{现金流量分析}第十章现金流量表分析
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1. 引言现金流量表是一份重要的财务报表，用于记录和评估企业在特定期间内的现金流入和流出情况。
本文将通过分析现金流量表，深入了解企业的现金流量状况，并探讨其对企业经营的影响。
2. 现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分都对应了企业在特定期间内的不同类型的现金流入和流出。
2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量主要反映了企业日常经营所产生的现金流量。
这些现金流量包括销售收入、采购支付、员工工资、税收支付等。
通过分析经营活动现金流量，可以评估企业的盈利能力和经营效率。
2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的投资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括购买或出售固定资产、收回或发放贷款、购买或出售股权等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。
2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的融资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括发行或偿还债务、发行或回购股票等。
通过分析筹资活动现金流量，可以评估企业的融资能力和资本结构情况。
3. 现金流量表分析方法现金流量表分析可以从多个角度进行，以下是一些常用的分析方法：3.1 现金流量比率分析现金流量比率分析可以通过计算不同指标之间的比率，来评估企业的现金流量状况。
常用的现金流量比率包括经营活动现金净流量与净利润的比率、经营活动现金净流量与经营活动净收入的比率等。
这些比率能够揭示企业现金流量的来源和运用情况。
3.2 现金流量趋势分析现金流量趋势分析可以通过比较多个期间的现金流量表，来观察企业现金流量的变化趋势。
通过分析趋势，可以判断企业的现金流量是否稳定，以及是否存在潜在的风险和机会。
3.3 现金流量与利润分析现金流量与利润之间存在一定的关系。
通过比较企业的经营活动现金净流量和净利润，可以了解企业的盈利质量和现金流量状况。
现金流量表分析
现金流量表现金流量指的是一个企业的现金流转或现金流动的状况，是对企业在一定的会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性的描述。
通常而言，对现金流量的分析是通过编制现金流量表来实现的，它是通过现金的流入和流出状况来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的一种动态情况的报表。
与此相适应，可将现金流量划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的流量三部分。
首先，从经营活动来看，其现金流量主要包括销售商品、提供劳务支付的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动相关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付其他与经营活动有关的现金等。
上述经营活动产生的现金流量净额作为一项重要指标，可以用来说明企业在不动用其外部筹资的情况下，通过对在经营活动中所产生的现金流量分析，以对企业是否有偿还负债、支付股利和对外投资等能力进行分析。
其次，从投资活动来看，其现金流量包括收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到的现金，外置固定资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到其他与投资活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付现金，支付的其他与投资活动有关的现金。
通过对上述这些反映投资活动所支付的现金进行分析，不仅可以增加对获得未来收益和现金流量而导致资源转出的程序的了解，而且也能够及时掌握以前资源转出所带来的现金流入的信息。
再次，从筹资活动来看，其现金流量包括吸收投资所收到的现金，借款所收到的现金，以及收到的其他与筹资活动有关的现金；偿还债务所支付的现金，分配股利、利润和偿付利息所支付的现金，支付的其他筹资活动有关的现金。
通过上述筹资活动中的现金流量的分析，可以帮助投资者和债权人预计企业未来现金流量的要求权益及获得前期现金流入而付出的代价一、现金流量表的作用（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，对公司整体财务状况作出客观评价。
现金流量表分析的要点
现金流量表分析的要点现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它反映了企业在一定时期内现金的进出情况，对于企业的经营状况和财务健康程度有着重要的参考价值。
本文将从几个要点来探讨现金流量表分析的重要性和方法。
一、现金流量表的基本结构现金流量表一般分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等；投资活动现金流量包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等；筹资活动现金流量包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还借款支付的现金等。
二、经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，是评估企业盈利能力和经营能力的重要指标。
