风险管理 第八章 风险的保险转移
风险管理 第八章 风险的保险转移
第八章风险的保险转移一、保险及其适用性（一）保险的概念从风险管理的角度看，保险是一种风险转移机制。
通过这一机制众多的经济单位结合在一起，建立保险基金，共同对付不幸事故。
面临风险的经济单位，通过参加保险，将风险转移给保险公司，以财务上确定的小额支出代替经济生活中的不确定性。
而保险公司则是借助概率论中的大数法则，将充分多的面临同样风险的经济单位组织起来，按照损失分摊原则，建立保险基金，使整个社会的经济生活得以稳定。
保险的要素：1、特定风险事故的存在。
2、补偿损失，安定生活。
3、集合众多的风险单位。
4、保费负担，公平合理。
（二）保险的特征1、经济性质2、法律性质3、互助性质（三）保险的利与弊1、积极作用（1）补偿风险损失，保障经济生活安定（2）减少不确定性，促进资源合理配臵（3）为社会提供长期资本来源（4）提供风险管理服务2、消极影响（1）保险经营费用的发生（2）道德和心理风险的增加（四）可保风险及其条件可保风险(Insurable Risk)是指保险可以承担的风险，即投保人可以通过购买保险来转移这种风险。
可保风险是对一定时期的保险市场而言的。
理想的可保风险需要同时具备以下条件：1．风险是纯粹风险而非投机风险2．风险事故的发生是意外的，但风险损失本身是可以确定的3．风险损失幅度不能太大，也不能太小4．大量独立的同质风险单位存在二、保险的购买在购买保险被选作转移风险的一种手段时，每个保险购买者都面临一个基本问题，即用最少的保险费获得最佳的保险保障，从而实现利益最大化。
需要研究：(1)哪些风险需要买保险？(2)选择哪种保险?(3)选择哪家保险公司?（4）选择怎样的保险条件?（一）确定投保风险一般地，可以把风险分为危急类、重要类和非重要类三类，进而设定先后次序，据以分配资金（保险费）投向。
与这样的风险分类相应，保险可分为必需型、需要型和可选择型。
必需型保险所承保的是那些可能导致破产的风险，当然，法律规定必须办理的保险也属于此类。
风险管理 名词解释
风险管理名词解释第一章风险原理风险：风险是指客观存在的，在特定情况下、特定时期内，某一事件导致的最终损失的不确定性。
风险因素：也称风险隐患，是指足以引起或增加风险事故发生机会的条件，也包括风险事故发生后导致损失扩大的条件。
物质风险因素:指某一标的本身所具有的足以引起或增加损失机会的客观原因和条件。
道德风险因素:指由于个人的恶意行为或不良企图，故意促使风险事故发生，以致引起损失结果或扩大损失程度的原因或条件。
心理风险因素:指由于人们主观上的疏忽或过失，以致增加风险事故发生的机会或扩大损失程度的原因或条件。
风险事故：指可能引起生命或财产损失的偶然事件。
损失：指经济价值意外的减少或灭失。
损失概率：是指损失发生的可能性。
损失幅度：是指损失的严重程度，指一定时期内，某一次事故一旦发生时可能造成的最大损失的数值。
基本风险：指影响整个社会或社会主要部门的风险。
特定风险：指后果涉及特定的人或相关部门的风险。
纯粹风险：指只有损失机会而无获利可能的风险。
投机风险：指既有损失机会又有获利可能的风险。
静态风险：指由自然力的不规则变动或人们行为的错误或失当所导致的风险。
动态风险：指由社会经济的或政治的变动所导致的风险。
财产风险：指导致一切有形与无形财产毁损、灭失或贬值的风险。
责任风险：指个人或团体因行为上的疏忽或过失，造成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、合同或道义应付的经济赔偿责任风险。
人身风险：指可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风险。
第二章风险管理概述整合性风险管理：是融合各类学科的管理方法。
它也是融合财务性风险与危害性风险于一炉的管理理念。
危机管理：指企业为应付各种危机情景所进行的规划决策、动态调整、化解处理、员工训练等活动的过程。
风险管理：是指经济单位透过对风险的认识、衡量和分析，设计或选择减少或避免损失的处理方案，以最小的成本达到最大安全保障的有组织有计划的活动。
第三章风险识别风险识别：风险识别就是风险主体逐渐认识到自身存在哪些方面风险的过程。
《个人理财》第八章保险规划
韦耀莹 主编 黄祝华 副主编
第八章 保险规划
第一节 保险的基本知识
个人面临的风险分析风险管理保险的概念和原理
一、个人面临的风险分析
人身风险
财产风险
认识风险
风险的定义风险指未来结果的不确定性(预期与实际的差距)保险所称风险是指在特定客观情况下，在特定的期间内，某种损失发生的可能性。风险的度量损失频率----发生的机会有多大（％）损失程度----会造成多大的损失（￥）要注意的是可能性和严重性并不是正相关的，保险考虑的主要是那些可能性小但后果可能很严重的风险。
（二）人身意外伤害保险
人身意外伤害保险是被保险人在保险有效期内，因遭受非本意的、外来的、突然发生的意外事故，致使身体蒙受伤害而残废或死亡时，保险人按照保险合同的规定给付保险金的一种人身保险。
保障项目
（三）健康保险
健康保险是以人的身体为标的，当被保险人因意外事故或疾病造成残疾、死亡、医疗费用支出以及丧失工作能力而使收入损失时，由保险人给付保险金的一种人身保险。医疗保险或医疗费用保险残疾收入补偿保险构成健康保险所承保的疾病风险必须符合三个条件（1）必须是由于明显的非外来原因造成的；（2）必须是由于非先天性的原因造成的；（3）必须是由于非长存的原因造成的。
