管理会计学习笔记

第一节 长期投资决策及其特点长期投资决策按其经营的范围．．．．．，可分为战略性的投资决策和战术性的投资决策。

战略性投资决策是指对整个企业的业务经营发生重大影响的投资决策。

（如上新生产线，开发新产品）战术性投资决策是指对整个企业的业务、经营方面并不发生重大影响的投资决策。

第二节 影响长期投资决策的重要因素-货币时间价值和现金流量．．．．．．．．．．．货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增殖。

复利是指不仅要计算本金的利息，而且还要计算利息的利息，即利息可以转化为本金，同原来的本金一起作为下期计算利息的根据。

复利终值是指一定量的本金按复利计算的若干期后的本利和。

公式： 复利现值是指在今后某一规定时间收到或支付的一笔款项。

公式： 年金是指在若干期内，每隔相同．．的间隔收到（或支付）相等．．的金额。

年金终值是指按复利计算的定期等额收入或支出的终值。

公式：原理： 年金现值是指按复利计算的定期等额收入或支出的现值。

公式：原理：()n i P F +∙=1()ni F P -+∙=1()[]i i B F n 11-+∙=()()()021111r r r n n ++++++-- ()[]i i B P n -+-∙=11()()()()nr r r r ---++++++++1111210现金净流量是指现金流出量和现金流入量的差额。

第三节 评价投资决策的一般方法一、投资利润率：二、投资回收期：按平均：按累计：三、净现值法：把与某投资项目有关的现金流入量都按现值系数折成现值，然后同原始投资额比较，就能求得净现值。

四、现值指数法：是指投资方案的未来现金流入量的现值和原始投资金额之间的比率。

五、内部收益率法（内部报酬率法）原投资总额税后利润投资利润率按投资原始总额计算的=平均每年的现金净流量投资金额回收期=的净流量可收回投资的最后一年投资额可以一年内收回的剩余年数回收期+=()011A i A k n k k -+=-=∑净现值()011A i A n k kk∑=-+=现值指数是指一个投资项目的逐期现金净流入量换算为现值之总将正好等于原始投资金额时的利息率。

方法是：逐次测试具体步骤见P219第四节 投资方案经济评价中“资本成本”的计量和“风险”程度的估量问题一、资本成本．．．．成为企业确定要求达到的最低收益率的基础。

资本成本的高低主要看该项投资的资金来源。

（一） 债券成本（二） 优先股的成本（三）普通股成本注：D c 表示下一期．．．发放的普通股的股利 （四）企业留利成本：它不是实际发生的无能为力付成本，而是一种机会成本，即由于用于本企业投资而放弃了存入银行的能得到利息收入或在其他投资收益。

一般应以银行存款利息收入作为计算依据。

即可以按照投资项目有效期相同年限的定期存款利率来确定。

若是股份制企业，企业留利实际上是普通股资金的增加，因为这部分盈利本来是要分给股东的，崦现在用地本企业的投资，实际上等于股东对企业追加了投资，其资金成本可用普通股的资金成本方式加以计算，只是不必考虑筹资费用而已。

公式为：二、投资“风险”程度的估量（一）确定投资项目未来净现金流量的“期望值”()()f Q T I K d --=11()f P D K P p p -=1()G f P D K c c c +-1G P D K c c c +=∑=n ii P X EV（二）计算标准差和标准离差率（三）计划预期的投资风险价值第五节 投资效益评价方法的具体应用一、 固定资产购置或建造的决策Ｐ２３０二、 固定资产何时更新的决策：确定最佳更新期是指固定资产的年平均成本达到最低的使用称为固定资产的经济寿命。

见Ｐ２３３ 三、 固定资产更新决策的分析第六节 长期投资决策中的敏感分析敏感分析是用来衡量当投资方案中某个因素发生了变动时，对该方案预期结果的影响程度。

一、 以净现值为基础进行敏感分析P237二、以内部收益率为基础进行敏感分析P239第四篇 预算、控制与考核第十章 全面预算第一节 编制全国预算的意义和作用全面预算是企业经营决策所定目标的数量表现，也称为总预算。

主要包括销售．．预算．．、生产预算．．．．、成本预算．．．．和现金收支预算．．．．．．等各个方面，长期投资决策所拟定的现金流动，也包括在各有关年度的现金收支预算中，形成一个完整的体系。

注：企业生产经营的全面预算，也必须重视以对市场需求的研究和预测作为基础，以销售预算为主导，进而包括生产、成本和现金收支等各个方面。

困此西方企业全面预算的方法是可以借鉴的。

预算的作用：()∑=∙-=n i i i P EV X 12σ期望值标准差标准离差率=标准离差率风险系数预期的风险报酬率⨯=风险报酬率货币时间价值风险报酬率收益的预期价值预期的风险报酬额+⨯=一、 全面预算的编制，就是把整个企业和多个职能部门在计划期音质工作分别定出目标，并详细说明要达到各目标所拟采取的措施。

