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某ppp项目财务分析与财务评价计算表1(IRR、利润、成本、现金流量表的自动计算表)

12244 37085 5687 -8661 9183 390 4265 -31390
11912 48997 5238 -3423 8934 9324 3928 -27462
-40286 -35655 投资回收期投资回收期
11.05 年 13.96 年 724.70 216.93 281.95 164.92 704.43 221.49 284.71 160.30
897.74 123.48 225.49 198.93
869.81 143.59 237.60 193.95
842.52 163.02 249.35 189.05
811.05 200.18 271.76 184.87
788.72 204.14 274.16 179.67
766.84 208.31 276.68 174.62
流量表
特许经营期 7 2029年 17106 17106 1246 15860 8 2030年 16816 16816 1449 15367 9 2031年 16530 16530 1645 14885 10 2032年 16349 16349 2020 14329 11 2033年 15994 15994 2060 13934 12 2034年 15650 15650 2102 13548 13 2035年 15316 15316 2146 13170 14 2036年 14992 14992 2189 12803 15 2037年 14680 14680 2235 12445
全现金流量表
建设期序号 1 1.1 现金流入营业收入项目合计 188180 188180 19569 168611 0 0 0 178856 109696 0 27107 2125 255 39673 0 0 48997 -3423 9324 -27462 5.11% 1.08% 9544.04 0.00 1939.27 0.00 2981.73 0.00 2125.40 0.00 11% 附加税 6% 所得税 0.00 0.00 0.00 0.00 -49496 -49496 -46858 -46858 -49496 -49496 -46858 -46858 -34400 -83896 -30830 -77688 -34400 -83896 -30830 -77688 -25800 -21890 -99578 -25800 -21890 7838 6295 -93282 5878 4721 15644 -86214 11896 -81386 11733 -92084 8922 15236 -70978 10968 -70419 11427 -80658 8226 0 0 49496 49496 0 0 0 0 0 34400 34400 0 0 0 0 0 25800 25800 0 0 0 0 0 3770 0 0 1703 96 12 1959 5966 0 0 1821 209 25 3911 0 1937 204 24 3809 5974 1 2023年 0 0 0 0 2 2024年 0 0 0 0 3 2025年 0 0 0 0 4 2026年 9649 9649 611 9038 5 2027年 17700 17700 827 16873 6 2028年 17401 17401 1039 16362

