基金估值与费用
基金的估值费用与会计核算
基金的估值费用与会计核算1. 引言基金是一种重要的投资工具，其作为一种集合投资方式，需要进行估值费用与会计核算。
本文将探讨基金的估值费用与会计核算的相关问题。
2. 基金的估值费用基金的估值费用是指用于确定基金资产净值的相关费用。
估值费用的主要内容包括基金管理费和基金托管费。
2.1 基金管理费基金管理费是基金管理公司为管理基金而收取的费用。
根据管理费率，基金管理公司按照基金资产净值的一定比例收取费用。
这些费用用于支付基金经理的薪资、研究费用、运营费用等。
2.2 基金托管费基金托管费是基金托管人为提供基金资产结算、资金清算、证券交收和资金监管等服务而收取的费用。
基金托管费率通常与基金资产净值相关，按照一定的比例进行计算。
3. 基金的会计核算基金的会计核算是指对基金的交易记录进行记录和整理，计算基金资产净值，编制财务报表等。
会计核算的主要内容包括基金资产净值的计算、基金收入的确认和成本费用的核算。
3.1 基金资产净值的计算基金资产净值是基金的核心指标，反映了投资人持有的每一份基金的价值。
基金资产净值的计算是通过基金资产净值计算公式进行的，即基金资产净值=基金总资产-基金负债。
3.2 基金收入的确认基金收入是指基金所获得的利息收入、股息收入、分红收入等。
基金收入的确认是指将基金所获得的收入计入基金的收入，从而影响基金资产净值。
3.3 成本费用的核算成本费用是指基金管理公司和基金托管人为管理和运营基金所发生的费用。
成本费用的核算是指将这些费用计入基金的财务报表，并将其从基金资产净值中扣除。
4. 基金的估值费用与会计核算的联系基金的估值费用与会计核算是密切相关的。
估值费用的计算需要基金的会计核算提供的资料，而会计核算需要基金的估值费用作为支持和准确计算基金的资产净值。
在进行会计核算时，基金的估值费用需要作为成本费用计入财务报表，从而影响基金的资产净值计算。
同时，基金的资产净值计算也会影响估值费用的计算基础。
基金的费用.ppt
指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管
二、基金交易费 费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基
金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登 记公司或交易所按有关规定收取。
工作任务一 认知证券投资基金的估值
一 估值概念
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所 有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金 资产公允价值的过程。
估值公式
➢基金资产净值=基金资产一基金负债 ➢基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额
二 估值目的
➢基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并与一定 标准比较后，衡量基金是否贬值、增值。依据经基金资产估值后确定 的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金申购与赎 回价格的基础。
三 估值责任人
➢基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的 估值结果负有复核责任。
四 估值频率
➢目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额 净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进 行估值。
五 估值原则
➢1．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确 定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大 变化，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价的，且最近 交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市 价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
选择适合投资者的 基金品种
4
* 案例导入
基金的估值、费用与会计核算
基金的估值、费用与会计核算1. 介绍本文将讨论基金的估值、费用以及相关的会计核算问题。
基金是一种集合投资工具，由多个投资者共同投资于一系列资产中。
投资者通过购买基金份额间接持有基金资产的所有权。
基金的估值、费用和会计核算是投资者判断基金价值、监督基金运作以及了解投资效益的重要指标。
