第二章_信用与信用工具
第二章信用和信用工具1..
期货与期权的区别
权利与义务方面：期货合约的双方都被赋于相应 的权利和义务，期货的空方甚至还拥有在交割月选 择在哪一天交割的权利；而期权的卖方则没有任何 权利，特别是美式期权买方可以在约定期限内的任 何时间执行期权。
国家信用与银行信用的关系
国家信用有时可以动员银行信用难以动员的资金。 国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的稳定性则较差。 两者的利息负担不同。国债利息由纳税人承担，而银行贷
款的利息则由借款人承担。
四、消费信用
消 费 信 用 是指企业或金融机构向消费者个人提供 的用于购买消费品的信用。
消费信用的形式
；期货双方则不知对方是谁 结算方式不同
3、期权合约
期权合约：指交易双方签定协议，约定在规定的 期限内按双方约定的价格买进或卖出一定数量的 某种证券的权利的合约。
期权价格或期权费：是合约的购买者为了取得期 权必须向期权的出卖者支付一定金额。
分类： ➢ 根据选择买或卖的权利不同 ： 看涨期权或看跌期
分类 ➢ 按交易方式不同：开放式基金和封闭式基金 ➢ 按基金组织形式不同：契约性基金和公司型基金 ➢ 按证券投资对象不同：成长性基金、收入成长性
基金和收入型基金。
（三）衍生金融工具
1、远期合约 合约双方预定未来某一日期按预定的价格买卖约
定数量某种资产的协议。 一般不在规范的交易所内进行，主要有货币远期
（二）长期信用工具
长期信用工具是指融资期限在一年以上的信用工具。 主要包括债券、股票和基金等。
1、股票
股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以获 取股息收入的一种有价证券。
特点：无期性；参与性；流动性；风险性；收益 性
货币银行学 第二章 信用与信用工具
第二章第二节 高利贷 对高利贷的态度
1. 西方历史上的主 流：道德上视之为罪恶； 政策上的取缔。
2. 中国历史上的主 流：谴责贷者；救助借 者；但却没有从根本上 反对借贷。
威尼斯商人剧照
第二章第二节 高利贷 我国的民间借贷
1.当前的民间借贷是否是高利贷？
2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴 责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。
金融学
(1)1
第二章 信用与信用工具
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
信用及其与货币的联系 高利贷 信用活动的基础 信用的形式 信用工具
第二章 信用与信用工具
第一节 信用及其与货币的联系
第二章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用
1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规 范、行为规范，是一个“信”字；
债券；抵押债券；股票；
货币市场工具：国库券
❖ 国库券又称T债券，是零息债券,最长期限为一年。 ❖ 往往列出买进收益率和卖出收益率，进行比较。 ❖ 国库券日交易量远远超过纽约证券交易所股票日交
易量，可以高出10倍以上。 ❖ 国库券的利率由竞争性投标来决定，且可以同时接
受不同利率报价的投标。
货币市场工具：联邦基金
❖ 公司依靠其融资可以降低融资代价。 ❖ 从最初的无担保发展到现在的由信用卡和短期
贸易应收款作抵押。如有特种媒介机构，发行 的资产担保商业票据。 ❖ 现已经成为仅次于国库券的第二大货币市场工 具。但二级市场很小。往往贴现出售。
货币市场工具：银行承兑汇票
❖ 主要用于国际贸易，是对商业银行开出的，以出口 商为受益人的，基于进口商在到期日前在该银行存 入的资金的汇票。
第二章 信用与信用工具PPT课件
(一)高利贷信用
1．高利贷信用的产生和发展
高利贷信用是高利贷资本的运动形式。高利贷信 用以贷款利息率特别高为特征。
产生：高利贷信用最初出现于原始公社末期。第 一次社会大分工促进了生产力水平的迅速提高和 商品经济的发展，并使原始公社内部出现了私有 制和贫富之分。穷人缺乏必要的生产资料和生活 资料，不得不向富人借贷，并被迫接受支付高额 利息的要求，这样就产生了高利贷。高利贷最初 是部分地以实物形式出现的，随着商品货币关系 的发展，货币借贷才逐渐成为高利贷的主要形式， 并出现了专门从事货币贷放的高利贷者。
经济学解释：信用是和商品生产、货币经济 相联系的范畴，是一种体现特定经济关系的 借贷行为。
