财务管理之产销量值表(DOC 1).doc
会计学《财务管理》--答案不一样
财务管理学一、单项选择（在每题列出的多个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内）1.财务的本质是( B )。
A.企业经济活动的成本即利润方面B.企业经济活动的价值即资金方面C.企业经济活动的目标即财富方面D.企业经济活动的内容即实物方面2.以下几类影响财务管理的环境因素中，哪一类起决定性作用( B )。
A.政治和法律环境B.经济环境C.社会文化环境D.企业组织和内部环境3.在强势效率的资本市场上（A ）。
A.价格可完全及时地反映所有可能获得的相关信息B.金融工具的流动性非常强C.没有投资者能利用任何信息获取超额报酬D.金融工具的风险非常低4.下列指标中，哪一项是完全根据资产负债表提供的资料计算的（ A ）。
A.反映变现能力的指标B.反映盈利能力的指标C.反映存货周转率的指标D.反映资产周转率的指标5.直接材料预算的编制基础是( C )。
A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.产品成本预算6.为在第三年末获本利和10000元，求每年年末应存款多少，应用（ B ）。
A.年金现值系数B.年金终值系数C.复利现值系数D.复利终值系数7.大多数国家规定,股票不得（ D ）。
A.平价发行B.时价发行C.溢价发行D.折价发行8.对临时性流动资产运用流动负债筹集其所需资本,对永久性资产运用长期负债、自有资金等筹集其所需资本,这是( B )。
A.保守筹资战略B.中庸筹资战略C.宽松筹资战略D.激进筹资战略9.放弃现金折扣的成本大小与( C )。
A.折扣百分比的大小呈反向变化B.信用期的长短呈同向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化10.在利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算应采用（ B ）。
A.单利B.复利C.年金D.永续年金二、多项选择（在每题列出的多个选项中有二个或二个以上的选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内，多选、少选、错选不得分）1.公司有利于企业融资的决定因素有( A C D )A.公司股东对债务仅承担有限责任B.公司的经营权与所有权分离C.股东对公司的所有权可以通过股票的自由买卖很方便地转移D.公司这种组织形式得到法律保护2.现代财务管理组织结构应具备以下哪些基本特征( A C D )。
财务管理公式总结
财务管理公式总结1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率次数＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝存货年初数＋存货年末数÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝平均存货×360÷销售成本5、应收账款周转率次＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝平均应收账款×360÷销售收入净额6、流动资产周转率次数＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%也称举债经营比率9、产权比率＝负债总额÷股东权益×100%也称债务股权比率10、有形净值债务率＝负债总额÷股东权益－无形资产净值×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷流动资产－流动负债12、销售净利率＝净利润÷销售收入×100%13、销售毛利率＝销售收入－销售成本÷销售收入×100%14、资产净利率＝净利润÷平均资产总额×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产或年末净资产×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷1－资产负债率＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑发行在外的普通股数×发行在外的月份数÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝净利润－优先股利÷年末股份总数－年末优先股数19、市盈率倍数＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝每股股利÷每股净收益×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝净利润－全部股利÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益扣除优先股÷年末普通股数也称每股账面价值或每股权益26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务指本期到期的长期债务与本期应付票据现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额计算公司最大的负债能力27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝净收益－非经营收益÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用财务预测与计划30、外部融资额＝资产销售百分比－负债销售百分比×新增销售额－销售净利率×计划销售额×1－股利支付率31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝计划额÷基期额－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×1＋增长率÷增长率