2. 基金的估值基金的估值是指根据基金持有的资产估计基金的净资产价值。
基金的净资产价值（Net Asset Value，NAV）是指基金总资产减去负债后的剩余价值。
基金管理公司通常会每个交易日计算基金的NAV。
基金的估值对投资者来说非常重要，因为它反映了基金资产的价值。
投资者可以通过查看基金的NAV确定自己持有基金的价值水平，并根据NAV 的变动判断基金的投资回报情况。
基金的估值通常使用市价法或成本法进行计算。
市价法是通过使用资产的市场价格估计基金的净资产价值。
对于流动性较高的资产，如股票和债券，市价法是常用的估值方法。
而对于流动性较低的资产，如不动产和私募股权基金，成本法是常用的估值方法。
成本法是基于投资成本或其他可确认的成本来估计资产的净资产价值。
3. 基金的费用基金的费用是投资者购买和持有基金所需支付的成本。
基金的费用主要包括销售费用、管理费用和托管费用。
•销售费用：是基金的销售和营销费用，用于支付销售代理人和销售渠道的佣金和费用。
销售费用通常以前端加载费和后端加载费的形式收取。
前端加载费是指投资者购买基金时支付的一次性销售费用，通常以基金资产净值的一定比例计算。
后端加载费是指投资者在赎回基金份额时支付的销售费用，通常以投资者持有基金的时间长度和基金份额净值的一定比例计算。
•管理费用：是基金管理公司为管理和运作基金所需支付的费用。
管理费用通常以基金资产净值的一定比例计算，一般在1%到2%之间。
管理费用用于支付基金经理和基金运作团队的薪酬、行政费用和其他管理成本。
•托管费用：是基金的资产托管服务费用，用于支付基金资产托管银行的服务费用。
第七章 基金估值、费用与会计核算-管理费、托管费和销售服务费
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第七章 基金估值、费用与会计核算知识点：管理费、托管费和销售服务费● 定义：包括管理费、托管费和销售服务费在不同国家和不同品种的标准和计提方法● 详细描述：1.不同类型基金管理费范围：认股权证基金的约为1.5%～2.5%；股票基金约为1%～1.5%；债券基金约为0.5%～1.5%；货币市场基金最低，管理费率约为0.25%～1%2.不同国家和地区管理费标准（1）香港：债券基金年费率为0.5%～1.5%，股票基金年费率为1%一2%。
（2）美国：基金的管理年费率通常为l%左右。
（3）台湾：基金管理年费率一般为1.5%；部分发展中国家或地区的基金管理年费率甚至超过3%。
（4）中国：股票基金1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。
3.托管费标准（1）基金托管费年费率国际上通常为0.2%左右；（2）美国一般为0.2%，（3）我国内地及台湾、香港地区则为0.25%。
（4）我国封基按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金盒同的规定比例计提，通常低于0.25%；（5）股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。
4.销售服务费标准（1）基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取。
（2）费率大约为0.25%。
（3）收取销售服务费的基金通常不收申购费。
5.计提方法和支付方式（1）我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付（2）计算方法 H=E*R/365例题：1.目前，我国证券投资基金销售服务费一般是逐（）计提后，按（）支付。
A.日，日B.周，周C.月，季度D.日，月正确答案：D解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
2.基金管理费率通常与基金规模成正比，与风险成正比。
基金从业资格考试基金的估值、费用与会计核算知识点
第十八章基金的估值、费用与会计核算本章内容概述本章分四节，分别介绍基金资产估值、基金费用、基金会计核算和基金财务会计报告分析的内容。
第一节基金资产估值一、基金资产估值的概念1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
2.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。
从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值＝基金资产－基金负债；基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
例1：某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值＝（50－20）/30＝1（元）例2：假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。
