工程项目融资试题-(2)

目录一、单选题 (1)三、判断题 (5)四、简答题 (5)1.工程项目融资的特征有哪些 (5)2．按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？ (5)3、简述BOT与PFI的共性？ (5)4、中小企业融资方式主要有以下12种： (6)5、杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些？ (6)项目融资担保的主要条款有哪些？ (6)7、为什么说“完工风险”是项目融资的核心风险，请简要说明。

(6)五、案例题 (6)1、恒源电厂融资背景 (6)2、电厂融资模式的选择 (7)3、广东省沙角火力发电厂B处 (8)4、中海壳牌南海项目融资担保 (10)5、深圳沙角火力发电厂建设 (10)6、三峡工程项目融资的低成本模式选择 (11)六、计算题 (11)一、单选题1. 不能控制现金流量，税务结果灵活性较差是下列哪个投资结构的缺点：（A）A.简单的股权式投资结构B.普通合伙制的项目投资结构C.有限合伙制项目投资结构D.契约型合资结构2. 下列说法正确的是（C）A.对于与项目有关的各种风险要素，需要以某种形式由项目投资者承担风险；B.根据工程项目融资风险分担原则，项目投资者所承担的是无限责任；C.项目的资金结构是由投资结构和融资结构决定的；D.工程项目融资结构相比于传统的融资方式相比，融资成本较低。

3. 下列说法错误的是：（D）A.出口信贷的主要类型包括买方信贷、卖方信贷、福费廷交易、信用安排现额和混合信贷等B.银团贷款中银团成员的基本角色有：牵头行、代理行、参加行C.商业银行贷款费用有承诺费、管理费、代理费、杂费等D.工程项目融资的约束性目标只包括工期目标和成本目标4. 项目的投资结构，是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式，和项目投资者之间的（D）关系。

A.协议合作B.规章制度C.私人协议D. 法律合作5. 项目的管理结构不合理或管理职能缺失，会带来一系列问题，主要包括（D）A.项目投资各方的利益冲突难以协调B.项目缺少主要的投资者而带来的决策职能的散乱C.不利于培育有经验的项目管理队伍D.以上均是6．（ A ）是项目融资的核心。

A. 项目的融资结构B. 项目的投资结构C. 项目的资金结构D. 项目的信用担保结构7．下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是（ C ）。

A. 投资者经济状况B. 融资模式C. 项目的经济强度D. 资金的供求关系8．在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责有（ B ）。

A. 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款B. 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准C. 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务D. 参与部分项目的生产经营决策9．任命项目融资顾问属于（ B ）。

A. 融资执行阶段B. 融资决策阶段C. 融资谈判阶段D. 融资结构设计阶段10．融通资金的各个组成要素的组合和构成称为（ B ）。

A. 融资方式B. 融资结构C. 融资模式D. 融资特性11、下面关于BOT融资模式和ABS融资模式说法错误的是（ D ）A、ABS模式较BOT模式而言，程序简单，无需政府许可。

B、BOT模式适用于非政府资本介入基础设施领域，ABS模式适用于有可预见稳定的未来现金收益的基础设施资产。

C、BOT模式项目资金来源于外资或国内资本金，主要是外资；ABS模式可在国际或国内债券市场上发行债券。

D、BOT模式投资风险比ABS模式投资风险小。

13、下列选项中不属于BOT模式的影响因素的是？（ D ）A、立项前的充分论证B、政府的立法保障C、风险的合理分担D、证券市场的信用评级14、下列关于BOT模式与项目贷款的说法正确的是（ C ）A、均有特许权协议B、均需要移交标的物C、项目单位均是组建、运营项目的实体D、适用范围均相同15、下面不属于BOT模式的运作程序的是（ B ）A、准备阶段B、募集资金阶段C、实施阶段D、项目移交阶段16、关于ABS模式，下面说法错误的是（ D ）A、要拥有较高评级的财务担保，AAA的投资评级可以引起投资者更多的兴趣。

B、要取得足以应付短期债务及未来成长所需的资金来源。

C、能够发行比国家主权评级更高的债券。

D、通过国际资本市场发行债券能降低融资成本，但是不能越过中间商进行融资。

17.产业投资基金的收益主要来自于（D）A.投资项目产生的分红B.股权投资的资本增值C.投资资金的利息D.投资项目产生的分红和股权投资的资本增值18.某公司拟于2010年发行面值为1000元的债券，其票面利率为8%，债券期限为5年，当时的市场利率为10%，则债券的发行价格为（C）A.864.5元B.1015.6元C.924.28元D.964.32元19.某项目融资公司2007年税后净收益70万元，支付优先股股利4万元。