1－股利支付率34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷1－权益净利率×收益留存率财务估价P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝SA/S,i,n36与37系数互为倒数38、普通年金现值：或P＝AP/A,i,n39、投资回收额：或A＝PA/P,i,n38与39系数互为倒数40、即付年金的终值：或S＝AS/A,i,n＋1－41、即付年金的现值：或P＝AP/A,i,n－1＋42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息,到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷1＋必要报酬率n面值到期一次还本付息的按本利和支付平息债券PV＝I/M×P/A,i/M,M×N＋本金P/S,i/M,M×NM为年付息次数,N为年数永久债券46、债券到期收益率＝或V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋1－Q×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差,其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”,不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝年均净收益÷原始投资额×100%57、投资人要求的收益率资本成本＝债务比重×利率×1－所得税＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝原值＋运行成本－残值/使用年限不考虑时间价值或＝原值＋运行成本现值之和－残值现值/年金现值系数考虑时间价值59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税根据定义＝税后净利润＋折旧根据年末营业成果＝收入－付现成本×1－所得税率＋折旧×税率根据所得税对收入和折旧的影响60、调整现金流量法：α－肯定当量61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×市场平均报酬率－无风险报酬率β—贝他系数项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×市场平均报酬率－无风险报酬率62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×1＋负债/权益β资产＝β权益÷1＋负债/权益流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L上限＝3×现金返回线－2×下限65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCsK－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量69、经济订货量总成本,最佳订货次数,经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本;经济订货量占用资金＝70、再订货点R＝交货时间L×平均日需求量d＋保险储备BR＝L×d＋BKu－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TCS、B＝Ku×S×N＋B×Kc筹资管理72、实际利率短期借款＝名义利率/1－补偿性余额比率或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益市价＝发放前每股收益市价÷1＋股票股利发放率资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×1－筹集费率75、银行借款成本：K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率考虑时间价值的税前成本K：P－本金税后成本K1：K1＝K×1－T76、债券成本：Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额按发行价格；Fb－筹资费率考虑时间价值的税前成本K：P－面值税后成本KbKb＝K×1－T77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：Kb－债务成本；RPc－风险溢价78、普通股成本：式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率优先股成本＝年股息率/1－筹资费率79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或D—优先股息；T—所得税率总杠杆：DTL＝DOL×DFL或83、EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时,负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时,普通股筹资有利;84、市场总价值V＝股票价值S＋债券价值B假设B＝债券面值,则：S＝EBIT－I1－T/Ks,Ks—权益资本成本按资本资产模型计算Kb—税前债务成本加权平均资本成本或＝Σ个别资本成本×个别资本占全部资本的比重并购与控制85、目标企业价值＝估价收益指标×标准市盈率市盈率模型法资本收益率＝息税前利润/长期负债＋股东权益每股股票内在价值＝每股股利现值＋股票出售预期价格现值股息收益贴现模式86、经营性现金流量＝营业收入－营业成本费用付现性质－所得税＝息税前利润＋折旧－所得税企业自由现金流量＝息税前利润＋折旧－所得税－资本性支出－营运资本净增加自由现金流量CFt＝税后利润－新增销售额×固定资本增长率＋营运资本增长率87、V－目标企业终值；WACC－加权平