运用一般的会计原则，则基金份额净值＝［（10×30＋50×20＋100×10＋1000）－500－500］/2000＝1.15（元）二、基金估值的法律依据基金管理人是基金估值的第一责任主体。
根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。
三、基金资产估值的重要性1.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；现有持有人希望流入更多的资金。
2.申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩。
四、基金资产估值需考虑的因素（一）估值频率1.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
第十八章 基金的估值
第十八章基金的估值、费用与会计核算第一节基金资产估值考点1：基金资产估值的相关概念基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。
从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。
用公式表示为：基金资产净值=基金资产-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
考点2：基金估值的法律依据基金管理人是基金估值的第一责任主体。
基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。
基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。
根据2017年9月5日公布并施行的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》要求，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立估值委员会，健全估值决策体系；使用可靠的估值业务系统；确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；完善相关风险监测、控制和报告机制。
考点3：基金资产估值需考虑的因素（一）估值频率对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。
目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
（二）交易价格及其公允性1、当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。
这种情况下，市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值。
2、当基金投资于交易不活跃的证券时，资产估值问题则要复杂得多。
证券从业资格考试-基金的估值、费用与会计核算试卷
证券从业资格考试-基金的估值、费用与会计核算试卷1、估值方法的( )是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。
A.一致性B.准确性C.公开性D.长期性2、基金资产估值是指通过对基金所拥有的( )按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.净资产B.负债C.全部资产D.全部资产及所有负债3、我国开放式基金的估值频率是( )。
A.每两个交易日B.没有明确的规定C.每一个交易日D.每周4、封闭式基金( )披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每周B.每季C.每日D.每月5、当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到( )时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%,0.5%B.0.25%,0.75%C.0.1%,0.25%D.0.5%,1%6、对存在活跃市场的投资品种，估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应以( )确定公允价值。
A.最近交易市价B.估值C.市价D.参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价7、交易所上市交易的股指期货合约以( )进行估值。
A.收盘净价B.公允价值C.市价D.估值当日结算价8、( )对基金管理人的估值结果负有复核责任。
