银行从业资格考试《风险管理》第3章讲义

第三章信用风险管理第一节信用风险识别一、单一法人客户信用风险识别（一）单一法人客户的基本信息分析要对客户基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无违约记录）等。

应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实。

对中长期授信，还需要预计资金来源及使用情况、预期的资产负债情况、损益情况、项目进度及营运计划。

（二）单一法人客户的财务状况分析财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。

财务分析是一项系统工程，主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。

1.财务报表分析：主要是对资产负债表和利润表进行分析，有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题。

·识别和评价财务报表风险。

主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险，例如，有无随意变更会计处理方法，报表编制基础是否一致，是否按规定建立并实施内部会计监督或拒绝依法实施监督等。

·识别和评价经营管理状况。

通过分析利润表可以识别和评价公司的销售情况、成本控制情况以及盈利能力。

·识别和评价资产管理状况。

主要包括：资产质量分析、资产流动性（可变现程度）分析以及资产组合（库存、固定资产等投资）分析。

·识别和评价负债管理状况。

主要分析资产负债期限结构，例如，长期融资是否支持长期资产，短期资产是否恰当地与短期或长期融资匹配等。

2.财务比率分析商业银行应当善于使用各种财务比率来研究企业类客户的经营状况、资产负债管理等状况。

财务比率主要分为四大类：①盈利能力比率销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100%销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%资产净利率（总资产报酬率）＝净利润/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2] ×100%净资产收益率（权益报酬率）=净利润/[（期初所有者权益合计＋期末所有者权益合计）/2] ×100%总资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）②效率比率存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2]存货周转天数＝360/存货周转率应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]应收账款周转天数＝360/应收账款周转率应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2]应付账款周转天数＝360/应付账款周转率流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产＋期末流动资产）/2]总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2]资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额③杠杆比率资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]×100%利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋利息费用＋所得税]/利息费用④流动比率流动比率＝流动资产合计/流动负债合计速动比率＝速动资产/流动负债合计其中：速动资产＝流动资产－存货或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用3.现金流量分析：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。

经营活动指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

投资活动指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

融资活动指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

现金流量分析通常首先分析经营性现金流。

关注经营活动现金流从何而来，流向何方，现金流是否为正值，现金流是否足以满足和应付重要的日常支出和还本付息，现金流的变化趋势和潜在变化的原因是什么，其次分析投资活动的现金流。

关注企业买卖房产、购买机器设备或资产租借，借款给附属公司。

或者买卖其他公司的股票等投资行为；最后分析融资活动的现金流，关注企业债务与所有者权益的增加/减少以及股息分配。

在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。

针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。

对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。

此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特性。

（三）单一法人客户的非财务因素分析：管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境1.管理层风险分析：重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准。

2.行业风险识别：行业特征（企业在行业中的定位）到行业系统性风险每个借款人都处于某一特定的行业中，每一特定行业因所处的发展阶段不同而具有独特的行业风险。

尽管这种风险具有一定的阶段性特征，但在同一行业中的借款人可能需要共同面对某些基本一致的风险。

一般而言，行业风险分析的主要内容有：·行业特征及定位·行业成熟期分析·行业周期性分析·行业的成本及盈利性分析·行业依赖性分析·行业竞争力及替代性分析·行业成功的关键因素分析·行业监管政策和有关环境分析3.生产与经营风险分析：强调个体特点。

行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点。

就国内企业而言，存在的最突出问题是经营管理不善。

通常，企业的生产与经营风险包括经营风险、产品风险、原料供应风险、生产风险以及销售风险。

4.宏观经济及自然环境分析：经济环境、法律环境、技术进步、环保意识增强、人口老化、自然灾害等外部因素的发展变化，均可能对借款人的还款能力产生不同程度的影响。

（四）单一法人客户的担保分析担保的定义：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。

担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置与定金。

1.保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。

①保证人的资格。

具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民可以作为保证人。

国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。

②保证人的财务实力。

③保证人的保证意愿。

④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。

⑤保证的法律责任。

保证分为连带责任保证和一般保证两种，连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任；一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。

2.抵押是指债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保。

债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。

对抵押应注意以下方面：①可以作为抵押品的财产的范围及种类；②抵押合同应包括以下基本内容：被担保的主债权种类、数额；债务的期限；抵押品的名称、数量、质量、状况、所在地、所有权权属或者使用权权属；抵押担保的范围；当事人认为需要约定的其他事项等。

③抵押物的所有权转移④抵押物登记⑤抵押权的实现3.质押：动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。

债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。

在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。

4.留置与定金：留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用。

留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。

定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。

债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收回。

给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金；收受定金的一方不履行约定的义务的，应当双倍返还定金。

商业银行业务中一般极少采用留置与定金作为担保方式。

中小企业信用风险识别：对中小企业进行信用风险识别和分析时，除了关注与单一法人客户信用风险的相似之处外，商业银行还应重点关注以下风险点：①中小企业普遍自有资金匮乏、产业层次较低、生产技术水平不高、产品开发能力薄弱、产品结构单一、经不起原材料和产品价格的波动，因此具有更为突出的经营风险，直接影响其偿债能力。

②中小企业在经营过程中太多采用现金交易，而且很少开具发票。

③当中小企业面临效益下降、资金周转困难等经营问题时，容易出现逃废债现象，直接影响其偿债意愿。

概括为三个风险点：中小企业自身经营风险；三查的难度；逃废债成本较低背景：中小企业重要地位二、集团法人客户信用风险识别（一）集团法人客户的整体状况分析定义：商业银行的集团法人客户是指企业集团法人客户。

企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。

企业集团的特征：（实际控制）●在股权或经营决策上，直接或间接控制；●共同被第三方企事业法人所控制；●由主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员共同直接或间接控制；●对关联方的财务和经营政策有重大影响；●与自然人股东关系密切的家庭成员持有或控制的股份或表决权；●能够控制后者的其他情况。

风险识别方法：商业银行首先可以参照前述的单一法人客户分析方法，对集团法人客户的基本信息、经营状况、财务状况、非财务因素以及担保等整体状况进行逐项分析，以识别其潜在的信用风险。