第二章 信用
第二章信用总结
以货币为对象进行的借贷活动.
☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形 式. ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷 更为便利和灵活. ☆货币借贷的出现使货币与信用从两个完全 独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融 1 合为金融范畴.从此以后货币与信用的发展互
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*** 信用与信贷的关系
法律限制利率水平 社会再生产资金的暂时闲置与集中， 形成大量的货币供给，托付从事货币 借贷业务的资本家经营 突破了单个资本融资数量与融资期限 的限制，利率也受到平均利润率的限 制
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现代市场经济是信用经济
பைடு நூலகம்
从现代市场经济运作的特点来分析； 以负债经营为主,具有明显的扩张性；
债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系，
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(4)银行信用所提供的货币贷款，一般也用于生产 和商业流通。
(5)资金的来源与运用均无方向。
(6)克服了受制于产业规模的局限性，集小额成大 额，将短期转长期。
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企业A
企业B
企业C
银行
企业D
银行信用的上述优点，使它在整个社会的信用体 系中占据核心地位，发挥着主导作用。商业信用的 发展也越来越依赖于银行信用，银行的商业票据贴 现，把分散的商业信用集中统一为银行信用，为商 业信用的进一步发展提供了条件。
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赊销(sale on account )
商品买卖双方采用的一种延期付款的销售 方式.
★赊销方式把商品购买与支付货款分离为
两个环节.
★赊销方式对于买卖双方都有利. ★赊销方式实际上是销货者在出售商品的
第二章 信用
国债的流动性好、风险低。
种类：
国库券（treasury bond）期限1年内——弥补短期 资金不足 国债：期限1-10年政府债券——弥补财政赤字， 基础设施建设 公债券(public bond)：期限10年以上政府债券 中央政府债券 地方政府债券
4、消费信用
企业、银行或其他金融机构为消费者提供的， 用于满足其消费需求的信用。
信用意识缺乏，道德环境欠佳
思考：如何构建市场经济的信用秩序构 建？
借鉴美国信贷市场相对成熟的经验：
完善的个人信用制度
众多的消费信贷品种
众多的消费信贷提供者
包括商业银行、财务公司、储蓄机构、信用社 以及非金融的储蓄机构 9-10课时
第二章 信用
本章小结
信用的含义及本质 信用的发展 货币、信用与金融的关系 现代信用形式及作用
国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际 经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用。
国际信用的形式
1. 国外商业性借贷
如：出口信贷、银行贷款、债券发行、国际 贷款、国际租赁等
2. 国外直接投资：
国外的直接投资，不完全等同于简单借贷， 但投资一旦跨出国界，立即构成国与国之间 债权债务总体的一部分。
高利贷信用
（1）高利贷信用是以贷放货币或实物而获取 高额利息的借贷活动，是历史上生息资本最古 老的形式。
我国民法通则规定，利息高出银行同期贷款 利率4倍就属于高利贷，高出的部分将不受法律保 护。
按照中国现行的金融机构人民币贷款利率标 准，6个月以内的短期贷款基准利率为年6.1％， 其4倍为年利率24.4％。
借贷资本的来源：
生产经营中的闲置资本
用于积累的剩余价值
第二章 信用
四、现代信用与现代经济
（一）现代信用以现代经济为基础
（二）现代信用对现代经济的作用
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（一）现代经济是信用经济
– –
信用关系即债权债务关系是现代经济中最普遍最基 本的经济关系。 现代信用关系：
个人、企业公司、政府、金融机构和国外部门 彼此之间和各自内部的债权债务关系
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（二）信用作用的双重性
（二）国际商业银行贷款 国际商业银行贷款，是指一些大商业银行向外 国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提 供的中长期贷款。
（三）政府贷款 政府贷款是一国政府利用国库资金向另一国政 府提供的贷款，这种贷款一般带有援助性质。 其特点是：（1）利率通常比国际商业银行贷 款利率低得多，平均为2.5%～3%，最高为 4%左右，有时为无息贷款；（2）期限长，平 均偿还期为30年，最长可达50年；（3）一般 都附有采购限制或指定用途。
1.信用对现代经济发展的推动作用
–
第一，实现了社会资本的转移，促进资本的再分配和利润 率的平均化，进而自发调节各经济部门的发展比例，使得 现代经济迅速发展。 第二，节约流通费用，加速资本周转，提高全社会资本的 利用效率。 第三，加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供了必要 的前提条件。
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–
第二章
信用
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本章目录
第一节 第二节 第三节 第四节
信用概述 信用形式 信用工具 信用作用