所谓借贷行为，是指商品或货币的所有者，把商 品或货币暂时让渡(即贷)出去，根据约定的时间， 到期由商品或货币的借入者，如数归还并附带一 定数额的利息。
所以，信用具有到期归还和支付利息这两个特征 。
由于信用具有到期归还和支付利息这两个特征， 就使得信用具有了与一般商品交换不同的价值运 动形式。一般商品交换是等价交换，商品的所有 权通过交换而发生转移，买卖双方都保留价值， 货币在其中执行的是流通手段的职能。而借贷行 为则不然，贷出时，价值作单方面转移，由贷者 让渡出价值，但保留所有权；归还时，价值也是 作单方面转移，并且借者除了归还本金外，还要 支付利息，货币在其中执行的是支付手段的职能。
3．高利贷信用的作用 高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的作 用：
第一，在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自 然经济解体和商品经济发展的因素之一。 第二，高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力 的发展。
3.第二章信用与信用工具
3.银行信用与商业信用的区别
序号 1 2 3 4
区别 客体 主体 地位 运动
商业信用 商品 企业 基础 与经济周期波动基本一致
银行信用 货币
金融机构 主体
与经济周期波动不一致
5 形式 6 融资 7 优点 8 局限
赊销、预购 直接融资
方便、及时、灵活 规模、方向限制 盲目性强、可控性弱
放款（贴现） 间接融资
规模大、范围广 风险较大
（四）国家信用
国家信用是国家作为债务人，从社会上筹措资金满足财 政需要的一种信用形式。
1.作用 （1）调节财政收支，弥补财政赤字 （2）调节经济结构 （3）调节货币供给 （4）改善银行资产结构
2.国家信用的典型形式： (1)国库券 是指政府为解决财政先支后收的矛盾而发行的短期债券 (2)中长期公债券 是指政府为满足国家经济建设需要而发行的期限在一年
演进 2.从层次上看，信用发展是由特殊信用向普遍信用
演进 3.任何国家在任何时期信用总是发展不平衡的。 货币和信用的融合构成金融。
（四）信用的构成要素 1.主体—债权债务人 2.信用标的物—信用工具 3.信用条件—还本付息 4.时间间隔
（五）信用的作用（略） 1.资金配置功能 2.信用创造功能 3.信息传播功能 4.宏观调控功能
相互提供的信用。 方式由赊销、委托代销？分期付款、预付定金、预付货款
及补偿贸易等 1.商业信用的特点
（1）信用主体是企业 （2）信用的客体是商品资本 （3）商业信用与产业资本动态一致 （4）既是买卖行为又是借贷行为 （5）商业信用的载体是商业票据
2.商业信用的作用 （1）商业信用能够促使商品的流通和周转 （2）商业信用能够促使滞销商品的销售 （3）商业信用能加速短缺商品的生产 （4）容易形成债务链和债务危机
第二章_信用与信用工具
信用与信用工具一、判断改错题1．从本质上说，信用关系就是债权债务关系，信用行为就是放债和承债行为。
A．正确√B．错误2．一般来说，信用工具的流动性与偿还期成正比。
A．正确B．错误√3．一般地说，信用工具的风险性与偿还性成正比。
A．正确√B．错误4．信用工具的流动性与债务人的信用能力成反比。
A．正确B．错误√5．一般地说，信用工具的风险性与流动性成反比，即流动性越强，其风险性越小。
A．正确√B．错误6．当合约约定期权的买方有按议定价格购买一笔资产的权利时，此期权称为看跌期权。
A．正确B．错误√7．当合约约定期权的买方有按议定价格卖出一笔资产的权利时，此期权称为看涨期权。
A．正确B．错误√8．信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是净收益与本金的比率，它与信用工具价格成反方向变动，与市场利率成反方向变动。
A．正确B．错误√二、单项选择题1．信用关系中实物和货币的所有权与使用权的分离是暂时的，有一定的期限。
没有时间性就意味着所有权和使用权没有分离，这就不是信用关系，而是赠与关系或占有关系。
这表明信用的基本特征是（B）。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性2．债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定方式得到返回。