均资本成本目标企业贴现率；FCFt－目标企业自由现金流量零增长模型：稳定增长模型：是指K＋1年的自由现金流量88、q比率法：q＝股票市值/对应的资产重置成本股票价值＝q×资产重置成本q—市净率89、并购价值＝目标公司净资产账面价值×1＋调整系数×拟收购的股份比例或＝目标每股净资产×1＋调整系数×拟收购的股份数量90、并购企业每股收益市价＝并购后每股收益市价×股票：率并购后每股收益＝并购后净收益/并购后股本总数＝并购后净收益/并购企业股数＋目标企业股数×股票：率91、并购收益＝并购后公司价值－并购前各公司价值之和S＝Vab－Va＋Vb并购完成成本＝并购价＋并购费用＝Pb＋F并购溢价＝并购价－目标公司价值P＝Pb－Vb并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用NS＝S－P－F或NS＝并购后公司价值－并购公司价值－并购价－并购费用NS＝Vab－Va－P－F目标企业的价值＝估价收益指标×标准市盈率收益法的市盈率模型重整与清算92、资金安全率＝资产变现率－资产负债率＝资产变现值－负债额/资产账面总额经营安全率＝安全边际率＝现有或预计销售额－保本额/现有或预计销售额判别函数值X1－营运资金/资产总额×100；X2－留存收益/资产总额×100；X3－息税前利润;资产总额×100；X4－普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额×100；X5－销售收入/资产总额成本计算93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准材料分配率＝材料实际总消耗量或实际成本÷各种产品材料定额销量或定额成本之和人工分配率＝生产工人工资总额÷各产品实用工时之和制造费用分配率＝制造费用总额÷各产品实用定额、机器工时之和辅助生产单位成本＝辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量各受益车间、产品、部门应分配的费用＝辅助生产的单位成本×耗用量94、约当产量法在产品约当产量＝在产品数量×完工程度,产成品成本＝单位成本×产成品产量单位成本＝月初在产品成本＋本月生产费用÷产成品产量＋月末在产品约当产量月末在产品成本＝单位成本×在产品约当产量95、按定额成本计算月末在产品成本＝在产品数量×在产品定额单位成本产成品总成本＝月初在产品成本＋本月费用－月末在产品成本产成品单位成本＝产成品总成本÷产成品产量96、定额比例法在产品应分配的材料工资成本＝在产品定额材料工资成本×材料工资分配率完工产品应分配的材料工资成本＝完工产品定额材料工资成本×材料工资分配率97、成本—数量—利润分析98、基本方程式：利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本或＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝安全边际×边际贡献率99、边际贡献方程式：利润=销量×单位边际贡献－固定成本利润=销售收入×边际贡献率－固定成本边际贡献＝销售收入－变动成本＝单位边际贡献×销量单位边际贡献＝单价－单位变动成本变动成本率＋边际贡献率＝1盈亏点作业率＋安全边际率＝1资金安全率＋资产负债率＝资产变现率100、加权平均边际贡献率＝各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%或＝Σ各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重101、盈亏点临界点作业率＝盈亏临界点销售量÷正常销售量或销售额102、安全边际＝正常销售额－盈亏临界点销售额安全边际率＝安全边际÷正常销售额或实际订货额×100%销售利润率＝安全边际率×边际贡献率利润＝安全边际×边际贡献率103、敏感系数＝目标值利润变动百分比÷参量值变动百分比如：销量敏感系数＝利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数,也就是营业杠杆系数成本控制104、变动成本差异分析的通用模式差异＝价差＋量差,价差＝实际用量×实际价格－标准价格量差＝实际用量－标准用量×标准价格105、直接材料成本差异＝材料价格差异＋材料数量差异材料价格差异＝实际数量×实际价格－标准价格材料数量差异＝实际数量－标准数量×标准价格105、直接人工成本差异＝工资率差异＋人工效率差异工资率差异＝实际工时×实际工资率－标准工资率人工效率差异＝实际工时－标准工时×标准工资率106、变动制造费用差异＝变动制造费用耗费差异＋变动制造费用效率差异变动制造费用耗费差异＝实际工时×实际分配率－标准分配率变动制造费用效率差异＝实际工时－标准工时×标准分配率制造费用标准分配率＝制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本＝直接人工标准工时×标准分配率107、固定制造费用成本固定制造费用标准分配率＝预算数÷产能标准工时二因素分析法：固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数固定制造费用能量差异＝预算数－标准成本＝生产能量－实际产量标准工时×标准分配率三因素分析法：固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数＝固定制造费用实际数－固定制造费用标准分配率×生产能量固定制造费用闲置能量差异＝固定制造费用预算－实际工时×固定制造费用标准分配率＝产能标准工时－实际工时×标准分配率固定制造费用效率差异＝实际工时－实际产量标准工时×标准分配率业绩评价108、边际贡献＝销售收入－变动成本总额,可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本部门边际贡献＝收入－变动成本－可控固定成本－不可控固定成本部门税前利润＝部门边际贡献－管理费用109、投资报酬率＝部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×投资报酬率－资金成本率110、营业现金流量＝年现金收入－支出现金回收率＝营业现金流量÷平均总资产,剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率。
