现代企业现金流量图

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现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表,是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。

现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一。

现金,是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。

现金等价物,是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

会计准则提及现金时,除非同时提及现金等价物,均包括现金和现金等价物。

一般认为,在权责发生制基础上编制的资产负债表的损益表存在现金流量信息不足等缺陷,为了弥补这些不足,人们提出了编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。

因此,从现金流量产生的背景来看,其主要作用是提供现金流量方面的信息。

1 现金流量表的作用一般来说现金流量表有以下几个方面的作用:1.1 能说明企业现金流入和流出现金流量表将企业现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按流入和流出项目分别加以反映。

如某企业现金流量表为:某企业当期销售产品和提供劳务共获得现金500万元,支付职工工资奖金100万元,当期购置固定资产流出现金200万元,偿还银行利息30万元。

同样,企业生效经营活动中的其他涉及现金流入流出业务也可以分别归入以上现金流量之中,并在现金流量表中适当反映。

因此,通过现金流量表能够清晰地反映企业现金流入和流出的原因,即企业的现金从何而来,又走向哪里。

1.2 有助于客观评价企业整体财务状况企业管理层编制会计报表的一个主要目的,就是通过报表反映企业经营情况和财务状况,为决策层提供有益的信息;通过分析现金流量表,可以分别从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面评价企业的财务状况。

1.2.1 经营活动对于任何一个企业,经营活动现金流入,主要是销售商品和提供劳务收到的现金,数额越大越好,因为这代表企业正常获取现金的能力。

企业总是希望能进行现金交易,不愿赊销。

所有的销售也不可能都是现金交易。

因而企业又面临一个及时收回货款的问题。

企业现金流量管理问题及改进意见

企业现金流量管理问题及改进意见

企业现金流量管理问题及改进意见一、问题分析现金流量是企业生存和发展的重要保障,良好的现金流量管理可以确保企业持续经营和发展。

而在实际运营中,很多企业都存在着现金流量管理不善的问题,主要表现在以下几个方面:1. 资金周转不畅:由于资金占用率高、回款周期长等原因,导致企业资金周转速度较慢,造成现金流量不畅。

2. 现金流量预测不准确:企业现金流量的预测不准确,导致企业在资金使用和融资决策上出现偏差,进而影响企业的经营和发展。

3. 资金占用效率低:企业资金占用效率低,导致资金使用效率低下,从而影响企业的盈利能力。

二、改进意见针对上述现金流量管理存在的问题,提出以下改进意见:1. 提高资金回笼速度企业可以通过优化客户结算方式、加快账款回笼速度,或者利用贴现、预付款等方式加速费用收入,从而提高资金回笼速度,减少资金占用。

2. 加强现金流量预测与监控企业可以利用现代信息技术手段,建立科学的现金流量预测模型,对企业的现金流量情况进行持续监控和预测,及时发现问题并调整资金运作计划。

3. 提高资金使用效率企业可以通过优化存货管理、合理安排生产周期、精准把握资金使用时机等方式,提高资金使用效率,降低资金占用成本。

4. 建立现金流量监控制度企业可以建立健全的现金流量监控制度,对财务部门加强管理,规范各项财务操作活动,加强对资金的监控,确保资金的安全使用。

5. 多元融资企业应该创新融资模式,多元化融资渠道,降低资金成本,增加企业的资金运作灵活性。

6. 完善内部控制制度企业应完善内部控制制度,建立健全的内部控制机制,严格执行财务管理制度,减少财务风险,提高现金流量管理的有效性。

结语现金流量管理是企业经营管理的重要组成部分,对企业的经营和发展至关重要。

通过加强对现金流量的管理和监控,提高资金使用效率,加快资金回笼速度,确保企业资金的安全有效使用,可以有效解决企业现金流量管理存在的问题,保障企业的持续健康发展。

希望企业能够根据以上提出的改进意见,进一步优化现金流量管理,提升企业运营效益和竞争力。

现金流量折现法

现金流量折现法

现金流量折现法 (1)什么是现金流量折现法 (1)现金流量折现模型 (2)现金流量折现法运用前提 (2)现金流量折现法的局限性 (2)现金流量折现法下的企业估价分析 (3)现金流量折现法在企业中的运用 (7)现金流量折现法举例 (9)现金流量折现法的注意要点 (13)现金流量折现法的价值 (13)自由现金流 (14)什么是自由现金流?自由现金流的定义 (14)自由现金流的计算 (15)自由现金流量表现形式 (15)自由现金流的评估程序 (16)自由现金流量评估模式 (17)自由现金流量模型的基本公式 (17)自由现金流量模式的四种基本类型 (18)自由现金流较其他企业价值评估指标的优点 (20)自由现金流量运用的局限性 (21)自由现金流的应用 (22)现金流量折现法什么是现金流量折现法现金流量折现法:是对企业未来的现金流量及其风险进行预期,然后选择合理的贴现率,将未来的现金流量折合成现值。

使用此法的关键确定:第一,预期企业未来存续期各年度的现金流量;第二,要找到一个合理的公允的折现率,折现率的大小取决于取得的未来现金流量的风险,风险越大,要求的折现率就越高;反之亦反之。

在实际操作中现金流量主要使用实体现金流量和股权现金流量。

实体现金流量是指企业全部投资人拥有的现金流量总和。

实体现金流量通常用加权平均资本成本来折现。

股权现金流量是指实体现金流量扣除与债务相联系的现金流量。

股权现金流量通常用权益资本成本来折现,而权益资本成本可以通过资本资产定价模式来求得。

现金流量折现模型A CF t=价值-乔其中:n为资产的年限;CF为t年的现金流量;r为包含了预计现金流量风险的折现率。

现金流量折现法运用前提现金流量折现法是建立在完全市场基础之上的,它应用的前提条件是,企业的经营是有规律的、并且是可以预测的,包括:(1)资本市场是有效率的,资产的价格反映资产的价值。