这表明信用的（A）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性3．信用关系是建立在有偿的基础上的，各信用主体有着不同的经济利益。
因此，债权人在让渡实物和货币的使用权时，要求在归还时有一定的增值或者是附加额。
这表明信用的（D）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性4．借贷不同于买卖，债务人得到的是商品和货币本身，而债权人仅持有所有权或债权凭证，到期能否收回在很大程度上取决于社会的法律完善程度、道德规范以及债务人的信誉和能力，这表明信用的（C）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性5．财政分配与信用分配的最大区别在于（C）。
A．载体的不同B．体现的关系C．有偿性与无偿性D．运动形式6．从借贷的内容来看，最早的信用是（B）。
第2章 信用与信用工具PPT课件
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2－13
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 一、商业信用
• 2、商业信用的特点：
– 借贷双方都必须是企业，是直接信用 – 借贷行为和商品的买卖行为紧密结合在一起 – 一般而言，商业信用的动态和产业资本的周转动态是一致的
• 3、商业信用的作用及其局限性
– 商业信用的作用：直接、便利 – 商业信用的局限性：规模、方向和期限 – 商业信用的弊端：盲目、自发、分散 – 如何克服商业信用的弊病－－银行信用
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货币银行学
第二章 信用与信用工具
直接信用
纱厂
直接信用
布厂
╳
木材厂
╳
╳
╳
直接信用
家具厂
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货币银行学
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2－2
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二章 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ录
• 第一节 信用概述 • 第二节 信用形式 • 第三节 信用工具 •
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货币银行学
第二章 信用与信用工具
第一节 信用概述
• 一、信用的涵义、特征及职能 • 二、信用的产生与发展 • 三、现代信用活动的基础
第二章 信用与信用工具
间接信用
纱厂 木材厂
Bank
间接信用
布厂 家具厂
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货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 一、商业信用
• 4、商业信用工具——商业票据
货币银行学第2章信用与信用工具
12
（二）银行信用的特点 1、间接信用
Letter of credit 信用证
A公司 存 款
银行
贷款
B公司
2、广泛的可接收性：L/C、银行承兑汇票 3、具有信用创造功能
信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从 而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。
4、银行信用贷出的资本是以货币形态提供的。 5、银行信用与产业资本变动不一致
存款准备金率历次调整
调整前
调整后
12%
12.5%
11.5%
12%
11%
11.5%
10.5%
11%
10%
10.5%
9.5%
10%
9%
9.5%
8.5%
9%
8%
8.5%
7.5%
8%
7%
7.5%
6%
7%
8%
6%
13%
8%
12%
13%
调整幅度 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 1% -2% -5%
900000
存款的创造是整个银行系统的整体行为结果
16
△Dd＝ △R× 1
K＝ △Dd
rd
△R
K存款创造 货币乘数
△Dd：活期存款增加额 △R：初始可用资金 Rd：法定存款准备金率
例：假设法定存款准备金率为20％，企业甲在A银行存入