通过分析经营活动现金流量，可以了解企业的经营状况和现金流动性。
1. 经营活动现金流入的分析经营活动现金流入主要包括销售商品、提供劳务收到的现金等。
可以通过分析这些现金流入的变化情况，判断企业销售情况的好坏以及经营能力的强弱。
如果经营活动现金流入持续增长，说明企业销售情况良好，经营能力强；反之，则可能存在销售不畅或经营能力不足的问题。
2. 经营活动现金流出的分析经营活动现金流出主要包括购买商品、接受劳务支付的现金等。
通过分析这些现金流出的变化情况，可以了解企业的采购情况和成本控制能力。
如果经营活动现金流出持续增长，说明企业采购成本高或者成本控制不力；反之，则可能存在采购成本较低或者成本控制能力较强的情况。
三、投资活动现金流量的分析投资活动现金流量主要反映了企业在一定时期内进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。
1. 投资活动现金流入的分析投资活动现金流入主要包括出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。
现金流量表分析
一、现金流量表的相关分析（一）偿债能力的分析在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。
在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析：1、短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。
经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。
其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。
2、长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。
经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。
以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。
但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。
这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。
因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。
即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。
（二）支付能力分析1、支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。
经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。
如每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。
现金流量表的分析
现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。
对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。
因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：一、现金流量及其结构分析企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。
分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。
（一）经营活动产生的现金流量分析。
l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。
接受劳务付出的现金进行比较。
在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。
比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。
2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。
比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。
3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。
（二）投资活动产生的现金流量分析。
当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。
因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。
（三）筹资活动产生的现金流量分析。
一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。
因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的一项重要内容，通过反映企业在一定时期内现金的流入与流出情况，帮助投资者和管理者了解企业的现金运营状况以及现金筹资和投资活动的情况。
在进行现金流量表分析时，有几个主要要点需要关注。
一、现金流量表的结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
这三个部分反映了企业在经营、投资和筹资方面的现金流量情况，分别用于描述企业的经营能力、投资效益和融资能力。
二、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量是指企业主营业务所形成的现金流量，是企业的核心经营活动带来的现金收入和现金支出的变化。
