银联互联网基金业务方案(正式)

CUPSecure行业应用

互联网基金业务方案

中国银联新渠道业务部

目录

1.概述 (3)

1.1. 开放式基金市场规模空间巨大 (3)

1.2. 互联网交易渠道是基金直销的重要渠道 (3)

1.3. 市场机会 (3)

2.互联网基金业务方案概述 (4)

2.1. 概述 (4)

2.2. 基金交易业务处理 (4)

2.3. 基金业务架构说明 (5)

2.4. 业务关系说明 (6)

3.业务方案 (8)

3.1. 业务流程 (8)

3.1.1. 持卡人开办业务流程（非必须流程） (8)

3.1.2. 持卡人基金开户流程 (8)

3.1.3. 持卡人申购/购买流程 (9)

3.1.4. 持卡人赎回/基金分红流程 (10)

3.2. 定价和清算 (11)

3.2.1. 申（认）购交易 (11)

3.2.2. 赎回交易 (11)

3.3. 异常处理和差错处理 (11)

3.3.1. 异常处理 (11)

3.3.2. 差错处理 (12)

4.实施过程 (13)

4.1. 签署协议 (13)

4.2. 系统改造 (13)

4.3. 测试 (13)

4.4. 系统上线 (14)

1.概述

1.1. 开放式基金市场规模空间巨大

目前我国基金管理公司有50多家，管理将近200只支开放式基金。2005年总申购量为9534.48亿份,总赎回量为8063.56亿份，总成交金额约在17000亿－20000亿人民币之间，2006年目前虽无交易统计数据，但交易量与2005年相比，应该有可观的增长。

开放式基金作为一种新兴的投资方式，在个人投资理财中的地位中变得越来越重要。2006年证券市场的火爆，使得基金交易和基金申购都创下了新高，也使得更多的人们认识了基金这种理财产品，越来越接受基金理财的概念。与国外基金市场相比，基金作为一种私人和机构理财的方式，国内目前规模还有限，未来还有很大的发展空间。

1.2. 互联网交易渠道是基金直销的重要渠道

目前基金大部分采用了直销和代销两种方式。尽管传统的代销渠道的交易比重较大，但基金一直在努力发展自己的直销渠道，希望与基金持有人直接建立沟通和交易的渠道。但由于基金没有相应的网点，因此作为非面对面的互联网渠道，成为基金直销模式关注的重点。

2004年以来，中国银联子公司好易联和ChinaPay相继以不同的模式开通了互联网基金交易，在互联网基金销售市场进行了有益的尝试，目前该业务一直保持高速增长，且已经达到一定的交易规模。

1.3. 市场机会

目前基金在代销渠道方面，大部分选择了传统柜面的渠道较多的国有大银行、部分股份制商业银行、证券公司等。城市商业银行和少数股份制商业银行由于网点少，缺乏全国性布局，往往不为基金公司所选择，使得这些银行的持卡人要转移资金到大行购买，导致银行的持卡人和资金的流失。

为减少上述银行在基金销售方面的弱势，也为普遍的银联持卡人提供互联网基金交易渠道，中国银联与子公司共同推出互联网基金业务，使得加入银联CUPSecure业务的商业银行能够共同分享基金交易带来的收益。

2.互联网基金业务方案概述

2.1. 概述

银联互联网基金交易业务是以中国银联互联网安全交易控制系统（CUPSecure）为基础，利用CUPSecure的中消费交易和汇款交易，共同完成基金交易中的申（认）购和赎回（分红）交易。

CUPSecure（网上安全控制系统）是中国银联互联网支付验证和授权方案，它的内容覆盖了持卡人验证和交易授权两个部分，是中国银联互联网支付的重要核心。该系统介于发卡系统、收单系统、跨行交换系统和持卡人终端之间，是银联跨行交换系统（CUPS）的互联网入口前置系统。

银联互联网基金业务的特点如下：

➢所有涉及支付的交易都是按照CUPSecure交易要求进行；

➢基金实名制开户与银行卡实名制挂钩；

➢每个基金户头可以关联多张银行卡，所有基金交易必须通过经过验证的银行卡完成，不能通过其他银行卡进行；

➢基金赎回交易的资金必须退回原交易的银行卡；

为减少资金套现风险，商业银行应暂不支持贷记卡开展基金交易。

2.2. 基金交易业务处理

从基金角度看，涉及到银行配合的基金交易主要有五种交易：开户、认购、申购、赎回、现金分红。中国银联和发卡行一起需要满足基金上述交易要求。

表：基金交易业务和银联CUPSecure交易匹配处理说明

基金交易类型银联CUPSecure交易和发卡行对应交易

开户交易建立委托关系交易（参见联网联合技术规范2.0）

认购交易CUPSecure消费交易

申购交易

赎回交易转账交易和CUPSecure汇款交易

（发卡行应同时开通）

现金分红

开户交易虽不涉及支付，但是整个基金交易的基础。基金开户采用实名制，但互联网基金业务的开户不能采用现场审核身份证的模式进行，因此采用依赖于银行卡的实名制机制，银行需要协助银行基金对开户人提供的信息和银行卡信息进行验证。

申（认）购交易都是购买基金的一种行为，主要是从银行卡中将资金转移到基金管理公司的基金账户中，将采用银联CUPSecure交易的消费交易。

赎回和现金分红主要将基金账户中的现金转移到基金持有人的银行卡中，与申购是一种逆向交易行为，将采用银联CUPSecure交易的汇款交易和转账交易。银联将根据市场发展选择不同的交易，发卡机构应该支持两种交易。

2.3. 基金业务架构说明

在整个系统结构中，发卡行以SC模式的银行加入银联CUPSecure，是整个业务的基础，整个体系如下基础如下：

➢商业银行以SC模式加入银联CUPSecure，开通相关的交易；

➢收单机构主要发展基金，开拓基金商户；

➢收单机构协调基金在特定的结算行开通资金账户，作为赎回交易的资金来源。

整个体系的业务结构如下：