10000元活期存款，请计算通过银行存款创造后的最终存款增
加额？存款创造货币乘数？
以上四种信用的国际形式——国际信用
7
一、商业信用 （一）商业信用的概念
货币金融学第的二章信用与信用工具
货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。
比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。
在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。
信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。
孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。
公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。
在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。
公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。
现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。
2信用与信用工具
付款：票据到期时，持票人提交票据，付款人或承兑人付款。
24
3. 种类（3类：汇票、本票、支票） 第一类， 汇票。 （1）定义：由债权人签发、要求债务人在一定期间向收款人支付 一定金额的支付命令书。 （2） 种类： 1）根据出票人的不同，可分为：商业汇票、银行汇票； 2）商业汇票根据承兑人的不同分为： 商业承兑汇票、银行承兑汇票
12
金融资产（工具）种类
13
（三）金融工具特点 1. 偿还性（货币、股票是两个特例）； 2. 流动性（可转让性）； 3. 风险性（两种角度：4类风险、2类风险）； 4. 收益性（见下下页）。
14
4种风险类型：
（1）违约风险。 （2）市场风险。指由于市场利率上升而引起证券价格下跌的风险。 （3）购买力风险。指信用工具实际购买力由于通胀造成下降风险。 （4）流动性风险。指信用工具不能兑现或不易转让而造成的风险。
务凭证。（或：出票人为付款人的汇票）
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第三类，支票
（1）定义：付款人为银行的即期汇票。 （2）功能：支票是活期存款的支付凭证 （3）种类：
① 普通支票； ② 普通划线支票； ③ 特殊划线支票； ④ 保付支票。
30
（二） 债券
1．概念。由债务人签发，证明债权人有取得利息和收回 本金的权利凭证。
31
19
名义利率和实际利率的关系
20
二、金融工具介绍
（一）票据 （二）债券 （三）股票
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（一）票据（无因、要式证券） 1. 定义。票据是具有一定格式、载明金额和日期、到期由付款人 对持 票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。 2. 主要当事人：出票人、收款人、付款人。
22
票据流程图
信用与信用工具概述
4、本票
出票人签发的，承诺自己在见票时无条件····· # 必须记载： “本票”/·····承诺/确定的金额/收款人名称/出票日期/出票人签章
# 付款期限最长不得超过2个月。 提示见票时，必须承担付
款责任。
5、支票
·····委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时 无条件·····
截至2017年7月底，全国网贷正常运营平台达2090家。
合会：
标会： 轮会： 摇会： 抬会：
…
大会主
中会主
中会主
小会主 … 会脚 会脚 …
小会主
小会主
* 温州乐清抬会风波
运行机制：一个会员加入抬会时，先交会主
11600元，从第二个月开始，会主每月付给会员 9000元，连付12个月，计10.8万元。 从第十三个 月起，会员每月付会主3000元，连付88个月，计 26.4万元。
1、按发行的主体：政府债券、金融债券、公司债券
2009年地方政府债券 ： 2009年国际金融危机冲击我国，为解决新增中央投资
公益性项目的地方政府配套资金困难，国务院同意地方 发行2000亿元债券，由财政部代理发行，列入省级预算 管理。
凭证式 储蓄国债（Savings Bonds）
电子式
