《管理会计实务》最新课件项目五 投融资管理 - 任务一、二

成本效益法属于事前控制方法，适用于项目可行性研究阶段。
2.成本效益法的一般程序 （1）确定项目中的收入和成本； （2）确定项目不同实现方案的差额收入； （3）确定项目不同实现方案的差额费用；
（4）制定项目不同实现方案的预期成本和预期收入的实现时间 表；
（5）评估难以量化的社会效益和成本。 3.工具方法的运用 投资决策中对投资项目进行评价时所用的指标通常分为两类:一 类是静态投资指标，指的是没有考虑时间价值因素的指标，所以
也可以采用相对数，表示为挣值与 实际成本的比值：
成本偏差率＝挣值÷实际成本
成本偏差率又称为成本执行指数 （CPI）
【例5-1】某工程项目由信达公司承建，工期为1年，项目总预算为20万元。 目前项目实施已进行到第8个月末。截至第8个月末项目执行情况分析表见表
5-1序。 活动
计划成本（ 实际成本（ 完成百分比
算、资金管理与项目结算、项目决算和项目经济后评价等。企业可根据项
目规模、周期、经费额度等指定专人负责上述工作，并参与项目论证与评
估等工作。
五、项目管理的工具方法
广泛适用于项目管理 中的项目实施、项目
（一）挣值法
后评价等阶段。
挣值是指项目实施过程中已完成工作的价值，用分配给实 际已完成工作的预算来表示。
（3）存在用项目非关键路径上取得的挣值掩盖关键路径上进度 落后的可能性，进而影响项目绩效判断的准确性。
（二）成本效益法
1.成本效益法的概念 成本效益法是指通过比较项目不同实现方案的全部成本和效益，
以寻求最优投资决策的一种项目管理工具方法。其中，成本指标
可以包括项目的执行成本、社会成本等，效益指标可以包括项目 的经济效益、社会效益等。
号
元）
元）
Байду номын сангаас
1 项目启动
2000
2100
100%
2 可行性研究 5000
4500
100%
3 需求调研与分析 10000
12000
100%
4 设计选型
75000
86000
90%
5 集成实施
65000
60000
70%
6 测试
20000
15000
35%
要求：计算截至第8个月末该项目的成本偏差、进度偏差、成本执行指 数和进度执行指数，并判断项目当前在成本和进度方面的执行情况。
六、融资管理程序 （二）遵循基本程序
1.编制年度融资计划
对融资安排应实行年度统筹、季 度平衡、月度执行的管理方式
2.编制融资方案
企业应根据融资决策分析 的结果编制融资方案
01 02
03
04 05
06
3.实施融资方案
一般由归口管理部门具体负责落实。
4.对融资进行管理
企业完成融资后，应对融资进 行统一管理，必要时应建立融 资管理台账。
也称为非贴现指标，主要包括投资回收期和投资报酬率等；另一
类是动态投资指标，指的是考虑了时间价值因素的指标，故也称 为贴现指标，主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等。
提 示
运用方式参考财务管理相关内容
（三）价值工程法 1.价值工程法的概念 价值工程法是指对研究对象的功能和成本进行系统分析，比较为 获取的功能而发生的成本，以提高研究对象价值的管理方法。
二、企业投融资管理应遵循的原则
价值创 造原则
应遵循原则
战略导 向原则
风险匹 配原则
投融资管理应以持续创造企业 价值为核心。
投融资管理应符合企业发展战 略与规划，与企业战略布局和 结构调整方向相一致。
三、基本分类
直接投资和间接投资 介入程度
投资对象
对外投资和对内投资 投出方向
独立投资和互斥投资 项目关系 融资分类
解：
截至8月末计划总成本=2000+5000+10000+75000+65000+20000=177000（元） 截至8月末实际已发生总成本 =2100+4500+12000+86000+60000+15000=179600（元） 截至8月末的挣值 =2000×100%+5000×100%+10000×100%+75000×90%+65000×70%+20000×3
2
项目各责任主体，应当根据管理层 次和任务分工的不同，有效行使管 理职责，履行管理义务。
科合学理安配排置，3
企业应严格按照项目的目标和任务，科 学合理编制预算，严格执行预算。
三、项目管理的基本程序
1
可行性研究
基本
2
项目立项
3
项目计划
4
程序
5
6
项目后评价
四、项目的财务管理
企业应当重视并严格执行项目预算管理、项目执行成本控制、项目会计核
五、投资管理程序 （二）遵循基本程序
1.编制中长期投资规划和年度投资计划
2.进行可行性分析