二、保险规划的原则
三、保险需求分析
人生阶段
人生不同阶段的保险需求不一样
我需要保险吗？
我需要什么保险？
我需要多少保险保障？
保险期限
期满生存给付保险金
期内死亡不给付不退费
3.生死两全保险
生死两全保险指无论被保险人在保险期内死亡或保险期满时仍然生存，都由保险公司依保险合同给付约定保险金的一种人寿保险。生死两全保险在某种程度上，较大地满足了投保者取得生命的保障和投资的愿望。
第八章：风险的保险转移
第八章风险的保险转移第一节保险及其适用性一、保险的概念1、保险是一种经济制度。
是集合同类风险单位以分摊损失的一种经济制度。
其手段是集合大量同类风险单位；作用是损失的分摊；目的是补偿损失以确保经济生活安定。
体现两个方面的经济关系：（1）投保人与保险人之间的商品交换关系；（2）投保人（被保险人）之间，体现的是国民收入的一种再分配关系。
2、从法学看，保险是一种合同行为，反映投保人与保险人之间的权利义务关系。
3、从风险管理的角度，它是一种风险转移机制。
经济单位通过参加保险将风险转移给保险公司，以确定的小额支出代替经济中的不确定性。
二、保险产生的条件（要素4条）1、特定风险事故的存在。
这种风险事故具有偶然性，表现在：（1）风险事故发生与否不确定；（2）发生的时间不确定；（3）发生的结果不确定。
特定保险合同；综合保险合同。
2、补偿损失，安定生活。
这是保险的目的。
对于具体保险合同，以损失补偿为主要功能，对整个保险业，以安定经济生活为最终目标。
3、集合众多的风险单位。
集合的方法有二种：（1）直接集合。
面临同样风险的经济单位，建立互助团体，基本精神是“一人为众，众人为一”。
形式如互助团体，相互保险。
(2)间接集合：由第三方作为保险经营主体，通过购买保险将风险转移给保险公司。
4、保费负担，公平合理。
保费必须与所转移的风险相一致（商品交换的原则）主要体现在三个方面：(1) 保险金额高，保费高；(2)损失率高，保费高；(3)保费的计算，要将同类风险因素进行组合，因为不存在完全相同的风险。
三、保险的积极作用1、补偿风险损失，保障经济生活安定；2、减少不确定性，促进资源合理配置；3、为社会提供长期资本来源；4、提供风险管理服务。
四、保险的消极影响1、保险经营费用的发生。
即保险“组织费用”包括损失控制费用、损失理算费用、保单销售费用、税金以及日常管理费用。
2、道德和心理风险增加。
由于参加了保险，有些人降低了谨慎程度，或者比以前更愿意冒险；或者故意造成损失或者增加损失发生的机会。
中央企业全面风险管理指引
第六十三条 企业全体员工尤其是各级管理人员和业务操作人员应通过多种形式，努力传播企业风险管理文 化，牢固树立风险无处不在、风险无时不在、严格防控纯粹风险、审慎处置机会风险、岗位风险管理责任重大等 意识和理念。
第十章
第六十六条 中央企业中未设立董事会的国有独资企业，由经理办公会议代行本指引中有关董事会的职责， 总经理对本指引的贯彻执行负责。
第六十一条 企业应在内部各个层面营造风险管理文化氛围。董事会应高度重视风险管理文化的培育，总经 理负责培育风险管理文化的日常工作。董事和高级管理人员应在培育风险管理文化中起表率作用。重要管理及业 务流程和风险控制点的管理人员和业务操作人员应成为培育风险管理文化的骨干。
第六十二条 企业应大力加强员工法律素质教育，制定员工道德诚信准则，形成人人讲道德诚信、合法合规 经营的风险管理文化。对于不遵守国家法律法规和企业规章制度、弄虚作假、徇私舞弊等违法及违反道德诚信准 则的行为，企业应严肃查处。
第三十七条 企业应建立贯穿于整个风险管理基本流程，连接各上下级、各部门和业务单位的风险管理信息 沟通渠道，确保信息沟通的及时、准确、完整，为风险管理监督与改进奠定基础。
第三十八条 企业各有关部门和业务单位应定期对风险管理工作进行自查和检验，及时发现缺陷并改进，其 检查、检验报告应及时报送企业风险管理职能部门。
工程项目管理第八章工程项目风险管理
8.2 建设工程风险识别
8.2.1 风险识别的特点和原则
1.风险识别的特点 (1)个别性；(2)主观性；(3)复杂性；(4)不确定性。 2.风险识别的原则 ◆由粗及细，由细及粗。
由粗及细是指对风险因素进行全面分析，逐渐细化，从而得到
工程初始风险清单。而由细及粗是指从工程初始风险清单的众多风险
中，确定主要风险，作为风险评价以及风险对策决策的主要对象。
2.与风险相关的概念 ◆风险因素是指能产生或增加损失概率和损失程度的条件 或因素，是风险事件发生的潜在原因，是造成损失的内在 或间接原因；分为以下三种：
①自然风险因素；②道德风险因素；③心理风险因素。
是与人的心理状态有关的 无形的因素，它指由于人 的不注意、不关心、侥幸 或存在依赖保险的心理， 以致增加风险事故发生的 概率和损失幅度的因素
◆ 非计划性风险自留。（被动的风险自留） 导致非计划性风险自留的主要原因有：缺乏风险意识、风险 识别失误、风险评价失误、风险决策延误和风险决策实施延误。 ◆计划性风险自留。 （主动的风险自留）
风险自留决不可能单独运用，而应与其他风险对策结合使用。
一般应选择风险量小或较小的风险事件作为风险自留的对象。
◆预防计划：目的在于有针对性地预防损失的发生，主要作用是 降低损失发生的概率，也能在一定程度上降低损失的严重性。
◆灾难计划：它是一组事先编制好的、目的明确的工作程序和具 体措施，为现场人员提供明确的行动指南，使其在各种严重、恶性 的紧急事件发生后，可以做到从容不迫、及时、妥善地处理，从而 减少人员伤亡以及财产和经济损失。
