资本项目外汇知识
经常项目、资本项目
第三单元外汇管理法律制度【考点2】经常项目（★★★）（P543）1.经常项目包括贸易收支、服务收支、收益（包括职工报酬和利息、红利等投资收益）和经常转移（也称单方面转移，如个人之间的无偿赠与或者政府之间的军事及经济援助、赠与、赔款等）。
2.经常项目的外汇收支管理（1）经常项目外汇收入经常项目外汇收入实行意愿结汇制。
经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构。
（2）经常项目外汇支出经常项目外汇支出凭有效单证，无须审批。
（3）经常项目外汇收支需有真实、合法的交易基础人民币经常项目可兑换后，对企业和个人经常项目下用汇的管理，主要体现在对外汇收支及汇兑环节的真实性审核。
【解释】我国目前外汇管理的基本原则是经常项目开放（可自由兑换），资本项目部分管制。
3.个人外汇管理制度（1）目前，对于个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理，年度总额为每人每年等值5万美元。
（2）个人经常项目项下外汇收支分为经营性外汇收支和非经营性外汇收支，对于个人开展对外贸易产生的经营性外汇收支，视同机构按照货物贸易的有关原则进行管理。
【例题1•单选题】根据外汇管理法律制度的规定，我国对企业和个人经常项目下用汇的管理，主要体现为（）。
（2012年）A.对用汇额度的审核B.对外汇用途的审核C.对外汇收支及汇兑环节真实性的审核D.强制结售汇的管理【答案】C【例题2•单选题】下列关于经常项目外汇收支管理的表述中，符合外汇管理法律制度规定的是（）。
（2014年）A.我国对经常项目外汇收支实行有限度的自由兑换B.经营外汇业务的金融机构应当对经常项目外汇收支的真实性进行审核C.境内个人购汇额度为每人每年等值5万美元，应凭相关贸易单证办理D.经常项目外汇收入实行强制结汇制【答案】B【解析】（1）选项A：目前经常项目可自由兑换；（2）选项C：对于个人的非经营性外汇收支，无须提供贸易单证；（3）选项D：经常项目外汇收入实行意愿结汇制（而非强制结汇制）。
资本项目外汇业务操作指引-概述说明以及解释
资本项目外汇业务操作指引-概述说明以及解释1.引言1.1 概述在编写长文《资本项目外汇业务操作指引》时，需要首先了解资本项目外汇业务的概念和意义。
资本项目外汇业务是指国家在跨境资本流动中对外经济交往所涉及的外汇收支的调控与管理。
这类业务主要是指涉及国际间的资本市场、投资项目及资产交易等，对于国家宏观经济稳定和金融风险管控具有重要作用。
资本项目外汇业务的操作指引是为了规范和指导金融机构和各类市场参与者在资本项目外汇业务中的操作行为，从而有效控制风险、确保资本市场的健康发展。
本文的目的是从概述资本项目外汇业务的特点和重要性，介绍资本项目外汇业务操作的具体步骤和需要注意的事项，并对其发展趋势进行展望。
在全球化和经济一体化的当今背景下，资本项目外汇业务的规模和复杂性日益增加，对金融机构和市场参与者的操作能力和风险管理水平提出了更高要求。
因此，编制该操作指引旨在帮助相关人员了解资本项目外汇业务的基本知识和操作技巧，提高他们的业务水平和风险意识。
文章通过系统地介绍了资本项目外汇业务的概述、操作步骤和注意事项，旨在为相关从业人员提供实用且可行的操作指引，帮助他们顺利开展资本项目外汇业务，降低风险并获得更好的业务效果。
为了更好地完成这篇长文，我们将从概述的角度出发，依次介绍资本项目外汇业务的重要性、目标和操作方式，并提出总结和展望，以期为相关领域的专业人士提供有价值的参考和指导。
文章结构是指文章的整体组织框架和部分内容安排的方式。
本文的结构如下：1. 引言1.1 概述1.2 文章结构1.3 目的1.4 总结2. 正文2.1 资本项目外汇业务概述2.2 资本项目外汇业务操作步骤2.3 资本项目外汇业务注意事项3. 结论3.1 总结3.2 对资本项目外汇业务的展望3.3 结束语在文章结构部分，我们将详细介绍本文的整体组织框架。
本文分为引言、正文和结论三个部分，每个部分都有相应的子标题。
下面，我们将详细介绍每个部分的内容安排：引言部分旨在引入文章的主题，并提供对整篇文章的概述。
银行办理资本项目外汇业务操作指引
银行办理资本项目外汇业务操作指引•资本项目外汇业务概述•银行办理资本项目外汇业务流程•资本项目外汇业务操作要点•银行内部管理与风险控制•跨境资本流动监管政策解读•案例分析与经验分享01资本项目外汇业务概述定义与分类定义资本项目外汇业务是指涉及跨境资本流动的外汇收支活动，包括直接投资、证券投资、跨境融资等。
分类根据资本流动的方向和性质，资本项目外汇业务可分为流入类业务和流出类业务。
流入类业务主要包括外商投资、境外借款等，流出类业务主要包括对外直接投资、购买境外证券等。
政策法规背景国家外汇管理局相关政策国家外汇管理局负责制定和发布资本项目外汇管理政策，包括跨境资本流动的监管、外汇登记和核准等。
银行内部管理制度银行应建立完善的资本项目外汇业务内部管理制度，包括业务操作规程、风险控制措施、内部审批流程等。
市场现状及发展趋势市场现状随着全球经济一体化的深入发展，跨境资本流动规模不断扩大，资本项目外汇业务需求持续增长。