A.基金托管人B.基金注册登记机构C.基金份额持有人D.基金估值工作小组9、基金持有的首次发行未上市的股票,债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按( )计量。
A.成本B.开盘价C.平均价D.收盘价10、对于不收取申购费（认购费）,赎回费的货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品，基金管理人可以依照相关规定从( )中持续计提一定比例的销售服务费。
A.基金手续费B.基金总资产C.基金佣金D.基金财产11、QDI2基金份额净值应当在( )披露。
A.估值日前1个工作日B.估值日C.估值日后1个工作日内D.估值日后2个工作日内12、QDI2基金与境内的证券投资基金相比，其运作链条较( )，参与机构较( )。
第七章 基金估值、费用与会计核算-基金资产估值
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第七章 基金估值、费用与会计核算知识点：基金资产估值● 定义：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
● 详细描述：1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
2.基金资产总值=基金全部资产的价值总和3.基金资产净值=基金资产中-基金所有负债4.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额5.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础6.基金管理人为了提高基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操纵估值结果，从而造成资产估值不公允。
7.基金资产估值需考虑的因素（1）估值频率：我国基金没交易日估值，开放式基金次日公告，封基每周公告一次（2）交易价格：价格有活跃与不活跃两种（3）价格操纵及滥估问题：流动性差的证券可能存在价格操纵；流动性差和问题证券估值需要有主观判断，为滥估提供机会（4）估值方法的一致性及公开性例题：1.以下关于基金资产估值公式的表述,正确的是（）。
A.基金资产净值=基金资产－基金管理公司负债B.基金资产净值=基金资产－基金负债C.基金份额净值=基金资产\基金总份额D.基金份额净值=基金资产\基金负债正确答案：B解析：基金资产净值=基金资产－基金负债;基金份额净值=基金资产净值\基金总份额2.关于证券投资基金资产估值的表述中，下列说法不正确的是（）。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值B.我国开放式基金每个交易日都进行估值,并每周公布一次份额净值C.估值应该考虑价格操纵以及滥估问题D.估值方法应该保持一致性和公开性正确答案：B解析：我国开放式基金每个交易日都进行估值,并于次日公布份额净值。
3.以下关于基金资产估值,表述不正确的有（）。
A.我国开放式基金每周披露一次基金净值B.基金在资产估值时应该采用相同的估值方法C.我国的封闭式基金每日估值，次日公告基金份额净值D.当基金只投资于交易活跃的证券时，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值正确答案：A,C解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值；开放式基金每个交易日都进行估值，次日公布份额净值；基金在资产估值时应该采用相同的估值方法；当基金只投资于交易活跃的证券是，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值4.下列关于基金资产估值的表述,正确的有（）。
基金三级估值表
基金三级估值表一、引言基金三级估值表是指在基金行业中常用的一种估值方法，通过对基金的净值、资产规模、费用率等因素进行分析，对基金的估值进行评估和预测。
基金的估值对于投资者来说具有重要的参考价值，可以帮助投资者评估基金的风险和收益，从而做出更明智的投资决策。
本文将介绍基金三级估值表的相关内容。
二、基金净值估值基金净值是指基金单位份额的净资产价值，通过除以基金的总份额得到。
基金净值的估值方法有多种，常见的有市值法、成本法、收益法等。
其中，市值法是最常用的一种方法，它通过计算基金持有的各类资产的市场价值，再减去负债和其他费用，得到基金的净资产价值。
基金净值的估值对于投资者来说非常重要，它直接关系到投资者的收益和风险。
三、基金资产规模估值基金资产规模是指基金管理的资金总量，它是评估基金规模大小的重要指标。
基金资产规模的估值方法一般是通过基金的净值乘以基金的总份额得到。
基金资产规模的估值对于投资者来说具有一定的参考价值，它可以反映基金的规模是否适中，是否具备较强的资金实力。