8.1.3 建设工程风险与风险管理
1.建设工程风险 对建设工程风险的认识，要明确两个基本点： ◆建设工程风险大。建设工程风险因素和风险事件
企业风险管理教材
企业风险管理教材企业风险管理教材第一章：企业风险管理概述1.1 企业风险管理的定义和重要性1.2 企业风险管理的目标和原则1.3 企业风险管理的基本框架第二章：风险识别与评估2.1 风险识别的方法和工具2.2 风险评估的方法和指标2.3 风险分级与排名第三章：风险处理与控制3.1 风险处理策略的选择3.2 风险控制措施的制定和实施3.3 风险应急预案的制定和演练第四章：风险监控与溯源4.1 风险监控的方法和手段4.2 风险信息的收集和分析4.3 风险溯源与责任追究第五章：案例分析与实操演练5.1 典型风险案例分析5.2 风险管理实操演练5.3 风险管理的成功案例分享第六章：企业风险管理体系建立6.1 风险管理职责与组织结构6.2 风险管理规范和流程6.3 风险管理工具和系统第七章：风险文化与内控建设7.1 建立积极的风险文化7.2 内部控制的作用和要求7.3 风险教育与培训第八章：风险传导与转移8.1 风险传导的途径和效应8.2 风险转移的方式和限制8.3 风险管理保险的选择和使用第九章：全球化背景下的企业风险管理9.1 全球化带来的新风险和挑战9.2 跨国企业风险管理的策略和方法9.3 国际风险管理标准与实践第十章：未来发展趋势与展望10.1 互联网和信息技术对风险管理的影响10.2 创新型企业风险管理的发展趋势10.3 风险管理与企业可持续发展的结合结语企业风险管理教材是企业员工和管理人员必备的学习资料，通过系统地学习和实操，能够帮助企业更加全面和科学地管理风险，提高企业的抗风险能力和竞争力。
本教材以概念介绍、案例分析和实操演练相结合的方式进行，旨在帮助读者深入理解企业风险管理的理论和实践，并能够应用到实际工作中去。
在风险管理的过程中，企业要始终保持风险意识，并积极主动地进行风险识别、评估、处理和监控。
同时，企业还需要建立完善的风险管理体系和内部控制机制，培养良好的风险文化，并在需要的时候进行风险转移和保险保障。
第八章 金融风险管理-真题及解析
第八章 金融风险管理1.（ ）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】 A】【解析 流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
2.按照风险因素不同划分，金融风险不包括（ ）。
A.投机风险B.市场风险C.信用风险D.流动性风险【答案】 A】【解析 按照风险因素不同，分为流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险。
3.（ ）是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
A.汇率风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】 B】【解析 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
4.在金融风险管理领域，（ ）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失【答案】 B【解析 本题考查风险敞口的相关内容。
风险敞口也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加】保护的风险。
在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
5.运用组合投资策略，可以降低甚至消除（ ）。
A.市场风险B.非系统性风险C.系统性风险D.政策风险【答案】 B【解析 本题考查非系统性风险的相关内容。
非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在】一定程度上能够规避的风险。
6.（ ）也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。
(风险管理)第八章检查与风险预警
本章介绍贷后管理的三项重要工作：信贷检查、风险预警和风险资产的退出。
第一节信贷检查在简述信贷检查的意义、原则、范围和分类后，着重介绍了贷后检查和信贷管理检查的主要内容和要求。
第二节贷款风险预警信号分析了信贷风险预警的必要性和借款企业主要的风险预警信号，并提供美国银行对信贷风险的预警信号以供参考。
第三节风险资产的退出指对风险资产采取一定的措施使其转化为非风险资产。
本节概括说明了风险资产退出的程序和方法。
第一节信贷检查信贷检查是信贷风险控制的重要环节，是防范金融风险，促进各项信贷业务健康、平稳、持续、高效发展的重要手段。
而它往往是整个信贷流程中比较容易被忽视的地方，也是不少银行风险控制中的薄弱环节。
从思想上认识信贷检查的重要性，从行动上积极落实信贷检查，将从根本上让我们了解信贷资产的真实风险情况，及时进行适当的信贷决策，避免信贷资产遭受损失。
信贷检查是保证我行信贷资产质量，防范信贷风险的重要环节。
因此，各级信贷人员要从认识上赋予高度重视，要本着客观、公正的态度如实反映在检查中发现的情况，要充分地评估业务风险，力求发现风险隐患，以此为基础修订我行的信贷政策。
信贷人员要定期对授信业务进行检查，特别对那些金额较大，潜在风险较高的授信业务要结合实际情况深入了解与掌握情况。