同时，金融科技的发展为银行办理资本项目外汇业务提供了更高效、便捷的服务手段。
发展趋势未来，随着人民币国际化进程的推进和资本市场双向开放的深化，资本项目外汇业务将更加活跃。
银行应不断提升服务水平和风险管理能力，满足客户日益增长的跨境金融服务需求。
02银行办理资本项目外汇业务流程1 2 3申请人向银行提交资本项目外汇业务申请书及相关证明材料。
银行对申请材料进行初步审查，确保材料齐全、符合规定。
银行受理申请，并告知申请人受理结果及后续流程。
申请与受理审核与评估01银行对申请人的资格、信用状况、还款能力等进行全面评估。
02对申请项目的可行性、市场前景、风险等进行深入分析和审核。
03根据评估结果，银行决定是否批准该项资本项目外汇业务。
01 02 03银行向申请人发出批准通知书，明确业务种类、金额、期限等要素。
申请人与银行签订相关合同，明确双方权利和义务。
银行按照合同约定，为申请人办理资本项目外汇业务，如汇款、结汇等。
资本项目外汇政策介绍
最高 限额 关闭 账户
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外商直接投资外汇业务
(二)资本金账户——外汇账户系统录入要点
账户性质：资本金账户编码2206 账户的国际收支申报代码 账户的国际收支申报代码就是在国际收支申报代 码前分别加上“1”、“2”和“3”. “1”代表：跨境交易；“2”代表：境内交易；“3” 代表结售汇
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资本与金融项目概念
国际收支平衡表的第二大类项目是资本与金 融项目，反映的是国际资本流动，包括长期 或短期的资本流出和资本流入。
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国际收支平衡表
经常项目
------货物和服务贸易 ------收益 ------经常转移
资Байду номын сангаас项目（资本与金融项目）
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外商直接投资外汇业务
(七)资本金结汇－管理原则
先验资后结汇原则。 项目结汇原则。
实需结汇原则。
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外商直接投资外汇业务
(七)资本金结汇 提交材料： 1、 外商投资企业外汇登记证IC卡 2、资本金结汇所得人民币资金的支付命令函 3、资本金结汇后的人民币资金用途证明文件 4、会计师事务所出具的最近一期验资报告（须附外方出资情 况询证函的回函） 5、前一笔资本金结汇所得人民币资金按照支付命令函对外支 付的相关凭证及其使用情况明细清单和加盖企业公章或财务 印章的发票等有关凭证的复印件
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资本与金融项目分类
按照国际货币基金组织《国际收支手册》（第五版）的定义， 资本与金融项目分为两大部分：资本帐户以及金融帐户。 资本帐户包括涉及资本转移的收取或支付，以及非生产、非 金融资产的收买/放弃的所有交易。 金融帐户包括涉及一经济体对外资产和负债所有权变更的所 有交易。通常将“金融帐户”称为“资本项目”。
国家外汇管理局资本项目要点
国家外汇管理局资本项目要点一、直接投资项下1、外汇资本金可以在开户行办理定期存款或外汇理财划转，无须外管核准，但如果是跨行办理定期存款或外汇理财划转，必须经过外管核准。
2、在外商投资企业办理资本金汇入款的时候，工商部门要求境外投资人和实际汇款人严格一致，如银行在办理资本金汇入款发现两者不一致时，需提醒客户，如客户自己确认工商部门可以通过，在外管政策上则没有类似要求。
3、外商投资企业当年利润不予汇出。
4、外商投资企业资本金账户如在多家银行开立，每个账户限额不低于等值300万美元。
5、外商投资企业资本金账户如由于中间行扣费等原因造成到位资金不足的，等值100美元以内的可以以现钞形式存入，超过等值100美元的不得以现钞形式存入。
6、关于备用金结汇问题：一是明确备用金必须在等值5万美元以内，但5万美元以内的不一定全是备用金；二是备用金结汇后下一次结汇时，需审查人民币账户是否有等额人民币的支出，同时还需留存企业提供的使用清单（如有**和支付命令提供更好）。
7、FDI系统银行的信息反馈和备案纳入对银行执行外管规定的考核，各行须引起重视，务必及时按要求对相关信息进行备案和反馈。
二、外债项下1、对外融资性担保只允许境内母公司对境外子公司办理，境内子公司对境外母公司的融资性担保还受到限制。
2、对外担保金融机构实行按月定期登记，如有对外担保履约情况发生，须外管核准后办理对外支付。
3、国内外汇贷款如遇跨行划转时，划出行必须在资金汇划凭证上签注“国内划转外汇贷款资金”字样，划入行凭此按规定对外支付，不得办理结汇，也不进入结算账户。