四、基金费用率估值基金费用率是指基金管理人为管理基金所收取的费用，包括基金的管理费和托管费等。
基金费用率的估值方法一般是通过基金费用的实际支出除以基金的资产规模得到。
基金费用率的估值对于投资者来说非常重要，它直接关系到投资者的投资成本和收益。
五、基金收益率估值基金收益率是指基金在一定时间内所获得的投资收益与基金资产净值之比。
基金收益率的估值方法一般是通过计算基金的投资收益与基金的净资产价值之比得到。
基金收益率的估值对于投资者来说非常重要，它可以反映基金的盈利能力和风险水平。
六、基金风险评估基金的风险评估是指对基金的风险水平进行评估和预测。
基金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
基金的风险评估可以通过基金的历史表现、基金经理的业绩等多种因素进行分析。
基金的风险评估对于投资者来说非常重要，它可以帮助投资者评估基金的风险水平，从而做出更明智的投资决策。
基金的估值与净值计算方法
基金的估值与净值计算方法基金的估值和净值计算方法是投资者评估基金业绩和价值的重要工具。
它们可以帮助投资者了解基金的净资产价值以及可能的收益和风险。
本文将介绍基金的估值和净值计算方法，并探讨它们的应用和意义。
一、基金的估值方法基金的估值是指通过一定的计算方式得出基金当前的估值，通常用来反映基金的市场价格。
常见的基金估值方法包括市价法、实地评估法、市场法等。
1. 市价法市价法是指通过市场上买卖该基金份额的价格来确定基金的估值。
该方法适用于交易活跃的基金，其估值方式简单直接，反映了市场对该基金的价格认定。
2. 实地评估法实地评估法是指基金管理人派员对基金所持有的资产进行实地勘察和评估，以确定其估值。
该方法适用于估值对象的市场价格较难确定或者基金的投资策略较为复杂的情况。
3. 市场法市场法是指通过参考类似基金的交易价格来确定估值。
它适用于交易相对不活跃的基金，可以借鉴其他类似基金的市场价格作为估值依据。
二、基金的净值计算方法基金的净值是指基金每一份份额所对应的净资产价值，用于衡量基金的价值和业绩。
常见的基金净值计算方法包括前端收费法、后端收费法和每日计算法。
1. 前端收费法前端收费法是指投资者在购买基金时需要支付一定比例的手续费，购买后的份额净值为扣除手续费后的净值。
这种方法将手续费直接计入基金净值，因此购买时净值较高。
2. 后端收费法后端收费法是指投资者在赎回基金份额时需要支付一定比例的赎回费用。
购买时份额净值为实际支付金额除以基金份额，赎回时份额净值扣除赎回费用后的净值。
3. 每日计算法每日计算法是指基金管理人每个工作日都根据基金净资产的最新估值数据计算基金的每日净值。
这种方法能够较准确地反映基金的实际价值，但也需要准确的估值数据支持。
三、估值与净值计算方法的应用和意义基金的估值和净值计算方法是投资者评估基金的重要依据，可以帮助投资者了解基金的实际价值、风险和回报。
准确的估值和净值计算能够提供更为真实和可靠的数据，有助于投资者做出明智的投资决策。
开放式基金估值
开放式基金估值开放式基金估值是指根据基金净资产的市场价值来确定其每份单位的价值，从而帮助投资者了解基金的实际价值。
估值是投资者判断基金收益和风险的重要依据之一。
本文将介绍开放式基金估值的概念、估值方法、估值调整因素以及投资者应该注意的事项。
一、开放式基金估值的概念开放式基金估值是指基金管理人根据基金的净资产的市场价值来确定基金份额的价值。
开放式基金净资产是指投资者持有的基金的市值总额减去基金的负债总额，即基金的资产净值。
基金管理人根据基金的净资产进行估值，计算出每份单位的净值，投资者根据该净值来购买或赎回基金份额。
二、开放式基金估值的方法开放式基金估值的方法根据基金管理人的不同而有所变化，主要有市值法和成本法。
1. 市值法：市值法是最常用的估值方法，基金管理人根据基金投资标的的市场价值来确定基金的净资产价值。
市值法较为简单和直观，能够及时反映基金投资标的的市场行情。
2. 成本法：成本法是指基金管理人根据基金投资标的的成本价格来确定基金的净资产价值。
成本法在计算估值时不考虑市场行情的波动，较为稳定和保守，适用于市场行情较为不稳定的情况。
三、开放式基金估值的调整因素开放式基金估值通常每个工作日进行一次，但在特殊情况下（如交易所大幅波动、基金申购赎回暂停等）估值调整频率可能会有所调整。
在进行估值时，还需考虑以下调整因素：1. 分红：如果基金在估值日前发生了分红，需要将分红金额从基金净资产中扣除，以确保估值的准确性。
2. 费用：基金管理人在进行估值时将考虑基金运作过程中所产生的各项费用，如管理费、托管费等。
这些费用会从基金净资产中扣除。
3. 交易费用：当投资者进行买入或赎回操作时，可能会产生一定的交易费用，这些费用也会从基金净资产中扣除。
四、投资者应注意的事项作为开放式基金的投资者，在关注基金估值时，应注意以下几点：1. 净值的重要性：基金的净值是反映基金实际价值的重要指标，投资者在购买或赎回基金份额时，应以基金净值为准进行操作。