一般包括该投资在技术和经济 上的可行性、可能产生的经济 效益和社会效益、可以预测的 投资风险、投资落实的各项保 障条件等。
3.实施投资控制
01 02
03
04 05
06
4.开展投资后评价
应对照项目可行性分析和投资 计划组织开展投资后评价。
其中，功能是指对象满足某种需求的效用或属性；成本是指按功 能计算的全部成本费用；价值是指对象所具有的功能与获得该功 能所发生的费用之比。 价值工程法可广泛适用于项目设计与改造、项目实施等阶段。 2.价值工程法运用的程序 企业运用价值工程法的程序一般包括：准备阶段、分析阶段、创 新阶段和实施阶段。
3.价值工程法的优缺点 价值工程法的优点主要是： （1）把项目的功能和成本联系起来，通过削减过剩功能、补充 不足功能使项目的功能结构更加合理化； （2）着眼于项目成本的整体分析，注重有效利用资源，有助于 实现项目整体成本的最优化。 价值工程法的缺点主要是；
任务一 认知投融资管理基础知识
一、投融资管理的概念
1.投资管理
投资管理是指企业根据自身战略发展规划，以企业价
值最大化为目标，对将资金投入营运进行的管理活动。
2.融资管理
融资管理是指企业为实现既定的战略目标，在风 险匹配的原则下，对通过一定的融资方式和渠道 筹集资金进行的管理活动。
企业融资的规模、期限、结构等应与经营活动、投资活动等的需要相匹配。
5.编制融资报告
。
6.总结分析
应及时进行融资管理回顾和分 析，检查和评估融资管理的实 施效果，不断优化融资管理流 程，改进融资管理工作。
任务二 熟悉项目管理的原理与运用
概念
适用范围
项目管理是指通过项目各参与方的合作，运 用专门的知识、工具和方法，对各项资源进 行计划、组织、协调、控制，使项目能够在 规定的时间、预算和质量范围内，实现或超 过既定目标的管理活动。
5.编制投资报告
投资报告应根据投资管理的 情况和执行结果编制，反映 企业投资管理的实施情况。
6.总结分析
企业应及时进行回顾和分析，检 查和评估投资管理的实施效果， 不断优化投资管理流程，改进投 资管理工作。
六、融资管理程序
（一）建立健全融资管理的制度体系
企业应设置满足融资管理所需的，由业务、财务、 法律及审计等相关人员组成的融资委员会或类似 决策机构，对重大融资事项和融资管理制度等进 行审批，并设置专门归口管理部门牵头负责融资 管理工作。
投资内容
资金权属
股权融资、债务融资及 混合融资
借助媒介
资金来源 内部融资和外部融资
资金期限 长期融资和短期融资
其他分类
四、工具方法 约束资源优化
1
项目管理
2
3
4
五、投资管理程序
（一）建立健全投资管理的制度体系
设置能够满足投资管理活动所需的，由业务、财 务、法律及审计等相关人员组成的投资委员会或 类似决策机构，对重大投资事项和投资制度建设 等进行审核。
THE ACCOUNTING FOR MANAGEMENT PLAN
管理会计实务
公司简介
公司王经理找财务经理聊聊公司该怎么办。事情是这样的， 为降低生产成本,公司考虑购置一台新机器以替换旧机器。 旧机器原值为97000元，每年折旧额为10000元,估计还可 使用5年,残值为7000元,若现在将其变卖,可获得40000元。 使用该台旧机器每年的营业收入为10000元,经营成本为 70000元。新机器价值130000元,预计可使用6年,报废时残 值为1000元,年折旧为20000元。新机器不会增加收入,但可 使每年的经营成本降低28000元。设所得税税率为25%,假 定基准折现率为10%。 问题：请你代财务经理分析公司该不该购置新机器替换旧机器。
项目管理适用于以一次性活动为主要特征的项目 活动，如一项工程、服务、研究课题、研发项目 、赛事、会展或活动演出等；也适用于以项目制 为主要经营单元的各类经济主体。
二、项目管理应遵循的原则
企业应围绕项目管理的目标，强调成本效益原则
，实现项目各责任主体间的协同发展、自主创新
注协重同实创效新，1 。
按级负责 分工管理
要求具有较全面的知识储备，不同性质的价值工程分析对象涉及 的其他领域的学科性质，以及其他领域的广度和深度等都存在很 大差别，导致功能的内涵、结构和系统特征必然具有实质性区别。
THE BUSENESS PLAN
内容介绍完毕 感谢聆听
5% =137000（元）
成本偏差=137000-179600=-42600（元）（正数节约，负数超支）
进度偏差=137000-177000=-40000（元）
成本执行指数=137000/179600=0.76（即：成本绩效指数） 进度执行指数=137000/177000=0.77（即：进度偏差率） 因此，该工程项目当前在成本和进度方面的执行情况是:成本超支，进度落 后。