信贷人员有责任及时、准确地记录与反映已掌握的情况，力求能及时把握信贷风险，调整信贷方案，保障我行的信贷资产质量。
信贷检查要求信贷人员有高度的独立性。
信贷检查人员应独立开展检查，形成意见，反映情况，任何部门与个人不得指使或者暗示信贷从业人员作出虚假或者隐瞒事实真象的陈述与记录，不得阻挠或者妨碍信贷检查的实施。
信贷检查人员应该切实通过各种手段，真实地了解授信企业的实际情况，信贷检查不能流于形式、浮于表面，对于每一次信贷检查都应该认真以对，做到行之有效，要坚决杜绝敷衍了事，随意对付的态度。
我行信贷检查的范围应该包括所有的授信业务，具体为：1、表内信贷业务包括：短期流动资金贷款、贴现贷款、打包贷款、押汇贷款、中长期流动资金贷款、中长期项目贷款等。
金融学概论-08第八章 风险管理及其投资组合
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2019/8/2
第四节 风险的衡量
一、金融资产与资产选择
商业票据、股票、债券等从金融市场的交易角度来看， 被视为交易的对象、手段，是金融工具。但从其持有 者的角度来看，这些金融工具是投资者的金融资产。
对微观主体来说，财富是实物资产与金融资产之和。 但对全社会来说，财富只是实物资产的集合，而金融 资产不过是债权债务凭证，它们对经济生活有很大作 用，但本身并不是财富，只是一种虚拟证券。
市场风险是指由于资产市场价格变动所引起的风险。
利率风险是指由于利率变动引起的资产价格变动风险。
购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀使 投资者的购买力下降而引起的投资风险。
汇率风险是指由于未预见到的汇率变化所造成的资产
收益发生变化。
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2019/8/2
第一节 风 险 概 述
(2)非系统性风险又称为可分散风险或可变风险。是指只 对某个行业或公司产生影响的风险。非系统风险包 括行业风险、经营风险、财务风险和违约风险等。
2019/8/2
第三节 风险的转移
一、风险转移
若证券投资者预期证券价格将下跌时，又不愿意出售 证券（他担心自己判断失误），但又害怕因证券价格 下跌而受损，此时，他至少有三种方式进行风险转移。
与某金融机构签署协议，在将来某一时间按现在约定 的价格卖出该证券。这种方法不仅降低了因证券价格 下跌遭受损失的风险，同时也降低了因证券价格上涨 而获取收益的可能性，称为套期保值。
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2019/8/2
第四节 风险的衡量
三、资产选择的决策准则 （一）最大期望收益准则 最大期望收益准则是指投资者选取各种可能投
风险管理高频考点第八章 国别风险管理
第八章国别风险管理第一节国别风险识别考点1国别风险类型国别风险的主要类型包括七类：1.转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇以偿还其境外债务的风险。
2.主权风险指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性。
3.传染风险指某一国家的不利状况导致该地区其他国家评级下降或信贷紧缩的风险，即使这些国家并未发生这些不利状况、自身信用状况也未出现恶化。
4.货币风险指由于汇率不利变动或货币贬值，导致债务人持有的本国货币或现金流不足以支付其外币债务的风险。
5.宏观经济风险指债务人因本国政府采取保持本国货币币值的措施而承受利率波动的风险。
6.政治风险指债务人因所在国发生政治冲突、政权更替、战争等情形，或者债务人资产被国有化或被征用等情形而承受的风险。
7.间接国别风险指某一国家经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的本国借款人的还款能力的风险。
考点2国别风险识别（一）一国或地区发生国别风险国别风险识别的对象是发生国别风险事件或指标变动，判断其程度与影响，以及判定银行具体业务经营有无国别风险敞口。
发生以下事件或指标变动，则认为发生了国别风险：1.主权违约：指主权债务人违约。
违约指任何遗漏或延迟支付利息和/或本金。
折价兑换也包括在违约中：（1）发行人向债券持有人或存款人提供了一个新的债券或一揽子证券但使得债务金额减少（2）债务置换避免借款人违约的意图明显。
2.转移事件：指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务，或者债务人资产被国有化或被征用等情形。
3.货币贬值：指本地货币兑美元的汇率在一年内贬值超过25%或一个更高的比例，具体贬值幅度依据年代背景或一国监管需要。
4.银行业危机：指某一经济体银行体系的崩溃，尤其易发生在金融危机的背景下。
衡量系统性危机的风险，即持有银行总资产10%或以上的银行资不抵债，无法偿还储户和/或债权人债务。
金融机构风险管理第八章
四、价格和交易量结合法
前面几种度量方法都只是片面考虑了“价格—数量” 函数的深度和广度，在此基础上，不少学者提出了将“价 格—数量”函数的深度和广度相结合的弹性度量。弹性度 量客服了单纯以买卖价差或者交易量大小来衡量流动性风 险的缺点，考虑了交易量与价格之间的相互影响。弹性度 量方法对于数量大或次数多的交易非常有用，如果与买卖 价差和交易量法相结合，则构成了流动性或流动性风险的 全景。但是由于该度量方法需要的数据较难获得，这也使 得它在实时操作中受到很大限制。