企业能够按照资本市场的利率,筹集足够数量的资金资本市场可以按照股东所承担的市场系统风险提供资金报酬。

员工差旅费现金流量表项目

员工差旅费现金流量表项目

员工差旅费现金流量表项目随着企业的发展和全球化的趋势,员工差旅已成为现代企业不可或缺的一部分。

员工差旅费现金流量表项目旨在对企业的差旅费用进行全面的管理和控制,确保差旅费用的合理支出和财务流程的透明度。

一、差旅费用的分类在员工差旅费现金流量表项目中,差旅费用被分为多个分类,以便更好地进行管理和分析。

常见的差旅费用分类包括交通费、住宿费、餐饮费、通讯费、会议费等。

通过对这些费用的分类管理,企业可以更好地掌握差旅费用的构成和分布情况,为后续的预算和决策提供依据。

二、差旅费用的预算和审批在员工差旅费现金流量表项目中,预算和审批是非常重要的环节。

企业需要根据自身的财务状况和业务需求,制定差旅费用的预算,并设立相应的审批流程。

预算的制定应考虑到企业的经济实力和发展战略,合理分配差旅费用的预算额度。

审批流程的设立可以确保差旅费用的合规性和合理性,避免不必要的浪费和滥用。

三、差旅费用的报销和核销员工差旅费现金流量表项目中,报销和核销是差旅费用管理的重要环节。

企业需要建立完善的报销制度和流程,确保员工差旅费用的及时报销和核销。

报销流程应包括费用凭证的收集和审核、报销单的填写和提交、财务部门的审批和支付等环节。

核销流程应包括费用凭证的核对和确认、差旅费用的入账和结算等环节。

通过严格的报销和核销流程,企业可以有效控制差旅费用的支出,防止差旅费用的滥用和浪费。

四、差旅费用的分析和优化员工差旅费现金流量表项目中,分析和优化是持续改进的重要环节。

企业可以通过对差旅费用的分析,了解差旅费用的构成和变化趋势,找出费用的主要影响因素和优化空间。

例如,企业可以通过优化差旅路线和交通方式,降低交通费用;通过合理安排住宿和餐饮,控制住宿费和餐饮费的支出等。

通过不断的分析和优化,企业可以提高差旅费用的效益和管理水平,实现差旅费用的最优化。

总结:员工差旅费现金流量表项目对企业的差旅费用进行全面的管理和控制,确保差旅费用的合理支出和财务流程的透明度。

企业应建立日常管理用的现金流量表

企业应建立日常管理用的现金流量表
1 1 可 以补 充 定 期 编 制 反 映 情 况 不 厦 时 的 缺 陷 .
个 时点上 掌握 的适 度存 量 , 因为 现 金存 的少 了不
敷 支 用 , 的 多 了 又 浪 费 现 金 , 不 到收 益 。正 是 存 得
由于企 业 的现 金 流 具 有 速 度 快 和 时 效 强 的 特 点, 必须 以 1为期对 企业 的现 金 流动进行 预测 、 3 控 制 、 算 ( 记 ) 分析 和考 核 。现金 管理 寓于 1常 核 登 、 3 管理 工作 中 , 能 提高现 金 流动 的经济效 益 。 就
现金 流 出 小计
投 资 活动 产 生 的 现金 流 动净 额
三 、筹 赘 活 动产 生 的现 金 流 量 : 发行 股 幕 收 到 的现 金 发 行 债 券 收 到 的理 金 向其 他 盎业 借 款 收 到 的 现金 现 金 流 人 小 计 支 付 股 利付 出的 现 金 偿 还 债 务 付 出的 现金 薄 资 话 动所 发 生 的 费 用 融 资 租 赁 固定 贷 产 所 支 付的 稿 赁 费 现 金 靠 出 小 计 薄资 话 动产 生 现 金净 额 四 非 常 性 项 目产 生 现金 藏 量 捐 赠 支 出现 金 五 { 率 折 算 差 额 亡 卉 、现 金 流 量 净 增 加 额
映的其 他 项 目的 现 金 流入 量 和流 出量 的信息 , 只
根 据 上 述 目的 和要 求 . 日常 管理 用现 金 流量
表 格 式 和 内 容 见 表 l 。
能 用米 了解 过 去情 况 和总 结经 验 与吸取 教 训 , 起
作 者 简 介 赵

血 1 6 9 2年 出 生
20 0 1年 毕业 于 清 华 大学 研 究 生 班

如何运用现金流量表分析企业发展状况

如何运用现金流量表分析企业发展状况

策 的针对 性和 有效性 。 企业决 策提 供更 详细 、 准确 、 迅速 的 为 更 更
会计 财务 资料 。
4 会计 参与经 营决 策的程 序 、
『 许通. 生产 经营决 策的若 干要领【. 4 1 论 J 经济 师, 0 ( . J 2 8) 0 2 I 作者 单位 : 南大学 工商管理 学院 ) 河
确 反 映 资 金 、 本 、 人 、 润 经 济 指 标 , 时 也 能 够 对 企 业 实 现 成 收 利 同 经 营 目标 的 具 体 情 况 进 行 反 应 。 42围 绕 目标 , 定 多 样 化 的 方 案 并 进 行 决 策 . 拟 在 企 业 的 经 济 运 行 中 , 实 现 经 营 目标 一 般 会 拟 定 多 样 化 的 为
失全 面 由于现 金流量 表的缺 陷性使得企 业在 实际现金 流量表 分 析 的过程 中, 结合其他 报表 进行分 析 , 比如资产 负债 表和利 润表 , 这样 才能得 到全面 的结论 。
二 、 业 发 展 四 个 阶 段 的现 金 流 特 点 企
占有 率逐渐萎 缩 , 终进入 衰退期 。 最 因此 企 业 在 该 阶 段 产生现 金净流量 为正 , 筹资 活动产 生现 金净 流量为 负 。企 业 在这 个阶段应 当重点 分析 企业现 金的盈 利能 力及投 资 回收率 , 分 析 企 业 现 金 流 动 的 有 效 性 ,分 析 企 业 利 润 与 净 现 金 流 量 数 值 大
(1. 1)
『 杜娟 . 国企业 经营决 策者 运用信 息 经营决 策 的缺 陷及 其解 决 2 1 我 途径m. 建材, 0 ( . 四川 2 7) 0 2
『 崔桂红, 3 1 赵字. 企业贯彻决策应保持必要的延续, ] NJ河北建筑科 .