对投资项目财务评价对比分析

对投资项目财务评价对比分析投资项目财务评价对比分析是指对多个投资项目进行综合评估，以确定哪个项目更有利可图的过程。

这一过程包括了对项目的现金流量、资本回报率、利润率和财务稳健性等各方面的分析和对比。

在进行项目财务评价对比分析时，首先需要了解各个项目的背景与基本信息。

这包括了项目的市场前景、投资人的背景和资金来源、项目的盈利模式等。

只有当我们了解了这些基本信息，才能更好地进行财务评价对比分析。

接下来，我们将对几个重要的财务指标进行分析。

首先，现金流量是一个非常重要的财务指标。

现金流量表能够明细列出了一个项目在一定时间范围内的现金收入和现金支出。

在进行项目财务评价对比分析时，我们需要对比各个项目的现金流量情况，以确定哪一个项目的现金流更加充裕。

现金流量充裕的项目更容易应对突发事件、保证运营顺畅，从而也更有机会获得更高的投资回报。

其次，资本回报率是另一个需要进行财务评价对比分析的重要指标。

资本回报率可以帮助我们确定项目所能够带来的投资回报。

计算公式为：净利润÷ 资本总额x 100%。

更高的资本回报率意味着投资者可以获得更多的收益。

因此，在对比不同投资项目的时候，我们需要对比各项目的资本回报率以寻找最优选择。

第三个重要的财务指标是利润率。

利润率反映了一个项目的盈利能力。

在进行财务评价对比分析时，我们需要对比各个项目的利润率，以确定哪一个项目更有望带来更高的盈利水平。

利润率高的项目，通常意味着更快的投资回收率，从而也更有机会获得更高的投资回报。

最后，财务稳健性也是一个需要考虑的指标。

一个财务稳健的项目，意味着它可以应对各种可能的业务风险和财务压力。

在进行财务评价对比分析时，我们需要考虑各个投资项目的财务稳健性情况，以确保选择的项目能够在不同的市场环境下坚挺。

总之，对于投资项目的财务评价对比分析，有多个不同的财务指标需要考虑。

比较这些财务指标可以帮助投资者了解不同投资项目的潜力和风险，找到最优的投资选择。

经济评价+财务评价

第八章经济评价建设项目的经济评价是考察项目是否可行的有机组成部分和重要内容，是项目科学决策的重要手段之一。

由于本项目属于不收费道路，本项目的经济评价以国民经济评价为主。

在具体评价过程中，采用动态分析的方法，使项目更具有合理性。

8.1经济评价的依据及内容8.1.1经济评价的依据1.《建设项目经济评价方法与参数》（第二版），国家计委1993年颁布；2.《水运、公路建设项目可行性研究报告编制办法》，交通部1988颁布；3.《公路建设项目经济评价办法》，交通部1988颁布；4.《建设项目评估手册》，中国建筑工业出版社，1995年；5.《公路运输项目可行性研究》，人民交通出版社，1998年；6.《交通工程手册》，人民交通出版社，1998年。

8.1.2评价内容：本项目为不收费道路，项目评价时，主要通过国民经济评价，考察项目的可行性，即在合理配置国家资源的前提下，从国家整体与全社会的角度出发，分析计算项目对国民经济的净贡献。

8.1.3评价期项目的评价期包括建设期和运营期，经济评价的运营期按20年计算，本项目计划于2007年5月开工建设，2008年11月建成使用，故本项目的评价末年为2028年。

8.2国民经济评价（本课程设计不做）8.2.1评价参数1.社会折现率为10%；2.影子汇率换算系数为1.08；3.影子工资换算系数为1，民工的影子工资换算系数为0.5；4.贸易费用率为6%；5.交通运输影子价格换算系数为：铁路货运1.84，公路货运1.26；6.残值：项目残值为工程建设经济费用的50%，在评价末年以负值计入经济费用。

8.2.2评价指标1.经济净现值（ENPV）；2.经济效益费用比（EBCR）；3.经济内部收益率（EIRR）；4.经济回收期（EN）。

8.2.3经济费用计算公路建设项目的经济费用包括两部分内容：建设期经济费用和运营期经济费用，其中运营期经济费用包括日常养护费用、大修费用、管理费用等。

建设期经济费用将针对材料、税金、土地青苗补偿和安置费、建设期利息等进行调整；运营期经济费用按照经济费用与财务费用的调整比例进行调整。

项目财务评价

费用，如果运营期内需要投入维持运营投资，也应将其作
为现金流出）
7
29 April 2024
3、调整所得税
所得税后分析还要将所得税作为现金流
出。由于是融资前分析该所得税与融资方案
无关，其数值区别于其他财务报表中的所得
税。该所得税应根据不受利息因素影响的息
税前利润乘以所得税税率计算，称为调整所
得税，也可称为融资前所得税。
pt
෍(CI − CO) = 0
=1
29 April 2024
15
投资回收期短，表明投资回
年份
收快，抗风险能力强。对于某些风
险较大的项目特别需要计算投资回
项目A
收期指标。
我国的评价方法只规定计算
静态投资回收期，不计算动态投资
项目B
回收期。
例：某公司目前有两个项目可
供选择，现金流量表如表所示。若
200
4、修理费
100
100
100
100
100
100
100
5、其他费用
50
50
50
50
50
5050Βιβλιοθήκη 6、经营成本（1+2+3+4+5）
1250 2150
3050
3050 2450 1850
7、折旧费
950
950
950
950
950
8、摊销费
10
10
10
10
10
9、利息支出
160
130
100
70
40
10、总成本费用合计（6+7+8+9）
项目
2

项目经济评价表格

表B8
总成本费用估算表（生产成本加期间费用法） 4.本表其他管理费用中含管理设施的折旧费、修理费以及管理人员的工资和福利费。

注：1.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量总成本费用的估算。

2.生产成本中的折旧费、修理费指生产性设施的固定资产折旧费和修理费。

3.生产成本中的工资及福利费指生产性人员工资和福利费。

车间或分厂管理人员工资和福利费可在制造费用列
项或含在其他制造费中。

法）
造费用中单独。

项目经济效益和社会效益评价

项目经济效益和社会效益评价一、经济效益评价建设项目经济评价包括财务评价和国民经济评价。

财务评价是在国家现行政策财税制度和价格体系的条件下，计算项目范围内的效益和费用，分析项目的盈利能力、清偿能力，以考察项目在财务上的可行性；国民经济评价是合理配置国家资源的前提下，从国家的整体角度分析计算项目对国民经济的净贡献，以考察项目的经济合理性。