如果对其进行净流动资产缺口分析, 度量两个银行的 流动性风险, 却会得出不一样的结果:从流动性资产应该对 应不稳定性资产的角度分析(见表8 - 3): A 银行的流动性 资产是300 亿元, 所对应的不稳定性负债同样为300 亿元, 两者很好地对冲了。而B银行的流动性资产是100 亿元, 所 对应的不稳定性负债为150 元, 两者出现了缺口。因此得 出B 银行的流动性风险要比A 银行高的结论。
一、时间法
金融资产流动性风险的即时性度量可以用时间法。即 将资产变卖所需要的时间长短作为度量流动性风险大小的 标准。在给定条件下，买卖一项金融资产所需要的时间越 少，则意味着该金融资产的流动性越高，其流动性风险越 低。时间法所采用的指标有很多，我们可以直接通过衡量 一项金融资产的交易间隔时间或交易执行等待时间来比较 流动性风险的大小，也可以间接通过衡量交易成交率或交 易频率来比较流动性风险大小。
（一）现金流量和到期期限的交叉矩阵 现金流到期期限匹配需要考虑的两个确定性问题，一 个是现金流量的确定性问题，另一个是到期期限的确定性 问题。因此，在度量流动性风险之时，需要将现金流量根 据到期期限阶梯进行划分。按照现金流量的确定性与不确 定性、到期期限的确定性与不确定性，将资产负债表表内 和表外项目划分为四个类别
保险学原理各章练习题
第一章风险与风险管理单项选择题1、风险的特征不包括〔C〕A、客观性B、不确定性C、主观性D、损失性2、风险躲避的方法不包括〔C〕A、风险躲避B、损失控制C、风险统计D、损失融资3、风险管理程序中最根本和最重要的环节是〔 A 〕A、风险识别B、风险衡量C、风险评价D、风险自留4、风险管理的根本目标是〔 A 〕A、以最小的本钱获得最大的平安保障B、以最小的本钱获得最小的平安保障C、持续经营D、生存目标5、〔 B 〕风险因素是有形因素。
A、道德B、实质C、风纪D、心理6、对于损失概率高、损失程度大的风险应该采用〔 C 〕的风险管理方法。
A、保险B、自留风险C、防止风险D、减少风险判断题1、因为买彩票赢钱可能微乎其微， 99.99%的可能支持福利事业和体育事业了，所以将不会有人购置彩票。
〔×〕2、某一风险的发生具有必然性。
〔×〕3、风险损失的实际本钱包括直接损失本钱和间接损失本钱〔√〕简答题1、请简述风险融资的方法答：为了偿付或冲抵损失而采取的资金融通的措施，称为损失〔或风险〕融资。
其方法主要为风险自留和风险转移1〕风险自留损失由个人或组织的自有资金〔基金〕来支付。
自留风险往往出于三种情况：〔1〕对潜在损失估计缺乏；〔2〕损失金额相对较低，经济上微缺乏道；〔3〕通过对风险和风险管理方法的认真分析，决定全部或局部承当某些风险。
2〕风险转移〔Risk Transfer〕通过一定的方式，将风险从一个主体转移到另一个主体。
风险转移的方式：〔1〕公司组织。
〔独资、合伙与公司〕〔2〕合同安排。
〔即通过合同中的保证条款来转移风险〕〔3〕委托保管。
〔指将个人财产交由他人进行保护、效劳和处理等〕〔4〕担保合同〔5〕套期保值〔6〕购置保险计算题1、投资于某股票，盈利总额为0的概率是80%，盈利总额为2500的概率是20%，请计算投资该股票，期望收益、风险〔方差〕各为多少？答：期望收益=〔〕〔￥0〕+〔〕〔￥2,500〕=￥500方差= 0.8(￥0-￥500)2+0.2 (￥2,500-￥500)2 = ￥1,000,000第二章保险制度单项选择题1、就经济的可行性而言，以下哪些风险适合保险〔C〕A、发生频率高，损失程度大B、发生频率高，损失程度小C、发生频率低，损失程度大D、发生频率低，损失程度小2、两个或两个以上的保险人共同承当同一保险责任，同一保险利益，同一保险事故的保险为〔C 〕A、重复保险B、再保险C、共同保险D、综合保险3、既有损失时机又有获利可能的风险是〔 B 〕A、自然风险B、投机风险C、纯粹风险D、财产风险4、投资股市可能面临的风险是( B)。
金融风险管理第8章 操作风险管理
2023/2/6
操作风险管理
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8.4 操作风险组织架构设计
8.4.1 操作风险管理组织设计原则 ➢ 基本原则： ① 建立操作风险防范三道防线 ② 风险管理条线的垂直独立性 ③ 平行作业的管理模式
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操作风险管理
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8.4 操作风险组织架构设计
2023/2/6
操作风险管理
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8.1 操作风险管理发展的阶段
第二阶段：风险知晓 ➢ 专职操作风险经理 ➢ 治理结构、定义与政策 ➢ 流程图/自评估流程 ➢ 早期预警指标 ➢ 收集数据评估价值 ➢ 自上而下经济资本模型
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操作风险管理
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8.1 操作风险管理发展的阶段