现金流量分析报告24页PPT

现金流量分析报告24页PPT

第二十页,编辑于星期二:六点 十七分。
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三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗?(续4)
“财务观”与“会计观”是否矛盾?
个人观点:
- 短期看,它们有矛盾;
- 长期看,它们不矛盾(财务预测与价值评估
对现金流的要求是“长期”而非“短期”现
金流;而长期现金流比短期现金流更接近于
利润) ;
第二十一页,编辑于星期二:六点 十七分。
第二十四页,编辑于星期二:六点 十七分。
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三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗?(续5)
我们怎么办?
- 不排斥利润——不带来现金流的利润并非总是
问题(如正常的资产重估增值等资产持有利得、
为了一定时期经营战略需要而放宽信用政策等)
- 不迷信现金流——增加现金流的“手段”并非总
是理性。
- 只有当企业利润受到严重操纵(而非一般的盈余
管理)时,才应放弃对利润信息的利用。
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3、每股营业现金流量
每股营业现金流量:
(营业现金流量-优先股股利)/流通在外的普通股股数
该指标反映公司营业活动为每股普通股提供(创造)的 净现金流量,从而是衡量公司股利支付能力的一个重要 指标。
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第十二页,编辑于星期二:六点 十七分。
每股营业现金流量(续)
通常,该比率应高于“每股收益”,因为 “营业现金流量 = 净收益 + 折旧”(假 设应收、应付款正常变化)。 计算式中,“流通在外的普通股股数”与 “每股收益”计算中相同。
损益表数据
相关非现金
资产的变化
相关负债的变化
减去增加

加上减少
(相反影响)
加上增加

减去减少

会计利润与现金流量

会计利润与现金流量

会计利润与现金流量会计利润与现金流量是现代企业财务实务中十分重要的概念.从国内已有的文献看,学者在看待二者的关系时,更多的是集中在概念角度上。

李常青、费忠新等认为,二者的区别主要表现在五个方面:计量基础、内容、经济含义、承载的风险和客观性。

即会计利润是以权责发生制为基础计算的,包括营业利润等内容,它代表企业在每一会计期间的最终经营成果,其一部分可能成为呆账,存在着人为操纵的可能.而现金流量是以收付实现制为基础计算得出的,包括销售(购买)商品所得(付出)的现金等内容,表明企业经营周转是否顺畅,资金是否紧缺,其不存在信用上的风险,较为客观,不存在人为操纵.同时,两者也存在一定的联系,即会计利润是预测未来现金流量的基础;通过会计利润与现金流量的差异对比,可以揭示会计利润质量的好坏。

会计利润和现金流量已被广泛地运用在现代企业业绩评价中。

那么,二者在企业业绩评价中有何区别和联系?对于这些问题的回答,有助于进一步认识会计利润和现金流量的关系,更全面、科学地对企业的经营状况做出评价。

一、基于会计利润和现金流量的企业业绩评价体系有关会计利润和现金流量对企业业绩的评价指标,主要表现在偿债能力分析、运营能力分析、盈利能力分析和成长能力分析四个方面。

在此,笔者将通过涉及二者的主要指标进行对比分析。

(一)偿债能力分析。

偿债能力反映的是企业偿还到期债务的能力。

保持必要的偿债能力对于维持企业的生存和发展是至关重要的,也是企业的债权人、投资者等主体关注的问题。

其主要衡量指标是:①已获利息倍数=息税前利润/利息费用。

该指标说明了利息和所得税前的利润是所需支付债务利息的倍数,反映了企业偿付债务利息的能力,是反映企业长期偿债能力的指标。

其指标值越高,表明企业能够赚取比负债资金成本更高的利润,企业的债务偿还更加有保证;反之,表明企业无力赚取大于负债资金成本的利润,债务风险大,债务的偿还缺乏保障.②现金流动负债比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债。

现代企业经营的支点——现金流

现代企业经营的支点——现金流

发现 下 述 问题 :
( 一 ) 现 金 流 量 增 加 主 要 来 自经 营
经 营活 动产 生 的现 金 流量 净额 较 大 的公 司 一 般 认 为具 有
较 好 的业 绩 。 在9 3 4 家 公 司 中, 有5 9 9 家 ( 占6 4 。 1 3 %) 经 营活 动 中产 生 的现 金 流 量 净 额 为正 值 , 平 均 每 家 公 司 的经 营活 动 的现 金 流量 净额 约 为8 亿 元 , 而 其 他3 3 5 家公 司 经 营活 动 产 生 的现 金 流 量 净 额 为 负值 , 平 均 每 家 为一 5 2 6 9 万 元 。 从 前 5 0 家 公 司 每 股 经 营 活 动 中产 生 的现 金 流 量 净 额 看 , 其 中大 多数 为 在本行业 中处 于 领 先地 位 的公 司 , 这 些 公 司 的经 营业 绩 与其
息。 ( 一 ) 了解 现 金 流量 的总体 结构 。 现 金 流量 表一 般 由五
大 项 组 成 , 其 中, 经 营 、 投 资 、 筹 资 三 大 活动 所 产 生 的现 金 流 最 使核心 部分 。 当本期 入 与 流 出 的总数 之 间存 在 明显 的异
常时, 应 引起 注 意 。 ( 二 ) 分析 现 金 的流 向结 构状 况 。 公 司 的经 营 、 投 资和
一 个报 告期 内现 金 的实际流入 、 流 出及 结存量 , 无 疑能更真
实 、 更 直观 地反 映企 业 的偿债 能 力 。 从T集 团2 003 年 末 的现 金 流量 表显 示 , 其经 营 、 投资 、 筹资三 大活动产生 的现 金 流 量 净 额 分 别 为 2 0 9 4 万 元 、 一 8 5, 5 0 万 元 、 3 0 0 8 万 元 , 而 公 司 期 末的流动 负责 为2亿 元 , 期 末的货 币资余额 为5 248 万 元 。 这