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本章学习目标
1．掌握信用概念的内涵及其本质特征，了解 信用的产生和发展； 2．理解现代信用与经济的关系，理解信用作 用的双重性； 3．掌握主要信用形式的概念、特点及其作用； 4．掌握信用工具的概念、特征和主要类型， 熟悉各种信用工具。
金融学 第二章 信用 (国家精品课程)
（三）局限性
1．直接融资的局限性 限制较多；风险较大
2．间接融资的局限性 由于加入了金融机构为中介，在
一定程度上减少了投资者对投资对象 经营状况的关注和筹 资者在资金使 用方面的压力和约束
★ 改革开放以来我国融资方式与 结构的变化及其发展趋势如何？
四、信用的经济功能
分配功能、调节功能、监督功能
（二）特征
1．极高的利率 2．利息来源于奴隶或小生产
者的全部剩余劳动或一部 分 必要劳动。 3．非生产性
二、高利贷的产生
♣ 最早出现于原始社会末期 ♣ 私有制和商品交换的出现
是高利贷产生的根源
三、高利贷的债权人和债务人
·债权人：商人、宗教机构、 统治阶级
·债务人：小生产者、破落的奴隶 主、地主和贵族
五、租赁信用
（一）概念
是以出租固定资产而收取租金 的一种信用形式
（二）种类
1．融资性租赁
①概念
是指当企业需要添置某些技术 设备而又缺乏资金时，由出租人代 其购进或租进所需设备，然后再出 租给承租单位使用的一种租赁方式。
②种类
直接购买租赁 回租租赁
转租赁
杠杆租赁
2．服务性租赁
♣ 是指出租人不仅要向承租人
§消费信贷规模1997年只有172 亿元， 2001年末发展到6990亿 元，增长 了40倍
§消费贷款比例由0.3%上升到6%。
3、现实基础
§ 人民日益增长的消费需求— — 微观经济基础
§ 买方市场的出现——宏观经 济基础
§消费制度改革——制度条件 §央行及时调整信贷政策——政策条件 §商业银行转变经费机制，优化信贷结
◆间接融资
货币资金的所有者与货币资金需求 者不发生直接的债权债务关系，而是通 过金融中介机构进行的融资活动。
第2章信用
• 盈余与赤字、债权与债务 • 信用的作用
作用
筹集 资金
配置 资源
节省 流通费用
宏观 调控
节省流通费用
1．信用工具的使用节约了流通中的货币。 2．信用货币代替了实体货币的流通，大大 降低了社会交易成本。 3．信用加快了资本形态的变化，使社会再 生产过程加快 。
宏观调控
1．在信用的基础上形成了由中央银行、商 业银行和其他金融机构组成的金融体系， 它是调节宏观经济的有机体； 2．信用的发展创造出多种信用工具，成为 中央银行调控经济的主要手段； 3．国家通过银行信用规模的收缩和扩张， 有效控制社会的货币流通量。
五、中长期信用工具
中长期信用工具是指期限在一年以 上的债券。债券（bond）是债务人向债 权人发行的、承诺按约定利率和日期支付 利息并偿还本金的有价证券。 按发行主体的不同，债券可分为公司债券 和政府债券。
（一）公司债券
公司债券（corporate bonds）又称企业债 券，是公司为筹集资金而发行的债务凭证。 按有无物质担保，公司债券可分为： (1)无抵押公司债，是发行人对于债券的还本 付息，以公司的资信为保证，无任何有形资产的抵 押而发行的债券。 (2)抵押公司债，是发行人以有形资产抵押作 为偿债保证而发行的债券。 (3)保证公司债，是由其他公司出面担保偿还 而发行的债券。
按支付方式的不同，支票可分为现金支 票、转账支票和保付支票。 按付款期限的不同，支票可分为即期 支票和远期支票。 按付款期限的不同，支票可分为即期 支票和远期支票。 按记载权利人方式的不同，支票可分 为记名支票、不记名支票和指示支票。
（三）大额可转让定期存单
大额可转让定期存单（Large Deno mination Negotiable Certificate of D eposit简称 CDs）是银行发行的记载一定 存款金额、期限、利率，并可以转让流通 的定期存款凭证。 CDs的主要特点有：(1)期限短而且灵 活; (2)面额较大; (3)种类多样化;(4)利率 高于一般存款利率，且分为固定利率和浮 动利率存单;(5)不可以提前支取，但可在 二级市场上转让流通。
第2章 信用
（四）我国的消费信用
在改革开放以前，我国基本上没有消费信用，其原因主要是因为 当时我国在计划经济条件下，属于不足经济，生产能力严重不足，商 品供应非常紧张，同时我国居民的消费观念没有转变。在改革之初， 开始出现小规模的消费信用。如针对某类产品的销售困难，采用赊售 办法促销。但比较有意义的是配合住房管理体制的改革，试行购买商 品房的贷款。
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三、国家信用
（一）国家信用的概念 国家信用是指以国家及其附属机构作为债务人或债权人，依
据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形 式。
国家信用的财务基础是国家将来偿还债务的能力，这种偿债 能力源于属于国家（全体人民）的财务资源，它的现金流来源于 三个方面：国家的税收收入、政府有偿转让国有资产（包括土地） 获得的收入以及国家发行货币的专享权力。
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⑵ 高利贷信用的本质
高利贷的利息率很高的原因： 借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利润，而是
为了取得一般的、必须的购买手段和支付手段； 在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的情况下，
人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又大。 本质：
在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利贷者无偿占 有小生产者劳动的剥削关系，也反映了高利贷者和奴隶主、 封建主共同瓜分农民和其他小手工业者所生产的剩余产品的 剥削关系。
