财富管理公司可行性研究报告模版

HBRX控股有限公司

关于设立RX财富管理有限公司的

可行性研究报告

hbRX投资有限公司

二零一七年

正文目录

第一章项目概述 (3)

第二章财富管理行业综述 (4)

第三章设立RX财富管理公司开展财富管理的可行性、必要性 (8)

第四章设立RX财富管理公司开展财富管理的价值分析 (12)

第五章设立RX财富管理公司开展财富管理的风险因素 (15)

第六章国内财富管理业务发展经验借鉴 (19)

第七章RX财富管理公司的运营模式 (28)

第八章RX财富管理公司的短期目标 (33)

第九章结束语 (36)

第一章项目概述

伴随 30 年来的经济快速增长，我国居民积累了大量财富，其中更是涌现出了大量的高净值群体阶层。

根据《2016中国中高端富裕人群财富白皮书》，到2016年底，中国私人可投资资产总额达144.6万亿元，其中归属于中高端富裕人群的约为17.3万亿元，占总额的12.0%；到2016年底，人均可投资资产超过140万元的中国中高端富裕人群数量达到1230万人。

面对由30年改革所带来的巨大财富管理需求，中国财富管理行业的“黄金运势”已到，如果说过去十年的掘金之地是房地产业，那么未来十年的掘金之地将是财富管理业。

HBRX控股有限公司拟出资成立财富管理公司，具体情况如下：

一、项目名称：RX财富管理有限公司（暂定名）

二、注册资本：5000万元（人民币）

三、股权结构：

四、组织形式：有限责任公司

五、注册地：上海

六、经营范围：基金销售；理财顾问服务；理财规划服务；会展服务；营销策划服务；资产经营管理（金融资产管理除外）；股权投

资管理；从事投融资管理及相关咨询服务业务；依托互联网等技术手段，提供金融中介服务（最终以工商登记机关核准信息为准）

第二章财富管理行业综述

一、财富管理行业的定义

（一）财富管理的内涵

财富管理一般指针对拥有较高可投资资产的高净值个人和家庭提供的金融服务，包括对客户的资产和债务的管理。其中资产管理服务是其主要特征，但财富管理更强调对财富积累、保值、强化和转移等方面的专业建议。

财富管理范围包括 : 现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。其主要功能是帮助我们制定及达成财务目标。这些目标可以是债务重整，可以是子女教育经费，可以是购买汽车或房屋，也可以是退休以后的生活保障。通过财富管理，不单可以增加我们的投资收入，而且更可以累积更多的财富，提供更大保障，从而提高我们的生活水平和改善我们的生活质素。

透过财富管理我们可以更了解自己所面对的风险及知道如何做好风险管理。风险管理的方法则有避免风险、承担风险、转移风险、保险、分散投资及对冲等等。

（二）财富管理与资产管理的区别

财富管理不能等同于产品投资或资产管理，其外延远大于资产管

理。财富管理不单纯追求投资的高收益，更多强调通过各种金融工具达到人生的财务目标。一定程度上可以说资产管理是财富管理的工具与手段之一。

投资理财市场，由资产管理业务和财富管理业务共同组成。通俗来讲，前者面向融资需求，作用在于把资金投资到既定资产中，控制风险并使之增值；后者面向投资需求，作用在于帮助投资者审视自身情况调整合理的理财目标，识别不同资产的风险收益，并将资金配置到资产组合中，以求在有限风险下获得较高回报。

资产管理机构寻找更有潜力和优质的资产进行管理，比拼的是同类项目的风险和回报率，在既定的资产上要扎得深；而财富管理机构则为投资者提供理财规划设计、实施、跟踪调整，投资者教育和服务，比拼的是对投资者真实需求的沟通和可匹配资产的丰富性，这里特别强调跨市场领域的专业能力，面对不同资产，要铺得广。

（三）财富管理的主要经营机构

中国财富管理业者包括商业银行、证券公司、信托公司、保险公司、第三方理财机构等机构。

（四）财富管理的具体流程

财富管理的具体流程分为评估客户的整体财务状况、确定客户的财富目标、识别潜在问题、推荐可能的解决方案、提出建议并加以实施、监督财富管理计划几个环节。

通过财富管理，不但可以增加投资收入，更可以累积更多的财富，为生活提供更大的保障，从而提高生活水平并改善生活质素。

二、财富管理行业的发展阶段

（一）以产品为中心的阶段

在此阶段中，关注焦点在于生产出质量更优的商品。在20世纪80年代的早期，现代理财服务业开始进入以产品为中心的阶段。在那个时代，理财规划和以避税为目的的投资，销路十分看好。理财顾问的工作十分简单，业务发展相当喜人，其主要原因。就在于产品具有诱人的收益，如显著的税盾效应［所谓的"税盾效应"，即债务成本-利息，在税前支付，而股权成本-利润，在税后支付，因此企业如果要向债权人和股东支付相同的回报，实际需要生产更多的利润。例如，设企业所得税率30%，利率10%，企业为向债权人支付100元利息，由于利息在税前支付，则企业只需产生100元税前利润即可 ;但如果要向股东支付100元投资回报，则需产生100÷(1一30%)=143元的税前利润，因此"税盾作用"使企业贷款融资相比股权融资更为便宜］，对于理财顾问来说，最有效的市场营销战略就是强调经济收益。顾问们使用各种图表以突出自己的产品和服务所能带来的经济收益，醒目的数字让人心动，大多数潜在客户都很难抵挡得住诱惑。