4、关于购汇还贷：一是可以结汇的5类贸易融资品种（出口押汇、福费廷、出口保付代理、出口商票融资、短期出口信用保险项下融资）的购汇还贷，须凭相关真实性材料、银行申请、企业说明到外管核准后办理，不可结汇的外汇贷款可以直接办理购汇还贷；二是以前外管要求购汇还贷必须先使用自有外汇资金还贷，现外管放宽了对这块的限制，企业可以在保留自有外汇的前提下办理购汇还贷。
2011年注会《经济法》考点归纳：资本项目外汇管理制度新内容归纳
⼀、资本项⽬外汇管理 (⼀)资本项⽬、资本项⽬外汇 资本项⽬是指国际收⽀中引起对外资产和负债⽔平发⽣变化的交易项⽬，包括资本转移、⾮⽣产、⾮⾦融资产的收买或放弃、直接投资、证券投资、衍⽣产品及贷款等。
资本项⽬下发⽣的外汇就叫资本项⽬外汇。
(⼆)资本项⽬外汇收⽀管理的⼀般规定 1.资本项⽬外汇收⼊ 资本项⽬外汇收⼊保留或者卖给经营结汇、售汇业务的⾦融机构，应当经外汇管理机关批准，但国家规定⽆需批准的除外。
2.资本项⽬外汇⽀出 资本项⽬外汇⽀出，应当按照国务院外汇管理部门关于付汇与购汇的管理规定，凭有效单证以⾃有外汇⽀付或者向经营结汇、售汇业务的⾦融机构购汇⽀付。
国家规定应当经外汇管理机关批准的，应当在外汇⽀付前办理批准⼿续。
3.资本项⽬外汇及结汇资⾦的使⽤ 应当按照有关主管部门和外汇管理机关批准的⽤途使⽤。
外汇管理机关有权监督检查。
⼆、直接投资项下的外汇管理 (⼀)外商直接投资 1.外商直接投资资⾦流⼊ 境外机构、境外个⼈在境内直接投资，经有关主管部门批准后，应当到外汇管理机关办理登记。
外商投资企业的外国投资者外汇资⾦⼊账后，外商投资企业聘请的会计师事务所在验资过程中需要向外汇管理部门进⾏验资询证;外汇管理部门根据会计师事务所提交的相关⼊资证明，记录外资流⼊的具体形式和⾦额。
为便利外商投资企业⼩额⽀付需要，允许外商投资企业直接将⼀定限额内的外汇资⾦(⽬前为5万美元)结汇使⽤，⽆需提交⽀付⽤途凭证等凭证。
2.外商直接投资资⾦流出 外商直接投资资⾦流出时，同样也需要先由商务主管部门对减资、转让股权、清算、撤资等事项作出批复。
之后，外汇管理部门以审批部门的核准⽂件等为依据审核外商投资企业的撤资⾦额，外国投资者可将所得资⾦汇出境外或者⽤于境内的再投资。
(⼆)境外直接投资 境内机构、境内个⼈向境外直接投资，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。
国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的，应当在外汇登记前办理批准或者备案⼿续。
外汇业务知识
外汇业务知识一、外汇业务基本概念外汇：外汇是指一国货币在另一国的流通，通常用来进行国际贸易和资本市场投资。
外汇由于涉及不同国家的货币，因此具有不同的汇率。
汇率：汇率是指一国货币与另一国货币之间的兑换比率，可以用来计算不同国家货币之间的价值。
汇率的波动对外汇业务具有重要影响。
外汇市场：外汇市场是指进行外汇交易的市场，分为现货市场和衍生品市场两种形式。
现货市场是指以实际货币买卖为基础的市场，交割一般在交易当天完成。
衍生品市场是指以外汇为基础的金融衍生品交易市场，包括远期交易、期货交易和期权交易等。
二、外汇交易方式1. 现钞交易：即根据汇率进行实际货币兑换。
现钞交易主要在国际旅行和外汇兑换机构中进行，是最直接的外汇交易方式。
2. 即期交易：即按照即期汇率进行外汇交易，交割一般在交易日后两个工作日内完成。
即期交易是外汇市场最主要的交易方式。
3. 远期交易：即根据远期汇率进行外汇交易，交割时间在未来某一特定日期。
远期交易主要用于对冲或者投机目的，可以锁定未来的汇率。
4. 即期点差交易：即按照即期汇率进行外汇交易，银行在基准汇率上加上或减去点差作为佣金，进行交易。
即期点差交易是外汇市场常见的交易方式，不需要进行实际货币交割。
三、外汇市场参与者1. 中央银行：中央银行是外汇市场的主要参与者，通过干预外汇市场来维持国家货币的汇率稳定。
2. 商业银行：商业银行是外汇市场的最重要参与者，通过为客户提供外汇买卖服务来获取收益。
3. 外汇经纪商：外汇经纪商是进行外汇交易的中介机构，为客户提供外汇报价和交易平台，并收取佣金。
4. 投资基金和大型企业：投资基金和大型企业通过外汇业务来进行资本运作，获得投资收益。
五、外汇交易风险管理1. 汇率波动风险：外汇市场的汇率波动会对外汇交易产生影响，投资者可以通过研究和分析市场动态来管理汇率波动风险。
2. 利率风险：不同国家的利率水平不同，利率变动会对外汇交易造成影响，投资者可以通过研究宏观经济情况来管理利率风险。
外汇业务基础知识
什么是信用证
信用证（LETTER OF CREDIT）是一种有条 件的银行付款承诺。是银行（开证行）根据 买方（开证申请人）的要求和指示向卖方 （受益人）开立的，在一定期限内凭规定的 符合信用证条款的单据，即期或在一个可以 确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺。
它包含三层意思：
（1）信用证是银行信用，银行对信用证负第 一性的付款责任。
例：费率按7折计收的，结算量=（信用证+托收+汇款/2） X70%。
例：汇率优惠80点的，结算量=（信用证+托收+汇款/2）X （150-80）/150 2、同时享受费率和汇率优惠的客户，结算量考核按上述办 法计算折扣率较低的执行。