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五、国际信用
国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。它是国际间 经济联系的一个重要方面。在现代经济社会中，一个国家想要加 快经济发展，必然要利用其他国家的先进技术、设备和资金，因 此，商业信用和银行信用也被广泛应用于国际间的商品交易和其 他经济往来。形成国际信用。
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（一）出口信贷
出口信贷是出口国政府为了支持和扩大本国产品的出口，提高 产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励 本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 出口信贷的特点是：
2(第二章)信用
信用第一节信用的含义与作用（一）信用的含义1.道德范畴的信用：诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。
2.经济范畴中信用：指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。
（二）现代信用活动的基础为什么现代市场经济中普遍的存在借贷行为，以致债权债务关系无处不在？或者换个角度说，现代信用活动的基础是什么？答案应该是，在现代市场经济中广泛存在着盈余单位和赤字单位，盈余和赤字需要信用方式来调剂。
1.赤字、盈余与债权债务关系盈余单位：货币收入大于支出的单位（盈余单位不仅拥有债权同时也负有债务，盈余是债权债务相抵后的净债权）赤字单位：货币收入小于支出的单位（赤字单位在负有债务的同时也拥有债权，赤字是债权债务相抵后的净债务）均衡单位：货币收入等于支出的单位（同时有债权债务，相等）2.五部门经济中的信用关系宏观经济学中，为了对一国的国民经济进行统计和分析，通常会把国民经济划分为五个部门，个人部门、非金融企业部门、政府部门、金融部门和国外部门。
各部门内部及各部门之间的经济往来交易构成一国的国民经济运行。
（1）信用关系中的个人个人指任何有货币收入的自然人。
当我们把所有的个人作为一个整体，从整体视角来看，几乎在任何国家，个人部门都是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者（2）信用关系中的非金融企业企业部门既是货币资金的主要需求者，同时也是货币资金的重要供给者。
但从整体视角来看，企业部门对货币资金的需求通常大于其对货币资金的供给，是赤字部门，是货币资金的主要需求者。
（3）信用关系中的政府信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。
就世界范围来看，大多数国家的财政收支状况是财政赤字。
弥补财政赤字最通常的办法就是政府发行国债，从外部融入资金。
（4）国际收支中的盈余与赤字国际收支：指一个国家在一定时期内与其他国家因经济交易所发生的全部货币收支。
国际收支逆差：这个时期内，一国来自其他国家的所有货币收入少于该国对其他国家的货币支出；反之则称为国际收支顺差。
第二章_信用和信用制度
3、商业信用的局限性
规模和数量上的局限性。 规模和数量上的局限性。
信用规模受商品交易规模限制，生产企业不可能超出自己 拥有的商品量提供商业信用
方向上的局限性。 方向上的局限性。
通常只能由卖方提供给买方。
信用能力上的局限性。 信用能力上的局限性。
取决于卖方掌握的信用需求者支付能力的信息，信息不足， 商业信用不会发生。
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信用期限的局限性。 信用期限的局限性。 受企业生产周期的限制，且期限较短，只能解 决短期资金融通的需要。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用是企业间自愿发生的，有盲目无序及 自发性。需要管理和引导，防止虚假的繁荣。
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商业信用筹资
商业信用筹资是利用商业信用进行融资行为。 商业信用筹资的基本方法
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第二节 信用制度及其主要形式
一、信用制度概述
信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的 法律规范及其产权结构的合约性安排。 信用制度能减少经济活动和联系中的不确定性。 信用制度的建立和执行能够规范和约束经济主体的交易 行为。 信用制度构成以经济交往为基础的社会“信任结构”。
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二、信用的主要形式
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货币借贷(monetary credit) 货币借贷(monetary 以货币为对象进行的借贷活动. 以货币为对象进行的借贷活动.
货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. ☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性, ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更 为便利和灵活. 为便利和灵活. 货币借贷的出现， ☆货币借贷的出现，使货币与信用从两个完全独 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后， 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后，货币 与信用的发展互为条件,相互促进. 与信用的发展互为条件,相互促进.