第七章基金的估值、费用与会计核算
第七章基金的估值、费用与会计核算第一节基金资产估值概念通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
（GNNP公认会计准则）。
资产净值=基金资产-基金负债份额净值=基金资产净值/基金总份额基金份额净值是投资者申购基金份额、赎回的基础，也是评价基金投资业绩的基金指标之一。
估值频率：开基每个交易日估值，并于次日公告份额净值。
封基每周披露一次，但每个交易日也进行估值。
投资基金自2007。
7。
1执行新的《企业会计准则》。
资产估值的责任人：是基金管理人，但托管人对基金管理人的估值结果负有复核的责任。
为提高估值的合理性和可靠性行业还成立了基金估值工作小组。
估值的基本原则：1活跃市场的品种。
估值日有市价，按市价。
无市价，最近交易日无重大变化的，公允价值。
估日无市价，且发生重大变化的参考类似投资品种的现行市价及变化因素调整最近交易市价，确定公值。
2 不存在活跃市场的品种。
采用市场普遍认同且被以信市场验证的具有可靠性的估值技术确定公值。
具体投资品种的估值方法：1交易所上市通常所上市的品种以其估值日在所挂牌的市价（收盘价）估，债券按估值日收盘净价估值。
不活跃的采用估值技术确定公值。
大宗交易方式转让的资支券采用估值技术定公允价值，估技术难以计量的按成本进行后续计量。
2交易所发行未上市的品种：首次发行未上市的票债权证采用估值技术确定公值，难以可靠的按成本计量。
送、配、转增、公开发新等的按所上市的同一股票的市价估值。
首次公开发行有明确锁定期的票，同一票在所上市后，按所上市的同一票的市价估值。
非公开发行有明确锁定期的票估：估值日，初始取得成本高于所上市的同一票的市价的，用所上市的票的市价作为估日该票的价值。
估日非公开发行低于的按公式定。
3所停止交易等非流通品种的估值持票享有配股权，从配权除权日起到配股确认日止，收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。
收盘价等或低于配股价的，估值为0。
第十二章 基金的估值、费用与会计核算
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☺ （二）QDII基金份额净值的计算及披露（了解）
☺ （１）每周披露，投资衍生产品的每日披露 ☺ （２）在估值日后2个工作日内披露 ☺ （３）以人民币或美元单独或同时披露 ☺ （４）买卖交易在最近份额净值中反映 ☺ （５）流动性受限的证券、衍生品参照国际会计准则进行 ☺ （6）境内机构投资者应当合理确定开放式基金资产价格的选取时间，
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☺ 一、基金会计核算的特点 ☺ （一）基金会计主体 ☺ 会计核算主体：证券投资基金，承担主会计责任。 ☺ 会计责任主体：基金管理公司和基金托管人。 ☺ 界定这一会计主体的意义：一是将证券投资基金的管理
主体即基金管理公司的经营活动与证券投资基金的投资 管理活动区别开来；二是将基金管理公司管理的不同基 金之间的投资管理活动区别开来。
0.33%，基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比
☺ 基金托管费：股票型封闭式基金0.25%、开放式基金低于0.25%、
货币市场基金0.33%，基金规模越大风险越小，基金托管费率越低
☺ 基金销售服务费：目前只有货币市场基金和一些债券型基金收
取。费率一般为0.25％。收取销售服务费的基金通常不收申购费和 赎回费
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☺ （六）暂停估值的情形
☺ （１）遇法定节假日或因其他原因暂停营业时 ☺ （２）不可抗力或其他情形致使无法准确评估基金资产价值时 ☺ （３）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管
理人为保障投资人的利益已决定延迟估值 ☺ （４）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基
金管理人不能出售或评估基金资产的 ☺ （５）中国证监会和基金合同认定的其他情形
2021/5/27
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☺ ２．交易所发行未上市品种的估值 ☺ 首次发行未上市的股票、债券和权证：估值技术或成本 ☺ 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票：市价 ☺ 首次公开发行有明确锁定期的股票：市价 ☺ 非公开发行有明确锁定期的股票：
基金份额估值与交易价格的计算方法