记账式国债
1、按发行的主体：政府债券、金融债券、公司债券
2、有无抵押担保：信用、抵押与担保债券
3、计息方式：定息、贴现、浮动利率、累进利率债券
# 国际债券 种类：外国债券和欧洲债券
“外” ——以当地货币计值
扬基/武士/龙债券
# 垃圾债券（junk bond) 由经营状况和财务状况恶化甚至濒临破产的企业·····
第二章 信用与信用工具
1、信用的要素 ---信用关系： ---信用标的： ---信用载体： ---信用条件：
•8
续
2、信用工具的演变：
3、信用工具的一般特征
•9
续
（二）短期信用工具 1、商业票据 2、银行票据 3、支票 4、信用证 5、旅行支票 6、信用卡
•10
续
（三）长期信用工具 （四）不定期信用工具 （五）银行券与纸币的区别 四、信用在现代经济中的作用
•11
4、1997年以来我国大力发展消费信用，其意 义何在？了解一下我国商业银行目前推出的有 关消费信用的贷款有哪些类型？大学生助学贷 款算不算一种消费信用？
•2
第二章第一节 信用及其与货币的联系
1、什么是信用 2、信用的产生及其与货币的联系
•3
第二节 信用形式
高利贷： 1、高利贷的特点 2、畸高利率存在的条件 3、对高利贷的态度 4、我国的民间借贷
第二章 信用与信用工具
2020年7月9日星期四
•思考
1、你对于信用这个经济范畴是怎样理解的？
应该怎样界定信用较好？
2、经济学意义上的“信用”，与日常生活和道 德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关 系？对“信用经济”能否谈谈你的体验？
3、比较商业信用与银行信用，我国大力推广 票据使用有何作用？
•4
第二节 信用形式
商业信用
1、商业信用概念 2、商业信用的主体 3、商业信用的客体 4、商业信用的局限
•5
第二节信用形式
1、银行信用 2、国家信用 3、消费信用 4、国际信用 5、股份公司
•6
第三节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序
1、守信与失信 2、维护信用机制的发展 3、我国当前的“信用缺失”与信用秩序重
第二章信用与信用工具
第2章 信用与信用工具一. 名词解释信用 借贷资本 信用工具 商业信用 银行信用 国家信用 直接信用 间接信用 银行卡现值终值股票 二. 单项选择：1. 利率是资金的（ A.价值 B 。
价格6. 信用的发展与货币的哪一个职能的发展相关。
A.价值尺度B .流通手段C •支付手段D.储藏手段7. 现代商业信用的具体形式很多，但不包括。
A.赊销商品 B .委托代销 C .补偿贸易 D .信用卡8. 下面哪一种方式是具有典型意义的商业信用： A.商品赊销B.预付货款C.买方信贷D.消费信贷9. 银行信用是一种：A 商品信用和中介信用B .货币信用和中介信用C .货币信用和直接信用D .商品信用和直接信用10. 国家信用有多种形式，但不包括：A.发行各种政府债券B •国际金融市场上购买债券 C .国际金融市场上发行债券 D .向银行 借款 11. 现代商业信用的具体形式很多，但归纳起来为两大类：A .卖方信用与买方信用B.商品赊销与延期付款C.预付定金与预付货款D.出口信贷与进 口信贷12. 国库券是（债券）C 。
指标D 。
水平2. 债权人和债务人都是企业的信用形式是（ A.商业信用B 。
银行信用C 。
国家信用D.3. 国家信用的重要形式是（ A 、发行国家公债 B 、透支4. 历史上最早的信用是（ A.商业信用 B.银行信用5. 商业信用的借贷物是（ A 货币资本 B 、商品资本）。
C 、向财政借款）。
C.政府信用） 消费信用D 、向银行借款 D.高利贷信用）。
C 、商业资本D 、银行资本）。
为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券。
国库券是国家信用的债权人是政府，债务人是国内外的银行、企业和居民。
政府为解决短期的预算支出而发行的期限在一年以下的债券。
A.B.D.13.信用起源于（A.改变了借贷标的物货币或商品的使用权B.改变了借贷的标的商品或货币的所有权C.既没有改变标的物的使用权也没有改变所有权 D.既改变了标的物的使用权也改变了所有权。
《货币银行学》第二章信用与信用工具
信用是现代经济中不可或缺的一部分。本章将介绍信用的基本概念和不同种 类的信用工具，如票据、支票和汇票。
信用的基本概念
信用是指借款人从债权人那里获得资源或货币，并承诺在未来按约定方式偿还。它在经济活动中起着重 要作用，促进了交易和投资。