02、第2章信用
第二章：信用第一节、信用的产生和发展一、信用的涵义1、定义：经济学意义上的信用从属于商品货币的经济范畴。
信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的、单方面的价值转移，是一种价值运动的特殊形式。
授信：债权人将商品或货币借出。
受信：债务人接受债权人的商品和货币。
守信：债务人遵守承诺按期偿还商品和货币并支付利息。
2、理解信用概念要把握以下几点：(1)信用是一种借贷行为，信用关系即债权债务关系。
(2)在信用活动中出让的是使用权，并不出让所有权。
有借有还是其重要特征。
(3)信用是价值的单方转移，不是对等转移，所以它是价值运动的特殊形式。
二、信用的产生信用产生的基础——商品交换和私有制的出现货币的支付手段职能导致了赊购赊销，形成了债权债务关系，由此产生了信用，过了一定时期，用货币偿还债务。
三、信用的特征1、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金存款人总体(资金所有者)把货币存入银行，就是把货币的使用权让渡给银行。
银行作为资金所有者，把货币贷给借款人总体(资金使用者)。
2、以还本付息为条件。
3、信用是以相互信任为基础。
4、信用以收益最大化为目标。
5、具有特殊的运动形式。
产业资金的运动形式是：G--W(A、Pm)--W1--G1用货币(G)购买商品(W原材料、劳务等)，生产出新的商品(W1)后出售，得到货币。
商业资金的运动形式是：G--W--G1用货币购买商品后，加价出售，得到货币。
信贷资金的运动形式是：G--G-W-P-W1--G1--G银行把货币借给工业企业，工业企业通过生产过程(P)，生产新的产品，产品出售后，得到货币，再还银行的借款。
四、信用存的客观依据1、社会再生产过程中资金的特征决定了信用关系的必然性。
2、市场经济社会里经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段。
3、国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆。
五、信用的经济职能1、集中和积累社会资金职能2、分配和再分配的社会资金职能3、将社会资金利润率平均化职能4、调节宏观经济运行与微观经济运行职能5、提供和创造信用流通工具职能6、综合反映国民经济运行状况职能六、信用的发展(一)高利贷信用：是人类历史上最古老的信用形式1、定义：高利贷信用是最早出现的信用形式，它是以获取高额利息为目的的借贷行为，是广泛存在于奴隶社会和封建社会的一种最古老的生息资本形式。
第二章 信用
一、信用工具的特征续
(二）收益性：信用工具能定期或者不定期地为其持有者带来一 定的收入。
收益率是年净收益与本金的比率，通常有三种表示方法。
名义收益率，即规定的利息与票面金额的比率。
当期收益率，即信用工具的票面收益与其市场价格的比率。
实际收益率，即每年实际收益与市场价格（也即买者的实际支 出）的比率。每年实际收益等于票面利息与年平均资本损益之和。 而年均资本损益等于面值与市场价格之差除以偿还期。
（八）证券投资基金
证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方 式。
证券投资基金的性质主要有：证券投资基金是一种集合投资 制度；是一种信托投资方式；是一种金融中介机构；是一种 证券投资工具；它发行的凭证即基金券（或受益凭证、基金 单位、基金股份）与股票、债券一起构成有价证券的三大品 种。
二、信用的构成要素
信用关系的构成包裹四个要素： （一）信用主体 信用关系的建立，至少要两个当事人，即债权人和债务人，是构成信用的 基本要素 （二）信用标的 指信用关系的对象是实物形式还是货币形式。现代信用的信用标的主要是指 货币或货币性的金融资产。 （三）信用条件 指债权人和债务人直接关于货币资金本息方面的规定，主要指期限和利率。
•
•
灵活便利。
缺点： • • 加入了中介，隔断了供求双方的直接联系，减少了债权人对债务人 在资金使用方面的压力和约束； 筹资成本较高；收益较低。
（二）现代信用形式
1.商业信用 •商业信用是历史上最早出现的信用
•商业信用主要是以商品形态提供的，同事包含商品买卖行
为和借贷行为这两种不同性质的经济行为，而且双方都是 商品生产者或经营者。
短期信用工具和长期信用工具
第二章：信用
第二章：信用一、知识结构当前讲授二、学习目的和要求通过本章的学习，学生应准确识记本章的基本概念，领会本章的基本理论，并能应用基本理论对现实金融问题进行一定的分析。
理解信用的基本含义与作用；了解现代信用活动的基础；掌握直接融资与间接融资的优缺点；掌握现代各种信用形式的特点与作用。
三、本章重点、难点重点：道德范畴和经济范畴信用的区别；现实经济运行中个人部门、非金融企业部门、政府部门、金融部门和国外部门之间的信用关系；信用在现代市场经济运行中的作用；直接融资与间接融资的区别。
难点：商业信用中的商业票据；美国次贷危机和消费信用的联系。
四、本章考点考核知识点要求一、信用的含义与作用识记领会应用道德范畴的信用经济范畴的信用直接融资间接融资信用风险（1）道德范畴信用与经济范畴信用的关系（2）信用关系中的各个部门分别起着什么样的作用（3）直接融资与间接融资的优缺点（4）信用在现代市场经济中的作用 √√√√√√√√√二、现代信用形式 识记领会应用商业信用商业票据商业本票商业汇票银行信用国家信用中央政府债券地方政府债券消费信用消费信贷（1）商业信用的作用与局限性（2）商业票据的基本特征和票据行为（3）银行信用的特点及其与商业信用的关系 （4）国家信用的作用（5）消费信用的形式与作用1.在我国的经济发展中应该如何运用各种信用形式以发挥其应有的作用。