基金份额估值与交易价格的计算方法基金作为一种投资工具，其价值评估和交易价格的计算是投资者关注的焦点之一。
在本文中，我将就基金份额估值和交易价格的计算方法进行详细说明。
一、基金份额估值的计算方法基金份额估值是指基金资产净值除以基金总份额得到的每一份额的价值。
基金公司和基金管理人通常会每个工作日公布基金的份额估值，以供投资者参考。
基金份额估值的计算方法如下：1. 基金资产净值的计算：基金资产净值是指基金的总资产减去负债后的剩余价值。
基金的总资产包括持有的股票、债券、银行存款等各种资产。
2. 基金总份额的计算：基金总份额是指基金的所有发行份额之和。
基金的发行份额是指投资者购买基金时所得到的份额。
3. 基金份额估值的计算：基金份额估值等于基金资产净值除以基金总份额。
计算得到的结果即为每一份额的价值。
基金份额估值的计算方法可以简单表示为：基金份额估值 = 基金资产净值 ÷基金总份额二、交易价格的计算方法基金交易价格是投资者在购买或赎回基金份额时所需要支付的价格。
交易价格一般包括申购价格和赎回价格。
1. 申购价格的计算：申购价格是指投资者购买基金份额时所需要支付的价格。
一般情况下，申购价格等于基金份额估值乘以申购费率。
申购费率是基金公司设定的用于覆盖销售和管理费用的费率。
申购价格 = 基金份额估值 ×申购费率2. 赎回价格的计算：赎回价格是指投资者赎回基金份额时所能获得的价格。
一般情况下，赎回价格等于基金份额估值乘以赎回费率。
赎回费率是基金公司设定的用于覆盖赎回和管理费用的费率。
赎回价格 = 基金份额估值 ×赎回费率需要注意的是，基金公司和基金管理人可以根据市场状况和投资策略的需要，对申购和赎回价格进行调整。
这些调整可能会导致申购和赎回价格与基金份额估值存在一定的差异。
三、总结基金份额估值和交易价格的计算方法是基金投资中的重要概念。
基金份额估值反映了每一份额的价值，而交易价格则是投资者进行申购和赎回时需要支付或获得的价格。
证券投资基金的费用与资产估值
证券投资基金的费用与资产估值证券投资基金是一种金融中介机构。
它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产得到增值的作用。
下面一起来了解一下证券投资基金的费用与资产估值：一、证券投资基金的费用(一)基金管理费基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。
基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付。
管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。
基金规模越大，风险越小，管理费率就越低;反之，则越高。
不同的国家及不同种类的基金，管理费率不完全相同。
目前，我国基金大部分按照1.5%的`比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。
(二)基金托管费基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。
托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%;股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。
(三)其他费用证券投资基金的费用还包括：封闭式基金上市费用;证券交易费用;基金信息披露费用;基金持有人大会费用;与基金相关的会计师、律师等中介机构费用;法律、法规及基金契约规定可以列入的其他费用。
上述费用由基金托管人根据法律、法规及基金合同的相应规定，按实际支出金额支付。
二、证券投资基金资产估值基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
(一) 基金资产净值基金资产净值=基金资产总值-基金负债基金份额净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。
基金的基础指标
基金的基础指标随着投资理财的热潮不断升温，越来越多的人开始关注基金投资。
而要了解和选择基金，就需要了解基金的基础指标。
本文将从基金的五大基础指标入手，分别是净值、收益率、风险指标、费用率和规模，为大家介绍这些指标的含义和作用。
一、净值基金的净值是指基金资产减去基金负债后的净值。
净值是衡量基金收益水平的重要指标，也是投资者购买或赎回基金份额时的基准价格。
一般来说，基金的净值是每日公布的，投资者可以通过查看基金的净值来了解基金的价值变动情况。
二、收益率基金的收益率是指基金在一定期间内的投资回报率。
收益率是投资者最为关注的指标之一，它可以反映基金的盈利能力和风险水平。
投资者可以通过查看基金的历史收益率来评估基金的业绩表现，但需要注意的是，过去的业绩并不能保证未来的表现。