2007年年初股本资本为1000万元，2007年末股们资本为1200万元，计算该公司的股本收益率（A）A 6%B 7%C 8%D 10%20.下列不属于按基金所投产业商业化成熟程度分类的是（ C ）A 创业投资基金B 基础设施产业基金C 企业融资基金D 企业重组资金21.下列不属于风险投资四要素的是（B）A 风险资本B 销售市场 C投资企业 D投资人22.项目融资的适用范围不包括（ B ）A资源开发项目 B企业上市项目 C基础设施项目 D制造业项目23.与项目融资有关的基本法律不包括（ D ）A公司法 B民法 C税法 D投资管理24.杠杆租赁融资模式的优点不包括（ A ）A容易划清项目债务责任 B可实现百分之百的融资要求C较低的融资成本 D债务偿还较为灵活25.“无论提货与否均需付款”的协议适用于（ C ）A直接融资模式 B产品支付融资模式C设施使用融资模式 D合资项目公司模式26.产品支付融资模式以（ C）作为担保A转让项目生产的产品的所有权 B抵押担保C项目生产及其销售收益的所有权 D信用担保27、按风险的来源性质分，下列哪项不是工程项目的风险因素（ C ）A、经济风险B、公共关系风险C、合同实施阶段风险D、技术风险28、下列哪项不是不可控风险（ C）1、政治风险和获准风险 B、经济风险C、完工风险D、法律风险和违约风险29、一下哪个不是项目融资风险识别的技术（B）A、收集资料B、项目工作分解结构C、估计项目风险形式D、根据直接或间接的症状将潜在的风险识别出来30、下列哪项不是风险的特点（ B ）A、无形性B、可控性C、突发性D、不确定性31、一下哪项不是公共关系方面的风险（C ）A、与工程师的关系B、联营体内部各方关系C、外文翻译引起的问题D、与工程所在国地方部门的关系33、根据债务保证来源的不同，担保具体可分为两大类，即（ B ）。

A.直接担保和间接担保B.物权担保和信用担保C.从属性担保和独立担保D.不动产担保和动产担保34、工程项目融资信用结构的核心是（ C ）。

A.物的担保B.人的担保C.融资的权债担保D.信用担保35、工程项目融资中的信用担保通常是担保人以（ B ）的方式向债权人履行合同义务的承诺。

A.书面协议B.法律协议C.合同文书D.信用担保36、质押是为提供担保而把资产的所有权转于（ A ），但是附有一项明示或默示的条件。

A.债权人B.债务人C.担保人D.保证人37、浮动担保是指债务人（借款人）以自己的（ C ）作为担保物而设立的担保，以保证债务的清偿。

A.部分资产B.特定资产C.全部资产D.固定资产二、多选题1.工程项目融资由(ABCE)模块组成A 项目的投资结构B 项目的资金结构C 项目的融资结构D 项目的成员组成结构 E项目的信用保证结构2.国际上通常为工程项目融资所采用的投资结构有:（ABCDE）A 单一项目子公司B 非限制性子公司C 代理公司D 公司型合资机构E 合伙制和有限合伙制结构3．项目融资中的追索形式多为（ AB ）。

A. 完全追索B. 有限追索C. 无追索D. 无限追索4．项目公司的组成形式有（ BC ）。

A. 契约式合营B. 股权式合资经营C. 独资D. 非股权式经营5、以下哪些是项目贷款与BOT的不同点（ABC）A.有无特许权协议 B．适用范围 C．项目标的物是否移交 D．资产的隶属关系6、以下哪些模式是BOT模式的衍生模式（ABCD）A.BOO模式B.BT模式C.TOT模式D.BOOT模式7.项目融资模式选择原则（ ABCD ）A结合国情原则 B衍生细分原则 C法律保障原则 D经济性原则8.直接融资模式的种类（ AD ）A集中化形式 B横向融资形式 C纵向融资形式 D分散化形式9、股权融资的特点（ABC）A长期性 B 不可逆性 C无负担性 D低成本10、负债融资的正面效应(ABCD)A 利息抵税效用B 财务杠杆效应 C负债是减少管理者和股东之间代理冲突的工具 D 低成本11、根据项目实施的时间顺序划分，风险可分为哪几个阶段（ ABC ）A、项目建设开发阶段B、项目试生产阶段C、项目生产经营阶段D、债务偿还阶段12、一下哪些是工程项目融资风险评估的内容（ABC）A、管理体制评估B、经济评估C、技术评估D、通货膨胀评估13、以下哪几种是典型的物权担保形式（ABC ）。

2、抵押权 B.质押权 C.置留权 D.所有权14、担保的类型（ABCD ）。

A.直接担保B.间接担保C.意向性担保D.或有担保三、判断题1.有限追索、信用结构单一和可以利用税务优势都是工程项目的融资特点。

（×）2.工程项目融资与传统的贷款方式的区别是它们融资（或贷款）的对象不同。

（√）3.股权式合资结构是工程项目融资采用的投资结构的一种。

（√）4．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式（√）5．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。

( √)6、BT模式是BOT及其衍生模式中私有化程度最高的一种融资新模式。

（√）7、TOT模式只能进行有偿移交已建成项目，不能进行无偿移交。

（×）8、在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。

（√）9、按照利率不同，债券可以划分为短期债券、中期债券和长期债券。

（×）10、直接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金（×)答案：直接融资是指从资本市场上直接发行股票或债券取得资金，以及公司股东投入资金。

11、项目公司融资模式包括单一项目子公司模式与合资项目公司模式(√)12、“商业完工”是指在指定时间内按一定技术指标生产出了合格产量、质量和消耗定额的产品（√）13、项目融资担保的形式有完工担保、资金缺失担保、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保。

（×）14、在固定担保合同中，担保人在没有解除担保或担保受益人不同意的条件下不能出售或以其他形式处置该项资产。