浅谈银行头寸管理
头寸管理制度
头寸管理制度头寸管理制度篇一：资金头寸管理办法资金头寸管理办法 1目的本文件规定了XX农村银行（以下简称“本行”）资金头寸管理的原则、基本规定和管理办法，旨在完善本行资金头寸约束机制，确保资金头寸管理的有效性，保证支付，防范风险，提高资金效益。
2适用范围适用于本行人民币资金头寸管理工作。
3定义、缩写与分类3.1 定义资金头寸：是指本行在人民银行、省联社及其他商业银行或金融机构开立的账户中可随时动用的资金余额。
3.2 缩写无3.3 分类无 4职责与权限 5原则与基本规定5.1 原则资金头寸管理的原则是：统一调度、头寸集中、分级管理，分工负责。
1) 统一调度：是指本行资金管理部门负责全行资金的统一调度、筹集和运作。
2) 头寸集中：是指各营业机构在保留满足正常业务所需的头寸后，应将富余头寸及时集中到总行；资金头寸主要集中在人民银行及省联社账户，防止头寸分散。
3) 分级管理：是指总行负责全行资金头寸管理及监控；各支行、部负责辖内资金头寸管理。
4) 分工负责：是指总行计划财务部、资金业务部、业务管理部、公司个人业务部、会计结算部和内部审计部等部门及各支行应根据本单位的工作职能以及本办法的有关规定，各负其责，相互配合与协作，在防范资金风险基础上，提高资金效益。
5.2 基本规定 1) 确保支付、防范风险、提高资金效益。
a) 确保支付是指总行、支行（部）要保证正常支付能力，保持合理备付头寸，防止账户透支； b) 防范风险是指资金管理部门要加强资金流动情况的监管，发现异常资金流动要及时向领导及上级部门报告； c) 提高效益是指在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，对资金头寸进行灵活调度，提高资金效益。
2) 资金管理人员应具备以下条件：a) 从事会计或财务管理工作两年以上； b) 熟练掌握资金头寸管理的各项业务； c) 坚持原则，严格执行本行资金头寸管理的各项规章制度。
6 管理要求篇二：农村商业银行股份有限公司人民币资金头寸管理制度 ***农村商业银行股份有限公司人民币资金头寸管理制度第一章总则第一条为加强***农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）人民币资金头寸管理，保证支付，防范风险，确保资金头寸安全，根据银监会《商业银行内部控制指引》和《商业银行操作风险管理指引》等相关规定，结合本行实际，特制定本制度。
商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
监管机构对商业银行的资金头寸管理和资金融通 行为有严格的监管要求，包括资本充足率、流动 性覆盖率等指标。商业银行需要在满足监管要求 的同时，优化资金配置和管理策略。
03
系统内资金融通管理策略
资金融通渠道与方式
同业拆借
回购交易
商业银行之间通过同业拆借市场进行短期 资金融通，满足临时性资金需求。
A 加强技术研发与应用
商业银行应加大金融科技研发投入 ，积极应用新技术，提高资金头寸
管理水平。
B
C
D
加强人才队伍建设
重视金融科技人才的培养和引进，打造一 支具备专业知识和创新精神的资金头寸管 理团队。
推动业务创新
在符合监管要求的前提下，积极探索新的 业务模式和产品服务，提高资金使用效率 。
THANKS
04
资金头寸与系统内资金融 通关系探讨
相互影响机制分析
资金头寸对系统内资金融通的影响
商业银行资金头寸规模直接影响其系统内资金融通的能力和效率，头寸不足可能导致融资困难，头寸过剩则可能 增加资金成本。
系统内资金融通对资金头寸的影响
系统内资金融通可以调节商业银行的资金头寸，优化资金配置，提高资金使用效率。
商业银行通过回购协议，将持有的债券等 资产售出，同时约定在未来某一时间以约 定价格购回，实现资金融通。
票据贴现
贷款转让
商业银行将持有的未到期商业票据向中央 银行申请贴现，获得资金融通。
商业银行之间通过贷款转让市场，将贷款债 权转让给其他银行，实现资金融通。
风险管理措施
建立风险管理框架
制定完善的风险管理政策、流程和内控 制度，确保资金融通业务在风险可控的
创新举措提
头寸管理是什么意思
头寸管理什么意思1.头寸是什么？头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。
头寸有两种含义：一是中国旧时指银行钱庄等所拥有的款项。
收多付少叫头寸多（或多头寸）,收少付多叫头寸缺（或头寸缺）,结算收付差额叫轧(ga)头寸,借款弥补差额叫拆头寸，或者到处想方设法调进款项叫“调头寸”。
二是指市场上货币流通数量,即银根。
如银根松说头寸松,银根紧也说头寸紧通常所说的是指第二种,即现金的量.头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。
比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。