现金流结构指标及定义

现金流结构指标及定义

现金流结构指标及定义现金流即现金流量。

现金流量是现代理财学中的一个重要概念,是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动〔包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情形的总称,即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

企业的现金流量分为:经营活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量,筹资活动产生的现金流量。

这三个方面能够反映一定时期内企业现金流量的总体情形,以及企业的经营状况。

经营活动产生的现金流量反映了在不依靠外部融资的情形下企业通过自身经营活动获得现金的能力;投资活动的现金流量反映了企业在投资活动中所发生的现金流入量和现金流出量;筹资活动的现金流量那么代表了企业筹集资金及筹资成本的有关情形。

通过对现金流指标分析能够得出企业以后猎取或支付现金的能力,从而关心投资者分析企业以后股价的走势、股利的分配,以及对上市公司财务状况进行综合评判,为投资决策提供有用信息。

其中现金流量结构是反映企业财务状况是否正常的一个重要方面,包括现金流入、现金流出及其内部结构三个部分。

现金流量比率=现金流入量÷现金流出量该指标估测现金流入对现金流出的总体保证能力,其标杆临界点值为1。

当比率大于1,说明企业总体上对各种现金支付需要是有保证的;否那么相反。

经营现金流量比率=经营现金流入量÷经营现金流出量该指标估测现金流量主体结构的稳健与安全性,其标杆临界点值为1。

当比率大于1,说明企业有着良好的主表达金支付保证能力;反之,该比率长期小于1,意味着企业缺乏足够的现金坚持再生产的正常进行,其收益质量低下,经营现金流入匮乏,甚至处于过度经营的危险状态,长期处于此状况,将面临破产危险。

经营现金流量比率=经营现金流入量÷总现金流入量该指标说明企业一定时期现金流入量的构成状况,在一样情形下,它不能简单地说明企业财务状况的好坏,只能说明其结构变化,但假如该比率连续地下降,有可能导致企业财务危机。

现代企业现金流量图(doc 80页)

现代企业现金流量图(doc 80页)

现代企业现金流量图(doc 80页)现金流量图现金流量图(Cash flow diagram)目录[隐藏]• 1 什么是现金流量图• 2 现金流量图的要素• 3 现金流量图的画法• 4 案例分析o 4.1 案例一:现金流量图的例子o 4.2 案例二:现金流量图在教学中的应用[1]• 5 参考文献[编辑]什么是现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式,即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中,表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。

运用现金流量图,就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。

现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形,它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。

它是经济分析的有效工具,其重要有如力学计算中的结构力学图。

[编辑]4、现金流量图与立脚点有关。

注意:1、时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初,如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。

2、立脚点不同,画法刚好相反。

3、净现金流量= 现金流入-现金流出4、现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证),不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。

应有明确的发生时点;必须实际发生(如应收或应付账款就不是现金流量);不同的角度有不同的结果(如税收,从企业角度是现金流出;从国家角度都不是)。

[编辑]案例二:现金流量图在教学中的应用[1]一、现金流量图的画法现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式,即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中,表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。

运用现金流量图,就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。

它是在课程讲授和题目分析中使用,主要用于分析现金流量发生的时间点、大小、方向,确定其形式,并选择所使用的公式。

因为在需要分析现金流鼍的案例中,现金流量的时间点、大小和方向是最主要的三个因素,而且所涉及的因素和数据较多,有时候会涉及到纳税的计算、利息支出等,在分析中容易出现遗漏或错误。

浅谈现金流量表的分析

浅谈现金流量表的分析

陈 贺 华晨汽车集团控股有限公司摘要:现金流量表将现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

通过对现金流量表主要指标如企业的偿债能力、盈利能力等的分析,了解企业的现金收支情况,评价企业的财务状况,从而为报表使用者做出正确的决策提供参考。

关键词:现金流量;结构分析;比率分析中图分类号:F230 文献识别码:A 文章编号:1001-828X(2015)019-000170-02对企业来说,现金流量分析是很重要的。

现金流量表分析主要是比较、研究现金流量表上的相关数据,了解企业在筹资活动、投资活动等中的现金增减变化,从而了解企业财务运行状况,发现财务方面存在的问题,为正确评价企业当前的偿债及支付能力提供依据。

一、现金流量表的结构分析(一)经营活动产生的现金流量分析l.将经营活动流入的现金与经营活动流出的现金相比较。

企业正常经营情况下,经营活动流入现金与经营活动流出现金相比较,如果比率大,表示企业销售利润较大,创现能力较强。

将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额相比,如果比重大,表示企业主管业务具有突出优势,营销情况良好。

拿本期经营活动现金净流量与上期的相比较,如果增长率高,表示企业成长性好。

2.将经营活动流入的现金与利润表中的主营业务收入和其他收入相比较,如果相差较小,表示企业会计账面上的收入能及时、有效的转为实际现金流量,说明应收账款管理有效。

如果两者相差较大,表示应收账款管理有待进一步加强,确保资金正常、有效运转,否则即使会计账面资产很大,但实际上存在亏潜亏可能。

(二)投资活动产生的现金流量分析要分析投资活动产生的现金流量,需要考虑企业预算、投资计划,当企业扩大规模或开发新的利润增长点时,需要大量的现金投入,且有足够的自有资金用于支付,即使企业投资活动中产生的现金流出量高于流入量,现金净流量表现为负数,企业也不会有偿债困难,并将会为企业发展奠定良好的基础。

