金陵饭店2018年财务分析结论报告-智泽华
金陵饭店的财务管理实训各财务报表的分析及实训心得
目录公司概况—————————————————————1 07-09年的资产负债表及分析————————————3 07-09年的利润表及分析——————————————6 07-09年的现金流量表及分析————————————8 核心财务指标对比—————————————————11 07-09年的杜邦分析图———————————————13 07-09年金陵饭店经营评价—————————————16 实训心得————————————————————20公司概况资产负债表:分析：在近3年度对比资产负债表中，10较08和09年的货币资金量逐年增长，应收款项有08年的1千7百万增长到了2千5百万，长期股权投资由08年的3千多万增长到了10年的9千2百万，表明该公司的资产逐年递增，但存货量增加，该企业应加强存货日常管理，减少库存额度。
加快商品流转。
另外公司的交易性金融资产增加，意味该公司在外投资房地产获益，还投资了生态湖园，扩大了经营规模，使收入来源更为广泛。
利润分配表分析：在利润分配表中，企业经营总收入以20%速度逐年增长，营业成本能够控制在硬顶范围，其他经营收益占总收益的40%左右，该公司的经营状况较好，都能够完成企业预期的经营利润目标。
尤其表现在股价上，每股收益由0.22增长为0.28.管理上有自己独有的特色，在这个行业来说，规模可观，营业额度较高。
现金流量表分析：投资活动产生的现金流量净额为负值，表明在投资活动中该企业须加强管理，将损失控制在一定范围，但10较09、08年的投资活动产生的现金流量净额逐年缩减，公司正往低成本方向发展，此外，公司的绝大现金额流入到了购买商品和接受劳务上，其余支付工资和各项税费。
总体来说，企业在指定的报告期内，现金流量控制符合现金预算指标，应收账款的款项也在逐步收回，坏账成本明显下降，同时减少了手中现金持有量，加大了现金的利用效益，符合财务管理的目标，更好地服务了总的财务指标。
东方集团2018年财务分析结论报告-智泽华
东方集团2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 东方集团2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为67,036.29万元，与2017年的76,240.74万元相比有较大幅度下降，下降12.07%。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。
二、成本费用分析2018年营业成本为1,349,179.51万元，与2017年的746,621.88万元相比有较大增长，增长80.7%。
2018年销售费用为10,974.66万元，与2017年的8,021.29万元相比有较大增长，增长36.82%。
2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2018年管理费用为39,613.11万元，与2017年的38,414.31万元相比有所增长，增长3.12%。
2018年管理费用占营业收入的比例为2.74%，与2017年的4.83%相比有较大幅度的降低，降低2.09个百分点。
管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。
2018年财务费用为94,755.96万元，与2017年的82,807.88万元相比有较大增长，增长14.43%。
三、资产结构分析2018年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款出现过快增长。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，东方集团2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
全聚德2018年财务分析详细报告-智泽华
全聚德2018年财务分析详细报告-智泽华全聚德2018年财务分析详细报告⼀、资产结构分析1.资产构成基本情况全聚德2018年资产总额为202,021.19万元，其中流动资产为119,688.84万元，主要分布在货币资⾦、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的82.85%、6.44%和6.34%。
⾮流动资产为82,332.35万元，主要分布在固定资产和⽆形资产，分别占企业⾮流动资产的66.23%、12.6%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较⼤，约占流动资产的82.85%，表明企业的⽀付能⼒和应变能⼒较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为202,021.19万元，与2017年的206,957.04万元相⽐有所下降，下降2.38%。
4.资产的增减变化原因以下项⽬的变动使资产总额增加：长期投资增加2,194.83万元，存货增加1,429.52万元，其他流动资产增加1,395.13万元，应收账款增加494.87万元，其他⾮流动资产增加278.6万元，其他应收款增加157.84万元，递延所得税资产增加131.46万元，共计增加6,082.26万元；以下项⽬的变动使资产总额减少：⽆形资产减少371.73万元，长期待摊费⽤减少449.12万元，在建⼯程减少1,132.6万元，固定资产减少1,278.18万元，预付款项减少1,521.16万元，商誉减少2,550.48万元，货币资⾦减少3,714.84万元，共计减少11,018.1万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额下降4,935.85万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项⽬与营业收⼊的⽐例关系来看，2018年应收账款所占⽐例基本合理。
其他应收款所占⽐例基本合理。
存货所占⽐例基本合理。
6.资产结构的变动情况从流动资产与收⼊变化情况来看，流动资产与营业收⼊都在下降，与2017年相⽐，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
埃斯顿2018年财务分析结论报告-智泽华
埃斯顿2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 埃斯顿2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为12,365.84万元，与2017年的11,544.85万元相比有所增长，增长7.11%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2018年营业成本为93,526.69万元，与2017年的71,656.26万元相比有较大增长，增长30.52%。
2018年销售费用为10,628.72万元，与2017年的7,619.65万元相比有较大增长，增长39.49%。
2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2018年管理费用为19,075.83万元，与2017年的20,477.19万元相比有较大幅度下降，下降6.84%。
2018年管理费用占营业收入的比例为13.06%，与2017年的19.02%相比有较大幅度的降低，降低5.97个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
2018年财务费用为3,938.8万元，与2017年的1,501.73万元相比成倍增长，增长1.62倍。
三、资产结构分析与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，埃斯顿2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析。