信用的种类和特征
个人信用
个人信用是指个人借款人 凭借其个人信誉和还款能 力获得的信用。
个人支票是由个人银行账户持 有人签署的支票，用于支付个 人交易。
出票人支票
出票人支票是由银行代表账户 持有人签署的支票，用于偿付 特定金额。
认证支票
认证支票是银行保证支付的支 票，用于确保支票金额可用。
汇票的特点和种类
进口汇票
进口汇票是购买方向销售方 发起的国际间付款工具，用 于结算进口货物。
出口汇票
汇票是一种通过银行支付款项的信用工具，适用于跨国交易。
票据的形成和流转
1 承兑
票据的形成通常是通过债务人将票据发给债权人，债权人在票据上承诺支付给债务人一 定金额。
2 转让
票据可以通过背书和交付的方式在债权人之间流转。
3 到期兑付
当票据到期时，债权人可以向债务人兑付票据金额。
支票的特点和种类
个人支票
出口汇票是销售方向购买方 发起的国际间付款工具，用 于结算出口货物。
旅行汇票
旅行汇票是一种旅行者用来 支付国际旅行费用的支票。
银行本票的特点和用途
银行本票是银行向持有人支付款项的保证，通常用于支付贷款或向供应商支付货款。
企业信用
企业信用是指企业借款人 凭借其企业信誉和盈利能 力获得的信用。
国家信用
国家信用是指国家借款人 凭借其国家信用评级和还 款能力获得的信用。
第二章__信用与信用工具2(浙江工商大学)
（4）信用规模与方向不同
商业信用的方向受到了严格的限制，如果借贷双方没有发生 买卖关系就不可能提供商业信用。
银行信用提供的是单一的货币形式，就克服了上述的局限性。
（5）对宏观经济的调控作用不同
银行信用的动态往往是不一致的。国家可以管理的，可以做 到反周期，经济萧条时可以增加贷款的注入，以避免经济过度 萧条。经济繁荣时，央行提高利率，以提高商业银行的信贷成 本，使其缩小信贷规模，以避免过度繁荣。 商业信用的动态和规模与产业周期及产业资本的周转动态是 一致的，它会导致经济的波幅更大，具有顺周期性和盲目性， 会在一定程度上抵消宏观调控的作用。
23 2020/8/2
4．收益性（率）
指信用工具能定期或不定期地为其持有人带来一 定的收入。收益的大小是通过收益率来反映的。
收益率是净收益对本金比率。收益率一般有三种 表示方法：
–一是名义收益率，即信用工具的票面收益与票面金额 的比率。
–二是即期收益率，即信用工具的票面收益与其市场价 格的比率。
首先，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。 其次，信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发 生。
（二）信用的发展 1、形式的发展： ●尚未工具化的信用
●尚未流动化的信用 ●完全流动化的信用
3 2020/8/2
2、内容的发展
●高利贷信用 高利贷信用是高利贷资本的运动形式，是人类历史上 最早产生的信用形式。高利贷信用的最突出特征是贷 款利息率特别高。 ●借贷资本信用 就是为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的 货币资本，它是生息资本的现代形式。借贷资本是现 代资本的运动形式，是随着资本主义生产关系的建立 而逐步发展起来的信用形态，并长期服务于现代市场 经济社会。
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信用与信用工具一、判断改错题1．从本质上说，信用关系就是债权债务关系，信用行为就是放债和承债行为。
A．正确√B．错误2．一般来说，信用工具的流动性与偿还期成正比。
A．正确B．错误√3．一般地说，信用工具的风险性与偿还性成正比。
A．正确√B．错误4．信用工具的流动性与债务人的信用能力成反比。
A．正确B．错误√5．一般地说，信用工具的风险性与流动性成反比，即流动性越强，其风险性越小。
A．正确√B．错误6．当合约约定期权的买方有按议定价格购买一笔资产的权利时，此期权称为看跌期权。
A．正确B．错误√7．当合约约定期权的买方有按议定价格卖出一笔资产的权利时，此期权称为看涨期权。
A．正确B．错误√8．信用工具的收益性通过收益率来反映，收益率是净收益与本金的比率，它与信用工具价格成反方向变动，与市场利率成反方向变动。
A．正确B．错误√二、单项选择题1．信用关系中实物和货币的所有权与使用权的分离是暂时的，有一定的期限。
没有时间性就意味着所有权和使用权没有分离，这就不是信用关系，而是赠与关系或占有关系。