财务管理1——精选推荐
P7-2.某企业于年初向银行借款500万元购买设备，第一年年末开始还款，每年还款一次，等额偿还，分5年还清，银行借款利率为6%。
试计算每年应还款多少？A=p/（P/A,i,n ）=500/（P/A,6%,5）=500/4.212=118.7085万元P7-4.华山公司需用一台设备，买价为5000元，可用10年。
如果租用，则每年年初需付租金400元。
除此以外，买与租的其他情况相同。
假设利率为6%。
用数据说明购买与租用何者为优P=A （P/A,I,n ）（1+i ）=400*（P/A ，6%，10）（1+6%）=400*7.36*1.06 =3120.64<5000P7-5.某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为6%，每年复利一次。
银行规定前10年不用还本付息，但从第十一年至第二十年每年年末偿还本息10 000元。
用两种方法计算这笔借款的现值 方法一：P=A ×(P/A ，6%，10)×(P/F ，6%，10)= 10 000×7.360×0.558=41 068.8(元) 方法二：P=A ×[(P/A ，6%，20)-(P/A ，6%，10)]= 10 000×(11.470-7.360)=41 100(元) 方法三：P=A ×[(F/A ，6%，10)×(P/F ，6%，20)]= 10 000×13.181×0.312=41 124.72 (元)三种计算方法结果有差额，是因小数点的尾数造成的，不影响正确性P7-6.黄河机器制造厂在第一年年初向银行借入1000万元，银行规定从第一年到第十年每年年末等额偿还130万元。
当利率为6%时，年金现值系数为7.360；当利率为5%时，年金现值系数为7.722。
计算这笔借款的利息率。
（P/A,i%,n ）=P/A=1000/130=7.6923 用插值法求利率1.5%)6%5(722.7360.7692.7360.7%6)(122111211121=---+=---+=--=--I IFF F F I i FF F F I II IP8-8.某公司5年前发行一种第十年年末一次还本10000元的债券，债券票面利率为4%，每年年末付一次利息，第五次利息刚刚付过，目前刚发行的与之风险相当的债券，票面利率为3%。
工业会计的财务分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告针对我国某工业企业的财务状况进行分析，旨在全面了解企业的经营成果、财务状况和现金流量，为企业的经营决策提供参考。
报告主要从以下几个方面进行分析：盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析、发展能力分析以及财务风险分析。
二、盈利能力分析1. 营业收入分析根据企业财务报表，本年度企业营业收入为XX亿元，同比增长XX%，表明企业整体经营状况良好。
营业收入增长的主要原因是产品销量增加和产品价格上涨。
2. 利润分析本年度企业实现净利润XX亿元，同比增长XX%。
其中，营业利润为XX亿元，同比增长XX%；利润总额为XX亿元，同比增长XX%。
从利润构成来看，营业利润占净利润的比重较高，表明企业主营业务盈利能力较强。
3. 盈利能力指标分析（1）毛利率：本年度企业毛利率为XX%，较上年同期提高XX个百分点。
这主要得益于产品价格上涨和成本控制。
（2）净利率：本年度企业净利率为XX%，较上年同期提高XX个百分点。
这表明企业在提高收入的同时，成本控制能力也得到加强。
（3）净资产收益率：本年度企业净资产收益率为XX%，较上年同期提高XX个百分点。
这表明企业利用自有资金创造利润的能力较强。
三、偿债能力分析1. 流动比率分析本年度企业流动比率为XX，较上年同期提高XX个百分点。
这表明企业短期偿债能力较强。
2. 速动比率分析本年度企业速动比率为XX，较上年同期提高XX个百分点。
这表明企业在短期内偿还债务的能力较强。
3. 资产负债率分析本年度企业资产负债率为XX%，较上年同期降低XX个百分点。
这表明企业负债水平有所下降，偿债能力增强。
四、运营能力分析1. 存货周转率分析本年度企业存货周转率为XX次，较上年同期提高XX次。
这表明企业存货管理效率有所提高。
2. 应收账款周转率分析本年度企业应收账款周转率为XX次，较上年同期提高XX次。
这表明企业应收账款回收速度加快。
3. 总资产周转率分析本年度企业总资产周转率为XX次，较上年同期提高XX次。
《财务管理》第3章习题及参考答案(1).doc
中级财管第三章习题一、计算题1. 你正在分析一项价值250万元，残值为50万元的资产购入后从其折旧中可以得到的税收收益。
该资产折旧期为5年。
a. 假设所得税率为40%，估计每年从该资产折旧中可得到的税收收益。
b. 假设资本成本为10%，估计这些税收收益的现值。
参考答案：（1）年折旧额=（250-5）=40（万元）获得的从折旧税收收益=40*40%=16万元（2）P=16*(P/A,10%,5)=60.56万元2．华尔公司考虑购买一台新型交织字母机。
该机器的使用年限为4年，初始支出为100 000元。
在这4年中，字母机将以直线法进行折旧直到帐面价值为零，所以每年的折旧额为25 000元。
按照不变购买力水平估算，这台机器每年可以为公司带来营业收入80 000元，公司为此每年的付现成本30 000元。
假定公司的所得税率为40%，项目的实际资金成本为10%，如果通货膨胀率预期为每年8%，那么应否购买该设备？参考答案：NCF0=-100 000NCF1-4=（80 000-30 000-25 000）*（1-40%）+25 000NPV=NCF1-4/(P/A,18%,4)+NCF0若NPV>0，应该购买，否则不应该购买该项设备。
3.甲公司进行一项投资，正常投资期为3年，每年投资200万元，3年共需投资600万元。