分析经营活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注销售商品、提供劳务所收到的现金，以及其他与主营业务有关的现金流入。
2. 现金流出情况：主要关注购买商品、接受劳务支付的现金，以及其他与主营业务有关的现金流出。
3. 现金流量净额：反映企业在经营活动中现金的净流入或净流出情况。
正值表示净流入，负值表示净流出。
三、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量是指企业进行投资活动所形成的现金流量，包括购买和出售固定资产、无形资产和其他长期资产等。
分析投资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注出售固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金，以及其他与投资活动有关的现金流入。
2. 现金流出情况：主要关注购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及其他与投资活动有关的现金流出。
3. 现金流量净额：反映企业在投资活动中现金的净流入或净流出情况。
正值表示净流入，负值表示净流出。
四、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量是指企业进行筹资活动所形成的现金流量，包括吸收投资、借入资金和偿还债务等。
分析筹资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注吸收投资和借入资金所收到的现金，以及其他与筹资活动有关的现金流入。
现金流量表的分析与评价
现金流量表的分析与评价现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容，它通过揭示企业现金的流入和流出情况，对企业的经营活动进行全面评价和分析。
本文将对现金流量表的分析方法进行介绍，并从财务稳定性、现金流量的结构和现金流量的变动趋势等方面对企业的现金流量状况进行评价。
一、现金流量表的分析方法1. 直接法直接法是指按照现金流入和现金流出的项目分别列示在现金流量表中。
这种方法能够清晰地展示企业现金的来源和运用情况，有利于对现金流量的分析和评价。
2. 间接法间接法是指以净利润为基础，通过调整净利润中与现金无关的项目，计算得出企业的净现金流量。
这种方法较为简便，但不如直接法直观。
二、财务稳定性的评价1. 经营活动现金流量净额与净利润的关系通过比较经营活动现金流量净额与净利润的大小和变动趋势，可以了解企业的经营活动是否产生稳定的现金流入。
若净利润高于经营活动现金流量净额，可能说明企业存在盈利能力高而现金回收较慢的问题。
2. 现金比率现金比率是指企业现金与流动负债的比率，用以衡量企业在偿付流动负债时的支付能力。
现金比率高的企业能够更容易应对可能出现的流动性风险，具有较强的财务稳定性。
三、现金流量的结构评价1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映企业在日常经营过程中现金的流入和流出情况，是最主要的现金流量来源。
分析经营活动现金流量的结构能够帮助我们了解企业运营状况的良性与否，以及现金流量的稳定性。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业投资活动所引起的现金流入和流出情况。
较大的正值表明企业有较多的资本投入和收回，可能意味着企业具备较好的投资回报能力；较大的负值则可能表示企业在投资活动中存在较大的损失。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量体现了企业通过债务和股权融资等方式进行融资活动所引起的现金流入和流出情况。
通过对筹资活动现金流量的分析，可以判断企业的融资能力和融资状况，以及企业债务风险的承受能力。
四、现金流量的变动趋势评价通过对多期现金流量表的对比分析，可以了解企业现金流量的变动趋势，进而对企业的发展方向和资金运作能力进行评价。
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的重要一部分，它反映了企业在一定时期内现金流入和流出的情况，对于投资者和企业管理者来说，了解现金流量表的分析要点是非常重要的。
本文将围绕现金流量表的分析要点展开讨论，帮助读者更好地理解和运用现金流量表。
一、现金流量表的基本结构现金流量表主要由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
其中，经营活动现金流量反映了企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况；投资活动现金流量反映了企业进行投资所产生的现金流入和流出情况；筹资活动现金流量反映了企业筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
二、经营活动现金流量的分析要点经营活动现金流量是企业最重要的现金流量来源，对于投资者和企业管理者来说，了解经营活动现金流量的分析要点至关重要。
1. 现金流入方面，应重点关注销售商品、提供劳务所收到的现金，这反映了企业的主营业务收入情况；此外，还要关注其他与经营活动有关的现金流入，如收到的利息、租金等。
2. 现金流出方面，应重点关注购买商品、接受劳务支付的现金，这反映了企业的主营业务支出情况；此外，还要关注其他与经营活动有关的现金流出，如支付的工资、采购原材料等。
3. 经营活动现金净流量是评估企业运营状况的重要指标，正值表示现金流入大于流出，反之表示现金流出大于流入。
投资者和企业管理者可以通过对经营活动现金净流量的分析，判断企业经营业绩的好坏。
三、投资活动现金流量的分析要点投资活动现金流量反映了企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，对于投资者和企业管理者来说，了解投资活动现金流量的分析要点有助于评估企业的投资决策和资本运作情况。
