第4章 经营预测

（二）成本初步预测 1.按上年预计平均单位成本测算预测期可比 产品成本 预计平均单位成本＝上年总成本／总产量 预计总成本＝预计平均单位成本x预计产量 2.根据前3年（或若干年）成本资料测算 （1）简单平均 （2）加权平均：距离预测年份的越近的年份 赋予的权数越大。（自然权数法）
例：已知企业前5年成本资料如下（单位：万元）： 年份 01 02 03 04 05 a 10 10 10 11.6 12 b 0.7 0.7 0.7 0.65 0.65 预计06年产量为50，请预计06年总成本 a＝（10x1＋10x2＋10x3＋11.6x4＋12x5）／（1＋2 ＋3＋4＋5）＝11.09 b＝（0.7x1＋0.7x2＋0.7x3＋0.65x4＋0.65x5）／ （1＋2＋3＋4＋5）＝0.67 y＝11.09＋0.67x 当x＝50时，y＝11.09＋0.67x 50＝44.59万元
二、定量销售预测 应用数学方法，对信息进行处理，建立数学模型， 揭示各变量之间的联系并作出相应的预测结论。 （一）趋势预测分析法 1.算术平均法 应用前提：销量较稳定，将来的发展是过去的延续。 例：已知企业06年上半年的实际销量如下： 月份 1 2 3 4 5 6 合计 销量（千件）11 12 14 16 15 17 85 预测7月销量 ＝85／6＝14.17
2.加权平均法 按照各个观察值与预测值不同的相关程度分别规定 适当的权数。 n Y Wi X i
i 1
权数赋予的基本原则： （1）各权数之和＝1
W
i
1
（2）距离预测期越近的实际数值赋予的权数应越大。
W1 W2 W3 Wn
例：某企业1—6月份实现销售情况如下：
月份（t) 销售量（台）
（二）预计资产负债表法 资产＝负债＋所有者权益 原理：资产负债表是反映企业某一时点资金 占用（资产）和资金来源（负债和所有者权 益）平衡状况的会计报表。企业增加的资产， 必然通过负债和所有者权益的增加来实现。 因此通过预计资产的增加，可确定需要从外 部筹措的资金数额。由于资产、负债的许多 项目随销售收入的增加而增加，呈现一定的 比例关系，因此，可利用基年资产、负债各 项目与销售收入的比例关系预计预测期资产、 负债各项目的数额。
步骤： （1）确定销售收入变动率 （2）分析资产负债表中的敏感项目（即会随 收入变动的项目） 如：银行存款、应收账款、存货、应付帐款。 （3）计算上述敏感项目的销售百分比 （4）编制预计资产负债表
08年销售收入30万元，销售净利润率5%。 09年销售收入预计40万元。
2008年12月31日 资产 单位：元 负债及所有者权益 应付帐款 30000 应付费用 30000 短期借款 60000 长期负债 30000 普通股 60000 留用利润 30000 合计 240000
月份（t) 销售量（件）
1 1200
2 1000
3 1300
4 1200
5 1170
6 1350
设=0.3，1月份销售量的预测值为1250台。 要求：预计7月份销售量。 2月预测值：0.3×1200+0.7×1250=1235 3月预测值：0.3×1000+0.7×1235=1165 4月 1206 5月 1204 6月 1194 7月预测值：0.3×1350+0.7×1194=1241
指标建立法 例：企业生产一种汽车轮胎，其年销量y受到下列因 素影响： (1)按长期合同向某汽车制造厂定量供应轮胎数量a (2)其他汽车制造厂所需轮胎数量X1 (3)某地区使用这种轮胎的汽车应予更新的轮胎数X2 (4)企业在该地区的市场占有率b 则y＝a＋（X1＋X2）b 可以进一步分析x1、x2受何种因素影响，进而写出更 具体的预测模型，建立函数关系后，确定其中各因 素的值，即可得到销量的预测值。
（二）因果预测分析法 影响销售的因素很多，找到与产品销售相关的因素 以及它们之间的函数关系，就可以利用这种函数 关系进行产品的销售预测。
指标建立法：
直接利用本企业以前建立的、其他企业或行业所 建立的现有的经验模型进行预测的一种方法。 回归分析法 利用回归分析原理自行建立预测模型进行预测的 一种方法。
28
2.832 30.832
公司2009年的销售额为100万元，假定税后净利占销售 额的4％，计4万元，已分配利润为税后净利的50％， 即2万元。预计2010年销售额可达150万元，分配利润 仍为税后净利的50％。2009年公司已用最大生产能力。 公司2009年12月31日的资产负债表如下所示：
资产 银行存款 应收账款 存货 固定资产 无形资产 资产合计
第四章 经营预测
第一节 经营预测概述 经营预测： 根据历史资料和现在的信息，运用一定的 科学预测方法，对未来经济活动可能产生 的经济效益和发展趋势做出科学的预计和 推测方法。 经营预测的内容： 销售预测 成本预测 利润预测 资金需要量预测
第二节 销售预测
销售预测是制定企业经营决策最重要的依据。