当企业投资活动产生的现金流量为正数时,一般是由于企业在本期投资回收活动的规模大于投资支出的规模,或者是因为企业在经营活动或筹资活动中急需资金,这不得不处理手中的长期资产来变现。

现金流量表趋势分析企业现金流动态

现金流量表趋势分析企业现金流动态

现金流量表趋势分析企业现金流动态随着现代企业的快速发展和经济全球化的进程,现金流量表逐渐成为企业财务分析的重要工具之一。

现金流量表报告企业在一定期间内现金流动的情况,能够反映企业的盈利能力、偿债能力和经营活动的稳定性。

在这篇文章中,我们将重点分析企业现金流量表的趋势,以及如何利用现金流量表来评估企业的财务状况和经营状况。

一、现金流量表的基本构成现金流量表由三个主要部分组成:经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

其中,经营活动现金流量表明了企业日常生产经营活动所产生的现金流入和流出情况;投资活动现金流量体现了企业购买和出售资产所发生的现金流动;筹资活动现金流量表明了企业通过发行股票、借款等方式筹集资金和偿还债务所产生的现金流动。

通过综合分析这三个部分的具体数据,我们可以全面了解企业的现金流动情况及资金来源与运用状况。

二、分析企业的现金流量趋势1. 经营活动现金流量分析:分析企业的经营活动现金流量,可以从净利润、经营活动产生的现金流量以及经营活动与净利润之间的差异来入手。

如果经营活动现金流量大于净利润,说明企业的盈利质量较高,如果经营活动现金流量小于净利润,则可能存在盈利质量不高的风险。

2. 投资活动现金流量分析:分析企业的投资活动现金流量,可以从购买固定资产和无形资产、出售固定资产和无形资产以及非流动资产处置损失等方面来入手。

如果企业投资活动现金流量持续为负值或者投资额度较大,可能意味着企业在进行大规模投资或资产调整,投资效益需要进一步进行评估。

3. 筹资活动现金流量分析:分析企业的筹资活动现金流量,可以从股东投资、借款和偿还债务等方面入手。

如果企业筹资活动现金流量持续为负值,可能说明企业需要不断借款来维持经营运营;如果筹资活动现金流量持续为正值,说明企业的债务偿还能力较强。

三、利用现金流量表评估企业的财务状况和经营状况通过对企业现金流量表的分析,我们可以综合评估企业的财务状况和经营状况。

现金流量分析

现金流量分析

第一节 企业质量管理概述
– (7)动态性。由于质量要求随着时间的进展而在 不断变化,为了满足新的质量要求,对质量控制又 提出了新的任务。应不断提高设计技术和工艺水平、 检测水平、快速反应水平,不断进行技术改进和技 术改造,研究新的控制方法,以满足不断更新的质 量要求。
– 3.企业生产质量控制的原则
(二)趋势百分比的计算
趋势百分比的一般计算公式如下:
某项目某期趋势百分比
当期金额(或余额) 基期金额(或余额)100
%
下面以甲公司现金流量数据为例,说明在不同 基期选择下的趋势百分比的计算。
【例6-2】甲公司连续三年的现金及现金等
价物余额和按照不同基期计算的趋势百分比见 表6-1所示。
【例6-3】 以甲公司2006年为基期,该年度 现金流量表各项目均为指数100%,对甲公司 连续四年的现金流量趋势进行定比分析。
– (1)戴明的质量理念。美国著名的质量管理专家, 在日本推广统计质量管理理念。总结出了PDCA模 式或循环,亦即戴明循环。
– (2)朱兰的质量理念。美国著名质量管理专家,
1951年出版过《质量控制手册》,1998年更名为
《未共质量手册》。未共质量管理三部曲:质量策
划、质量控制和质量改进。
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第三节 现金流量结构分析
现金流量结构分析是通过对现金流量表中不同 项目之间的比较,分析企业现金流入和流出的 来源与方向,评价各种现金流量的形成原因。
一、现金流入结构分析 现金流入结构反映经营活动、投资活动和筹资
活动这三类活动产生的现金流入在全部现金流 入量中的比重及各项业务活动现金流入中具体 项目的构成情况。
– 企业生产质量控制的原则主要有以下几方面。