第三阶段：风险监测 ➢ 管理观点与目标清晰 ➢ 综合预警指标 ➢ 升级触发机制 ➢ 早期预警机制 ➢ 收集损失事件数据 ➢ 自上而下经济资本模型 ➢ 业务员工培训
④ 分支行的风险管理职能部门对分支行行长保持相对独立 性
⑤ 业务风险经理独立于前台业务人员
2023/2/6
操作风险管理
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8.4 操作风险组织架构设计
8.4.1 操作风险管理组织设计原则 ➢ 平行作业：
① 风险管理独立于业务拓展 ② 客户经理与风险经理平行作业流程
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操作风险管理
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⑤ 劳动力中断 ⑥ 关键人员流失或缺失
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操作风险管理
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8.5 操作风险管理的流程
8.5.1 操作风险识别
3. 银行核心业务系统中的操作风险
① 数据风险 ② 生产运行风险 ③ 通信风险 ④ 攻击和入侵的风险 ⑤ 维护与管理风险 ⑥ 规划与设计风险 ⑦ 安全产品的可信度风险
《金融市场基础知识》第8章金融风险管理
《金融市场基本知识》第八章金融风险管理第一节风险概述一、风险的定义目前金融学文献对“金融风险”并没有统一的定义。
根据考证目前国内外关于风险的定义多至14种，其中主要的有以下几种。
（一）风险是结果的不确定性这种观点认为风险等同于结果的不确定性。
不确定性是指人们对于事物的未来状态不能确切知道或掌握，也就是说人们对事物未来的发展变化缺乏信息与掌控力。
按照这种定义，风险的存在就是不以人的意志为转移的客观事实。
（二）风险是波动性或对期望值的偏离度多数流行的投资学教科书采用马科维茨的“均值—方差理论”分析框架，认为金融变量（如利率、汇率、股价等）会围绕期望值波动，波动性就是风险。
因此，风险被定义为对期望值的偏离程度，并用标准差、方差、半方差等统计变量来测度风险。
按照这种定义，风险是一个中性概念，并不等同于损失。
将风险与波动性联系起来的观点实质上是将风险定义为双侧风险，实际结果对期望值的偏离既可能出现不利结果（例如股价未预期的下跌，即下侧风险），也可能出现有利结果（例如股价出现未预期的上涨，即上侧风险）。
（三）风险是不确定的不利因素或未来损失的可能性这种定义的优点在于突出了风险带来的损害（下侧风险），而将盈利机会排除在外，是典型的单侧风险的概念。
这个定义在实践中运用比较广泛，例如风险测度与控制指标中常见的最大回撤、风险价值（VaR）、压力测试等等都是出于对可能损失的考虑而设定的；同时，监管文件和企业内部风险控制政策也强调了损失可能性意义上的风险。
（四）不确定性对目标的影响中国国家标准对风险定义的完整表述如下：“风险Risk不确定对目标的影响。
注1：影响是指偏离预期，可以是正面的和/或负面的。
注2：目标可以是不同方面（如财务、健康与安全、环境等）和层面（如战略、组织、项目、产品和过程等）的目标。
注3：通常用潜在事件或后果，或两者的组合来区分风险。
注4：通常用事件后果（包括情形的变化）和事件发生可能性的组合来表示风险。
银行从业-国别风险识别
第48讲国别风险识别第八章国别风险管理主要内容第一节国别风险识别•国别风险类型•国别风险识别第二节国别风险评估和计量•国别风险的评估•国别风险等级分类•国别风险敞口计量第三节国别风险监测与报告•国别风险日常监测•国别风险IT系统建设•国别风险报告第四节国别风险控制与缓释•国别风险限额和集中度管理•国别风险缓释方法和工具•国别风险预警和应急处置第一节国别风险识别一、国别风险类型★★•国别风险的主要类型•转移风险•主权风险•传染风险•货币风险•宏观经济风险•政治风险•间接国别风险1.转移风险•国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇以偿还其境外债务的风险2.主权风险•指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性•主权风险包括外债违约和消极债务重组。
消极债务重组，即对合同条款作出包括但不限于以下情况的非商业性调整：•发行人向债券持有人或存款人提供了一个新的债券或一揽子证券但债务金额减少（如优先股或普通股、较低票息或票面金额的债务、改变了到期日或币种的流动性较差的存款）；•债务置换避免借款人违约的意图明显，即该债务置换是出于困境安排而非出于投机目的，如果不进行该资产重组，债务人在中短期可能无法按期兑付，甚至面临破产清算。
【真题演练·单选】下列有关主权风险的相关表述错误的是（ ）。
A．主权风险是指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性B．外债违约属于主权风险C．消极债务重组属于主权风险D．消极债务重组，即对合同条款作出商业性调整【答案】D【解析】主权风险是指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性。
主权风险包括外债违约和消极债务重组。
