金陵饭店2019年财务分析结论报告
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五、盈利能力分析 金陵饭店2019年的营业利润率为13.52%，总资产报酬率为5.57%，净
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金陵饭店2019年财务分析综合报告
资产收益率为5.40%，成本费用利润率为15.74%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为287,925.42万元，经营资产的收益率为5.58%，而对 外投资的收益率为2.34%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资 的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外 投资的盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资 总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
三、资产结构分析 与2018年相比，2019年预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情 况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。因此与 2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，金陵饭店2019年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
九、经营风险分析
金陵饭店2019年盈亏平衡点为91,154.22万元。从营业安全水平来看， 企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。企业负 债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为133133.91万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.00%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加7112.84万元。在当期的现金流 入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金 也占不小比重，占企业当期现金流入总额的23.12%。但企业收回投资和变 卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。2019年金陵饭店投资活动收回资 金30995.72万元；经营活动创造资金7112.84万元。2019年金陵饭店筹资 活动需要净支付资金14987.29万元，经营活动和投资活动所提供的资金满 足了投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使 企业的现金净流量增加。
八、发展能力分析
2019年企业新创造的可动用资金总额为11,893.21万元。说明在没有 外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，
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则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资பைடு நூலகம்周转天数由337.98天缩短为322.83天，由此而节约资金 5,004.33万元，可用于企业今后发展。
六、营运能力分析
金陵饭店2019年总资产周转次数为0.38次，比2018年周转速度加快， 周转天数从1050.95天缩短到956.84天。企业在资产规模增长的同时，营 业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周 转速度有较大幅度的提高。金陵饭店2019年固定资产周转天数为191.58 天，2018年为449.54天，2019年比2018年缩短257.96天。金陵饭店2019 年存货周转天数为236.68天，2018年为252.57天，2019年比2018年缩短 15.88天。金陵饭店2019年应收账款周转天数为10.71天，2018年为15.83 天，2019年比2018年缩短5.12天。从存货、应收账款、应付账款三者占用 资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降， 营运能力有所提高。
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金陵饭店2019年财务分析综合报告
金陵饭店2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析 2019年实现利润为16,398.22万元，与2018年的14,130.29万元相比 有较大增长，增长16.05%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营 业务开展得很好。
二、成本费用分析 2019年营业成本为52,398.96万元，与2018年的41,544.95万元相比 有较大增长，增长26.13%。2019年销售费用为23,309.52万元，与2018 年的21,358.82万元相比有较大增长，增长9.13%。2019年销售费用增长 的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销 售费用投入效果理想，销售费用支出合理。2019年管理费用为23,833.06 万元，与2018年的23,471.63万元相比有所增长，增长1.54%。2019年管 理费用占营业收入的比例为20.05%，与2018年的22.66%相比有较大幅度 的降低，降低2.61个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明 显上升，管理费用支出的效率显著提高。2019年财务费用为1,211.13万元， 与2018年的1,539.66万元相比有较大幅度下降，下降21.34%。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 51,134.04万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供30,210.87万元的流 动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是 协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金 保证的。
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资产收益率为5.40%，成本费用利润率为15.74%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为287,925.42万元，经营资产的收益率为5.58%，而对 外投资的收益率为2.34%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资 的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外 投资的盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资 总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
三、资产结构分析 与2018年相比，2019年预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情 况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。因此与 2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，金陵饭店2019年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
九、经营风险分析
金陵饭店2019年盈亏平衡点为91,154.22万元。从营业安全水平来看， 企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。企业负 债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为133133.91万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.00%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加7112.84万元。在当期的现金流 入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金 也占不小比重，占企业当期现金流入总额的23.12%。但企业收回投资和变 卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。2019年金陵饭店投资活动收回资 金30995.72万元；经营活动创造资金7112.84万元。2019年金陵饭店筹资 活动需要净支付资金14987.29万元，经营活动和投资活动所提供的资金满 足了投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使 企业的现金净流量增加。
八、发展能力分析
2019年企业新创造的可动用资金总额为11,893.21万元。说明在没有 外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
金陵饭店2019年财务分析综合报告
则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资பைடு நூலகம்周转天数由337.98天缩短为322.83天，由此而节约资金 5,004.33万元，可用于企业今后发展。
六、营运能力分析
金陵饭店2019年总资产周转次数为0.38次，比2018年周转速度加快， 周转天数从1050.95天缩短到956.84天。企业在资产规模增长的同时，营 业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周 转速度有较大幅度的提高。金陵饭店2019年固定资产周转天数为191.58 天，2018年为449.54天，2019年比2018年缩短257.96天。金陵饭店2019 年存货周转天数为236.68天，2018年为252.57天，2019年比2018年缩短 15.88天。金陵饭店2019年应收账款周转天数为10.71天，2018年为15.83 天，2019年比2018年缩短5.12天。从存货、应收账款、应付账款三者占用 资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降， 营运能力有所提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
金陵饭店2019年财务分析综合报告
金陵饭店2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析 2019年实现利润为16,398.22万元，与2018年的14,130.29万元相比 有较大增长，增长16.05%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营 业务开展得很好。
二、成本费用分析 2019年营业成本为52,398.96万元，与2018年的41,544.95万元相比 有较大增长，增长26.13%。2019年销售费用为23,309.52万元，与2018 年的21,358.82万元相比有较大增长，增长9.13%。2019年销售费用增长 的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销 售费用投入效果理想，销售费用支出合理。2019年管理费用为23,833.06 万元，与2018年的23,471.63万元相比有所增长，增长1.54%。2019年管 理费用占营业收入的比例为20.05%，与2018年的22.66%相比有较大幅度 的降低，降低2.61个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明 显上升，管理费用支出的效率显著提高。2019年财务费用为1,211.13万元， 与2018年的1,539.66万元相比有较大幅度下降，下降21.34%。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 51,134.04万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供30,210.87万元的流 动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是 协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金 保证的。