货币银行学第二章信用和利率

信用的产生和发展
逻辑推理：私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条 件。之所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所有 者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。
从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、贫富差别和 私有制的出现是信用产生的基础和条件。
从信用的发展看,有两个大的飞跃: 信用方式的进化:实物借贷→货币借贷 信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域→生产流通领 域→宏观经济领域
系的建立以债权人对债务人的信任为基础。
信用的基本特征
价值的单方面让渡。贷者在没有取得等值品的情况下就 将出借品给了借者，双方构成的是债权债务关系而非等 价交换关系，所以信用伴生着风险。
以还本付息为条件。由于在信用活动中贷者并没有放弃 所有权，故必须偿还；贷者之所以愿意借出，是因为可 以从中获益，借者之所以能够借入，是因为承诺了付息 的责任，故付息成为信用活动的基本条件。
9月13日左右 温州奥米流体设备科技有限公司老板，送全体员工集体去雁荡度假。其 间公司董事长和总经理等负责人不知所踪。 40多台、总价值上千万的精密加工设备全部 不翼而飞。
中秋节期间 温州龙湾新耐宝鞋业老板跑路……唐风制鞋老板黄伯鹤跑路…… 温州金竹 工业区的星际鞋业老板跑路……温州欧霸标准件有限公司老板跑路……
乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体。
实物借贷(physical credit):以实物为对象进行借贷的 活动。
实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及，自然经 济占主导地位的社会。
实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合；偿还 时有数量与质量的要求并易产生矛盾。
货币借贷(monetary credit)：以货币为对象进 行的借贷活动。
高利贷的特点
极高的利率是界定高利贷的基本特征，它广泛存在于古 代。现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。在现代 经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系 利率水平的借贷，通常视为具有高利贷性质的借贷。
原始社会末期-奴隶和封建社会：自给自足的小生产者 债权人:货币经营者、商人、教堂/寺庙/修道院、奴隶
西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从
根本上反对借贷。
我国的民间借贷
当前的民间借贷是否是高利贷？ 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求
时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视、谴责否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不
止。 应取的对策。
6月初 温州铁通电器合金实业有限公司的股东之一范某出走，估计涉及
Fra Baidu bibliotek
上千万元民间借贷……
6月中旬 位于乐清的浙江天石电子公司老板叶某出走，据传叶某欠下7000
万巨债无法偿还……
7月 瑞安的恒茂鞋业老板虞正林出逃
7月底位于温州龙湾区海滨街道的巨邦鞋业有限公司老板王某出走，据记
者了解其参股一家担保公司，涉资金约一亿……
9月15日左右 浙江祥源钢业、温州宝康不锈钢制品有限公司董事长吴保忠失踪，欠银 行贷款2亿多元，民间借贷8000万元，承兑汇票5000万元没有归还。
9月19日 开业仅2年的信河街温州福燕兄弟实业有限公司(燕窝之类饮食的)倒闭，房 产易主，老板跑路。老板欠了几个亿的高利贷资金链断了，房产被银行转卖。
9月21日 公司占地200亩，年总产值达10个亿的浙江温州东特不锈钢制造有限公司老 板姜国元跑路……
货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式。
货币借贷克服了实物借贷的局限性，使借贷更为便利 和灵活。
货币借贷的出现，使货币与信用从两个完全独立的经 济范畴走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴。从 此以后货币与信用的发展互为条件，相互促进。
高利贷
高利贷(usurious loan)：以谋取高额利息为特征的一 种借贷活动。 高利贷盛行于前资本主义时期。 高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会平均收益 率，且无上限。 高利贷没有统一的市场利率。
9月22日 温州龙湾蓝天大药房老总跑路，涉案资金8000万……
8月24日 位于温州瓯海区的锦潮电器有限公司老板戴某失踪，原因可能是
其参与经营的担保公司出了问题……
8月29日 位于温州鹿城区的耐当劳鞋材有限公司宣布停工，传言老板戴某
因欠巨债潜逃……
8月31日 永嘉县温州部落之神鞋业公司老板吴伟华失踪了……
9月9日下午 在龙湾颇有名气的家电老板郑珠菊，郑珠菊共欠债权人现金借款、银行 承兑汇票等高达2.8亿元，其中现金1.8亿元，银行承兑汇票1亿元左右“落跑”半个月之 后，在温州经济开发区滨海园区被警方抓获。
主、大地主 债务人:小生产者（不稳定的小生产、超负荷剥削）破
落的奴隶主、地主（奢侈生活）（政治目的）
高利贷存在的条件
就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地（为挥霍 也不怕利率高）；
贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人： —向这方面贷放的货币有限，奇货可居； —极高风险的补偿……
对高利贷的态度
2011温州老板跑路清单
4月初 温州龙湾区江南皮革有限公司董事长黄鹤失踪。目前公开的原因黄鹤 参与大额赌博，欠下巨额赌资出逃……
4月 温州波特曼咖啡因经营不善，企业主向民间借入高息资金，最终导
致资金链断裂出走，相关门店停止经营……
4月 位于乐清的三旗集团董事长陈福财，因资金链出现困境、企业互保
出现问题出走……
信用与货币的关系
信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系, 如货币借贷。但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑 上推导出谁应成为谁的前提条件。
信用与货币关系经历了三个发展阶段:
最初彼此独立发展的阶段。 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信
用的发展促进了货币形式和货币流通的发展。 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几
第二章 信用和利率
第一节 信用的产生和发展 第二节 信用形式和信用工具 第三节 利息和利率
第一节 信用的产生与发展
什么是信用
原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约。 经济学中的信用专指借贷活动。 信用(credit):建立在信任基础上以还本付息为
条件的借贷活动。 信用活动双方所形成的是债权债务关系，这种关