这将有助于企业全体职工明确今后的奋斗目标和任务。

二、全面预算是控制企业日常经济活动的主要依据。

三、全面预算也是评价企业生产经营多个方面工作成果的基本尺度。

四、全面预算对职工有激励作用。

五、对规模较大的企业来说，一般要设置一个常设的预算委员会，组织、领导并考核整个预算的编制及其执行。

第二节 全面预算的编制程序全面预算实际上是一整套预计的财务报表和有关的附表。

它主要是用来规划计划期间的经济活动及其成果，其基本内容包括：一、销售预算：遵循“以销定产”原则，销售预算．．．．是全面预算的基础．．和关键．．．。

二、生产预算：是根据销售预算进行编制的。

公式：预计生产量=（预计销售量+预计期末存货）-预计期初存货三、直接材料预算：是以生产预算为基础。

公式：预计采购量=（生产上预计需用量+预计期末存货）-预计期初存货四、 直接人工预算：是以生产预算为基础进行编制的。

五、 制造费用预算：把不属于直接材料和直接人工的费用按其性态划分为变动性制造费用和固定性制造费用两部分。

六、 期末存货预算七、 销售与管理费用预算：要按成本性态分为变动费用与固定费用。

八、 现金预算：组成：现金收入；现金支出；现金多余或不足，资金的筹集和运用九、 预计损益表：十、 预计资产负债表：它是以前期期末的资产负债表为基础。

第三节 编制预算的几种方法（理解概念）一、 弹性预算是指企业在编制费用预算是，按照预算期内可预见的多种生产经营管理活动水平分别确定相应的数据，使编制的预算随着生产经营管理省城的变动而变动，由于这种预算本身具有弹性，故称为弹性预算或可变预算。

（一）特点：1：能适应不同经营活动情况的变化。

2：使预算执行情况的评价与考核建立在更加客观而可比的基础上。

（二）编制步骤：1：选择计量标准；2：确定不同经营活动水平范围一般为正常生产能力的70%-110%。

3：根据成本和产量之间的关系，分别计算变动成本、固定成本和半变动成本及其多个具体项目2在不同经营活动水平范围内的计划成本。

二、概率预算是指构成预算的各个变量在预算期也可能是不确定的，对其估计在定范围内变动有关数值可能出现的概率，然后按照各种概率进行加权平均计算，确定有关指标在预算期内的期望值。

三、零基预算（以零为基础的编制计划和预算）是被西方国家广泛采用作为间．的一种有效方法。

原理是推翻以前一些历史资料，从新开始。

接费用．．．步骤：1：列示费用项目；2：进行先后排序，分成等级；3：分配资金，落实预算。

四、滚动预算（连续预算或永续预算）是在预算的执行过程中自动延伸，使预算期永远保持在一年。

每过一个季度（或月份），立即在期末增列一个季度（或月份）的预算。

一般采用长、短安排的方法进行。

其缺点是工作量较大；优点是有利于企业管理人员对预算资料作经常性分析研究，并能根据当前预算的执行情况，及时调整或修正，这样可以使预算更加切合实际。

P266第十一章产品成本计算原理成本计算具有两重性，它既是财务会计的一个重要组成部分，也是管理会计的一个重要组成部分。

正确计算产品成本，是正确划分本期已销售产品成本和期末未销售产品成本的基础。

从管理会计看来，成本计算不能停留于为计算，而着重于把成本计算和成本控制很好结合起来。

部门成本的控制和考核，是现代管理会计中“责任会计”的主要内容之一。

以部门成本为基础，有助于把事前的计划、日常的控制和最终产品成本的确定有机地结合起来。

生成成本通常是按照三个主要项目进行归类：直接材料、直接人工和制造费用。

而制造费用通常又细分为间接材料、间接人工和其他制造费用三个组成部分。

根据产品的生产特点形成了分批法和分步法。

（一）产品是按照不同的组织生产，在这种情况下，产品成本计算要采用分批成本计算法。

（建筑工程、家具制造、飞机、船舶制造以及服装、印刷等） 过程：1、在每批产品开始制造时，为它开设一张成本单。

2、每批产品生产中所领用的直接材料，所消耗的直接人工，分别根据领料单、计工单直接记入有关的成本单；2、 制造费用则于月终或该批产品完工时，通常是按照预计分配率计算应分配的金额，记入各成本单。

3、 每批产品完成时，即可算出应归属于该批产品的总成本，以该批产品的数量除总成本，就可求出其单位成本。

（二）分步成本计算的主要特点：是以每一个相对独立的加工阶段作为一个“成本中心”，用来汇集和计算这一阶段加工完成的半成品成本；半成品转移于次一阶段继续加工时，半成品成本也随之转移，如此逐步积累，到最后一个阶段，就可根据其生产和成本记录，求出最终产品的总成本和单位成本。

（一） 制造费用的分配：1、 主要依据有：直接人工工时；直接人工成本；直接材料成本；主要成本（材料成本加直接人工成本）；机器小时。

2、 注：若企业的生产是高度自动化的，较宜于采用机器小时作为分配标准；相反，若依靠手工劳动，则选直接人工小时为宜。

由于采用预计分配率，年终可能出现最终差异，则应视其数额的大小分别作不同处理。

如数额较大，应在在产品、产成品和产品销售成本之间进行分配，使之还原到原来的实际耗费水平；如数额较小，也可全部归属于产品销售成本。

（四）制造费用在部门之间的分配这些部门可以分为两大类：一类是生产部门；一类是服务部门。

把共同性费用分配于各有关部门，选用的分配标准应能反映各部门的受益程度。

分配标准需进行分配的制造费用制造费用分配率=制造费用分配率该对象的分配标准数造费用应分配于某一对象的制⨯=预计全年直接人工小时预计全年制造费用制造费用预计分配率=二重分配法是指一律按预算数分配，服务部门的费用总额应首先区分为固定费用和变动费用两个组成部分，其中固定费用应按其各个服务对象对这种服务的正常需用量的比例（事先确定的固定比例）进行分配；而变动费用是在生产能力的利用过程中产生的，其发生额同所提供的服务量有着直接的联系，因而这一部分费用就应按实际提供的服务量的比例进行分配。