第4年~第13年每年现金净流量为210万元。
如果把投资期缩短为2年，每年需投资320万元，2年共投资640万元，竣工投产后的项目寿命和每年现金净流量不变。
资本成本为20%，假设寿命终结时无残值，不用垫支营运资金。
试分析判断是否应缩短投资期。
参考答案：1、用差量的方法进行分析（1）计算不同投资期的现金流量的差量（单位：万元）（2）计算净现值的差量2、分别计算两种方案的净现值进行比较 （1）计算原定投资期的净现值（2）计算缩短投资期后的净现值（3）比较两种方案的净现值并得出结论：因为缩短投资期会比按照原投资期投资增加净现值20.27（24.38-4.11）万元，所以应该采用缩短投资的方案。
成本管理组主管(季度考核)表(DOC 1页)
成本管理组主管(季度考核)表(DOC 1页)计划财务部岗位：成本管理组主管考评内容指标类型具体指标分值考核者依据来源财务总监满意度(20%) 见满意度评分表20财务总监满意度评分表实际业绩(50%) 财务管理指标成本管理达到的成本降低程度20财务总监计财部各种报表的及时性和准确性5产品计划成本计算的准确性和数据的规范性15定期分析、揭示成本变动的原因10内部管理(15%) 下属管理情况下属工作重大成绩或错误（评分标准见附表）5 考核中心企管办下属培训、能力发展（评分标准见附表）3 财务总监计财部部门出勤率5 考核中心人事主管管理费用控制实际费用/费用预算 2 考核中心计财部互评(10%) 评议得分根据每月部门互评结果10 考核中心考核中心其他(5%) 个人出勤率实际出勤天数 / 应出勤天数2 考核中心人事主管制度和工作指令执行情况3 财务总监财务总监说明:1．互评部门：企管部、营销部、生产部、技术部、研发部；2．成本管理效果（成本降低程度）的评分标准：在考虑与上年度同期及本年度计划相比的基础上，结合客观因素分成五个等级“好、较好、中、较差、差”，依次评分为20、16、12、8、4；3．各种报表的及时性和准确性的评分标准：按报表应出的最后期限，每延误1天，扣减0.1分；按错用或误用且重要的数据每出现1次,扣减0.1分;4．产品计划成本计算的准确性和数据的规范性的评分标准:按错用或误用或不规范的且重要的数据每出现1次,扣减0.5分;5．定期分析、揭示成本变动的原因的评分标准：结合客观因素分成五个等级“好、较好、中、较差、差”，依次评分为10、8、6、4、2；6、制度和工作指令执行情况的评分标准：按实际效果分为好、中、差,评分依次为3、2、1；。
财务管理考试复习资料(1)
财务管理考试复习资料1、填空题：企业财务管理的表象是组织财务活动，其实质是处理财务关系。
财务管理的终极目标和企业目标是股东财富最大化。
成本按习性分类：成本习性，是指成本与业务量之间的依存关系：固定成本、变动成本和混合成本,边际贡献是指销售收入减去变动成本以后的差额。
其计算公式：M=S - V=(p-b) x = m x式中：M —边际贡献总额S —销售收入总额V —变动成本总额P —销售单价b —单位变动成本x —业务量m —单位边际贡献资本成本包括筹资费用和使用费用两方面的内容。
企业的负债资本一般是通过银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他企业资本、民间资本、外资资本等筹资渠道，采用银行借款、发行债券、商业信用等筹资方式。
银行信贷资本是各类企业重要的资金来源。
我国的银行包括商业银行、政策性银行和中央银行。
风险的分类：系统风险和非系统风险经营杠杆的计量:最常用的指标是经营杠杆系数或经营杠杆度经营杠杆系数，是指息税前利润变动率相当于产销量变动率的倍数。
经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销量变动率DOL = ( EBIT/EBIT)/( X/X)= ( EBIT/EBIT)/( S/S)EBIT —变动前的息税前利润EBIT —息税前利润的变动额X —变动前的产销量X —产销量的变动额股票的推销方式:自销和委托承销证券组合投资只能削减非系统性风险。
2、单选题：【例·单选题】（2010考题）某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾。
下列各项中，不能实现上述目的的是（A）。
A.强化内部人控制B.解聘总经理C.加强对经营者的监督D.将经营者的报酬与其绩效挂钩【例·单选题】（2008考题）下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（D）。
A.解聘B.监督C.激励D.停止借款总结相关系数系数先付年金终值系数与普通年金终值系数1）先付年金终值系数＝普通年金终值系数×（1＋i）（2）期数加1，系数减1先付年金现值系数与普通年金现值系数1）先付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1＋i）（2）期数减1，系数加1最佳资本结构：最佳资本结构是指在一定时期内的特定条件下企业加权平均资本成本最低而企业价值最大的资本结构。
2024年财务管理工作总结报告个人模版(3篇)
2024年财务管理工作总结报告个人模版依据我国教育系统财务管理相关法规，以及____区教育局发布的《____区教育系统财务管理办法》和中心校会议的精神，为加强校园财务管理，提升教育经费的使用效率，我校开展了全面的自查工作。
以下是自查情况的汇报：一、领导层面高度重视，财务人员职责明确1、我校尚未设立独立的财务办公室，目前由一名教师兼职担任财务报账员，负责财务报账工作，配置财务资料柜____个。
2、学校校长密切关注财务运行状况，定期听取财务工作汇报，并根据实际情况及时调整财务支出。
3、财务报账员积极学习专业理论知识，虚心向有经验的财务人员请教，严格遵循《财务管理制度》的相关规定进行记账，会计科目使用得当，报表数据准确、及时，真实反映财务状况。
二、严格规范校园收费行为1、我校严格执行教育主管部门公开的收费项目及标准，每学期将《校园收费项目及标准一览表》张贴于校门口，接受师生及家长的监督。