1. 现金流入方面，应重点关注出售长期资产、处置子公司等所收到的现金，这反映了企业进行资产处置所获得的现金流入情况。
2. 现金流出方面，应重点关注购买长期资产、投资子公司等所支付的现金，这反映了企业进行投资所产生的现金流出情况。
3. 投资活动现金净流量是评估企业投资活动的效果的重要指标，正值表示现金流入大于流出，反之表示现金流出大于流入。
现金流量分析
现金流量表分析简介现金流量表反映了企业在一定期间内现金的流入和流出情况，揭示了企业获取和运用现金的能力。
对现金流量表进行分析，不仅可以评价企业获取现金的能力，并且使得偿债能力和收益能力的评价更加全面。
现金流量表分析主要包括现金流量分析、现金流量表补充资料分析和现金流量财务比率分析。
一、现金流量表概念和作用现金流量表是反映企业一定期间内现金和现金等价物的流入和流出情况的会计报表，该报表以收付实现制为编制原则，能够更真实地体现企业财务状况。
现金是指企业库存现金及可以随时用于支付的存款；现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资，通常包括三个月内到期的债券投资等。
现金流量表具有以下几个方面的作用，一是能够说明企业一定时期内现金流入和流出的原因，有利于分析和评价企业经营、投资和筹资活动的有效性；二是能够直接有效的说明企业的偿债能力和支付能力；三是能够分析企业未来获取现金的能力；四是有助于分析企业收益质量。
二、现金流量表结构和内容（一）现金流量表结构现金流量表分为正表和补充资料两大部分，正表是现金流量表的主体，采用报告式的结构，按照现金流量的性质，依次分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量、汇率变动对现金的影响、现金及现金等价物净增加额。
补充资料是对正表的附注说明，在结构上分为采用间接法将净利润调整为经营活动的现金净流量、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等价物净变动情况。
（二）现金流量表内容1、经营活动产生的现金流量。
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。
（1）经营活动现金流入。
经营活动现金流入主要包括销售商品、提供劳务收到的现金（不包括收到的增值税销项税额、扣除因销货退回支付的现金），收到的租金，收到的增值税销项税额和退回的增值税款，收到的除增值税以外的其他税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金。
现金流量表分析(ppt)
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
现金流量表一般分析
一、现金流量表一般分析进行现金流量表的一般分析，就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量情况进行分析与评价。
第一，该公式资产负债表货币资金项目年末比年初增加3642400000元。
剔除包含于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资金的影响，本年现金及现金等价物共增加4562320000元。
其中，经营活动产生净现金流量-5137600000元；投资活动产生净现金流量4882100000元；筹资活动产生净现金流量4774990000元。
第二，该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务、收到的现金231966000000元，购买商品、接受劳务支付的现金198696000000元。
在三类业务活动引起的现金流量中，经营活动现金流量的稳定性和再生性较好，一般情况下应占较大比例。
如果经营活动的现金流入量大于现金流出量，即经营活动的净现金流量大于0，反映出企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。
如果经营活动现金流入量小于现金流出量，即经营活动净现金流量小于0，说明经营活动的现金流量自我适应能力较差，经营现金流量不仅不能支持投资或偿债的资金需要，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常是经营。
形成这种情况的主要原因可能是销货款回笼不及时，或存货大量积压无法变现。
当然，也可能是企业处于创业初期或季节性销售等原因导致。
第三，投资活动现金流量主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产引起的。
大规模购建固定资产等长期资产可以增加企业未来的生产能力。
第四，筹资活动现金流量的增加主要来自于取得借款收到的现金57443000000元；偿还债务支付的现金53440600000元。
筹资活动净现金流量分析应同企业理财政策以及前两项业务活动引起的现金流量方向结合起来分析。
如果筹资活动现金流出量远远大于现金流入量的话，有可能是企业执行了高股利分配政策，或者是已经进入债务偿还期；联系经营活动现金流量如果也是负的话，企业可能出现较大的资金缺口，有可能是企业前期经营不善导致。
现金流量表分析的要点
现金流量表分析的要点
现金流量表是用来反映某一特定时期内，企业活动、投资和融资，以及其他金融活动所发生的金额。
它是会计报表中最重要的文件之一，它可以帮助管理者准确的知道企业所处的经济状况。
因此，有效的分析现金流量表对于企业管理者来说非常重要。
本文旨在介绍现金流量表分析的要点，以便阅读者更好地理解该工具的用途和功能。
首先，要做好现金流量表分析，首先要了解现金流量表的结构。
现金流量表是按照一定格式分成三个部分：经营活动、投资活动和融资活动。
经营活动部分反映着企业在一定时期内，正常经营活动中产生的现金流量，包括销售商品的收入、差额产生的费用等。