√√√√√√√√√√√√√√√ √2.说说次贷危机和消费信用的联系以及对我国的√启示。
道德范畴的信用：非强制性经济范畴信用。
主要指诚信，即通过履行承诺而取得他人的信任。
经济范畴的信用：以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。
直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接实现货币资金的互通有无，形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。
间接融资：资金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介发生债权债务关系的融资形式。
其典型形式是银行的存贷款业务。
货币金融学第二章信用
• （二）合作信用：农村信用合作社、城市信用合作社、互助储金会
• （二）民间信用：利率高、风险大
第三节
信用工具
• 一、信用工具的概念与特征 • （一）信用工具的概念：又叫金融工具，是证明债 权债务关系的书面凭证，是各种信用关系的反映并 为信用关系服务。 • （二）信用工具的特征： • 1、偿还性：偿还本息 • 2、流动性：变现能力 • 3、风险性：信用风险（违约风险）、市场、政治
3、商业信用的局限性：P34
• （1）商业信用的规模受到企业资金量的限制 • （2）商业信用受到商品流转方向的限制 • 一般是由卖方提供给买方 • （3）商业信用的期限性：短期性融资
二、银行信用
• 1、概念：银行等金融机构以货币形式向企业或个 人提供的信用。信用中介：存款、贷款 P35 • 银行信用是现代信用的主要形式。 • 2、特点： • （1）银行信用是间接融资信用 • （2）银行信用的客体是货币资本 • （3）银行信用的主体是银行和其它金融机构 • 3、优点： • （1）银行信用克服了商业信用期限上的局限性。 • （2）银行信用不受自身资金量的限制。P35 • （3）银行信用没有授信方向的限制。
一、信用的定义及特征
（三）信用的构成要素
１．信用主体。当事人 ２．信用客体。实物、商品或货币 ３．信用载体。信用工具 4．信用条件。期限、利率、偿付方式
二、信用的产生和发展
（一）信用的产生:商业信用中延期支付 （二）信用的发展
1、高利贷信用
2、资本主义信用
3、社会主义信用
1.高利贷信用
(1)高利贷信用的产生:产生于奴隶社会 发展于封建社会 (2)高利贷信用的特征：高利率 (3)高利贷信用的本质: 剥削 (4)高利贷信用的作用：P32 • 《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的 规定》，2015年9月1日起民间借贷的利率以24%、36%两个 具体数字划了“两线三区”：第一条线是民事法律应予保护 的固定利率为年利率的24%，借贷双方约定的利率未超过年 利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息； 第二条线是年利率的36%以上的借贷合同为无效，如果借贷 双方约定的利率超过年利率36%，借款人有权请求出借人返 还已支付的超过年利率36%部分的利息。 • “24%-36%这一部分把它作为一个自然债务，如果要提起诉 讼，要求法院保护，法院不会保护你，但如果借款人已经偿 还了这部分利息，之后又反悔要求偿还，法院同样会驳回。”
第二章：信用
第二章：信用一、知识结构当前讲授二、学习目的和要求通过本章的学习，学生应准确识记本章的基本概念，领会本章的基本理论，并能应用基本理论对现实金融问题进行一定的分析。
理解信用的基本含义与作用；了解现代信用活动的基础；掌握直接融资与间接融资的优缺点；掌握现代各种信用形式的特点与作用。
三、本章重点、难点重点：道德范畴和经济范畴信用的区别；现实经济运行中个人部门、非金融企业部门、政府部门、金融部门和国外部门之间的信用关系；信用在现代市场经济运行中的作用；直接融资与间接融资的区别。
难点：商业信用中的商业票据；美国次贷危机和消费信用的联系。
道德范畴的信用经济范畴的信用直接融资间接融资信用风险（1）道德范畴信用与经济范畴信用的关系（2）信用关系中的各个部门分别起着什么样的作用（3）直接融资与间接融资的优缺点（4）信用在现代市场经济中的作用二、现代信用形式商业信用商业票据商业本票商业汇票银行信用国家信用中央政府债券地方政府债券消费信用消费信贷（1）商业信用的作用与局限性（2）商业票据的基本特征和票据行为（3）银行信用的特点及其与商业信用的关系（4）国家信用的作用（5）消费信用的形式与作用1.在我国的经济发展中应该如何运用各种信用形式以发挥其应有的作用。
道德范畴的信用：非强制性经济范畴信用。
主要指诚信，即通过履行承诺而取得他人的信任。
经济范畴的信用：以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。
直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接实现货币资金的互通有无，形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。
间接融资：资金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介发生债权债务关系的融资形式。