这表明信用的基本特征是（B）。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性2．债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定方式得到返回。
这表明信用的（A）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性3．信用关系是建立在有偿的基础上的，各信用主体有着不同的经济利益。
因此，债权人在让渡实物和货币的使用权时，要求在归还时有一定的增值或者是附加额。
这表明信用的（D）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性4．借贷不同于买卖，债务人得到的是商品和货币本身，而债权人仅持有所有权或债权凭证，到期能否收回在很大程度上取决于社会的法律完善程度、道德规范以及债务人的信誉和能力，这表明信用的（C）基本特征。
A．偿还性B．暂时性C．风险性D．收益性5．财政分配与信用分配的最大区别在于（C）。
A．载体的不同B．体现的关系C．有偿性与无偿性D．运动形式6．从借贷的内容来看，最早的信用是（B）。
A．货币借贷B．实物借贷C．高利贷D．银行借贷7．从借贷的性质来看，早期的信用属于（C）。
A．货币借贷B．实物借贷C．高利贷D．银行借贷8．（B）的实施标志着我国商业信用进入了一个崭新的阶段。
A．《中国人民银行法》B．《票据法》C．《商业银行法》D．《公司法》9．新中国首次发行的国债是（B）年发行的人民胜利折实公债。
A．1949B．1950C．1951D．195210．上市国债的发行全部采用国际通行的竞争招标方式是在（B）年实施的。
A．1995B．1996C．1997D．199811．下列的（B）是直接信用工具。
A．银行券B．国库券C．银行本票D．存折12．下列的（A）是直接信用工具。
A．借款合同B．存折C．大额可转让存单D．人寿保险单13．下列的（D）属于间接信用工具。
A．商业票据B．公司债券C．股票D．银行本票14．下列的（C）属于间接信用工具。
A．抵押契约B．借款合同C．人寿保险单D．借据15．下列的（A）属于无限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据C．债券D．股票16．下列的（D）属于无限可接受的信用工具。
A．股票B．商业票据C．债券D．银行活期存款17．下列的（B）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据C．银行本票D．银行活期存款18．下列的（C）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．银行本票C．债券D．银行活期存款19．下列的（B）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．股票C．银行本票D．银行活期存款20．下列的（C）是短期信用工具。
B．公司债券C．大额可转让存单D．银行券21．下列的（C）是长期信用工具。
A．银行券B．纸币C．股票D．大额可转让存单22．下列的（C）是长期信用工具。
A．银行券B．纸币C．公司债券D．大额可转让存单23．下列的（A）是不定期信用工具。
A．银行券B．股票C．公司债券D．大额可转让存单24．下列的（B）是不定期信用工具。
A．股票B．纸币C．公司债券D．大额可转让存单25．下列的（A）是短期信用工具。
A．回购协议B．股票C．公司债券D．银行券26．下列的（B）是短期信用工具。
A．股票B．信用卡C．公司债券D．银行券27．由出票人鉴发，委托付款人在见票或者指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（A）。
A．汇票B．本票C．支票D．信用证28．出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（B）。
A．汇票B．本票D．信用证29．出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据称为（C）。
A．汇票B．本票C．支票D．信用证30．可转让存单首创于（D）银行。
A．英国英格兰银行B．美国第一银行C．汇丰银行D．美国花旗银行五、多项选择题1．信用包括（ABCE）几大要素。
A．信用标的B．信用关系C．信用载体D．信用形式E．信用条件2．信用的基本特征是指（ABDE）。
A．偿还性B．暂时性C．相互性D．风险性E．收益性3．信用的本质特征是指（ABD）。