下一部分是投资活动，它反映着企业在一定时期内，投资活动中产生的现金流量，包括收购固定资产的投资支出等。
最后一部分是融资活动，它反映着企业在一定时期内，融资活动对现金流量的影响，包括借贷收入、偿还债务等支出。
其次，现金流量表分析可以帮助管理者判断企业的财务状况、审慎管理企业财务，以及判断企业的竞争优势、研发新产品等重要活动决策。
管理者可以从现金净流量、现金流量比率等指标来了解企业未来的现金流量情况，根据现金流量表分析可以帮助管理者及时发现财务风险，提前采取有效的应对措施，避免损失扩大。
此外，现金流量表分析可以帮助管理者进行投资决策，例如通过现金流量表分析，投资者可以了解未来可以获得的现金流量，从而可
以准确地把握企业当前所处的经济状况，作出相应的投资决策。
综上所述，现金流量表能够为企业提供有效的信息，同时，有效的分析现金流量表也是企业管理者做出有效决策的必要前提。
因此，现金流量表的分析及其相关指标的熟练掌握，对于企业管理者来说，要求十分重要。
财务分析-现金流量表分析
如何从现金流量表分析企业存在的问题？在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。
即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。
因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。
一、现金净增加额的作用分析对现金流量表的分析，首先应该观察现金的净增加额。
一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。
换言之，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。
可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般较强；如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。
现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。
但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。
如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。
当然，短时期内使用过多的现金用于偿债，可能引起企业资金周转困难。
现金流量表分析的关键要点与技巧
现金流量表分析的关键要点与技巧现金流量表是财务报表中的一个重要组成部分，用于反映企业在特定时期内产生的现金流量情况。
准确分析现金流量表的关键要点和运用相应的技巧，可以帮助企业了解自身的现金状况，并做出相应的经营决策。
本文将介绍现金流量表分析的关键要点与技巧。
一、净利润与现金流量间的区别在进行现金流量表分析时，我们需要明确净利润与现金流量之间的区别。
净利润是利润表所体现的企业盈利状况，通常是以会计计量原则为基础进行核算。
而现金流量是指企业实际的现金收入和支出情况。
净利润与现金流量之间的差异主要源于非现金项目的影响，如折旧、摊销、应收账款等。
二、现金流量表的三大活动分类现金流量表一般按照企业的经营、投资和筹资活动进行分类，分别称为经营活动、投资活动和筹资活动。
正确理解和分析不同活动对现金流量的影响，是进行现金流量表分析的重要基础。
1. 经营活动：指与企业日常经营业务相关的现金流量。
通常包括销售商品、提供劳务等带来的现金收入，以及购买原材料、支付工资等带来的现金支出。
分析经营活动现金流量的关键要点是关注企业的经营能力和盈利质量。
2. 投资活动：指企业进行投资所产生的现金流量。
投资活动通常包括购买固定资产、投资股票、收回投资等。
分析投资活动现金流量的关键要点是关注企业的投资回报率和资本支出情况。
3. 筹资活动：指企业进行筹资所产生的现金流量。
筹资活动通常包括借款、发行债券、股票分红等。
分析筹资活动现金流量的关键要点是关注企业的融资能力和负债状况。
三、关注现金流量的变动趋势分析现金流量表时，注意关注现金流量的变动趋势是非常重要的。
对比不同期间的现金流量表，可以帮助我们判断企业的经营状况和资金运作情况。
1. 现金流量的稳定性：观察现金流量是否呈现稳定增长的趋势，可以判断企业的盈利能力和现金储备状况。
如果现金流量长期稳定增长，说明企业的盈利能力较强。
2. 现金流量与净利润的关系：比较现金流量表中的净利润与经营活动产生的现金流量，可以评估企业的盈利质量。
现金流量表的分析技巧及要注意的问题分析
现金流量表的分析技巧及要注意的问题分析现金流量表是财务报表中的一个重要组成部分，它反映了一个企业特定时期内的现金流入和流出情况，对于评估企业的财务健康状况、经营活动的稳定性和流动性具有重要意义。
本文将介绍现金流量表的分析技巧，并讨论在进行分析时需要注意的问题。
一、现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三大类：经营活动、投资活动和筹资活动。
其中，经营活动包括销售商品和提供劳务所收到的现金、支付给员工以及供应商的现金、支付的利息和税费等现金流量；投资活动包括购买和出售长期资产、子公司收到的现金、涉及到的贷款等现金流量；筹资活动包括发行股票、债券等融资活动所产生的现金流量。
现金流量表的分析应从以下几个方面展开。
二、经营活动现金流量的分析经营活动现金流入主要包括销售商品和提供劳务所收到的现金。
分析时可以关注以下几个指标：1. 销售现金净额：即销售商品和提供劳务所收到的现金减去与销售相关的现金支付。
这一指标反映了企业的经营业绩，对于评估企业的盈利能力具有重要意义。
2. 运营现金流入比例：将销售现金净额与企业销售收入进行比较，可以计算出运营现金流入比例，用以评估企业的现金回笼能力。
3. 经营活动现金流与经营利润的关系：将经营活动现金流净额与经营利润进行对比，可以分析企业盈利质量和经营活动的现金流动性。