一般来讲，财务评价和国民经济评价结论都可行的项目才可以通过。

通常情况下，绝大多数项目（特别是中小型项目）由于其建设对国民经济的影响很小，又不是利用国际金融组织贷款和某些政府贷款等资金来源进行建设，国民经济评价往往都不需要进行。

本项目将只进行财务评价。

建设项目的经济评价以动态分析为主，静态分析为辅。

A．财务盈利能力分析财务盈利能力分析主要是考察投资的盈利水平，用以下指标表示。

（1）财务内部收益率（FIRR）。

财务内部收益率是指项目在整个计算期（即包括建设期和生产经营期）内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，它反映项目所占用资金的盈利率，是考察项目盈利能力的主要动态指标。

其表达式为：式中：CI—现金流入量；CO-现金流出量；—第t年的净现金流量；n—计算期财务内部收益率可根据财务现金流量中净现金流量用试差法计算求得。

在财务评价中，将求出的全部投资或自有资金（投资者的实际出资）的财务内部收益率（FIRR）与行业的基准收益率或设定的折现率比较，当FIRR 时，即认为其盈利能力已满足最低要求，在财务是可以考虑接受的。

（2）投资回收期。

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资（固定资产投资和流动资金）所需要的时间。

它是考察项目在财务上的投资回收能力的主要静态指标。

投资回收期（以年表示）一般从建设开始年算起，如果从投产年算起时，应予以注明。

其表达式为：投资回收期可根据财务现金流量表（全部投资）中累计净现金流量计算求得。

详细计算公式为：投资回收期=［累计净现金流量开始出现正值年数］-1+［上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量］在财务评价中，求出的投资回收期与行业的基准投资回收期比较，当时，表明项目投资能在规定的时间内收回。

经济效益及财务评价表

3.2.2
偿还债务本金
3.2.3
应付利润(股利分配)
3.2.4
其他流出
4
净现金流量
5
累计盈余资金
表5资产负债表
人民币单位：万元
序号
项目
合计
计算期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
资产
1.1
流动资产总额
1.1.1
货币资金
1.1.2
应收账款
1.1.3
预付账款
1.1.4
存货
1.1.5
其他
1.2
在建工程
1.3
固定资产净值
2.5.4
累计未分配利润
计算指标:
资产负债率(%)
表6借款还本付息计划表
人民币单位:万元
序号
项目
合计
计算期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
借款1
1.1
期初借款余额
1.2
当期还本付息
其中:还本
付息
1.3
期末借款余额
2
借款2
2.1
期初借款余额
2.2
当期还本付息
其中:还本
付息
2.3
期末借款余额
3
借款合计
3.1
期初借款余额
1.4
无形资产及其他资产净值
2
负债及所有者权益(2.4+2.5)
2.1
流动负债总额
2.1.1
短期借款
2.1.2
应付账款
2.1.3
预付账款
2.1.4

工程项目的财务评价和国民经济评价

同时考虑价格相对变动和通货膨胀的预测价格。
➢财务分析的汇率按国家外汇管理部门公布的当期外
汇的卖出买入的中间价，也可以采用预期的实际结算的汇率值。
六、项目计算期的选取
➢项目计算期是指经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。 ➢建设期是指资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间，可按合理工期或预计的建设进度确定。 ➢运营期一般以项目主要设备的经济寿命确定。 ➢项目计算期一般不超过20年。
按投资计算基础的不同，分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和投资各方现金流量表。
（1）项目投资现金流量表
也称全部投资流量表，不分投资资金来源，以项目投资作为计算基础，用以计算项目投资所得税前及所得税后的财务内部收益率、净现值及投资回收期等评价指标，进行项目财务盈利能力分析。
项目投资现金流量表
➢年利息额=（年初借款累计+本年借款额/2）*年利率
➢借款偿还期
八、财务评价辅助报表和财务评价报表
➢借款还本付息计划表 ➢财务现金流量表
▪项目投资（全部投资）现金流量表 ▪项目资本金现金流量表 ▪投资各方现金流量表
➢利润及利润分配表 ➢财务计划现金流量表 ➢资产负债表 ➢其它辅助报表
1.借款还本付息计划表
➢项目实施进度安排
➢资源条件评价
➢投资估算
➢建设规模与产品方案 ➢融资方案
➢项目选址（厂址优选） ➢财务评价
➢技术、设备和工程方案 ➢国民经济评价
➢原材料、燃料供应 ➢社会评价
➢环境影响评价
➢风险分析
➢劳动安全卫生与消防 ➢结论与建议
财务分析
➢财务预测
–投资估算与资金筹措 –销售收入预测 –成本费用预测