其典型形式是银行的存贷款业务。
信用风险：债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。
商业信用：工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
商业票据：在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。
课件：第二章 信用
二.新兴资产阶级反对高利贷斗争
• 新兴资产阶级反对高利贷进行斗争原因在于：高利 贷的利率过高，影响资本主义生产方式的运转，不 能满足新兴资产阶级的需求。同时高利贷者竭力维 护其赖以生存的小生产方式阻碍了资本主义的发展。
• 斗争的中心是把利率降至平均利润率之下，迫使高 利贷服从于资本主义生产方式的需要。
（1）现代信用可以促进社会资金的合理利用。通 过借贷，资金可以流向投资收益更高的项目，可 以使投资项目得到必要的资金，资金盈余单位又 可以获得一定的收益；
（2）现代信用可以优化社会资源配置。通过信用 调剂，让资源及时转移到需要这些资源的地方， 就可以使资源得到最大限度的运用；
（下）
（3）现代信用可以推动经济的增长。一方面 通过信用动员闲置资金，将消费资金转化 为生产资金，直接投入生产领域，扩大社 会投资规模，增加社会就业机会，增加社 会产出，促进经济增长；另一方面，信用 可以创造和扩大消费，通过消费的增长刺 激生产扩大和产出增加，也能起到促进经 济增长的作用。
第二章 信用
第一节 信用及其产生
一.信用
是以偿还和支付利息为条件的借贷活动。
• 广义的信用可以从两方面去理解： – 道德范畴中的信用主要指诚信，即通过履行自己 诺言而取得他人的信任。
– 经济范畴中的信用有其特定的涵义，它是指一种 借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的 债权债务关系。这种借贷行为是指以偿还为条件 的付出，且这种付出只是使用权的转移，所有权 并没有转移。
• 早期的信用与货币这两个范畴是独立发展的。 信用的出现比货币要早，主要采用实物借贷 方式，在很长时期内独立于货币范畴之外， 而从早期的实物货币直至足值的金属货币制 度，货币的发展也长期独立于信用关系之外。
信用——货币金融学-第二章-信用
可接受性
转让性
信用工具的基本要求
偿还性
安全性
信用 工具
流动性
收益性
典型的信用工具
分类角度 货币市场工具
资本市场工具
信用工具种类 票据 国库券 可转让大额定期存单 股票 长期债券 证券投资基金单位 外汇凭证 金融衍生工具
资金
买卖中长
借贷 期限
期金信融用市工场：资金融通的市场
具实现长
在一 年以 内
信用的基本功能
资
信
信
宏
金
用
息
观
配
创
传
调
置
造
播
控
功
功
功
功
能
能
能
能
第二节 信用形式
• 从源头划分：内源融资和外源 融资
• 从地域划分：国内信用和国际 信用
• 从信用过程划分：直接信用和 间接信用
• 从信用主体划分：商业信用、 国家信用、银行信用、消费信 用、租赁信用、证券信用、民 间信用
内源融资与外源融资
债权债务关系 债务人对债权人的一 债权人对债务人的一种
不同
种支付承诺。
支付命令。
支票与银行汇票
• 支票是出票人签发，委托办理 支票存款业务的银行或者其他 金融机构在见票时无条件支付 确定的金额给收款人或持票人 的票据。
• 银行汇票是汇款人将款项交存 当地出票银行，由出票银行签 发的，由其在见票时，按照实 际结算金额无条件支付给收款 人或持票人的票据。
无管理权
收益的方式与 红利，分配在 利息，分配在
顺序不同
后
前
支票的结算程序
A付款 单位
①签发支票
B收款 单位
第二章 信用
第二章信用【学习要求】了解信用的含义及基本构成要素理解信用的特征和经济功能把握现代各种信用形式的特点了解信用工具的类型和特征一、信用的含义及基本构成要素（一）信用含义作为经济学上的信用指的是经济活动中，在不改变货币或物品所有权的情况下，以还本付息为条件的暂时让渡货币或物品使用权的借贷行为。
偿还性和付息性是信用活动的基本特征。
信用从现象上看是一种以还本付息为条件的货币或物品使用权的暂时让渡行为。
实质上信用是关于债权与债务关系的约定，是一种契约关系，反映着授信和受信双方的权利和义务，体现的是一种特定信用关系或经济利益关系。
（二）信用的基本构成要素从信用的含义可以看出，信用活动主要包括五个最基本的构成要素，即信用主体、信用客体、信用内容、信用期限和信用工具。
1. 信用主体信用作为特定的经济交易行为，要有行为的主体，即行为双方当事人，其中贷出物品或货币资金的一方为授信人，而接受的一方则为受信人。
授信人通过授信取得一定的权利，即在一定时间内向受信人收回一定量货币和其它资产与服务的权利，而受信人则有偿还的义务。
在现代市场经济中，信用主体常常既是某一信用活动的授信人同时又是另一信用活动的受信人。
2.信用客体信用作为一种经济交易行为，必定有被交易的对象，即信用客体。
这种被交易的对象就是授信方的资产，它可以以货币的形式存在，即货币借贷，也可以以商品或服务形式存在，即实物借贷。
没有这种信用客体，就不会产生经济交易，因而不会有信用行为的发生。
3.信用内容授信人以自身的资产为依据授予对方信用，受信人则以自身的承诺为保证取得信用，因此，在信用交易行为发生的过程中，授信人取得一种权利（债权），受信人承担一种义务（债务），没有权利与义务的关系也就无所谓信用，所以具有权利和义务关系是信用的内容，是信用的基本要素之一。