A．偿还和付息为条件的借贷行为B．价值运动的一种特殊形式C．剥削关系D．债权债务关系4．下列的（ABD）是按信用期限划分的信用形式。
A．短期信用B．中期信用C．商业信用D．长期信用5．下列的（ABC）是按信用主体划分的信用形式。
A．商业信用B．银行信用C．国家信用D．短期信用6．商业信用的具体形式有（ABD）。
A．赊销B．赊购C．银行汇票D．预付货款7．商业信用的基本特点包括（ACD）。
A．主体是生产或经营商品的企业B．规模和数量有一定限制C．客体是商品资本D．运动与产业资本的动态是一致的8．国家信用的经济作用是（ABD）。
A．解决财政困难B．筹集基础设施建设资金C．弥补财政赤字D．宏观调控的手段9．消费信用的形式有（ACD）。
A．分期付款B．实物借贷C．信用卡D．消费贷款10．以发行者的性质为标准，信用工具可分为（AB）。
A．直接信用工具B．间接信用工具C．长期信用工具D．无限可接受性的信用工具E．短期信用工具11．以可接受程度为标准，信用工具可分为（BD）。
A．直接信用工具B．有限可接受性的信用工具C．长期信用工具D．无限可接受性的信用工具E．短期信用工具12．以偿还期为标准，信用工具可分为（ACE）。
A．不定期信用工具B．间接信用工具C．长期信用工具D．无限可接受性的信用工具E．短期信用工具13．下列的（AD）属于无限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据C．债券D．银行活期存款E．股票14．下列的（BCE）属于有限可接受的信用工具。
A．银行券B．商业票据D．银行活期存款E．股票15．下列的（ABCE）是直接信用工具。
A．商业票据B．公司债券C．借款合同D．银行本票E．抵押契约16．下列的（ABC）是直接信用工具。
A．股票B．抵押契约C．借据D．大额可转让存单E．人寿保险单17．下列的（ABD）是间接信用工具。
A．存折B．人寿保险单C．公司债券D．大额可转让存单E．股票18．下列的（ABC）是间接信用工具。
A．银行券B．银行本票C．存折D．抵押契约E．借款合同19．下列的（ABCD）是短期信用工具。
A．信用证B．信用卡C．旅行支票D．国库券E．公司债券20．下列的（ABDE）是短期信用工具。
A．旅行支票B．国库券C．银行券D．大额可转让存单E．回购协议21．下列的（BCE）是长期信用工具。
A．旅行支票B．公债券C．股票D．公司债券22．下列的（DE）是不定期信用工具。
A．回购协议B．股票C．公司债券D．银行券E．纸币23．本票按出票人的身份不同，可分为（AC）。
A．商业本票B．记名本票C．银行本票D．不记名本票E．远期本票24．本票按受款人的不同，可分为（BD）。
A．商业本票B．记名本票C．银行本票D．不记名本票E．远期本票25．本票按付款期限不同，可分为（DE）。
A．商业本票B．记名本票C．银行本票D．即期本票E．远期本票26．信用工具的风险主要有（BC）两种。
A．汇率风险B．信用风险C．市场利率风险D．购买力风险E．通货膨胀风险三、简述题1．简述信用的本质特征。
信用作为一个经济范畴，对信用的本质特征从4个方面来认识：(1)信用不是一般的借贷行为，是以偿还和支付利息为条件的。
(2)信用是价值运动的一种特殊形式，是单方面的价值运动。
(3)信用是一种债权债务关系。
(4)信用是与商品、货币经济紧密相联的经济范畴。
2．简述商业信用的特点。
(1)商业信用的主体是生产或经营商品的企业。
（2）商业信用的客体是商品资本。
（3）在生产周期的各个阶段上，商业信用的运动与产业资本的动态是一致的。
3．简述银行信用的特点。
1)银行信用的债权人是银行和非银行融机构，而债务人是企业和个人，他所体现的是银行与企业.个人之间的信用关系,2)银行信用的载体是处于货币形态的资金3)在产业资本循环周转的各个阶段上,银行信用的动态与产业资本的动态是不一致的4)银行信用具有创造信用的功能4．简述国家信用的特点。
（1）国家信用的主体是政府，政府以债务人的身份出现，债权人是全社会的经济实体和个人。
（2）国家信用的形式主要是发行公债，其次是向中央银行短期借款。
（3）中长期国债券多用于弥补政府预算赤字，所筹措的资金大多用作基础设施；公共设施建设等非生产性支出还有军费开支和社会福利支出等。
国库券多用于弥补财政短期失衡，以及用作中央银行在公开市场上调节货币供应量的工具。
5．简述消费信用的两种类型。
（1）一种类似于商业信用，由工商企业以赊销或分期付款的形式向消费者提供商品或劳务(2)另一种属于银行信用，具体贷款方式有两种，由银行之接向消费者个人发放贷款或由银行向提供商品的工商企业发放贷款。