张裕A2018年财务分析结论报告-智泽华
张裕A2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 张裕A2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为140,861.17万元，与2017年的137,192.78万元相比有所增长，增长2.67%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。
二、成本费用分析2018年营业成本为190,161.15万元，与2017年的167,159.23万元相比有较大增长，增长13.76%。
2018年销售费用为127,459.91万元，与2017年的127,252.24万元相比变化不大，变化幅度为0.16%。
2018年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。
2018年管理费用为34,358.07万元，与2017年的34,078.2万元相比变化不大，变化幅度为0.82%。
2018年管理费用占营业收入的比例为6.68%，与2017年的6.91%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2018年财务费用为3,594.53万元，与2017年的1,859.03万元相比有较大增长，增长93.36%。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，张裕A2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析张裕A2018年的营业利润率为27.32%，总资产报酬率为11.26%，净资产收益率为10.92%，成本费用利润率为36.76%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,208,175.23万元，经营资产的收益率为11.63%投资收益或长期投资为零，无法进行比较。
好想你2018年财务分析结论报告-智泽华
好想你2018年财务分析结论报告-智泽华好想你2018年财务分析综合报告好想你2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为15,290.29万元，与2017年的12,431.92万元相比有所增长，增长22.99%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2018年营业成本为354,004.01万元，与2017年的288,819.72万元相比有较大增长，增长22.57%。
2018年销售费用为102,015.9万元，与2017年的86,085.07万元相比有较大增长，增长18.51%。
2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。
2018年管理费用为18,287.21万元，与2017年的18,819.39万元相比有所下降，下降2.83%。
2018年管理费用占营业收入的比例为3.69%，与2017年的4.62%相比有所降低，降低0.93个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2018年财务费用为2,868.48万元，与2017年的3,427.34万元相比有较大幅度下降，下降16.31%。
三、资产结构分析2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，好想你2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
南京公用2018年财务分析结论报告-智泽华
南京公用2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 南京公用2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为32,686.43万元，与2017年的32,381.06万元相比变化不大,变化幅度为0.94%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的同时营业利润也在下降，企业减收减利，经营业务开展得不理想。
二、成本费用分析2018年营业成本为269,274.86万元，与2017年的271,832.92万元相比有所下降，下降0.94%。
2018年销售费用为36,465.39万元，与2017年的36,379.25万元相比变化不大，变化幅度为0.24%。
2018年销售费用基本不变，但企业营业收入却有所下降，企业经营业务的市场形势不太理想，应当引起关注。
2018年管理费用为15,915.97万元，与2017年的15,723.66万元相比有所增长，增长1.22%。
2018年管理费用占营业收入的比例为4.54%，与2017年的4.36%相比变化不大。
企业经营盈利水平有所下降，但管理费用支出总体水平未见异常。
2018年财务费用为3,245.27万元，与2017年的2,719.5万元相比有较大增长，增长19.33%。
三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
其他应收款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，南京公用2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析南京公用2018年的营业利润率为9.67%，总资产报酬率为3.21%，净资。
今世缘2018年财务分析详细报告-智泽华
今世缘2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况今世缘2018年资产总额为858,764.89万元，其中流动资产为622,152.49万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的31.63%、30.33%和28.96%。
非流动资产为236,612.4万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的32.27%、28.6%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的34.66%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.63%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为858,764.89万元，与2017年的722,322.98万元相比有较大增长，增长18.89%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加59,785.56万元，存货增加26,360.91万元，交易性金融资产增加26,082.53万元，其他流动资产增加15,049.19万元，一年内到期的非流动资产增加10,270万元，长期投资增加6,745.74万元，在建工程增加5,888.61万元，其他非流动资产增加4,636.84万元，应收账款增加3,466.71万元，递延所得税资产增加2,140.05万元，固定资产增加177.78万元，共计增加160,603.93万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少19.76万元，工程物资减少24.23万元，长期待摊费用减少265.94万元，预付款项减少295.24万元，其他应收款减少435.01万元，无形资产减少458.11万元，应收票据减少2,258.17万元，共计减少3,756.45万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长156,847.48万元。
江苏国信2018年财务分析结论报告-智泽华