现金流管理--详解

现金流管理--详解

现金流管理详解现金流管理是企业运营中至关重要的一环,它关乎企业的生存与发展。

本文将为您详细解析现金流管理的核心要点,帮助您更好地把握企业财务状况,确保企业稳健运营。

一、现金流的概念及重要性1. 现金流是企业生存的基石。

一个企业如果现金流断裂,即使盈利状况良好,也可能面临破产倒闭的风险。

2. 现金流是企业发展的动力。

充足的现金流有助于企业抓住市场机遇,扩大生产规模,提升竞争力。

二、现金流管理的核心内容1. 现金流量表分析:通过对现金流量表的分析,了解企业现金流入和流出的具体情况,为现金流管理提供数据支持。

2. 现金流预测:根据企业发展规划和市场需求,预测未来一定时期内的现金流入和流出,为决策提供依据。

3. 现金流结构优化:调整现金流结构,提高现金流入的稳定性和可持续性,降低现金流出风险。

4. 现金流风险控制:建立健全现金流风险防控体系,确保企业在面临市场波动时,现金流依然稳健。

三、现金流管理策略1. 加强现金流预测:企业应定期进行现金流预测,密切关注市场动态,提前做好资金筹备。

2. 优化现金流结构:通过提高销售收入、降低成本、合理规划投资等方式,优化现金流结构。

3. 提高资金使用效率:加强对存货、应收账款、应付账款等环节的管理,缩短现金流转周期。

4. 建立现金流预警机制:设定现金流预警指标,及时发现并解决现金流问题。

5. 拓展融资渠道:合理利用银行贷款、股权融资、债券融资等手段,确保企业资金需求得到满足。

现金流管理是企业财务管理的核心内容,企业应高度重视现金流管理,确保企业健康、稳定发展。

现金流管理详解(续)四、现金流管理的实操技巧1. 精细化预算管理:在现金流管理中,预算是关键。

企业应细化预算管理,将预算分解到每个部门、每个项目,确保预算的执行与现金流的监控同步进行。

2. 强化应收账款管理:加快应收账款的回收速度,实施客户信用评级,对逾期账款采取有效催收措施,减少坏账损失。

3. 优化存货管理:通过科学合理的存货管理,减少资金占用,提高存货周转率,从而释放现金流。

运营过程中钱流流向及细节定义

运营过程中钱流流向及细节定义

运营过程中钱流流向及细节定义一、引言在现代商业运营中,钱流的流向是非常重要的环节。

钱流是指资金在商业运营中的流动,包括收入和支出两个方面。

对于一家企业来说,只有确保钱流的正常流动,才能保证企业的稳定发展。

因此,在运营过程中,了解钱流的具体细节非常重要。

二、收入方面1.定义收入是指企业在商业运营过程中所获得的资金来源。

它可以包括销售收入、投资收益、借款利息等多种形式。

对于企业来说,收入的多少直接关系到其盈利能力和发展前景。

2.细节(1)销售收入:指企业通过销售产品或提供服务所获得的收入。

这部分收入通常是企业最主要的来源之一。

(2)投资收益:指企业通过投资其他公司或购买股票等方式所获得的回报。

(3)借款利息:指企业从银行或其他机构借款所需支付的利息。

三、支出方面1.定义支出是指企业在商业运营过程中需要支付给他人或机构的费用。

它可以包括人工成本、采购成本、租金、水电费等多种形式。

对于企业来说,支出的多少直接关系到其经营成本和盈利能力。

2.细节(1)人工成本:指企业支付给员工的工资、奖金、福利等费用。

(2)采购成本:指企业采购原材料或产品所需支付的费用。

(3)租金:指企业租用办公场所或生产设备所需支付的费用。

(4)水电费:指企业在生产或办公过程中所需支付的水电费用。

四、现金流量表1.定义现金流量表是一份反映企业收入和支出情况的财务报表。

它可以帮助企业了解自己在特定时间段内的现金流量状况,从而更好地规划和管理自己的财务状况。

2.细节现金流量表通常包括三个部分:经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

其中,经营活动现金流量主要反映企业在日常运营中所获得的收入和支付的支出;投资活动现金流量主要反映企业进行投资活动时所获得或支付的现金;筹资活动现金流量主要反映企业在筹集资金时所获得的现金或支付的现金。

五、资金管理1.定义资金管理是指企业对自己的资金进行有效规划、控制和利用的过程。

它包括预算编制、现金流量管理、风险管理等多个方面。

现代企业现金流量图

现代企业现金流量图

现代企业现金流量图现金流量图现金流量图〔Cash flow diagram〕名目[隐藏]• 1 什么是现金流量图• 2 现金流量图的要素• 3 现金流量图的画法• 4 案例分析o 4.1 案例一:现金流量图的例子o 4.2 案例二:现金流量图在教学中的应用[1]• 5 参考文献[编辑]什么是现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式,即把经济系统的现金流量绘入一时刻坐标图中,表示出各现金流入、流出与相应时刻的对应关系。

运用现金流量图,就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。

现金流量图是描述现金流量作为时刻函数的图形,它能表示资金在不同时刻点流入与流出的情形。

它是经济分析的有效工具,其重要有如力学运算中的结构力学图。

[编辑]现金流量图的要素现金流量图包括三大要素:大小、流向、时刻点。

其中:大小表示资金的数额;流向指项目的现金流入或流出;时刻点是指现金流入或现金流出所发生的时刻。

[编辑]现金流量图的画法1、横轴表示时刻轴,将横轴分为n等份,注意第n-1期终点和第n期的始点是重合的。

每一等分代表一个时刻单位,能够是年、半年、季、月或天。

2、与横轴垂直向下的箭头代表现金流出,与横轴垂直向上的箭头代表现金流入,箭头的长短与金额的大小成比例。

3、代表现金流量的箭头与时刻轴的焦点即表示该现金流量发生的时刻。

由此可知,要正确绘制现金流量图,必须把握好现金流量的三要素,即现金流量的大小、方向、时刻点。

现金流量图与立脚点有关,从借款人角度动身和从贷款人角度动身所绘现金流量图不同。

[编辑]案例分析[编辑]案例一:现金流量图的例子说明:1、水平线是时刻标度,时刻的推移是自左向右,每一格代表一个时刻单位〔年、月、日〕;时刻长度称为期数。

2、垂直箭线表示现金流量:常见的向上——现金的流入,向下——现金的流出。

3、一样假定现金的支付都发生在每期期末。

4、现金流量图与立脚点有关。

注意:1、时刻的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初,如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。

现金流是什么意思

现金流是什么意思

现金流是什么意思1、现金流是现代理财学中的一个重要概念,是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。

需要注意的是,这里的“现金”不同于会计科目中的“库存现金”,也不是不是我们通常所理解的手持现金,它是指“现金及现金等价物”,包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。

2、现金流即现金流量,是现代理财学中的-重要概念,是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称,即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

例如:销售商品提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等,形成企业的现金流入;购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等,形成企业的现金流出。