商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。
只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。
在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。
开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。
开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。
选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。
如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。
净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。
另外在金融同业中还有轧平头寸、头寸拆借等说法。
2.头寸管理（1）定义：头寸管理是指设定账户资金中用于期货交易保证金的比例,以及分配到每个交易品种的保证金比重。
（2）头寸管理的重要性头寸管理是构建期货交易系统的核心部分，因为头寸规模和头寸分配（头寸管理的内容）决定了账户所面临的交易风险，在实际交易中，投资者是无法获得具有百分之百胜算率的交易模式的，如果没有合理的头寸管理方式，一两次亏损的交易可能产生致命的损失，而科学的头寸管理则能够降低错误判断所带来的亏损，减少账户交易的毁灭率。
交易系统中最核心的部分是头寸管理，因为头寸的数量直接影响盈亏的大小和账户毁灭率，科学地管理头寸能够帮助投资者获得在期货市场上长期生存的能力。
银行外汇头寸的风险管理制度
银行外汇头寸的风险管理制度一、引言外汇头寸是银行在外汇市场上的持仓量，是银行进行外汇交易的基础。
然而，外汇市场的波动性较大，外汇头寸的风险也相应增加。
因此，银行需要建立一套完善的外汇头寸风险管理制度，以保障银行的资产安全和稳健经营。
二、外汇头寸风险的来源银行的外汇头寸风险主要来自于市场风险和信用风险两个方面。
1.市场风险市场风险是指由于市场价格波动导致的资产价值损失。
外汇市场的波动性较大，银行的外汇头寸也会受到市场价格波动的影响，从而产生市场风险。
2.信用风险信用风险是指因交易对手违约或无法履约而导致的损失。
在外汇交易中，银行的交易对手可能存在信用风险，如交易对手无法按时履约或违约等，从而导致银行的外汇头寸风险。
三、外汇头寸风险管理制度为了有效管理外汇头寸风险，银行需要建立一套完善的外汇头寸风险管理制度，包括以下几个方面：1.风险管理目标银行应该明确外汇头寸风险管理的目标，即保障银行的资产安全和稳健经营。
同时，银行应该根据自身的风险承受能力和经营策略，制定相应的风险管理目标。
2.风险管理组织银行应该建立专门的外汇头寸风险管理组织，负责制定和执行外汇头寸风险管理制度。
该组织应该由专业的风险管理人员组成，具备丰富的外汇交易和风险管理经验。
3.风险管理流程银行应该建立完善的外汇头寸风险管理流程，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测等环节。
在风险识别和评估环节，银行应该对外汇头寸的市场风险和信用风险进行评估，并制定相应的风险控制措施。
在风险控制和监测环节，银行应该对外汇头寸的风险进行实时监测和控制，及时采取相应的风险管理措施。
4.风险管理工具银行应该根据自身的风险承受能力和经营策略，选择适合的风险管理工具，如外汇期权、外汇远期合约等，以降低外汇头寸风险。
四、结论外汇头寸风险是银行在外汇市场上面临的重要风险之一。
为了有效管理外汇头寸风险，银行需要建立一套完善的外汇头寸风险管理制度，包括风险管理目标、风险管理组织、风险管理流程和风险管理工具等方面。
商业银行头寸管理
商业银行头寸管理商业银行是一种以盈利为目标的金融机构，其主要业务包括吸收存款、发放贷款、提供支付结算等服务。
在这些业务中，头寸管理是商业银行非常重要的一环。
头寸管理涉及到银行的风险管理、流动性管理以及资本管理等方面，对于银行的经营和稳定运营起着至关重要的作用。
首先，头寸管理在风险管理方面起到了重要作用。
商业银行作为风险的承担者，面临着各种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险等。
头寸管理可以帮助银行预测和度量这些风险，以便及时采取相应的措施进行管理和控制。
通过合理的头寸管理，银行可以降低风险敞口，提高自身的抗风险能力。
其次，头寸管理对于商业银行的流动性管理至关重要。
流动性是商业银行能够按时偿还债务和满足客户需求的能力。
当银行的流动性出现问题时，可能会导致银行无法正常运营，甚至引发系统性金融危机。