三、风险指标风险是投资中不可避免的因素，也是投资者最为担心的问题之一。
基金的风险指标可以帮助投资者评估基金的风险水平。
常见的风险指标包括标准差、Beta系数和夏普比率等。
标准差反映了基金收益的波动程度，越大则风险越高；Beta系数反映了基金相对于市场整体的波动性，小于1表示低于市场波动，大于1表示高于市场波动；夏普比率则是衡量基金风险调整后的收益能力，数值越高表示风险调整后的收益越高。
四、费用率基金的费用率是指投资者在购买和持有基金过程中需要支付的费用。
常见的费用包括管理费、托管费和销售服务费等。
费用率的高低直接影响到基金的投资回报率，因此投资者在选择基金时需要注意费用率的大小。
五、规模基金的规模是指基金管理的资金规模。
规模较大的基金通常具有更强的投资实力和资源优势，但也可能面临资金运用不灵活、收益率下降等问题。
相反，规模较小的基金可能具有更高的灵活性和潜力，但也面临着管理能力和风险控制的挑战。
基金的基础指标包括净值、收益率、风险指标、费用率和规模。
投资者在选择基金时，应该全面考虑这些指标，并结合自身的投资需求和风险承受能力做出合理的决策。
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举例，某基金曾经分红过，分红为每10份 派0.2元。如果今天公布的基金份额净值为1.02 元，那么份额累计净值就是1.02+(0.2/10)=1.04元。 可见基金份额累计净值是全面反映基金在运作 期间的历史表现，投资者在评估基金表现时， 应该关注的是基金份额累计净值。
算了笔账：基金单位净值1.6元，持有1万份， 那持有资产为1.6万元。如果每单位基金份额分 红0.4元，意味着可以拿到4000元分红，但同时 基金单位净值会降到1.2元，持有资产则为 1.2×10000＋4000＝1.6万元。
所以，其实分红什么也没增长，只是一块净值
的蛋糕分成了两个部分。如果你分红再投资的
基金的费用
1、申购、赎回费、基金转换费， 投资者自己承担 2、管理费、托管费、信息披露费， 由基金承担。 3、货币市场基金，按照不高于 2.5%。的比例从基金中计提费用 基金的销售和对基金持有人的服务。
各类基金费用
基金管理费通常与基金规 模成反比，与风险成正比。 封闭式基金按1.5%计提 管理费，债券型基金管理 费用一般低于1%，货币 市场管理费率为0.33%。
基金运作费主要包括审计费、律 师费、上市年费、信息披露费、 分红手续费、持有人大会费用、 开户费等。
基金会计核算的内容
1、证券交易及其清算的核算； 2、权益事项的核算； 3、各类资产的利息核算； 4、基金费用的核算； 5、开放式基金的申购与赎回的核算； 6、投资估值增（减）值的核算； 7、本期收益和收益分配的核算； 8、基金会计报表； 9、基金会计核算的复核。
因此。分红不过是玩了一把数字游戏
估值目的
基金份额资产净值市计算 基金申购与赎回价格的基 础。
基金估值需考虑的因素
1、估值频率； 2、交易价格的利用价值； 3、价格操纵和滥估问题； 4、估值方法的一致性和公开 性。
估值对象
资产包括股票、债券、配股权 证、银行存款、清算备付金、 应收利息、投资估值增值，还 要对基金承担的所有负债进行 评估。
项目六
基金资产估值
掌握基金估值的概念，了解基金资产估值的重 要性，了解基金资产估值需考虑的因素，掌握 我国基金资产估值的原则与方法，掌握“影子 定价”的概念，了解“影子定价”的处理流程。 掌握基金运作过程中的两类费用的区别，熟悉 基金费用的种类，掌握各种费用的计提方式。 掌握基金会计核算的特殊性，了解基金会计核 算的主要内容。
话，那么更是一切如初，分了红之后，你的基 金是10000+(4000/1.2)≈13333.33份， 13333.33*1.2=15999.996≈16000元，基金资产还是 1.6万元。。
再算一下账：假如该基金单位净值又上 到1.6元。分红取现金者：10000*1.6+4000 ＝20000元；红利再投资者：13333.33*1.6 ＝21333.328元。则红利再投资者要比分 红取现金者多赚1333.328元
计提方法
按前一日基金资产净值的一定比例 逐日计提。
支付方式
基金管理人的管理费每日 计提并累计，按月支付。 由基金托管人于次月数个 工作日内从基金资产中一 次性支付给基金管理人。
基金托管费的计提标准
封闭式基金按0.25%的比 例计提，开放式基金根据 基金合同的规定比例计提， 通常低于0.25%
基金交易费主要包括印花税、交 易佣金、过户费、经手费、证管 费。
分红“障眼法”
对于许多新加入的基金投资者，对于分红恐怕 有很多惊喜的成分在。
“我刚买了3天的基金，居然每份就分了4角多 钱，赚翻了！”一位刚从储户变身基民的朋友 兴奋地告诉记者。在他眼中，这短短几天，几 乎通过分红就赚上了20%（该基金净值为1.6元 多，扣除1.5%申购费）。其实他的认识是有误 区的。开放式基金每次分完红之后都会除权。