安源煤业2019年现金流量报告

项目名称 现金流动负债比 经营偿债能力 现金流动资产比 经营还债期 债务偿还率
现金偿债能力指标
2019年
0.03
2018年
0.03 0.31
17.48 0.78
0.03 0.02 0.37 26.27 0.71
2017年
0.04 0.03 0.45 27.32 0.58
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的 3.16%。表明企业经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能较弱。2019 年销售现金收益率为3.16%，与2018年的2.91%相比变化不大。"造血"功 能没发生多大变化。2019年资产现金报酬率为-2.09%，与2018年的 -9.48%相比有较大幅度的提高，提高7.39个百分点，但盈利水平仍然为负。 从变化情况来看，企业2019年总资产净现率明显提高。
安源煤业2019年现金流量报告
安源煤业2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析 2019年现金流入为771,323.26万元，与2018年的733,246.06万元相 比有所增长，增长5.19%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为 391320.80万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现 金流入总额的50.73%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经 营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加 17558.35万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当 期现金流入总额的30.01%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧 债。2019年经营现金收益率为3.16%，与2018年的2.91%相比变化不大。
2019年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所 增强。2019年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2019 年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的 现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。 最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金； 支付的其他与经营活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。
五、现金流量的变化
2019年现金及现金等价物净额为负13,790.53万元，与2018年负 63,099.21万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少78.14%。
2019年经营活动产生的现金流量净额为17,558.35万元，与2018年的
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项目名称
现金盈利能力指标
2019年
2018年
2017年
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销售现金收益率 资产现金报酬率 收益净现率 资本现金收益率
0.03 -0.02 14.97 -0.19
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0.03 -0.09 2.39 -0.84
0.04 -0.02 -0.23
-0.2
四、现金流动的协调性评价
2019年安源煤业投资活动需要资金13453.53万元；经营活动创造资金 17558.35万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金 净流量满足。2019年安源煤业筹资活动需要净支付资金17895.34万元，但 经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。总体来看，当 期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
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14,675万元相比有较大增长，增长19.65%。
2019年投资活动产生的现金流量净额为负13,453.53万元，与2018年 负21,251.05万元相比投资有较大幅度减少，减少36.69%。
2019年筹资活动产生的现金流量净额为负17,895.34万元，与2018年 负56,523.15万元相比资金流出有较大幅度减少，减少68.34%。
二、现金流出结构分析
2019年现金流出为785,113.78万元，与2018年的796,345.26万元相 比有所下降，下降1.41%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所 支付的现金，占现金流出总额的37.00%。
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三、现金流动的稳定性分析
六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金 来偿还有息债务约需要17.48年，当前企业债务偿还率为77.60%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为1.29年。从近三年情况来看，企业经营 活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付 的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。
从经营活动现金流入情况来看，安源煤业2019年销售活动回收现金的 能力较弱，销售含金量较低。2019年销售收现率为70.46%，与2018年的 74.75%相比有较大幅度的降低，降低4.3个百分点。从变化情况来看，企 业2019年的销售收现能力有较大幅度的下降。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为1172.56万元。 2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为1172.56万元。当 期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营 活动平稳开展。