衡量企业经营状況是否良好,是否有足够的现金偿还债务,资产的变现能力等,现金流量是非常重要的指标。

现金流分为三种不同现金流:⑴经营活动现金流,⑵投资活动现金流,⑶融资活动现金流。

现金流比传统的利润指标更能真实反映企业的盈利质量,会计利润可能通过虚假销售、提前确认收入、推迟确认成本等手段被粉饰,现金流可以弥补利润指标与企业实际盈利之间的偏差。

根据对现金流的分析我们可以对企业获取现金的能力作出评价;对企业偿债的能力作出评价;对企业收益的质量作出评价;对企业投资活动和筹资活动作出评价。

从而全方面的了解一个企业的实力。

在现代企业的发展过程中,决定企业兴衰存亡的是现金流,最能反映企业本质的是现金流,在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性的。

美国安然(Enron)公司破产以及新加坡上市的亚洲金光纸业(APP)沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化,只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润。

对高收益低现金流的公司,特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的,而且只是通过会计科目的调整实现的,并没有收到现金,这样的公司很可能存在未来业绩急剧下滑的风险。

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现金流量图现金流量图(Cash flow diagram)[编辑]什么是现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式,即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中,表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。

运用现金流量图,就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。

现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形,它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。

它是经济分析的有效工具,其重要有如力学计算中的结构力学图。

[编辑]现金流量图的要素现金流量图包括三大要素:大小、流向、时间点。

其中:大小表示资金的数额;流向指项目的现金流入或流出;时间点是指现金流入或现金流出所发生的时间。

[编辑]现金流量图的画法1、横轴表示时间轴,将横轴分为n等份,注意第n-1期终点和第n期的始点是重合的。

每一等分代表一个时间单位,可以是年、半年、季、月或天。

2、与横轴垂直向下的箭头代表现金流出,与横轴垂直向上的箭头代表现金流入,箭头的长短与金额的大小成比例。

3、代表现金流量的箭头与时间轴的焦点即表示该现金流量发生的时间。

由此可知,要正确绘制现金流量图,必须把握好现金流量的三要素,即现金流量的大小、方向、时间点。

现金流量图与立脚点有关,从借款人角度出发和从贷款人角度出发所绘现金流量图不同。

[编辑]案例分析[编辑]案例一:现金流量图的例子说明:1、水平线是时间标度,时间的推移是自左向右,每一格代表一个时间单位(年、月、日);时间长度称为期数。

2、垂直箭线表示现金流量:常见的向上——现金的流入,向下——现金的流出。

3、一般假定现金的支付都发生在每期期末。

4、现金流量图与立脚点有关。

注意:1、时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初,如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。

2、立脚点不同,画法刚好相反。

3、净现金流量= 现金流入-现金流出4、现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证),不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。

应有明确的发生时点;必须实际发生(如应收或应付账款就不是现金流量);不同的角度有不同的结果(如税收,从企业角度是现金流出;从国家角度都不是)。

[编辑]案例二:现金流量图在教学中的应用[1]一、现金流量图的画法现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式,即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中,表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。

运用现金流量图,就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。

它是在课程讲授和题目分析中使用,主要用于分析现金流量发生的时间点、大小、方向,确定其形式,并选择所使用的公式。

因为在需要分析现金流鼍的案例中,现金流量的时间点、大小和方向是最主要的三个因素,而且所涉及的因素和数据较多,有时候会涉及到纳税的计算、利息支出等,在分析中容易出现遗漏或错误。

而使用现金流量图更为直观,不容易遗漏数据。

具体画法如下:1.因为涉及到时间点的问题,我们在分析时,必须使用坐标图。

以横轴为时间轴,向右延伸表示时间的延续,根据题目中涉及的期间划分成若干个时间单位,轴上每一刻度表示一个时间单位,可取年、半年、季或月等,由左至右分别为起始日和终止日,时间单位分别标记为0、1、2……N,零表示时间序列的起点。

根据题目中的资金流动,分析每一笔资金流动的时点。

2.相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况。

一般情况下,在横轴上方的箭线表示现金流入,即表示收益;在横轴下方的箭线表示现金流出,即表示费用。

3.箭头的长短表示现金的多少,在各箭线上方(或下方)注明现金流量的具体数值。

4.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间点,这对于分析现金流量的形式,选择使用公式有重要意义。

例如:某企业计划投资的一个项目,在第一年年末需要投资100万元,第二年年末需要投资150万,项目能在以后三年内每年年末产生100万的收入,如果资金成本为12%,试计算该项目是否值得投资?经过分析可以绘制出现金流量图如下图所示。

通过对这个现金流量图的分析,我们可以发现,两次现金流出的金额是不相等的,只能使用复利现值的公式分两步计算现金流出的现值。

而三次现金流入的金额是相等的,是一个递延年金的形式,期数为3,而递延期为2,就可以直接使用公式计算了。

总之,要正确绘制现金流量图,必须把握好现金流量的三要素,即:现金流量的大小(现金数额)、方向(现金流入或流出)和作用点(现金发生的时间点)。

二、现金流量图在教学中的应用1、一般应用在计算项目投资的时间价值时,现金流量的分析是最困难的,我们以一个简单的例题来说明现金流量图的使用。

当然在实际的工作或者考试中碰到的问题要复杂的多。

例:某个项目投资总额1000万元,分5年支付工程款,3年后开始投产,有效期限为5年。

投产开始时垫付流动资金200万元,结束时收回。

投产后每年可产生300万元的现金流入。

假设资金成本为10%,试用净现值法分析该项目是否可行?要计算这个题目,必须先分析现金流量,我们以现金流量图来进行分析。

为了更加清楚,我们用两个图形分别表示现金流出和现金流入。

该项目的现金流出情况如下图所示:上图可分解为A=200,n=5的普通年金和S=200,n=3的复利该项目的现金流人情况如下图所示:上图可分解为A=300,n=8,m=3的递延年金和5=200,n=8的复利。