上例中y＝a＋（X1＋X2）b (1) X1取决于这类汽车上年实际行驶里程及载重量的 吨公里指标X3及该种轮胎的磨损更新经验指数b1 即X1=b1*X3 (2)X2取决于汽车厂增产的产量Q、该厂原有库存轮胎 数量X4与单车需用轮胎数量b2； 即X2=b2*Q-X4 经过分析，建立的因果预测模型为 y a ( x1 x2 ) b
存货 预付账款 固定资产
1.5 3
9 3.5 7
5% 10%
30% 不变 23.33%
2 应付账款 4 应付费用
12 短期借款 3.5 长期负债 9.332 普通股 留用利润
3 3
6 3 6
10% 10%
不变 不变 不变
4 4
6 3 6 5
3 3+40×5%
目前合计
筹措资金 合计 24 30.832 合计 24 30.832-28
销 售 预 测 方 法
定性销售预测
定量销售预测
一、定性销售预测 依靠预测人员的经验、知识和主观判断能力，在 考虑政治、经济、市场、政策等各种影响的前提 下，对销售发展趋势进行预测和推测的分析方法。 （一）判断分析法 销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销售经理 加以综合，得出预测结论。 P106例4－1，不同销售人员的的预测比重不同。 （二）调查分析法 通过对顾客的消费意向的调查，了解市场需求变化 趋势，进行销售预测。 P107例4－2。
预计2003年电冰箱销量180万台，要求预计2003年 压缩机销售量。 经分析电冰箱压缩机的销售量y与电冰箱的销售 量x呈线性关系，通过计算确定 y=a+bx=-12.06+0.313x
当X=180时，y= =-12.06+0.313×180=44.28万
（三）季节预测分析法 1.Y＝T（趋势值或基本数值）＋S（季节加量） 例：某生产空调的企业在秋、冬两季的销量较稳定， 每季约5000台，春季大约会增加1000，夏季大约会 增加2000台。（或春季会增加20％，夏季会增加40 ％） 2.Y＝TS（季节指数） 例：上例中，若春季是秋、冬季销量的1.2倍，夏季 是1.5倍。 （四）购买力指数法 指各地区市场上某类商品的购买力占整个市场购买 力的百分比。
n
确定直线方程后，再代入预测期的X值，以此预测销量。
例：某企业专门生产电冰箱的压缩机，影响压缩 机销量的主要因素是电冰箱的销售量。经统计连 续5年电冰箱和压缩机的实际销售量如下：
年度 1998 1999 2000 2001 2002 压缩机销售量（万） 20 25 30 36 40 电冰箱销售量（万） 100 120 140 150 165
1.研究确定计算利润率标准 2.计算目标利润基数
利润额 成本利润率 100% 产品销售成本
目标利润基数=成本利润率×预计销售成本
利润额 销售利润率 100% 产品销售收入
目标利润基数=销售利润率×预计销售收入
第四节
资金需要量预测
即对预测期资金需要量进行科学的预计和测算 一、资金需要总量预测 （一）资金增长趋势预测法 即运用回归分析法原理对过去若干期间销售收 入（或销量）与资金需用量的历史资料进行 分析，确定二者之间的回归直线，据以推算 未来的资金需用量。 P126 例4-10
第三节 利润预测
+
+ 营业收入 营业成本 营业税金及附加 期间费用 投资收益 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额
一、直接预测法 即套用左边公式，直 接推算预测期营业利 润、投资净益等数额， 以此推算利润总额。 P 123例309
二、因素分析法:
步骤： 1.研究确定计算利润率标准 2.计算目标利润基数 3.预测下期各相关因素变动对产品销售利润的影响。 各相关因素指：产品销售价格、销售量、成本、产品 品种结构变动及产品销售税率。 可运用各因素的利润敏感系数分析（但产品品种结 构变动和税率变化不能运用）。 4.确定目标利润
（三）提出成本降低方案 P144 1－3 （四）正式确定目标成本 1.测算材料费用对成本的影响 2.工资 3.生产增长超过管理费用增加 4.废品率降低

二、不可比产品成本预测 不可比产品是指企业以往年度没有正式生产 过的产品，其目标成本的制定没有历史资料 作依据， （一）技术测定法 根据产品结构、生产技术等，对影响成本 的各项因素进行技术测试和分析计算，从而 确定产品成本。 （二）产值成本法 预计成本＝预计总产值x产值成本率 （三）目标成本法 目标成本＝预计收入－目标利润－预计税金
a [b1 x3 (b2 Q x4 )] b
回归分析法：
回归直线法、对数直线法、多元回归法。 回归直线法：假定销量的变量因素只有一个，根据 y＝a＋bx，正确反映x和y之间关系的直线。
y b x a
b n xy x y n x 2 2 x