三、投资活动和筹资活动现金流量的分析投资活动和筹资活动现金流的分析主要关注以下几个方面：1. 资本支出：投资活动现金流主要体现在购置和出售长期资产上，通过分析资本支出的规模和比例，可以判断企业的投资策略和未来发展规划。
2. 资本运营比率：将投资活动现金流与经营活动现金流进行比较，计算出资本运营比率，可以评估企业资本运营的效率。
3. 筹资活动对现金流的影响：筹资活动现金流主要体现在股东投入、债务融资和股利支付等方面。
分析筹资活动对现金流的影响，可以揭示企业的融资能力和股东回报情况。
四、注意的问题分析在进行现金流量表分析时，需要注意以下几个问题：1. 数据的真实性和准确性：分析师应仔细核对现金流量表所载数据的真实性和准确性，避免因数据错误导致的分析误差。
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是企业财务报表的重要部分，它反映了企业在一定时期内现金收入和现金支出的情况，对于分析企业的经营状况和财务状况非常重要。
本文将从几个要点出发，对现金流量表的分析进行探讨。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表通常包括经营活动、投资活动和筹资活动，这三个方面是现金流量表的主要分类。
在分析现金流量表时，需要先了解这些分类的具体内容，并对各个方面的现金流量情况进行分析。
2. 经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业在正常经营过程中收到和支付的现金，对于分析企业的盈利能力和现金管理能力非常重要。
主要关注经营活动现金流量中的经营收入和经营支出，以及经营活动产生的现金净流量情况。
比较过去几期的经营活动现金流量情况，可以看出企业的盈利状况是否稳定以及盈利能力的提升情况。
3. 投资活动现金流量分析投资活动现金流量主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，以及出售固定资产和其他长期资产收回的现金等。
分析投资活动现金流量时，可以了解企业对固定资产的投资情况、新产品的研发和上市情况等。
通过对投资活动现金流量的分析，可以判断企业的发展策略和未来的资本投入状况。
4. 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量主要包括股票发行或增资融资取得的现金、借款或发行债券取得的现金，以及偿还借款本金和支付利息等。
分析筹资活动现金流量时，可以了解企业的融资能力和还债能力。
企业通过筹资活动获取的资金，可以用于投资活动和经营活动，从而推动企业的发展。
5. 现金流量比率分析除了对现金流量表中的具体项目进行分析外，还可以通过计算现金流量比率来评估企业的财务状况。
如经营活动现金净流量与净利润的比率（经营活动现金流量比率）、经营活动现金净流量与销售收入的比率等。
这些比率可以揭示企业现金管理能力的优劣以及财务状况的稳定性。
总结：现金流量表是分析企业财务状况的重要工具，通过对现金流量的分析，可以了解企业的盈利能力、资金运作状况以及财务风险等。
现金流量表及现金流量方向分析
-
-
加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 备注：主表和附表校验（现金净增加额）
610,688.00
-
689,530.00 689,530.00 -689,530.00
1,027.00 414.00
1,441.00 主附表相符
-
-
主附表相符
表明可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
-159,559.00 -202.12 557,735.00 6,333.00 14,791.00 #REF! #REF! 79,869.00
1,441.00 414.00
1,027.00
2、经营性项目中非现金流动资产如存货、应收账款等大量增加，或者流动负债如应付账款、增值税等大量减少 。这类变动不影响净利润，但影响现金减少。非现金资产的大量增加折射出企业的资产流动性下降，除非企业 应收账款、存货的增加是由于企业扩大生产经营规模引起的，相应的本期收入和成本较上期有相应增长；流动 负债的大量减少折射出须有大量应收账款的回收来作补偿，否则，这种缺乏自偿性的做法将使企业的资产构成 恶化，流动性大为降低。
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金 投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
610,688.00 -
6号
现金净流量方向 经营活动 投资活动 筹资活动
表明可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，
产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时
现金流量表分析PPT课件
投资活动现金流
投资活动现金流的概念
投资活动现金流是指公司进行投资活动所产生的现金流量，反映 了公司的投资和筹资能力。
投资活动现金流的计算
投资活动现金流 = 投资收益 - 投资损失 - 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产所支付的现金。
投资活动现金流的分析意义
通过分析投资活动现金流，可以了解公司的投资策略、资产配置和 风险控制。
现金流量表分析ppt课件
contents
目录
• 现金流量表概述 • 现金流量表的结构与内容 • 现金流量表分析方法 • 现金流量表分析指标 • 现金流量表分析的应用 • 现金流量表分析的局限性及改进建议
01 现金流量表概述
现金流量表的定义
01
02
03
现金流量表
反映企业在一定会计期间 现金和现金等价物流入和 流出的报表。
详细描述
垂直分析法主要关注现金流量表中各项目占总金额的比重，通过分析比重的变化 ，可以了解企业现金流入和流出的主要来源和用途，以及现金流量结构的合理性 。