2、校园收入主要来源于财政拨款，严格遵循收支两条线管理原则，未发现私设“小金库”等违法行为。
三、加强资金管理，确保校园正常运营1、我校每季度将收取的资金及时、全额存入核算中心账户，坚决杜绝坐收坐支现象，严格执行“收支两条线”管理。
2、学校成立了理财小组，稽核小组定期对财务运行状况进行检验和监督，大额支出需经会议研究决定。
四、强化固定资产管理1、我校制定了完善的固定资产管理制度，明确了固定资产购置的工作程序。
2、所有固定资产均按照要求进行建档建册，登记准确无误，确保固定资产不流失。
通过此次自查，我校充分认识到财务管理工作的重要性，并将进一步规范基础管理，加大经费监督力度。
若发现问题，我们将及时进行整改，并上报上级主管部门，确保各项工作落到实处。
2024年财务管理工作总结报告个人模版（二）随着____月份的结束，我们不禁感叹时间飞逝，或许是因为这个月较其他月份天数较少，让人感觉时光荏苒。
回顾本月工作，主要包括日常职责及____度的年度报告编制。
财务工作年终总结格式范本（4篇）
财务工作年终总结格式范本财务部门在国家政策的引导下，在公司领导的支持帮助下，在各部门的积极配合下，围绕公司中心工作和财务重点工作，圆满地完成了部门职责和领导交办的各项任务，为总结经验更好的完成以后的工作，现主要从以下几个方面予以总结：一、财务核算和财务管理方面本年度，财务部门计划担当着及时雨农业科技有限责任公司的会计核算，管理，风险评估及投资融资决策等工作。
我部将紧紧围绕公司的发展方向与经营动态，在遵守国家相关法律法规的前提下，在为公司提供优质服务的同时，认真组织会计核算，规范各项财务基础工作，加强财务管理。
比如，将在对及时雨农业科技有限责任公司成本核算基础上，采用总分合同项目核算方式，在财务软件如不能达到核算要求的情况下，利用电子表格汇总数据资料；在成本费计算上，财务成本会计应参与车间生产的各各环节的审核并予以确认，会计及有关人员应直接对应车间统计员、负责人，对原料及车间所生产的产品的每张票据一一复核计算价格；对各产品成品依照生产任务单、质检单逐一核对，确保预计产量的实现与成本的真实性、准确性、合理性，并对在审核中发现的问题及时与相关人员沟通，并汇报给公司领导。
在往来核算管理方面，将对每笔销售合同往来会计都记录在案，以便随时掌握合同进度、回款金额，并编制专用表格对合同回款标注滞期预醒符号，方便业务员催款及公司领导掌握回款进度。
在现金银行结算工作中，随着公司经营的开始，销量的不断增加，规模的不断扩大，在银行账户方面将会日益复杂看，面对资金日进日出流向、帐户现金日报表、收付款审批、费用报销单据、较预计工作量均会有大幅增加。
及时雨农业科技有限责任公司虽然帐务处理、凭证数量不多，但毕竟公司刚刚成立，面临会计核算业务的变化、会计核算体系的调整；资金筹措压力；额小量大的资金结算业务、繁杂的日常报销工作，以及会计监督工作、内部部门工作的协调，外部税务银行等工作的协调等，这些挑战将要求我咳嗽苯承受更大的工作压力。
财务管理第一章答案
第一章总论一、单项选择题1．财务管理的基本环节是指（）。
A．筹资、投资与用资B．预测、决策、预算、控制与分析C．筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动D．资产、负债与所有者权益1、答案：B[分析]：企业财务管理包括以下几个环节：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制与财务分析。
而财务活动是指资金的筹资、投放、使用、收回及分配等一系列行为，筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动是财务活动的四个方面。
资产、负债与所有者权益属于会计要素。
2．狭义的投资是指（）。
A．仅指用现金投资 B．既指对内投资，又包括对外投资C．仅指对内投资 D．仅指对外投资2、答案：D[分析]：企业投资分为广义投资和狭义投资两种。
广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程以及对外投放资金的过程；狭义的投资仅指对外投资。
3．企业与债务人之间的财务关系体现为（）。
A．债权债务关系 B．强制和无偿的分配关系 C．资金结算关系 D．债务债权关系3、答案：A[分析]：企业与债务人之间的财务关系主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
企业将资金借出后，有权要求其债务人按约定的条件支付利息和归还本金。
因此，企业同其债务人的关系体现为债权债务关系。
4．在协调企业所有者与经营者的关系时，通过所有者约束经营者的一种方法是（）。
A．解聘 B．接受 C．激励 D．提高报酬4、答案：A[分析]：协调企业所有者与经营者的关系的措施有“解聘”、“接收”和“激励”。
其中“接收”是通过市场约束经营者的办法；“激励”是将经营者的报酬与其绩效挂钩，以使经营者自觉采取能满足企业价值最大化的措施；“解聘”是通过所有者约束经营者的办法。
5．在市场经济条件下，企业财务管理的核心是（）。
A．财务预算 B．财务控制 C．财务决策 D．财务预测5、答案：C[分析]：在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策，财务预测是为财务决策服务的，决策成功与否直接关系到企业的兴衰成败。
财务管理学课件第二章(1)
离散型分布
0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 -60 15 90 概率
0.4 0.35 0.3 0.25 0.2 0.15 0.1 0.05 0 10 15 20 概率
投资项目A的报酬分布
投资项目B的报酬分布
连续型分布
3.计算期望报酬率 期望报酬率是各种可能的报酬率按其概率进行加权 平均得到的报酬率，是反映集中趋势的一种量度。
1)按风险是否可以分散，分为系统风险和非系统风险
