金杯汽车 巨额应收账款简要分析

• 金杯公司历年的应收款项数额巨大，特别是其他应收款占 了绝大部分。 • １９９９年应收账款４８７７１万元 • 其他应收款３３５６０４万元 • 两者合计占流动资产５５．２％ • ２０００年末应收账款２５２６６万元 • 其他应收款１５９０９８万元 • 两者合计占流动资产５４．２％ • ２００１年末应收账款２８６２７万元 • 其他应收款１７０１３９万元 • 两者合计占流动资产６３．３％。
应收账款的作用
1.贷款融资：短期借债还款的基本条件 2.扩大销售：赊销 3.减少库存：节约管理费用
பைடு நூலகம்
应收账款管理现状
应收账款管理存在以下两难局面：1、太松，最直接影响的是企业 资金运作，最坏的结果是应收账款不能收回，在企业中形成大量的呆 账、死账。2、太紧，一些企业走向极端会出现不给钱不发货，紧缩 供货现象，这将会影响企业的销售，造成部分客户流失。
• 指 标 项 目 2 0 0 1 年 主 营 业 务 收 入 6 4 8 , 4 6 9 , 0 3 3 . 4 1 • 净利润 -825,038,723.72 • 总资产 4,866,748,790.62 • 股 东 权 益 1 , 5 5 0 , 8 5 2 , , 8 6 1 . 0 4 • 每 股 收 益 （ 摊 薄 ） - 0 . 7 5 5 1 • 加 权 平 均 每 股 收 益 - 0 . 7 5 5 1 • 扣除非经常性损益后的每股收益 -0.0133 • 每 股 净 资 产 1 . 4 1 9 3 • 调 整 后 的 每 股 净 资 产 1 . 2 5 2 0 • 每股经营活动产生 的现金流量净额 -0.0129 - 净资产收 益 率 （ 摊 薄 ） - 5 3 . 2 0 % • 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 - 4 2 . 0 4 % • 扣除非经常性损益后加权净资产收益率 -0.74%
• 实行严格的内审和内部控制制度
• 充分利用应收账款进行融资
• • • • • • • • • • • • • • •
名 股东名称 次 1 2 3 中国第一汽车集团 上海华晨集团股份 有
本 期 持 股 本期末持股 数（股） 495,623,800 122,427,216 限 110,616,116 13,148,558 5,000,283 2,000,086 1,109,540 1,005,000 1,000,000 927,633
•
公司变更会计估计计提坏帐准备的 具体结果是：本公司按原应收款项余 额法计提的坏帐准备为11,926万元,本 年度应补提的坏帐准备为4,058万元； 按变更后的帐龄分析法计算的坏帐准 备为94,685万元,本年度应补提的坏帐 准备为86,817 万元。因会计估计变更 影响本年度利润-82,759万元。
• 首先，大股东巨额欠款占上市公司其他应收款中的比例最 高，这一款项多数是上市公司为大股东垫付、暂借的各种 款项，或者是为大股东支付的所谓“业务款”、 “往来款”等 • 其次，给下属子公司垫付各种款项（关联方）是上市公司 其他应收款增多的又一理由，如某公司在1994年为其子公 司垫付了4862万元的投资款，4个完整的会计年度过去了， 4862 4 到目前仍未收回，1998年报则显示该公司已经为其计提了 坏帐准备
坏账准备计提方式变更
• 公司决定变更会计估计,原按应收款项年末余额的百分比 计提坏帐准备,现变更为按应收款项年末帐龄分析法计提, 具体内容如下： • ①股东贷款不计提坏帐准备； • ②需个别确认的款项计提特别准备； • ③除上述情况外,其余应收款项按以下比例计提坏帐准 备： • 帐龄 计提比例 • ＜ 1年 5% • 1-2年 10% • 2-3年 20% • 3-5年 50% • ＞ 5年 100% • 备注：帐龄大于5年的关联方应收款项计提比例为80%。
会计师事务所变更
• ２００２年３月４日，财政部、中国证监会日前联合发文 批覆，同意中国注册会计师协会对中天勤、华伦、中联信、 深圳同人、深圳华鹏五家会计师事务所不予通过年检的意 见。 • 华伦对金杯汽车１９９９、２０００年财务报表都出具了 标准无保留意见的审计报告。 • 华伦对金杯汽车如此巨额不良资产只字不提，明显不符合 谨慎性的执业原则
公司出现巨额亏损的原因分析
• ①报告期内,公司持股50%的金杯通用汽车有限公司推出 新产品（雪佛兰牌厢式客车）,由于推向市场较晚,远没有 完成预定的销售计划,亏损15,653万元,影响公司本年度利 润-7,826万元。 • ②由于历史上的种种原因,公司应收款项金额较大,期限较 长,其中5年以上的应收帐款8,726万元,占应收帐款总额的 , 5 8,726 , 30.48%,尤其是5年以上的其他应收款达70,013 万元,占其 他应收款总额的41.5%,往年按照应收款项余额的6% 计提 坏帐准备远远不能反映公司的应收款项的实际情况。。