项目的财务评价[1]

可行性研究不是目的，而是为了作出正确的判断，得出明确的结论或推荐一个最佳方案；或提出几个方案并说明其利弊供决策者抉择；或提出项目不可行。
工程经济学
项目的财务评价[1]
13
可行性研究的阶段划分及内容深度比较表
研究阶段
主要任务
研究所需时间
机会研究
寻找投资机会，选择项目
1～3月
初步筛选项目方案，可行性研究初步估算投资
工程经济学
项目的财务评价[1]
下一页 30
总成本费用估算表
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
11
12
工程经济学
年份项目
产量销售量外购原材料外购燃料及动力工资及福利费修理费折旧费摊销费其他费用其中：土地使用税财务费用其中：利息支出总成本费用其中：固定成本
可变成本经营成本
第六章项目的财务评价
可行性研究概述项目财务评价概述项目资金规划与清偿能力分析项目财务盈利能力分析及其他分析财务评价案例
工程经济学
项目的财务评价[1]
1
§6.1 可行性研究概述
项目周期可行性研究的含义及作用可行性研究的目的可行性研究阶段及内容
工程经济学
项目的财务评价[1]
预计的经营收入；
预计的成本支出，包括经营成本与税金；
工程经济学
项目的财务评价[1]
22
投资估算表
固定资产投资估算表
反映项目的全部固定资产投资数额及其构成，包括固定资产投资、固定资产投资方向调节税、建设期利息等三项内容。
流动资金估算表
反映项目的流动资金数额及其构成。
工程经济学
项目的财务评价[1]

项目评价中的经济分析与财务分析

项目评价中的经济分析与财务分析发布时间：2021-06-08T15:24:22.493Z 来源：《基层建设》2021年第5期作者：祝瑾[导读] 摘要：项目评价在促进我国经济社会快速发展的过程中始终扮演者十分重要的角色和发挥了重要的作用。

身份证号码：61042519910927XXXX 陕西西安 710018摘要：项目评价在促进我国经济社会快速发展的过程中始终扮演者十分重要的角色和发挥了重要的作用。

自从我国改革开房政策实施以来，项目投资领域得到了迅速发展并取得了一定的成绩，但也随之暴露出许多不足之处。

财务分析与评价水平的高低直接影响项目投资决策的科学性和可行性，甚至在一定程度上改变或者决定了项目投资结果。

关键词：项目评价；经济分析；财务分析；研究1经济分析和财务分析的概念经济分析又被人们称为项目经济评价，简单来说，就是在充分利用现有的社会资源的基础之上，立足于国家的长远发展，核算出工程项目开展对于经济发展所做出的贡献，然后以此为依据分析项目的经济效率、经济效益以及对于社会发展所带来的正面影响，从而判定项目的开展是否具备优势性。

经济分析涉及多种内容，如：财务分析、费用支出分析、效益分析、风险评估等。

财务分析又被人们称作建设项目财务评价，这类工作需要立足于当前我国现有的价格体系，站在项目本身的起点之上，对于该项目所产生的财务效应进行核算，以判定项目能够获得多大的发展空间、赢得多少利益。

通常情况下，财务分析需要充分运用到现有的与项目相关的一系列财务信息，然后再结合当前社会的实际发展情况，采取与之对应的方式，对于当前实际的财务情况做出系统的评估，以便确保下一阶段的工作得以顺利开展。

2财务分析与评价的基本特征2.1单一的财务分析主体财务分析主要包括内部财务分析和外部财务分析两大类型，其中对项目投资决策起关键作用的是内部财务分析。

内部财务分析顾名思义就是搜集整理以及分析企业内部的各种财务信息，但是，内部财务分析结果随着财务分析主体和分析目的的变化而产生相应的变化。

项目经营状况综合评价表

%
2、固定资产利用率
%
3、原材料利用率
%
（四）经营周转
1、开发产品销售率
%
2、存货周转率
次数
3、应收账款周转率
次数
（五）经营发展
1、开发产品更新率
%
2、销售收入增长率
%
3、利润总额增长率
%
生产经营状况
制表：
项目经营状况综合评价表(总1页)
项经营状况综合评价表
表号：WR 08-004编号：
指标
单位
权数
上期
实际数
本期
目标数
本期
实际数
与上期比评分
与目标比评分
（一）经营收益
1、资产报酬率
2、销售利润率
3、人均利润率
%
%
元/人
（二）经营安全
1、开发产品实销率
2、优质率
3、资产负债率
%
%
%
（三）经营效率
1、投资回报产率