消极债务重组，即对合同条款作出包括但不限于以下情况的非商业性调整：1.发行人向债券持有人或存款人提供了一个新的债券或一揽子证券但债务金额减少（如优先股或普通股、较低票息或票面金额的债务、改变了到期日或币种的流动性较差的存款）；2.债务置换避免借款人违约的意图明显，即该债务置换是出于困境安排而非出于投机目的，如果不进行该资产重组，债务人在中短期可能无法按期兑付，甚至面临破产清算。
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一、保险及其合用性(一)保险的概念从风险管理的角度看，保险是一种风险转移机制。
通过这一机制众多的经济单位结合在一起，建立保险基金，共同对付不幸事故。
面临风险的经济单位，通过参加保险，将风险转移给保险公司，以财务上确定的小额支出代替经济生活中的不确定性。
而保险公司则是借助概率论中的大数法则，将充分多的面临同样风险的经济单位组织起来，按照损失分摊原则，建立保险基金，使整个社会的经济生活得以稳定。
保险的要素：1、特定风险事故的存在。
2、补偿损失，安定生活。
3、集合众多的风险单位。
4、保费负担，公平合理。
(二)保险的特征1、经济性质2、法律性质3、互助性质(三)保险的利与弊1、积极作用( 1 )补偿风险损失，保障经济生活安定( 2)减少不确定性，促进资源合理配臵( 3)为社会提供长期资本来源( 4)提供风险管理服务2、消极影响( 1 )保险经营费用的发生( 2)道德和心理风险的增加(四)可保风险及其条件可保风险 (Insurable Risk)是指保险可以承担的风险，即投保人可以通过购买保险来转移这种风险。
可保风险是对一定时期的保险市场而言的。
理想的可保风险需要同时具备以下条件：1．风险是纯粹风险而非投机风险2．风险事故的发生是意外的，但风险损失本身是可以确定的3．风险损失幅度不能太大，也不能太小4．大量独立的同质风险单位存在二、保险的购买在购买保险被选作转移风险的一种手段时，每一个保险购买者都面临一个基本问题，即用至少的保险费获得最佳的保险保障，从而实现利益最大化。
需要研究： (1)哪些风险需要买保险？ (2)选择哪种保险?(3)选择哪家保险公司? ( 4 )选择怎样的保险条件 ?(一)确定投保风险普通地，可以把风险分为危（wei）险类、重要类和非重要类三类，进而设定先后次序，据以分配资金(保险费)投向。
与这样的风险分类相应，保险可分为必需型、需要型和可选择型。
必需型保险所承保的是那些可能导致破产的风险，当然，法律规定必须办理的保险也属于此类。
需要型保险所承保的风险，其损失后果往往会使被保险人借款或者寻求信贷。
可选择型保险所承保的风险，其损失后果可用现有资产或者收入来偿付。
(二)选择保险险种首先，风险管理者必须了解经济单位所面临的风险及其性质、特征。
其次，风险管理者要了解当前保险市场的供给状况。
其三，对于某些确需转移的风险，如果在保险市场上没有相应的险种，风险管理者可与保险公司商议，议订有关条款，签署保险合同，实现风险转移。
(三)确定保险金额保险金额是保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额，也是保险费的计算依据。
财产保险方面，原则上是以财产价值或者风险的年度最大预期总损失 (MPY)为基础来确定保险金额。
人的生命和身体不是商品，不能像对财产那样用货币确切衡量其“实际价值”。
因此，人身保险保险金额的确定是比较复杂的，通常有两种方法。
第一种是生命价值法 ( Human Life Value Approach 见第四章第四节)。
第二种方法是需要法( Needs Approach )。
主张按照人身保障的需求来确定保险金额。
(四)议决投保程度议决投保程度，即安排部份保险，从本质上说，这是风险转移与风险自留的结合。
这种结合，通常有三种方式：一是不足额保险( Inadequate Insurance )；二是自负额保险( Deductible Insurance )；三是限制损失保险( Stop Loss Insurance )。
(五)研究保险费率保险费是经济单位将自己面临的风险转移给保险公司所应支付的代价。
通常，保险费是保险金额与保险费率的乘积。
保险费率是保险人按单位保险金额向投保人收取保险费的标准。
保险费率可以分解成纯费率和附加费率。
保险是一种商品，保险费率就是其价格。
特点： (1)保险费率的厘订是在实际成本发生之前，而一般商品的价格则是实际成本发生后才决定； (2)保险费率的厘订要受政府的严格管制，其严格程度远超过普通商品的定价；(3)普通商品的买卖是“一手交钱，一手交货”，而保险费的缴付与保险金的给付之间没有这种一一对应关系； (4) 购买同一保险商品，不同的人可能要支付不同的价格，这是因为不同的保险标的所面临的风险程度不同，但就其他商品而言，同一商品对任何人都应按相同的价格收费。
(六)选择保险机构经济单位要对保险险种及其特点、对保险公司的性质、信誉、实力、服务质量等进行考察，再作选择。
保险机构：股分有限公司；保险合作组织；个人保险。
当保险被选作处理风险的一种手段时，风险管理者必须了解保险供给方的情况，对保险人做出选择。
通常，政府经办的强制保险是不需要选择保险人的。
其他保险关于保险人的选择则要着重考虑以下因素：第一，保险人的财务实力。
第二，保险人的服务和信用。
此外，对于保险代理人、经纪人，风险管理者也要谨慎选择。
(七)推敲保险条款保险条款载明保险有关各方的权利和义务。
首先要明白保险责任。
其次，风险管理者最好能参预起草保险合同，而不是被动地接受保险公司所出立的保险合同。