趋势分析法
总结词
通过分析现金流量表中的数据在不同时期的变动趋势，预测 企业未来的现金流量情况。
详细描述
趋势分析法主要关注现金流量表中的数据在不同时期的变动 趋势，通过绘制趋势图或进行趋势分析，可以预测企业未来 的现金流量情况，为企业决策提供依据。
汇率变动对现金流的影响
汇率变动对现金流的影响概念
汇率变动对现金流的影响是指由于汇率波动导致的现金流量变化，主要涉及外币现金流量 和外币报表折算。
汇率变动对现金流的影响计算
汇率变动对现金流的影响 = 外币现金流量 × 汇率变动。
汇率变动对现金流的影响分析意义
通过分析汇率变动对现金流的影响，可以了解公司面临的汇率风险，以及如何采取措施进 行风险管理。
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（现金流量分析）第十章现金流量表分析第十章现金流量表分析壹、现金流量表有关定义（壹）现金：指企业的库存现金以及能够随时用于支付的存款。
包括：库存现金、随时能够用于支付的银行存款和其他货币资金。
注意：银行存款和其他货币资金账户中有些不能随时用于支付的存款，如不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括于现金范围内。
（二）现金等价物：指企业持有的期限短（壹般指从购买日起，3个月内到期，例如可于证券市场上流通的3个月内到期的短期债券投资等）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。
（三）现金流量：现金流量信息能够表明企业运营情况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力大小，从而为投资人、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。
注意：企业现金形式的转换（如企业从银行提取现金）、现金和现金等价物之间的转换（企业用现金购买将于3个月内到期的国库券）和非现金各项目之间的增减变动（如用固定资产对外投资、用存货清偿债务、应付借款利息计提、固定资产折旧等）、均不构成现金流量；但对于不涉及当期现金收支，却影响企业财务情况或可能于未来影响企业现金流量的投资、筹资活动应于现金流量表附注中加以说明，如企业以承担债务形式购置资产和以长期投资偿仍债务等。
只有现金各项目和非现金各项目之间的增减变化才构成现金流量，引起现金流量净额的变动。
二、现金流量表的作用（1）能够说明企业壹定期间现金流入和流出的原因；（2）能够揭示企业的偿债能力和支付股利的能力；（3）能够用以分析企业未来获取现金的能力；（4）能够分析企业的投资活动、运营活动和筹资活动的现金。
三、现金流量的分类（壹）运营活动的现金流量流入：A、销售商品提供劳务收到的现金（不含收到增值税销项税；扣除销售退回支付的现金）；B、收到的租金；C、收到的增值税销项税额和退回的增值税款；D、收到的除增值税以外的其他税费返仍。
流出：A、购买商品接受劳务支付的现金（不含能够抵扣增值税销项税额的进项税额；扣除因购货退回收到的现金）；B、运营租赁所支付的现金；C、支付的增值税款（不包括不能抵扣增值税销项税额的进项税额）；D、支付的所得税款；E、支付的除增值税、所得税以外的其他税费。
（二）投资活动的现金流量流入：A、收回投资所收到的现金；B、分得股利或例如所收到的现金；C、取得债券利息收入所收到的现金；D、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额。
注：如为负数，应作为投资活动现金流出项目反映。
流出：A、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；B、权益性投资所支付的现金；C、债券性投资所支付的现金。
注意：①企业固定资产报废或出售固定资产所获得现金收入以及和之关联而发生的现金流出，应列入投资活动产生的现金流量；②投资活动是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及处置活动（因已经将包括现金等价物范围内的投资视同现金）。
（三）筹资活动的现金流量流入：A、吸收权益性投资所收到的现金；B、发行债券所收到的现金；C、借款所收到的现金。
流出：A、偿仍债务所支付的现金；B、发生筹资费用所支付的现金；C、分配股利或利润所支付的现金；D、偿仍利息所支付的现金；E、融资租赁所支付的现金；F、减少注册资本所支付的现金。
注意：①筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动；②其中资本包括：实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）；债务指企业对外举债所借入款项，如发行债券、向金融企业借入款项及偿仍债务等。
③企业支付的作为财务费用核算的借款利息支出，应列为筹资活动的现金流量。
四、现金流量表的编制原则（壹）应分别反映运营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的总额及它们相抵后的结果。
（二）现金流量表壹般应当以总额反映，能够全面揭示企业现金流量的方向、规模和结构。
下列项目以现金流入和流出相抵后的净额反映：1．对于那些代客户收取或支付的现金，以净额列示。
如：证券公司代收客户证券买卖交割费、印花税等；旅游公司代旅客支付的房费、餐费、交通费、文娱费、行李托运费、门票费、票务费、签证费等费用。
支付的这些费用应从现金收入中扣除，以净额列示。
2．对周转快、金额大、期限短的项目的现金收入和现金支出应当以净额列示。
如：银行发放的短期贷款和吸收的活期储蓄存款等。
3．对某些金额不大的项目能够净额列示。
如：企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的现金流入和关联的现金流出能够相抵后以净额列示。
