基金估值与费用

算了笔账：基金单位净值1.6元，持有1万份， 那持有资产为1.6万元。如果每单位基金份额分 红0.4元，意味着可以拿到4000元分红，但同时 基金单位净值会降到1.2元，持有资产则为 1.2×10000＋4000＝1.6万元。
所以，其实分红什么也没增长，只是一块净值
的蛋糕分成了两个部分。如果你分红再投资的
基金运作费主要包括审计费、律 师费、上市年费、信息披露费、 分红手续费、持有人大会费用、 开户费等。
基金会计核算的内容
1、证券交易及其清算的核算； 2、权益事项的核算； 3、各类资产的利息核算； 4、基金费用的核算； 5、开放式基金的申购与赎回的核算； 6、投资估值增（减）值的核算； 7、本期收益和收益分配的核算； 8、基金会计报表； 9、基金会计核算的复核。
基金份额累计净值
基金份额累计净值＝基金份额净值＋基金成立 后份额的累计分红金额。
举例，某基金曾经分红过，分红为每10份 派0.2元。如果今天公布的基金份额净值为1.02 元，那么份额累计净值就是1.02+(0.2/10)=1.04元。 可见基金份额累计净值是全面反映基金在运作 期间的历史表现，投资者在评估基金表现时， 应该关注的是基金份额累计净值。
分红“障眼法”
对于许多新加入的基金投资者，对于分红恐怕 有很多惊喜的成分在。
“我刚买了3天的基金，居然每份就分了4角多 钱，赚翻了！”一位刚从储户变身基民的朋友 兴奋地告诉记者。在他眼中，这短短几天，几 乎通过分红就赚上了20%（该基金净值为1.6元 多，扣除1.5%申购费）。其实他的认识是有误 区的。开放式基金每次分完红之后都会除权。
话，那么更是一切如初，分了红之后，你的基 金是10000+(4000/1.2)≈13333.33份， 13333.33*1.2=15999.996≈16000元，基金资产还是 1.6万元。。
再算一下账：假如该基金单位净值又上 到1.6元。分红取现金者：10000*1.6+4000 ＝20000元；红利再投资者：13333.33*1.6 ＝21333.328元。则红利再投资者要比分 红取现金者多赚1333.328元
项目六
基金资产估值
掌握基金估值的概念，了解基金资产估值的重 要性，了解基金资产估值需考虑的因素，掌握 我国基金资产估值的原则与方法，掌握“影子 定价”的概念，了解“影子定价”的处理流程。 掌握基金运作过程中的两类费用的区别，熟悉 基金费用的种类，掌握各种费用的计提方式。 掌握基金会计核算的特殊性，了解基金会计核 算的主要内容。
计提方法
按前一日基金资产净值的一定比例 逐日计提。
支付方式
基金管理人的管理费每日 计提并累计，按月支付。 由基金托管人于次月数个 工作日内从基金资产中一 次性支付给基金管理人。
基金托管费的计提标准
封闭式基金按0.25%的比 例计提，开放式基金根据 基金合同的规定比例计提， 通常低于0.25%
基金Leabharlann Baidu易费主要包括印花税、交 易佣金、过户费、经手费、证管 费。
基金的费用
1、申购、赎回费、基金转换费， 投资者自己承担 2、管理费、托管费、信息披露费， 由基金承担。 3、货币市场基金，按照不高于 2.5%。的比例从基金中计提费用 基金的销售和对基金持有人的服务。
各类基金费用
基金管理费通常与基金规 模成反比，与风险成正比。 封闭式基金按1.5%计提 管理费，债券型基金管理 费用一般低于1%，货币 市场管理费率为0.33%。
因此。分红不过是玩了一把数字游戏
估值目的
基金份额资产净值市计算 基金申购与赎回价格的基 础。
基金估值需考虑的因素
1、估值频率； 2、交易价格的利用价值； 3、价格操纵和滥估问题； 4、估值方法的一致性和公开 性。
估值对象
资产包括股票、债券、配股权 证、银行存款、清算备付金、 应收利息、投资估值增值，还 要对基金承担的所有负债进行 评估。