最后，风险管理者要充分了解保险合同中的权利义务。
三、保险的索赔与理赔(一)索赔索赔 (C1aim)是指在保险事故发生后，被保险人或者受益人依照保险合同的规定，向保险人要求给付保险金的行为。
这是参加保险的经济单位实现其保险权益的具体体现。
保险事故一旦发生，被保险人要注意做好以下工作：1、积极施救2、损失通知3、现场保护4、损失举证索赔时效(二)理赔理赔 (Loss Adjustment，Claims Adjustment)是指在保险事故发生后，保险人对于被保险人或者受益人所提出的索赔进行处理的行为。
1、确定理赔责任2、查勘定损3、给付保险金4、损余处理及代位追偿5、注销保单或者变更保额(三)赔偿方式1、赔偿方式( 1 )第一危（wei ）险赔偿方式。
( 2 )定值保险赔偿方式。
定值保险中，保险双方约定保险价值作为保险金额，保险事故发生后，不论当时保险财 产的实际价值如何，全损全赔，部份损失按损失程度( p) 赔偿，即C=p 〃 A其中， p=100%时为全损，此法常用于海上保险及较难鉴 定其实际价值的古玩字画、珠宝、高档工艺品等特约保险。
( 3 )比例赔偿方式。
这种方式下，保险人按照保险金 额与保险事故发生时保险财产的实际价值( V)的比例计算 赔款。
( A ) (| A L , A < V A > V当 A<V 时，属于不足额保险，不足部份视同自保，损失 由保险双方共担；当 A ≥V 时，属于超额保险，超额部份无 效。
C = min 〈 L , L 卜 =〈 Vl V J |l L ,2、共同保险与共保条款共同保险( Coinsurance ，简称共保)是指几家保险公 司( k 家)共同承保同一标的的同一风险，其责任按各自承 保的份额比例( p )分担。
设总保额为 A ，保险事故发生时i保险标的价值为 V ，损失 L ，如按照比例赔偿方式，各家保 险公司的赔款为：( A )共保条款( Coinsurance Clause )是美国率先在火灾保 险中采用的一种特殊附加保险条款。
保险人与投保人商定， 投保当时实际购买的保险金额与出险时保险标的价值( V) 之比不得低于既定的比例( q ，这个比例谓之共保条款比例， 最常用的是 80%)，否则，对于未达到这个比例的那部份，被 保险人要承担责任。
我们称投保时实际购买的保险金额为实 保金额，记作 A ，称以出险时保险标的实际价值为基础按照 约定的共保条款比例而应购买的保险金额为应保金额，记作 A ' ，则 A ' =qV ，假定发生保险事故，损失 L ，那末赔款( min {A , L }C =〈l min {A , L } A > A'A < A'( min {A , L } A > A ，=〈| A A < A'且L 共 A ，| A'共保条款是针对第一危（wei ）险方式下，因为不足额投保而造成投保人之间费率负担不公，并影响保险经营这一弊害而设l A A < A'< LC = p min 〈 L , L 卜 i = 1,2 ,3 , k i i l V J计出来的。
其本质是第一危（wei）险赔偿方式与比例赔偿方式的结合，其中的共保条款比例不是责任比例而是投保程度。
3、免赔额(率)免赔额是保险人对于保险损失免负赔偿责任的金额，免赔率是保险人对于保险损失免除一部份赔偿责任的百分比。
这两者本质上是一回事，只是表现形式不同。
( 1 )绝对免赔额。
指保险双方约定一个数额 (d)，保险标的的每次损失( L)必须超过这个数额，保险人材负责赔偿其超过部份，对于这个数额以下的损失，每次都由被保险人自行承担。
即赔款。
(L - d L > dC =〈0 L d( 2 )相对免赔额。
指保险双方约定一个数额，保险标的的每次损失，只要达到这个数额，保险人不作任何扣除而全部予以赔偿，如果损失没有达到这个数额则保险人不予赔偿。
即赔款(K L > dC =〈0 L < d4、重复保险“重复保险是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别向两个以上保险人定阅保险合同的保险”。
重复保险的投保人负有通知义务。
重复保险的赔偿合用分摊原则。
我国《保险法》第四十一条规定：“重复保险的保险金额总和超过保险价值的，各保险人的赔偿金额的总和不得超过保险价值。
除合同另有约定外，各保险人按照其保险金额与保险金额总和的比例承担赔偿责任。
”这说明，保险事故所造成的损失，各保险人按照其责任比例承担赔款。
倘若保险合同对重复保险的赔偿方法另有特殊约定，则应依照合同中约定的方法赔偿。
普通来说，被用于特殊约定的赔偿方式有以下几种：1、连带责任分摊制。
这种方式下，保险事故发生后，被保险人有权向若干个保险人中的任何一个保险人索赔，而该保险人有义务将所有保险人应赔付的保险金向被保险人支付。
在该保险人履行了给付义务之后，再在各有关保险公司之间清偿。
2、责任限额分摊制。
被保险人不能通过重复保险而额外得利。
事实上，不论采用何种分摊方式，各保险人赔偿的保险金总和都不会超过其损失额，更不会超过保险价值。
这是伤害补偿原则的要求，也是防止道德风险的措施之一。
(四)争议及其处理在索赔与理赔过程中，保险当事双方可能就保险责任的归属问题或者就赔款与给付金额的确定产生争议，其中主要涉及保险合同条款的解释。
保险合同是根据有关法律、惯例和实践经验制订的，普通情况下能做到条款齐全，用词准确，因而能清晰地表达保险当事双方的意思。
然而，现实生活千姿百态，错综复杂，有些情况保险合同中未能一一列明；也有种种因素而使保险合同的某些条款语意不清者。