4.信用期限信用交易从授信开始，授信方向受信方提供资金、物质或者服务，到受信方向授信方偿还，需要一定的期限。
一手交钱一手交货的商品交易不是信用交易。
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《货币银行学》习题集金融学院二〇〇七年编写说明在经济金融全球化不断发展的背景下，金融日益成为现代经济的核心，在国民经济的稳定与发展中扮演着越来越重要的角色。
因此，高等院校财经类各专业的学生都需要掌握金融理论及其发展动态。
《货币银行学》是金融学专业的基础理论课，也是财经类各专业的专业基础课程之一。
20世纪80年代末，《货币银行学》被原国家教委确定为财经类各专业核心课程。
《货币银行学》的教学目的在于讲授给学生有关货币、信用、银行及金融市场等方面的理论知识和实践知识，让学生比较系统地了解现代货币金融领域的基本概念和基本原理，以及主要西方国家货币银行制度的发展演变，并结合实际介绍当前国内外货币金融领域的新现象、新问题和新发展。
通过本课程的教学，要求学生能掌握有关货币、信用、银行相关的其他范畴，如金融市场、货币供求与金融调控的基本理论，借鉴外国经验，结合我国的国情，使学生所学的金融知识具有系统性和实用性，为深入学习专业课打下坚实的理论基础。
《货币银行学》是一门社会科学，其研究对象是有关货币、信用、银行经济现象及其规律，该课程主要讲授有关这三个方面的理论与实务知识，同时介绍了西方金融理论及国际金融理论。
其内容涵盖面广，涉及范畴多。
为便于学生掌握《货币银行学》的基本理论知识及学科架构，熟知各章的重点与难点，明确学习目的与要求，同时也为了便于学生的自学与自测，适应考教分离的需要，我们结合培养目标及教学大纲，编写了该习题集，作为教辅的重要资料。
本习题集的编写由孟钊兰教授主持，是我院金融教研室全体教师集体劳动的结晶，凝结了各位教师多年的教学经验与心得，同时也借鉴了相关高等院校的有关成果。
但因时间仓促，不当之处在所难免，欢迎同仁及广大学生批评指正。
金融学院货币银行教研室 2007年12月附：教材及主要参考书目一、教材：《货币银行学》黄达主编（面向21世纪课程教材，教育部面向21世纪经济、管理类核心课程教材）中国人民大学出版社2000年二、主要参考书目：1．《金融结构与发展》戈德史密斯，中国社会科学出版社1993年版2．货币、银行与经济，（美）托马斯.梅耶等著，1987年，上海三联书店3．货币金融学（第四版），（美）米什金著，1998年，中国人民大学出版社4．货币与银行，（美）大卫.H.弗里德曼著，2001年，中国计划出版社5．国外货币金融学说，刘絜敖著，1983年，中国展望出版社6．现代货币银行学教材（第二版）胡庆康主编，2001年，复旦大学出版社7．货币金融学，戴国强主编，2000年，上海财经大学出版社8．美国货币政策与金融制度（上、下），（美）保罗.M.霍维慈著，1980年，中国财经经济出版社9．货币银行学，饶余庆著，1985年，经济出版社10．国际金融（修订本），刘舒年主编，1996年，对外经济贸易大学出版社11．比较经济制度，（美）阿兰.G.柯普奇著，1985年，中国社会科学出版社12．国际金融概论，陈彪如著，1987年，华东师范大学出版社13．国际经济学，华民著，1998年，复旦大学出版社14．中国金融热点问题研究报告，中国人民银行金融研究所，1998年，经济科学出版社15．投融资体制改革，李秉祥等著，1999年，广东经济出版社16．货币政策效果的度量，徐龙炳著，2000年，复旦大学出版社17．中国宏观经济管理，武少俊主编，2001年，中国物价出版社18．证券市场及其交易所，郭振英主编，1987年，北京航空学院出版社19．闲话金融（第三版），陈新著，1990年，香港信托有限公司20．宏观投资学，刘慧勇主编，1989年，中国人民大学出版社第二章信用与信用工具本章主要内容和教学要求：本章通过对信用的产生和发展、现代信用形式和信用工具的介绍，使学生掌握有关信用的基本概念和基本原理，明确信用是从属于商品货币经济的一个经济范畴，不是某一个社会形态所特有的，并且在市场经济中信用发挥着重要作用。
本章重点：1、借贷资本的形成及特点。
2、现代信用形式及其相互关系。
3、信用在市场经济中的作用。
4、信用工具的基本特征及主要种类。
本章难点：1、为什么说现代经济是信用经济。
2、信用与货币的关系。
3、商业信用是现代信用体系的基础，银行信用则是现代信用体系的主体。
4、股票与债券的异同。
本章习题一、填空1、信用产生和存在的前提是。
2、信用是一种特殊的价值运动形式，是以和为条件的价值单方面的。
3、高利贷信用的显著特征是。
4、以信用主体划分，现代信用的基本形式有信用、信用、信用、信用和信用等。
5、商业信用是在厂商进行商品销售时，以商品资本形式所提供的信用。
6、国家信用工具主要是和。
7、消费信用有赊销和消费贷款两种方式，前者是向消费者提供的信用，后者是向消费者提供的信用。
8、商业承兑汇票有三个当事人，即、和。
银行承兑汇票涉及四个关系人，分别是、、、。
9、支票是银行的向银行签发的，要求从其存款账户上支付一定的金额给或的书面凭证。
10、长期信用工具包括和，他们通常被称为。
11、银行券是在货币的职能的基础上产生的，纸币是在货币的职能的基础上产生的。
12、在前资本主义社会中，是占统治地位的信用形式。
13、在我国的金融领域中，占主导地位的信用形式是。