系统性风险（不可分散风险、市场风险） 指的是由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损 失的可能性。 特点：由综合的因素导致的，这些因素是个别公司或投 资者无法通过多样化投资予以分散的。 政策风险：不能理解和领会政策带来的风险； 市场风险：由于买卖双方供求不平衡带来的风险； 购买力风险：由于通货膨胀带来的风险； 利率风险（货币风险）：由于利率变动带来的风险。
=31.62%
5.变化系数（标准离差率、离散系数） 变化系数是标准差同期望报酬率的比值。 其公式为：
CV
r
式中：CV——变化系数 期望值不同的情况下，变化系数（标准离 差率）越大风险越大。
例：计算西京自来水公司和东方制造公司变 化系数（标准离差率）。 西京自来水公司变化系数为： CV=12.65% ÷ 20% =0.63 东方制造公司变化系数为： CV=31.62% ÷ 20% =1.58
（一）证券组合的收益
投资组合的预期报酬率 投资组合中单项资产预期报酬率的加权平均数
权数是单项资产在总投资价 值中所占的比重
r rj Aj
j 1
m
【提示】组合收益率的影响因素为投资比重和个别 资产收益率。将资金100％投资于最高资产收益率 资产，可获得最高组合收益率；将资金 100％投资 于最低资产收益率资产，可获得最低组合收益率。
中级财务管理必记知识点
中级财务管理必记知识点一、财务管理基础。
1. 货币时间价值。
- 复利终值公式：F = P×(1 + i)^n，其中F为终值，P为本金（现值），i为利率，n为期数。
- 复利现值公式：P = F×(1)/((1 + i)^n)。
- 年金终值：- 普通年金终值公式F = A×((1 + i)^n-1)/(i)，A为年金金额。
- 即付年金终值公式F = A×((1 + i)^n - 1)/(i)×(1 + i)。
- 年金现值：- 普通年金现值公式P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}。
- 即付年金现值公式P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)。
- 永续年金现值公式P=(A)/(i)。
2. 风险与收益。
- 单项资产风险衡量：- 期望值E=∑_i = 1^nX_iP_i，X_i为第i种可能结果的收益，P_i为第i种可能结果发生的概率。
- 方差σ^2=∑_i = 1^n(X_i-E)^2P_i。
- 标准差σ=√(∑_i = 1)^n(X_{i-E)^2P_i}。
- 资本资产定价模型：R = R_f+β×(R_m-R_f)，R为必要收益率，R_f为无风险收益率，β为系统风险系数，R_m为市场组合收益率。
二、预算管理。
1. 预算体系。
- 全面预算体系包括经营预算（销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售及管理费用预算等）、专门决策预算和财务预算（现金预算、预计利润表、预计资产负债表）。
2. 预算编制方法。
- 增量预算法：以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法。
- 零基预算法：不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算。
项目财务分析评估报告(3篇)
第1篇一、项目背景本项目为某市某工业园区新建的工业项目，项目总投资为5亿元人民币，预计建设周期为2年。
项目建成后，预计年销售收入为10亿元人民币，年利润总额为2亿元人民币。
为了全面了解项目的财务状况，提高投资决策的科学性，本报告将对项目的财务状况进行详细分析评估。
二、项目投资分析1. 项目总投资根据项目可行性研究报告，本项目总投资为5亿元人民币，主要包括以下几部分：（1）土地购置及开发费用：1.5亿元人民币（2）建设投资：2.5亿元人民币（3）设备购置及安装费用：1亿元人民币（4）其他费用：0.5亿元人民币2. 投资回报期根据项目可行性研究报告，本项目投资回报期为5年。
具体计算如下：（1）项目建设期：2年（2）投产期：3年（3）运营期：5年3. 投资风险本项目投资风险主要包括以下几方面：（1）市场风险：项目产品市场需求的不确定性，可能导致销售收入低于预期。
（2）政策风险：国家产业政策调整，可能导致项目无法继续运营。
（3）财务风险：项目资金筹集困难，可能导致项目无法按期完成。
三、项目财务分析1. 财务收入分析根据项目可行性研究报告，本项目预计年销售收入为10亿元人民币。
具体分析如下：（1）销售收入构成：产品销售收入、副产品销售收入、技术服务收入等。
（2）销售收入预测：根据市场调研和行业发展趋势，预测未来三年销售收入分别为：3.5亿元、4.5亿元、2亿元。
2. 财务成本分析本项目财务成本主要包括以下几部分：（1）生产成本：原材料成本、人工成本、制造费用等。
（2）销售费用：广告宣传、市场推广、销售管理等。
（3）管理费用：办公费用、人力资源费用、折旧摊销等。
（4）财务费用：利息支出、汇兑损益等。
根据项目可行性研究报告，预计年总成本为8亿元人民币。
具体分析如下：（1）生产成本：预计年生产成本为6亿元人民币。
（2）销售费用：预计年销售费用为1亿元人民币。
（3）管理费用：预计年管理费用为0.5亿元人民币。
（4）财务费用：预计年财务费用为0.5亿元人民币。
国开电大本科选修课《财务管理》在线形考(形考任务1至3、期终考试)试题及答案
国开电大本科选修课《财务管理》在线形考招考保务1至3、期外者被曲题及答案钝明:费科裳殖于2023年8Xo形考值务1被您及各案1.与直接筹资相比间接筹资具有灵活便利、规模经济、提高资金使用效益的优点。
（）A.正确B.错误［答案］B2.单纯固定资产投资项目的投资方式与建设期是否为零无关。
A.正确B.错误［答案］B3.只有在经营期才存在净现金流量。
A.正确B.错误［答案］B4.生产预算是在销售预算的基础上编制的，按照以销定产的原则，生产预算中各季度的预算生产量应该等于各季度的预计销售量。
A.正确B.错误［答案］B5.现金的持有量越多，现金的短缺成本就越大。
A.正确B.错误［答案］B6.即付年金的现值系数是在普通年金的现值系数的基础上系数+1,期数-1得到的。