大额资本金的考核： 超过等值1000万美元（含）的单笔资本项目业务，结算量考 核时按相应结算方式的50%计算，即考核结算量=（信用证+ 托收+汇款/2）X50%。 如：外汇资本金账户（以外汇局核准件上的贷方累计发生额 为准）、外债（以外债登记的金额为准）、外债转贷款（以 贷款合同金额为准）等业务。
汇款
等值100万美元的 汇率优惠81866.67 ￥2800
信用证 ￥8000
￥3733.33 ￥5600
托收 ￥8000
￥3733.33 ￥5600
（三）客户经理变更
如因某种原因，发生客户经理变更的，应当 向国际业务部提交客户经理变更表。培训资 料\客户经理考核变更申请书.DOC
措施：客户可以在我行留存《出口收汇说明》和IC卡，免除 客户奔波之苦。
第三部分 国际结算方式
什么是国际结算？
国际结算是用于清偿国与国之间的债权债务 关系的行为，其目的在于以最科学、有效的 方法来清算国际间以货币表现的债权债务关 系，国际结算业务涉及的对象主要是支付手 段、结算方式和以银行为中心的划拨清算。
外汇：经常项外汇与资本项外汇区别
外汇：经常项外汇与资本项外汇区别
【经常项外汇与资本项外汇区别】
1、我国外汇管理体制基本上属于部分外汇管制，即对经常项目的外汇交易不实行外汇管制，但对资本项目的外汇交易进行一定的限制。
2、我国外汇体制改革的目标是：在经常项目下可兑换的基上，创造条件，逐步放开，推进资本项目下可兑换，从而实施人民币的完全可兑换。
3、经常项目外汇：指对属于经常项目下的各类交易，包括进出货物、支付运输费、保险费、劳务服务、出境旅游、投资利润、借债利息、股息、红利等，在向银行购汇或从外汇帐户上支付时不受限制。
4、资本项目外汇管理：现阶段我国国际收支中的资本项目主要是外商来华直接投资、对境外直接投资和借用外债三种形式。
（1）对外商直接投资的外汇管理：外商投资企业的资本项目外汇收入，主要是外汇投资款、国内外外汇贷款或境外发行外币债券等，对其管理主要有以下几个环节：外商投资企业资本项目下的外汇支出主要是投资款的汇回和偿还外债本金。
投资款要转移或汇出，须经国家外汇管理局的批准。
偿还外债本金，需经国家外汇管理局核准后方可在银行或外汇调剂中心办理。
（2）对境外投资的外汇管理：目前，负责境外投资项目审批的主管部门是国家计委和对外贸易经济合作部及其授权的部门；境外投资的外汇管理机关是国家外汇管理局。
在境内机构提出向境外投资的立项申请前，外汇管理部门要对以下内容进行审查：一、审查投资者的资格；二、审查境外投资的投资风险；三、审查境外投资的外汇来源。
境外投资项目经有关部门批准后，投资者要到国家外汇管理局登记建档，并缴存境外投资利润汇回保证金。
5、经常项目下的外汇收入放入结算账户，资本项下的外汇收入放入资本金账户。
资本项目外汇业务培训课件
境外直接投资外汇管理框架 在外汇管理上，自上世纪90年代以来，持续出台便利措施， 积极支持企业“走出去”。尤其是近年来，外汇局积极转 变管理思路，为我国企业“走出去”发展提供政策保障， 以促进贸易和投资便利化。 2009年7月，外汇局发布《境内机构境外直接投资外汇管 理规定》（汇发[2009]30号），取消了境外投资外汇资金 来源审核，实行登记备案制度。
直接投资管理（外商直接投资）
外商直接投资外汇管理框架
在外汇管理方面，外商直接投资的便利化程度相对较高，重点在于统 计监测外商直接投资项下的跨境资本流动。同时，现行的外汇管理主 要以外汇账户为核心进行相应的外商投资企业外汇资本金结汇管理。
ห้องสมุดไป่ตู้
在外商直接投资资金流出时，同样也需要先由商务主管部门对减资、 转让股权、清算、撤资等事项作出批复。之后，外汇管理部门以审批 部门的核准文件等为依据审核外商投资企业的撤资金额，外商投资企 业的外国投资者可将所得资金汇出境外或者用于境内的再投资。此外， 外商投资企业的外方所得利润可以在纳税后，直接向外汇指定银行申 请购付汇，汇出境外。
直接投资管理（外商直接投资）
外商直接投资企业联合年检 1997年开始，商务部、外汇局等7部委正式 实施外商投资企业联合年检制度，对外商 投资企业的上一年度所涉有关事项进行年 检。外商投资企业需要向外汇管理部门提 交资产负债表、利润表和外汇收支情况表 等基础财务信息。
直接投资管理（境外直接投资）
领域，管理已经相对成熟，实现了基 本开放；
二是从宽进严出向均衡管理转变。
资本项目外汇管理 (必要性)
（一）有助于避免短期资本流动剧烈变动引起
的国际收支危机或汇率波动。
资本项目外汇管理讲义参考PPT
07.08.2020
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外商投资企业外汇登记
• 外国投资者在境内设立外商投资企业，在领取外 商投资企业批准证书和营业执照后，须持相关文 件到外汇局办理外汇登记并领取外商投资企业外 汇登记证，外汇局将企业基本情况（投资总额、 注册资本、股权比例、投资方式等）记录于外汇 登记证上，企业凭该证随即获得办理外汇业务的 资格，在以后办理各项外汇业务时均须出具该证。 企业如发生股权转让等基本登记事项变更，也须 及时持外汇局规定文件到外汇局办理变更手续。