二、选择题（以下选项至少有一个是符合题意的）1、下列信用工具中，属于短期信用工具的有（）A、优先股B、商业汇票C、公债券D、支票2、商业票据流通转让的形式有（）A、背书转让B、转贴现C、贴现D、再贴现3、金融工具一般具有的特征是（）A、偿还性B、收益性C、安全性D、长期性E、可转让性三、判断题1、企业之间在买卖商品时，以货币形态提供的信用是商业信用。
（）2、由于银行信用克服了商业信用的局限性，它将最终取代商业信用。
（）3、消费信用既可以采取商品形态，又可以采取货币形态。
（）4、商业本票是指债权人通知债务人支付一定款项给第三人或持票人的无条件支付命令书。
（）5、当商品货币经济关系覆盖整个社会生活的方方面面时，实物借贷必然会丧失其存在的基础。
（）6、个人作为一个整体，一般是金融市场上资金的需求者。
（）7、股份有限公司这种企业的组织形式的存在以信用关系的普遍发展为条件。
（）8、银行信用包括受信和授信两个组成部分。
（）9、通过贴现，再贴现，可将银行信用纳入商业信用的轨道，进行规范管理。
（）四、名词解释1.信用2. 商业信用 4. 银行信用 5. 商业期票6.商业汇票 7.消费信用8. 国家信用9.民间信用 10.股票 11.债券 12. 信用工具五、问答题1、高利贷信用的利息率为什么会特别高？2、商业本票与商业汇票有何区别？3、为什么银行信用是现代信用的主要形式？4、试述信用工具的一般特征。
5、试述商业信用的特点及局限性。
6、试述银行信用的特点及局限性。
7、试述银行信用与商业信用的联系与区别。
8、请论述信用在现代经济中的作用？六、思考讨论题1、前面学习了货币，这一章讲了信用，书籍、文章和传播媒介又频频提到金融，这三个范畴之间的关系你过去是怎么想的，现在能否把提高了的认识用简明的语言概括出来？2、为了买房和贵重财物，中国人历来讲究攒钱，美国人却讲究赊欠。
近年来，借款买房的经济行为方式在中国也开始推行。
用中国的传统道德观衡量，借钱消费像是不怎么光彩。
要是从经济角度分析，应该如何判断？一、填空题1、信用的四大要素是：、、、。
2、信用是指经济活动中的，是以的价值运动的特殊形式。
3、信用的四个基本特征：、、、。
4、高利贷的特点：、、。
5、借贷资本的特点：、、。
6、按照信用期限划分，信用可分为：、、。
7、消费信用的形式有：、、。
8、信用工具按发行者的性质为标准可分为：和。
9、信用工具的特征是：、、、。
二、选择题1、信用的最基本特征是（）A、借贷行为B、偿还性C、付息性D、价值的单方面让渡2、信用是在（）基础上产生的。
A、私有制B、社会分工C、贫富分化D、商品交换3、产业资本循环中的大量闲散资金，主要表现有（）A、折旧基金B、流动闲置资金C、待转化的剩余价值D、生产资金4、借贷资本区别于一般商品的特殊地方在于（）A、使用价值B、转让形式C、价值D、价格形式5、（）的通过，标志着我国商业信用进入了一个崭新的阶段。
A、《中国人民银行法》B、《中华人民共和国商业银行法》C、《中华人民共和国票据法》D、《中华人民共和国担保法》6、证券信用是（）A、直接信用B、间接信用C、民间信用D、消费信用7、商业信用的具体形式有（）A．商品的赊购赊销B．银行贷款C．发行证券D．预付货款8、银行信用可以突破自身资本量和先获得商品信用的限制，具有（）功能。
A、直接融资B、间接融资C、信用创造D、时间比较长三、是非判断题1．商业信用是工商企业之间提供的信用，它以借贷活动为基础。
2．商业票据是提供商业信用的债务人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面所有权凭证，它可以通过背书流通转让。
3．通过办理商业票据的贴现或抵押贷款等方式，商业信用可以转变为银行信用。
4．银行信用是以货币形态提供的信用，与商品买卖活动规模密切相关。
5．银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。
6．在现代经济中，政府信用的作用日益增强，这主要用于弥补政府开支的需要而造成的。
7．消费信用对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段，其规模越大越好。
8．银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款叫消费信贷。
四、名词解释信用高利贷借贷资本商业信用银行信用国家信用国际信用民间信用消费信用证券信用信用工具汇票本票支票金融衍生工具五、简答题1、简述信用的本质和特征。
2、基础性信用工具主要有哪些?3、简述信用的形式。
4、简述银行信用与商业信用之间的优劣关系。
5、简述国家信用的作用。
六、论述题1、怎样理解高利贷信用的双重性?2、论述商业信用票据化的意义、困境与出路。
3、论信用工具创新的动因与发展前景。
参考答案一、填空题1、信用关系、信用标的、信用载体、信用条件。
2、借贷行为，偿还为条件3、暂时性、偿还性、收益性、风险性。
4、高利率、非生产性、保守性。
5、所有权资本、商品的资本、特殊的运动形式。
6、短期信用、中期信用、长期信用。
7、分期付款、信用卡、消费信贷。
8、直接信用工具和间接信用工具。
9、偿还性、流动性、风险性、收益性。
二、选择题1、B2、AD3、ABC4、ABD5、C6、A7、AD8、C三、是非判断题1．× 商业信用是工商企业之间提供的信用，它以商品买卖活动为基础。
2．× 商业票据是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证，它可以通过背书流通转让。
3．√4．×银行信用是以货币形态提供的信用，它独立于商品买卖活动。