（）Λ.正确B.错误［答案］A7.现金折扣是为了鼓励顾客多买商品而对一次性购货量较大的顾客给予的价格上的优惠。
A.正确8.错误［答案］B8.公司只要有累计盈余就可发放现金股利。
A.正确B.错误［答案］B9.资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，一般使用相对数表示，即表示为筹资费用和用资费用之和与筹资额的比率。
（）A.正确B.错误［答案］B10.风险自担就是企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提风险基金，如坏账准备金、存货跌价准备等。
（）A.正确B.错误［答案］B11.按照资金与产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金，其中原材料的保险储备属于不变资金。
（）A.正确B.错误［答案］A12.股票价格有广义和狭义之分，广义的股票价格包括股票发行价格和股票交易价格，狭义的股票价格仅是指股票发行价格，股票发行价格具有事先的不确定性和市场性。
（）A.正确B.错误［答案］B13.债券面值的基本内容即票面金额。
（）A.正确B.错误［答案］B14.永续预算能够使预算期间与会计年度相匹配，并与考核预算的执行结果。
A.正确B.错误［答案］B15.信用条件是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。
2024出纳工作计划表（五篇）
2024出纳工作计划表一、加强规范现金管理，做好日常核算1、根据新的制度与准则结合实际情况，进行业务核算，做好财务工作。
2、做好本职工作的同时，处理好同其他部门的协调关系。
3、做好正常出纳核算工作。
按照财务制度，办理现金的收付和银行结算业务，严格把关，不能有半点疏忽和大意。
加强各种费用开支的核算，及时进行记帐，编制出纳日报明细表，汇总表，月初报交会计做账，严格支票领用手续，按规定签发现金以票和转帐支票。
4、做好应对突发事件的应急工作。
5、坚持原则，秉公办事，做出表率。
6、完成领导临时交办的其他工作。
二、加强学习结合企业行业发展及自己的岗位上工作需求，加强相关业务方面的学习，提高自己的业务素质和综合能力。
三、做好资金预算工作，加强成本控制预算的目的是设法增加收入，减少成本，压缩财务费用，管理费用，营业费用等各项支出。
1、预算一定要全员参与，绝不能少数人参与凭空捏造，想当然得出。
既包括经营指标，也涵盖费用开支预算，接待预算等等。
2、要求部门领导把预算工作放在心上，指导兼职预算员做好部门预算，按时编报分析，必须做到预算编报和分析的及时性，部门预算要求每月____日必须上报财务部，部门预算执行情况的分析必须于每月____日报送财务部。
3、制定费用额度控制指标：在额定范围内，只要能完成经营目标，钱怎么花都行;无计划开支必须专项审批。
四、个人建议措施要求财务管理科学化，核算规范化，费用控制全理化，强化监督度，细化工作，切实体现财务管理的作用。
使得财务运作趋于更合理化、健康化，更能符合公司发展的步伐。
下半年，围绕局中心工作任务和中心计划安排，结合上半年工作情况，我们将着重做好以下几项工作：1、完成各类审计处理意见的整改工作。
针对小金库以及专项资金审计后提出的意见，组织会计人员配合经济处和有关部门单位认真查找原因，对照分析，完成整改落实措施，进一步规范财务工作。
2、继续做好会计规范化检查的抽查工作。
一项制度的建立必须有其持久性和严谨性做保证，从去年规范化检查工作取得的效果看，规范会计基础工作需要长期的坚持，既要做好日常基础建设，又要有长期制度的监督检查做约束。
《财务管理学》教材练习参考答案(全部)
第一章总论二、案例题答：（1）（一）以总产值最大化为目标缺点：1. 只讲产值，不讲效益；2. 只求数量，不求质量；3. 只抓生产，不抓销售；4. 只重投入，不重挖潜。
（二）以利润最大化为目标优点：企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。
缺点：1. 它没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值；2. 它没能有效地考虑风险问题，这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求最多的利润；3. 它往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的最大利润，而不顾企业的长远发展。
（三）以股东财富最大化为目标优点：1. 它考虑了风险因素，因为风险的高低，会对股票价格产生重要影响；2. 它在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润也会对企业股票价格产生重要影响；3. 它比较容易量化，便于考核和奖惩。
缺点：1. 它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用；2. 它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够；3. 股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。
（四）以企业价值最大化为目标优点：1. 它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；2. 它科学地考虑了风险与报酬的关系；3. 它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
缺点：很难计量。
进行企业财务管理，就是要正确权衡报酬增加与风险增加的得与失，努力实现二者之间的最佳平衡，使企业价值达到最大化。
因此，企业价值最大化的观点，体现了对经济效益的深层次认识，它是现代企业财务管理目标的最优目标。
（2）青鸟天桥的财务管理目标是追求控股股东利益最大化。
（3）青鸟天桥最初减少对商场投资并导致裁员的决策是不合理的。