• 外方自行或委托中方提出结汇申请 • 外商投资性公司应 向所在地外汇局提出申请，
外国投资者向其保证类账户开户地外汇局提出申 请
• 居民个人向外国投资者出让股权，即可在其户籍 所在地也可在股权资产所在地办理结汇手续
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外商投资其他外汇管理内容
• 外国投资者专用账户、资本金账户内资金的境内 原币划转
类变更情况包括同世界其他地方双向的债券的产
生和清偿。我们通常将“金融账户”称为“资本 项目”。
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资本项目管理特点
➢ 对资本项目管理实行审批、核准和登记制；
➢ 多部门协同管理，交易管理与汇兑管理部门之间 有分工也有合作（国务院或其授权部门主要负责 资本项目交易的审批；国务院外汇管理部门主要 负责资本项目登记以及汇兑审核）；
• 外方减资、清算、转股及先行回收投资所得资金 购付汇等类型的投资项下对外付汇
• 外方所得人民币利润和外方减资、清算、转股及 先行回收投资所得境内再投资
• 外方以其拥有处置权的股票等资产为对价收购境 内资产和股权等事项
《外汇管理条例》适用范围、经常项目、资本项目
第三单元外汇管理法律制度考点01：《外汇管理条例》的适用范围（★★★）（P544）1.外汇的概念外汇包括外币现钞（包括纸币和铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡）、外币有价证券（包括股票、债券）、特别提款权及其他外汇资产。
【例题·多选题】下列各项中，属于我国《外汇管理条例》所规定的外汇的有（）。
（2012年）A.中国银行开出的欧元本票B.境内机构持有的纳斯达克上市公司股票C.中国政府持有的特别提款权D.中国公民持有的日元现钞【答案】ABCD2.《外汇管理条例》的适用范围（1）境内机构和境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，不论其发生在境内或者境外，均适用该条例。
（2）境内机构，是指境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
（3）境内个人，是指中国公民和在中国境内连续居住满1年的外国人，外国驻华外交人员和国际组织驻华代表除外。
（4）境外机构和境外个人，仅对其发生在中国境内的外汇收支和外汇经营活动，适用该条例。
【例题·单选题】根据外汇管理法律制度的规定，下列外汇收支活动中，应当适用《外汇管理条例》的是（）。
（2011年）A.美国驻华大使洪某在华任职期间的薪酬B.最近2年一直居住在上海的美国公民汤姆，出租其在美国的住房获得的租金C.美国花旗银行伦敦分行在香港的营业所得D.正在中国短期旅行的美国人彼得，得知其在美国购买的彩票中了300万美元的大奖【答案】B【解析】（1）选项A：外国驻华外交人员属于“境外个人”，仅在中国境内的外汇收支和外汇经营活动适用该条例，而美国驻华大使馆不属于中国的领土，不属于“境内”；（2）选项B：在境内连续居住满1年的外国人，属于“境内个人”，境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，不论其发生在境内或者境外，均适用该条例；（3）选项C：美国花旗银行属于“境外机构”，仅在中国境内（不包括中国香港）的外汇收支和外汇经营活动适用该条例；（4）选项D：在中国短期旅行的彼得属于“境外个人”，仅在中国境内的外汇收支和外汇经营活动适用该条例。
第69讲_经常项目、资本项目、直接投资项下、间接投资项下的外汇管理、外债管理、人民币汇率与特别提款权
第三单元外汇管理法律制度【考点2】经常项目（★★★）（P543）1.经常项目包括贸易收支、服务收支、收益（包括职工报酬和利息、红利等投资收益）和经常转移（也称单方面转移，如个人之间的无偿赠与或者政府之间的军事及经济援助、赠与、赔款等）。
2.经常项目的外汇收支管理（1）经常项目外汇收入经常项目外汇收入实行意愿结汇制。
经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保留或者卖给经营结汇、售汇业务的金融机构。
（2）经常项目外汇支出经常项目外汇支出凭有效单证，无须审批。
（3）经常项目外汇收支需有真实、合法的交易基础人民币经常项目可兑换后，对企业和个人经常项目下用汇的管理，主要体现在对外汇收支及汇兑环节的真实性审核。
【解释】我国目前外汇管理的基本原则是经常项目开放（可自由兑换），资本项目部分管制。
3.个人外汇管理制度（1）目前，对于个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理，年度总额为每人每年等值5万美元。
（2）个人经常项目项下外汇收支分为经营性外汇收支和非经营性外汇收支，对于个人开展对外贸易产生的经营性外汇收支，视同机构按照货物贸易的有关原则进行管理。
【例题1•单选题】根据外汇管理法律制度的规定，我国对企业和个人经常项目下用汇的管理，主要体现为（）。