变动增减 情况（+ -）
持 股 占 总 股本比例 (%)
45.36司
11.20
公 司
沈阳资产经营有限 公 4 中信证券 5 汉兴基金 6 汉盛基金 7 上国投 8 辽宁财证 9 通乾基金 10 国铁公司
10.12
司 1.20 0.46 0.18 0.10 0.09 0.09 0.08
关联公司占其他应收款比例（单位万元）
•
从会计的角度看，计提坏账准备的主观性 是比较强的，比较科学、谨慎的计提方法 是应该按照客户的信誉、应收款的账龄来 进行详细分析计提。从目前大部分的上市 公司来看，应收款项的计提一般采用账龄 分析法。而作为大型工业企业的金杯汽车 在２００１年之前都采用年末余额法，在 １９９９年之前甚至采用直接核销法，这 显然不符合会计的谨慎性原则。
金杯汽车：巨亏源于坏账准备
————关于金杯汽车应收账款管理案例分析
组长： 组员： 组长：陈磊 组员：徐新星 王峰 房龙 钱巨然
应收账款
应收帐款
应收账款是指企业销售产品、商品、提供劳务等原因，应向购货客 户或接受劳务的客户收取的款项和代垫的运杂费.
应收账款 应收账款的产生
应收账款，是公司因销售商品、提供劳务等业务应向购买方、接受 劳务的单位或个人收取的款项。形成应收账款的直接原因是企业竞争 带来的赊销。
事件概况
• 金杯汽车曾在２００２年２月２６日 发布业绩预警公告，但在４月１３日 和４月２４日，公司却又分别发布了 ２００１年度业绩预亏公告和预亏公 告的补充公告。
公司2001年度主要会计数据：
• • • • • • • • • • • • • • • • -811,125,503.27元 利润总额： 净利润： -825,038,723.72元 扣除非经常性损益后的净利润： -14,568,842.02元 主营业务利润： 103,485,677.67元 其他业务利润： 9,229,906.45元 -988,102,007.63元 营业利润： 投资收益： 177,720,436.42元 补贴收入： 1,202,184.00元 营业外收支净额： -1,946,116.06元 经营活动产生的现金流量净额： -14,076,601.30元 现金及现金等价物净增加额： -265,591,072.69元 注 ： 扣 除 的 非 经 常 性 损 益 项 目 及 涉 及 金 额 （1）出售、处置部门或被投资单位所得收益 23,060,420.29元 （2）会计估计变更增加或减少的利润总额 -827,591,553.83元 （3）其他 -5,938,748.16元 合 计： -810,469,881.70元
年份 应收账款 其他应收款 关联公司其他 应收款占用资 金 ２３４８８４ 关联公司其他应 收款占用资金比 例 69.99%
1999
４８７７１
３３５６０４
2000
２５２６６
１５９０９８
１０３６８３
65.17%
2001
２８６２７
１７０１３９
１２９３５９
76.03%
这里的关联公司主要指： 这里的关联公司主要指：集团公司一汽金杯汽车工业有限公司及下属公司
资产负债表部分数据
• 应收账款 179,829,714.740 • 其他应收款860,991,459.620
其他应收款的隐患 • 根据1999年的《股份有限公司会计制度——会计 科目和会计报表》有关规定，除应收票据、应收 帐款、预付帐款等以外的其他各种应收、暂付款 项，包括不设“备用金”科目的公司拨出的备用金、 应收的各种赔款、罚款，应向职工收取的各种垫 付款项等均属其他应收款科目。因此客观上，其 他应收款从会计科目设置角度类似一个“杂物箱”， 规定之外的应收款项均可以堂而皇之地往里装
关联方 • 定义
• 在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控 制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则他们之 间存在关联方关系；如果两方或多方同受一方控制，则他 们之间也存在关联方关系。 • 根据原会计准则，关联方不计提坏账准备
报告期末持有本公司5%以上股份及前十名股东持股情况 报告期末持有本公司 以上股份及前十名股东持股情况
• ２００２年监管环境日益严格，事务所与 上市公司狼狈为奸的行为大大受到遏制。 因此，２００１年金杯汽车的财务报表少 了华伦的庇护，资产的泡沫终于破灭了。
应收账款管理的措施及对策
• 加强应收账款的日常管理
• • • • • • 1.设置应收账款明细分类账 2.设置专门的赊销和征信部门 3.实行严格的坏账核销制度 1.可靠的人事和明确的责任。 2.责任分离与岗位替换。 3.坏账核销凭证完备，要有完整的程序。