通过这两个图形可以看出,现金流出量有两组数据需要计算:一个是A=200,n=5的普通年金现值,一个是S=200,n=3的复利现值;现金流入量也有两组数据需要计算:一个是A=300,n=8,m=3的递延年金现值。

一个是S=200,n=8的复利现值。

了解了这些就可以直接将数据代入相关的公式计算结果了。

2。

特殊用法在很多时候,分析项目的现金流量需要做一些变形,才能套用公式,可以大大减少计算量。

主要形式有预付年金和递延年金转化为普通年金,然后用普通年金的计算方法来计算。

在实际应用中,还有很多情况,需要根据题目的要求来具体分析,这里只用最基本的变形来说明。

(1)预付年金转化为普通年金预付年金是指在一定时期内,各期期初等额的系列收付款项。

它与后付年金的主要区别在于每期收付款项发生的时点不同,前者在期初,后者在期末。

因为后付年会在现实生活中更常见,所以通常又称之为普通年金。

财务管理教科书中一般均以普通年金作为教学的霞点,分别介绍其现值和终值的计算,并且在教科书中附普通年金终值系数表和普通年金现值系数表,以方便相应的终值和现值的计算。

而对于预付年会终值或现值的计算,一般是通过分析预付年金与普通年金之间的关系,利用普通年金终值系数或现值系数进行求解。

但是现有的教科书中对于预付年金与普通年金之问的关系的分析都比较晦涩,学生理解较困难。

而利用现金流量图可以使这种分析变得更直观,从而方便学生理解和记忆。

依据预付年金的定义,预付年金可以用下图表示:为了将预付年金转换为普通年金,可以将预付年金中每期发生的款项向后“平移“一期,根据复利终值的计算公式,平移后每期发生额均为原发生额乘以一年期终值系数,图示如下:很显然,上图正是一个标准的每期发生额为A(1+i)的n年期普通年金。

据此,预付年金的现值和终值计算公式可以表示为:预付年金现值PVAin=A x(1+i)×PVIFAin;预付年金终值FVAin=A×(1+i)×FVIFAin。

这样预付年金终值或现值的计算可以根据普通年金终值系数或普通年金现值系数计算出来,即只要给定贴现率和期数,利用普通年金终(现)值系数表就可以求出预付年金的终值或现值。

(2)递延年金转化为普通年金递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下,随后若干期有等额的系列收付款项。

可以用下图表示:前m期没有收付款项,从m+l期期末开始收付款项,共发生n-m期。

递延年金也可以根据定义式进行计算,只是计算量大、非常复杂,但利用现金流量图将其转化为普通年金问题进行计算则较为简便。

比较递延年金与普通年金容易发现,在整个n期内,仅在前m期内未发生等额收付款项,在之后的n-m期内,是典刑的等额系列收付款项。

如果假设前rtl期也存在等额收付款项,则是一个n期的普通年金。

在计算现值的时候,可以先计算n期普通年金的现值,然后把不存在的前m期的普通年金现值减去,就得到了结果,计算量大大减少。

根据年金现值计算公式递延年金现值为:PVA in=A×(PVIFA-PVIFAim),直接可以通过查表得出结果。

同样可以推算递延年金的终值计算公式,从而使递延年金的终值计算转换成普通年金终值计算。

学生分析的过程大大简化,提高了计算速度和准确性。

审计风险决策模型[编辑]深石原则的定义[1]深石原则又称衡平居次原则(Equitable Subordination Rule),债权居次规则,是英美法中的一条准则。

深石原则是指为了保障从属公司债权人的正当利益免受控股公司的不法侵害,法律规定,在从属公司进行清算、和解和重整等程序中,控股公司对从属公司的某些债权,不论其有无孔不入别除权或优先权,均应次于从属公司的其他债权受清偿。

[编辑]深石原则的由来[1]深石原则理念来源于著名的深石案件,在该案中,控股公司为被告,深石公司为其从属公司,法院认为深石公司在成立之初即资本不足,且其业务经营完全受被告公司所控制,经营方式主要是为了被告的利益,因此,判决被告对深石公司的债权应次于深石公司其他债权受清偿。

此项制度在美国作为对于关联企业主要手段,防止关联企业发生对外欺诈的防止手段,其目的都是和揭开公司法人面纱是一致的,都是为了防止子公司或是债权不正当失去。

此项原则是一项根据股东是否有不公平行为,而决定其债权是否应略后于其他债权人受偿的原则。

根据该原则,控制公司在某些情况下对从属公司的债权在从属公司支付不能或宣告破产时,不能与其他债权人共同参与分配,或者分配顺序应次于其他债权人,如果母公司合资公司同时发生支付不能或宣告破产时,为贯彻此原则,由母子公司合并组成破产财团,按照比例清偿母子公司的债权人的债权,以保护从属公司其他债权人的利益。

[编辑]深石原则的作用[1]深石原则,一方面能够防止母公司在子公司破产前,为自身利益之需要,故意通过借贷或其他方式将子公司资产掏空的行为,减少这种非公允关联交易损害上市公司中小股东利益的情形,对母公司借助于上市子公司进行非公允关联交易的行为起到事前预防的效果;另一方面,在出现母公司滥用控制权、实质上无视法人主体及资产混同等,而导致自公司破产或无力清偿的情况时,也能避免债权人银幕子公司间的不公平交易行为而受害,保护中小股东利益。

[编辑]深石原则的分析[2]1.深石原则适用的基本前提是母子公司关系之存在深石原则无论如何目前仅以判例和学理解释的方式存在,其所具有的合理性还有待进一步考察,它只是人们在解决母公司对子公司债权如何受偿这一问题上所作出的一个有益的探索,因此,就目前而畜,将该原则的适用局限于母子公司之间是较为合宜的,但是否可将其适用于自然人股东同公司之间则有待该原则的进一步完善发展及有关判例的出现。

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