（2012年）A.对用汇额度的审核B.对外汇用途的审核C.对外汇收支及汇兑环节真实性的审核D.强制结售汇的管理【答案】C【例题2•单选题】下列关于经常项目外汇收支管理的表述中，符合外汇管理法律制度规定的是（）。
（2014年）A.我国对经常项目外汇收支实行有限度的自由兑换B.经营外汇业务的金融机构应当对经常项目外汇收支的真实性进行审核C.境内个人购汇额度为每人每年等值5万美元，应凭相关贸易单证办理D.经常项目外汇收入实行强制结汇制【答案】B【解析】（1）选项A：目前经常项目可自由兑换；（2）选项C：对于个人的非经营性外汇收支，无须提供贸易单证；（3）选项D：经常项目外汇收入实行意愿结汇制（而非强制结汇制）。
资本项目外汇管理讲义
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境外投资外汇登记
• 在办理了境内投资者在通过境外投资外汇资金（资产）来源审 查（法规规定免除该项审查的除外），领取了境外投资主管部 门核发的境外投资批准文件及境外投资批准证书后，投资主体 需要到所在地外汇分局办理境外投资外汇登记手续
• 涉及商务部（批准证书）、发改委（立项批复）、金融机构的 监管部门（批准）
• 援外项目不需办理境外投资外汇资金来源审查，直接办理境外 投资外汇登记
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境外投资资金汇出核准
• 境内投资主体在完成境外投资外汇登记手续后，可以办理境外 投资外汇资金的汇出手续，可汇出的投资资金包括：新设、参 股、收购、增资境外机构的资金，或者为取得境外资产权益支 付对价资金
• 现汇形式的债务资金必须开立外债专户保存 • 每笔贷款对应一个外债专户 • 专户的资金收入为该笔登记外债的资金；支出为贷款合同规定
的用途，资本项目支出及结汇应经外汇局核准
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外债资金结汇核准
• 所有外债资金结汇均需外汇局核准 • 境内中资企业和中外资银行借用的外债不得结汇 • 申请结汇的金额必须在已办提款登记外债金额之内 • 外商投资企业外债结汇金额在20万美元以上的应提供付款人有
• 境内投资者上年度财务报表中的长期投资与此次中方境外投资 金额之和不得超过上年度境内投资者所有者权益的50％。投资 性公司、控股公司、及国务院批准的境外投资项目除外。
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境外投资外汇资金（资产）来源审查（续）
• 境内投资者应按时参加境外投资联合年检。
• 境内投资者从事能够开发国内稀缺资源、带动国内商品和服务 出口、获取国外先进技术的境外投资，外汇局优先支持和重点 保证其外汇需求。
资本项目外汇
资本项目外汇业务操作指引（2017年版）目录第一部分国家外汇管理局资本项目外汇业务操作指引 (1)国家外汇管理局资本项目外汇业务操作指引有关说明 (1)1.1短期外债余额指标核准 (2)1.2合格境外机构投资者（QFII）投资额度备案/审批 (4)1.3人民币合格境外机构投资者（RQFII）投资额度备案/审批 (5)1.4合格境外机构投资者（QFII/RQFII）投资额度调减或取消备案/审批 (7)1.5合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批 (8)1.6非银行金融机构结售汇业务资格审批 (9)第二部分外汇分（支）局资本项目外汇业务操作指引 (12)外汇分（支）局资本项目外汇业务操作指引有关说明 (12)一、跨境信贷业务 (13)2.1短期外债余额指标核准 (13)2.2非银行债务人外债签约（变更）登记 (14)2.3财政部门和银行外债登记 (20)2.4非银行债务人非资金划转类提款备案 (23)2.5非银行债务人非资金划转类还本付息备案 (24)2.6非银行债务人外债注销登记 (25)2.7内保外贷签约（变更）登记 (26)2.8非银行机构内保外贷业务集中登记管理 (29)2.9内保外贷注销登记 (31)2.10外保内贷履约外债登记 (31)2.11外保内贷履约款结（购）汇 (33)2.12融资租赁对外债权登记 (33)2.13内保外贷担保履约对外债权登记 (34)2.14境内机构境外放款额度登记 (36)2.15境内机构境外放款额度变更与注销登记 (37)二、证券投资管理业务 (40)3.1境内公司境外上市登记 (40)3.2境外上市公司境内股东持股登记 (41)3.3境外上市变更登记、注销登记 (41)3.4境外上市公司境内股东持股变更登记 (42)3.5境内机构境外衍生业务外汇登记 (43)3.6境内机构境外衍生业务外汇变更（注销）登记 (43)3.7上市公司回购B股股份购汇额度审批 (44)3.8银行人民币结构性存款业务外汇登记 (45)三、非银行金融机构管理业务 (47)4.1非银行金融机构主体信息登记及变更登记 (47)4.2非银行金融机构申请结售汇业务资格初审 (47)4.3非银行金融机构外汇业务备案管理 (49)4.4非银行金融机构资本金（或营运资金）本外币转换管理 (50)四、资本项下个人外汇业务管理 (51)5.1境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇登记及变更、注销登记 (51)5.2特殊目的公司项下境内个人购付汇核准 (53)5.3移民财产转移购付汇核准 (54)5.4继承财产转移购付汇核准 (55)五、格式文本范例 (57)表1 境外放款登记业务申请表 (57)表2 合格境外机构投资者登记表 (59)表3 合格境外机构投资者（QFII）投资额度备案表 (62)表4 合格境外机构投资者（QFII）产品信息登记备案表 (64)表5 人民币合格境外机构投资者登记表 (65)表6 人民币合格境外机构投资者投资额度备案表 (67)表7 人民币合格境外机构投资者托管人信息备案表 (69)表8 合格境内机构投资者境外证券投资申请表 (70)表9 境外上市登记表 (73)表10 境外持股登记表 (76)表11 境内机构境外衍生业务登记申请表 (78)表12 境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇登记表 (80)表13 个人财产转移业务申请表 (83)表14 境内非银行金融机构外汇业务备案表 (84)表15 （机构名称）年度外汇业务经营情况报告 (88)表16 宏观审慎跨境融资风险加权余额情况表（企业版） (89)表17 境内机构外债变动反馈登记表 (90)表18 非银行机构内保外贷集中登记逐笔月报表（参考格式） (91)表19 内保外贷业务违约暂停条款限制豁免确认书 (92)表20 商业银行人民币结构性存款业务外汇登记申请表 (94)表21 商业银行人民币结构性存款业务月报表 (95)第三部分外汇指定银行直接办理资本项目外汇业务操作指引 (97)外汇指定银行直接办理资本项目外汇业务操作指引相关说明 (97)六、境内直接投资外汇业务 (98)6.1境内直接投资前期费用基本信息登记 (98)6.2新设外商投资企业基本信息登记 (98)6.3外国投资者并购境内企业办理外商投资企业基本信息登记 (101)6.4外商投资企业基本信息登记变更、注销 (103)6.5开立外汇保证金账户的主体基本信息登记、变更 (107)6.6接收境内再投资基本信息登记、变更 (107)6.7境内直接投资货币出资入账登记 (108)6.8境内直接投资存量权益登记（年度） (109)6.9前期费用外汇账户的开立、入账和使用 (110)6.10外汇资本金账户的开立、入账和使用 (111)6.11境内资产变现账户的开立、入账和使用 (113)6.12直接投资所涉结汇待支付账户的开立、使用和关闭 (114)6.13境内再投资专用账户的开立、入账和使用 (117)6.14保证金专用外汇账户的开立、入账和使用 (118)6.15境内直接投资所涉外汇账户内资金结汇 (119)6.16外国投资者前期费用外汇账户资金原币划转 (122)6.17外商投资企业外汇资本金账户资金原币划转 (123)6.18境内资产变现账户资金原币划转 (124)6.19境内再投资专用账户资金原币划转 (125)6.20保证金专用外汇账户资金原币划转 (126)6.21外国投资者清算、减资所得资金汇出 (127)6.22境内机构及个人收购外商投资企业外方股权资金汇出 (127)6.23外国投资者先行回收投资资金汇出 (128)6.24境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人购买境内商品房结汇 (129)6.25境外机构在境内设立的分支、代表机构和境外个人将因未购得退回的人民币购房款购汇汇出 (130)6.26境外机构在境内设立的分支、代表机构及境外个人转让境内商品房所得资金购汇汇出 (130)6.27境内直接投资（含非金融机构和非银行金融机构，不含保险公司）利润汇出. 131七、境外直接投资外汇业务 (132)7.1境内机构境外直接投资前期费用登记 (132)7.2境内机构境外直接投资外汇登记 (133)7.3境内机构境外直接投资外汇变更登记 (135)7.4境内机构境外直接投资清算登记 (136)7.5境内居民个人特殊目的公司外汇（补）登记 (137)7.6境内居民个人特殊目的公司外汇变更登记 (138)7.7境内居民个人特殊目的公司外汇注销登记 (139)7.8境外直接投资存量权益登记（年度） (140)7.9境内机构境外直接投资前期费用汇出、汇回 (140)7.10境内机构境外直接投资资金汇出 (141)7.11境外资产变现账户开立、注销 (142)7.12境外资产变现账户入账和结汇 (143)7.13境外直接投资企业利润汇回 (143)7.14特殊目的公司项下境内个人购付汇 (144)7.15境外放款专用账户开立、注销 (144)7.16境外放款资金汇出、汇回入账 (145)八、外债、跨境担保和国内外汇贷款业务 (147)8.1银行为非银行债务人开立、关闭外债账户 (147)8.2银行为非银行债务人办理外债提款入账 (148)8.3银行为非银行债务人办理外债结汇 (149)8.4银行为非银行债务人办理外债还本付息 (151)8.5外债所涉结汇待支付账户的开立、使用和关闭 (152)8.6非银行债务人外债套期保值履约交割 (154)8.7金融资产管理公司对外处置不良资产外汇收入及结汇 (155)8.8受让境内不良资产的境外投资者取得的收益对外购付汇 (156)8.9银行内保外贷业务（变更）登记 (157)8.10外保内贷登记 (158)8.11内保外贷项下履约款购付汇及收结汇 (159)8.12外保内贷项下担保履约款入账 (161)8.13担保费收付 (162)8.14金融机构为境内非金融机构开立、关闭国内外汇贷款账户 (162)8.15金融机构为非金融机构办理国内外汇贷款的支付与结汇 (163)8.16金融机构为非金融机构办理国内外汇贷款还本付息 (164)九、证券投资业务 (166)9.1合格境外机构投资者（QFII/RQFII）主体信息（变更）登记 (166)9.2合格境内机构投资者（QDII）主体信息（变更）登记 (166)9.3合格境外机构投资者（QFII/RQFII）账户开立、使用和关闭 (167)9.4合格境内机构投资者（QDII）账户开立、使用和关闭 (170)9.5 A股上市公司外资股东减持股份或分红派息资金汇出或再投资 (171)9.6境内公司境外上市专用外汇账户开立、使用和关闭 (173)9.7境内公司境外上市结汇待支付账户开立、使用和关闭 (174)9.8境内股东境外持股专用账户开立、使用和关闭 (175)9.9境内个人参与境外上市公司股权激励计划专用外汇账户开立、使用和关闭 (176)9.10境内个人投资者B股投资收益结汇 (178)9.11香港基金内地发行销售登记及变更登记 (179)9.12香港基金内地发行销售募集资金专用账户开立、使用和关闭 (179)9.13内地基金香港发行销售登记及变更登记 (181)9.14内地基金香港发行销售募集资金专用账户开立、使用和关闭 (181)9.15境外机构在境内发行债券登记 (183)9.16境外机构投资银行间债券市场登记及变更、注销登记 (183)9.17境外机构投资银行间债券市场专用外汇账户开立、使用和关闭 (184)十、非银行金融机构外汇业务 (186)10.1非银行金融机构外汇账户开立 (186)10.2非银行金融机构外汇利润结汇 (186)10.3非银行金融机构资金汇兑 (187)十一、数据报送 (189)十二、格式文本范例 (190)表1 境内直接投资基本信息登记业务申请表（一） (190)表2 境内直接投资基本信息登记业务申请表（二） (196)表3 境内直接投资货币出资入账登记申请表 (198)表4 年度境内直接投资外方权益统计表 (200)表5 境外直接投资外汇登记业务申请表 (202)表6 境内居民个人境外投资外汇登记表 (205)表7 年度境外直接投资中方权益统计表 (208)表8 资本项目账户资金支付命令函 (210)表9 香港基金内地发行信息报告表 (212)表10 内地基金香港发行信息报告表 (214)表11 境外机构境内发行债券信息报告表 (215)第一部分国家外汇管理局资本项目外汇业务操作指引国家外汇管理局资本项目外汇业务操作指引有关说明一、国家外汇管理局审批的范围：第一类是相关法规明确由国家外汇管理局审批的行政许可事项。
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资本项目外汇知识
随着全球经济的不断发展和国际贸易的日益频繁，外汇交易变得越来越重要。
在外汇市场中，资本项目外汇是一种特殊的外汇交易，它涉及到跨国公司、投资者和政府之间的大规模资金流动。
本文将介绍资本项目外汇的基本概念、特点和影响因素。
资本项目外汇是指涉及到跨国投资、资本流动和资本项目的外汇交易。
在这种交易中，资金从一个国家流向另一个国家，用于购买资产、进行投资或进行其他形式的资本项目。
资本项目外汇交易通常是大额交易，涉及到大量的资金和复杂的金融工具。
资本项目外汇交易的特点之一是风险较高。
由于涉及到大量的资金和复杂的金融工具，资本项目外汇交易往往具有较高的风险。
投资者需要具备较高的风险承受能力和丰富的交易经验，才能在这个市场中获取稳定的收益。
资本项目外汇交易的另一个特点是流动性较强。
由于资本项目外汇涉及到大规模的资金流动，市场的流动性较高。
投资者可以在任何时间买入或卖出资本项目外汇，从而实现投资组合的调整和风险管理。
资本项目外汇交易的影响因素有很多，其中包括货币政策、经济状况、政治风险和国际贸易等。
货币政策是资本项目外汇交易的重要影响因素之一。
各国央行通过调整利率、汇率和货币供应量等手段
来影响资本项目外汇市场。
经济状况也对资本项目外汇交易产生影响。
经济增长、通胀水平和就业状况等因素会影响资本项目外汇交易的供需关系。
政治风险是资本项目外汇交易的另一个重要影响因素。
政治不稳定、战争、恐怖主义等因素会对资本项目外汇市场产生不利影响，导致资金流动的不确定性。
国际贸易也对资本项目外汇交易产生影响。
贸易顺差或逆差会影响一个国家的外汇储备和汇率水平，从而影响资本项目外汇交易。
资本项目外汇是一种重要的外汇交易形式，涉及到跨国投资、资本流动和资本项目。
它具有较高的风险和较强的流动性。
货币政策、经济状况、政治风险和国际贸易等因素对资本项目外汇交易产生影响。
了解这些知识可以帮助投资者更好地理解和参与资本项目外汇交易，提高交易的成功率。