（三）合理划分运营活动、投资活动和筹资活动1．如取得债券利息收入和股利收入划为投资活动；把偿付利息和支付股利划为筹资活动；把处置固定资产取得的现金净额划为投资活动，而不属于运营活动。
2．交纳所得税通常将其作为运营活动的现金流量；对于自然灾害损失和保险赔款，若能分清属于固定资产的保险索赔，通常作为投资活动的现金流量；若不能分清，则归为运营活动的现金流量。
3．划分标准壹旦确定后，要壹贯性地遵守这壹划分标准。
（四）外币现金流量应当折算为人民币反映注：汇率采用现金流量发生日或加权平均汇率折算；汇率变动对现金的影响，应作为调节项目，单独列示。
（五）于采用直接法编制现金流量表的情况下，和净利润有关的运营活动产生的现金流量的过程于表外附注中反映。
（六）不涉及现金收支的投资和筹资活动不反映于现金流量表中，而应于报表附注中反映。
五、特殊行业现金流量的会计处理（壹）购买或处置子公司及其他营业单位的会计处理1．购买或处置子公司及其他营业单位产生的现金流量，应作为投资活动单独列示。
2．购买或处置子公司及其他营业单位所支付或收到的现金总额，应扣除因购买或处置取得或支付的现金，以净额列示。
3．企业应于会计报表附注中以总额披露当期购买或处置子公司及其他营业单位的下列信息：购买或处置价格、购买或处置价格中以现金支付的部分、购买或处置子公司及其他营业单位所取得的现金、购买或处置子公司及其他营业单位按主要类别分类的非现金资产和负债。
（二）金融、保险企业的现金流量的会计处理1．运营活动的现金流量：A、对外发放的贷款和收回的贷款本金；B、吸收的存款和支付的存款本金；C、同业存款及存放同业款项；D、向其他金融企业拆借的资金；E、利息收入和利息支出；F、收回的已于前期核销的贷款；G、运营债券业务的企业，买卖证券所收到或支出的现金；H、融资租赁所收到的现金；I、保险企业的和保险金、保险索赔、年金退款和其他保险利益条款有关的现金流入和现金支出项目。
金融企业下列项目应以净额列示：A、短期贷款发放和收回的贷款本金；B、活期存款和存放同业款项的存取；C、同业存款和同业款项的存取；D、向其他金融企业拆借的资金；E、委托存款和委托贷款；F、运营证券业务企业的证券买人和卖出。
六、现金流量表的编制方法（直接根据有关科目记录分析填列）（壹）运营活动产生的现金流量的编制方法1．销售商品、提供劳务收到的现金：包括：收回当期和前期的销售货款和劳务收入款及转让应收票据所得的现金收入。
注意：发生销货退回（包括本期退回本期和前期）而支付的现金应从销售商品或提供劳务收入中扣除；本项目不包括随销售收入和劳务收入壹起收到的增值税销项税额以及因销售退回而实际退回的增值税。
科目：现金、银行存款、应收账款、应收票据、预收账款、主营（其他）业务收入等。
公式：销售商品、提供劳务收到的现金＝当期销售商品或提供劳务收到的现金收入＋当期收到前期的应收账款＋当期收到前期的应收票据＋当期的预收账款－当期因销售退回而支付的现金＋当期收回前期核销的坏账损失。
注：上述除坏账损失外，不包括和收入同时应收的增值税销项税额。
销售商品、提供劳务收到的现金＝当期销售商品、提供劳务收入（不含销售退回冲减的销售收入）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－当期销售退回支付的现金＋当期收回前期核销的坏账损失－当期实际核销的坏账损失－以非现金资产清偿债务减少的应收账款和应收票据＋当期增加的应收账款、应收票据中含的增值税销项税额－当期减少的应收账款、应收票据中含的增值税销项税额。
注：上述应收账款、应收票据中如有当期销货退回的，应从本项目中扣除；当期应收票据贴现而发生贴现利息的，应从本项目中扣除。
2．收到的租金反映企业收到的运营租赁的租金收入。
科目：现金、银行存款、其他业务收入等。
3．收到的增值税销项税额和退回的增值税款：反映企业销售商品收到的增值税销项税额以及出口产品按规定退税而取得的现金。
科目：现金、银行存款、应收账款、应收票据、应交税金－应交增值税（出口退税）、主营业务收入、其他业务收入等。
4．收到的除增值税以外的其他税费返仍反映企业实际收到的所得税、消费税、关税和教育费附加返仍款等。
科目：现金、银行存款、其他应交款、应交税金等。
5．收到的其他和运营活动有关的现金如：罚款收入、逾期未退仍出租和出借包装物没收的押金收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。
科目：现金、银行存款、其他应付款、其他应收款、营业外收入等。
6．购买商品、接受劳务支付的现金包括：当期购买商品、接受劳务支付的现金，当期支付的前期购买商品、接受劳务的应付款，以及购买商品、接受劳务而预付的现金等。
注意：因购买商品或接受劳务而同时支付的能够抵扣增值税销项税额的进项税额，于“支付的增值税额”项目反映，不包括于本项目中；但其中所含的增值税进项税额不能抵扣增值税销项税的，则仍于本项目中反映；当期因购货退回收到的现金（不含收到能够抵扣增值税销项税额的增值税进项税额）应从本项目中扣除。
科目：现金、银行存款、于途材料、原材料、应付账款、应付票据等。
公式：购买商品、接受劳务支付的现金＝当期购买商品、接受劳务支付的现金＋当期支付前期的应付款＋当期支付前期的应付票据＋当期预付的账款－当期因购货退回收到的现金。
购买商品、接受劳务支付的现金＝本期销售成本＋（存货期末余额－存货期初余额）＋（应付账款期初余额－应付账款期末余额）＋（应付票据期初余额－应付票据期末余额）＋（预付账款期末余额－预付账款期初余额）－购货退回收到的现金－本期以非现金资产清偿债务减少的应付账款、应付票据。
注：上述所列各项均不包括能够抵扣增值税销项税额的增值税进项税额。
7．运营租赁支付的现金反映企业当期实际支付的运营租赁租金，本项目不包括融资租赁支付的租金。
8．支付给职工以及为职工支付的现金包括：支付给职工的工资（含奖金和补贴等）、支付给职工的其他现金（如养老、失业等社会保险基金，为职工交纳的商业保险金等）。
注意：于建工程人员的工资及奖金应于“购建固定资产支付的现金”反映，不于本项目。
科目：现金、银行存款、管理费用、应付工资、应付福利费等。