江苏国信2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 江苏国信2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为398,535.66万元，与2017年的348,165.96万元相比有较大增长，增长14.47%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。
二、成本费用分析2018年营业成本为1,788,223.29万元，与2017年的1,628,509.18万元相比有所增长，增长9.81%。
2018年销售费用为205.42万元，与2017年的149.83万元相比有较大增长，增长37.1%。
2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2018年管理费用为53,212.75万元，与2017年的49,943.6万元相比有较大增长，增长6.55%。
2018年管理费用占营业收入的比例为2.53%，与2017年的2.6%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2018年财务费用为76,571.89万元，与2017年的66,581.42万元相比有较大增长，增长15%。
三、资产结构分析与2017年相比，2018年其他应收款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，江苏国信2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析江苏国信2018年的营业利润率为18.86%，总资产报酬率为9.55%，净资产收益率为12.30%，成本费用利润率为20.57%。
企业实际投入到企业自身。
道道全2018年财务分析详细报告-智泽华
道道全2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况道道全2018年资产总额为276,140.51万元，其中流动资产为191,140.1万元，主要分布在其他流动资产、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.54%、26.22%和14.25%。
非流动资产为85,000.41万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的79.05%、12.18%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的26.22%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为276,140.51万元，与2017年的264,511.77万元相比有所增长，增长4.4%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加7,815.32万元，固定资产增加6,087.6万元，其他流动资产增加3,238.73万元，其他应收款增加2,933.87万元，在建工程增加2,470.32万元，其他非流动资产增加1,790.78万元，递延所得税资产增加1,580.76万元，无形资产增加292.69万元，商誉增加42.14万元，共计增加26,252.21万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少39.62万元，应收账款减少154.52万元，预付款项减少5,597.51万元，存货减少8,826.59万元，共计减少14,618.25万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长11,633.96万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例过高。
6.资产结构的变动情况从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
金陵饭店2018年财务指标报告-智泽华
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
金陵饭店2018年财务指标报告
万元，与2017年的78,188.62万元相比有较大增长，增长26.12%。2018年流 动负债为55,086.11万元，与2017年的40,419.3万元相比有较大增长，增长 36.29%。流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。 用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
103,579.74
100.00 93,841.27
100.00 83,465.09
100.00
41,544.95
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
五、发展能力分析 从这三年来看，金陵饭店的营业收入一直保持增长态势，但2018年的
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
金陵饭店2018年财务指标报告
增长速度比上一年有所下降。2018年的营业收入为103,579.74万元，比2017 年增长10.38%，低于2017年12.43%的增长速度。
25.791,539.66来自1.49 1,638.47
1.75 2,781.97
3.33
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
56.61
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
金陵饭店2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 金陵饭店2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为14,130.29万元，与2017年的15,509.91万元相比有所下降，下降8.90%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。
二、成本费用分析
2018年营业成本为41,544.95万元，与2017年的37,782.73万元相比有所增长，增长9.96%。
2018年销售费用为21,358.82万元，与2017年的
19,562.87万元相比有较大增长，增长9.18%。
2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2018年管理费用为23,471.63万元，与2017年的22,368.73万元相比有所增长，增长4.93%。
2018年管理费用占营业收入的比例为22.66%，与2017年的23.84%相比有所降低，降低1.18个百分点。
但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。
2018年财务费用为
1,539.66万元，与2017年的1,638.47万元相比有较大幅度下降，下降6.03%。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，金陵饭店2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
金陵饭店2018年的营业利润率为13.41%，总资产报酬率为5.18%，净资产收益率为5.36%，成本费用利润率为15.48%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为250,676.8万元，经营资产的收益率为5.54%，而对外投资的收益率为4.54%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率。