头寸管理可以帮助银行合理配置资金和流动性，确保在不同时间段和不同业务需求下的流动性充足，提高流动性风险的管理能力。
另外，头寸管理对于商业银行的资本管理也非常重要。
资本是商业银行的重要资源之一，银行需要将资本合理配置到各项业务中，以实现利益最大化。
头寸管理可以帮助银行把握合适的风险与回报关系，平衡风险和利润之间的关系，以最佳的方式利用和配置资本，提高资本利用率和经济效益。
在实际操作中，商业银行采用了多种方法和工具进行头寸管理。
其中，最常见的方法是利用风险管理模型来评估和控制风险，如价值-at-风险（VaR）模型和应计法模型。
此外，银行还可以利用衍生品合约、利率敞口管理和资本充足率要求等工具来进行头寸管理。
总结起来，商业银行的头寸管理在风险管理、流动性管理和资本管理等方面起着非常重要的作用。
通过合理的头寸管理，银行可以降低风险，提高流动性管理能力，优化资本利用效率。
因此，商业银行应该高度重视头寸管理，并不断完善和创新头寸管理方法，以应对不断变化的金融市场和业务环境，确保自身的稳定运营和可持续发展。
注：本文长度已超过1000字，以充分论述商业银行头寸管理的重要性和作用。
头寸管理培训课件
流动性原则
流动性原则是指投资者应确保其 投资组合具有足够的流动性，以 便在需要时能够及时地买卖投资
产品而不受市场限制。
投资者应根据自身的资金需求和 投资期限来选择具有良好流动性 的投资产品，并保持适度的投资
风险限额与控制措施
探讨如何设定风险限额，并采 取相应的控制措施，如风险分 散、对冲等。
风险报告与监控
分析如何定期报告和监控风险 状况，以确保金融机构的稳健
运营。
心在于资产组合的构建和调整，通过对不同 类型金融资产的配置，实现风险分散和收益优化。
头寸管理的主要内容 头寸管理主要包括资产配置、投资策略、风险控制和绩效 评估等方面。
头寸管理的重要性
01
02
03
控制风险
通过头寸管理，金融机构 可以有效地控制风险，避 免因市场波动导致的损失。
流动性管理
头寸管理还需要考虑流动 性管理，确保金融机构能 够应对客户赎回和融资需求。
02 头寸管理的基本原则
风险控制原则
风险控制原则是头寸管理的核心，它要求在投资决策时充分考虑风险因素，通过合 理的资产配置和风险管理措施来降低投资风险。
风险控制原则要求投资者在投资前进行充分的市场调研和风险评估，了解投资产品 的特点和风险，并根据自身的风险承受能力进行投资决策。
总结词
详细描述金融衍生品的概念、种类和作用。
详细描述
金融衍生品是指基于基础资产价值变动的金融合约，包括远期、期货、期权和 掉期等。这些产品可以帮助投资者降低风险或获取高收益，但同时也存在较高 的杠杆效应和风险。
投资组合理论
银行怎么盘头寸？第一篇：司库、准备金概念
银行怎么盘头寸？—第一篇：司库、准备金概念银行怎么盘头寸？银行流动性管理那些事儿王超华润银行司库管理员、资金交易员、债券交易员、诗人《银行怎么盘头寸？——银行流动性管理那些事儿》目录序言第一篇：司库、准备金概念（银行的司库一般都是怎么盘头寸的？- 王超的回答）第二篇：金融支付清算系统特性一、概述二、讲几个故事三、理论知识四、实战案例五、浅谈银行间市场债券托管账户及非银账户托管（保管）六、后记第一篇：司库、准备金概念每次银行间市场资金面异动的时候，总有人来问笔者，为什么呀？这次是缴准还是退缴啊？昨天不是缴过了嘛？都在什么时候缴啊？这次紧张是缴税？缴财政存款？外汇占款？今天不是IPO解冻嘛为什么反而会紧张？什么时候出头寸啊？为什么有些银行借了又出？出了又借？每天的头寸到底是怎么定的？为什么有些银行可以接受质押2A＋的债有些只接受利率债有些却无限制？为什么跨月和跨年的时候平时节操宽松的机构突然变得严肃起来只接受利率债质押？又或者对于企业而言，为什么我走款没有预约就清算不了？看完这个系列，你就都懂了。
序对于银行的流动性管理，很多人（包括企业、个人、以及基金、券商等非银机构的老师）都充满了好奇，银行间最大的主体机构类型“银行”的运作原理对他们来说是一块迷一样的领域，是一个黑匣子。
对于企业和个人客户来说，也不明白为什么有大额的走款要提前预报。
笔者在《有关钱的事儿·记一次没有预约的大额转款》一文中也有提及。
答得多了，便想，何不写出来，与更多的大家分享。
如果能更好、更多的了解银行机构特性，会对银行间市场流动性有着更加准确的判断。
反之，如果理解错误、有盲点，只能被动的接受市场迎面压来的沉重变化，非常辛苦，甚至影响投资决策、判断。
而一旦掌握了这一秘密，就可以在市场变幻中掌握些许主动权。
笔者来到银行间市场这个风云变幻又充满激情的世界业已三年，之前在柜台做了不到两年。
仍还记得入道时的辛苦与迷茫中的压力，没有针对性的书，无处建立系统的市场观，空有一腔热血，却无处发力。
头寸的管理技巧
头寸的管理技巧
头寸管理是投资和交易中至关重要的一部分，以下是一些常用的头寸管理技巧：
1. 风险管理：确定每个头寸的风险水平，并采取适当的风控措施，例如设置止损点或采用保护性衍生品。
2. 多样化投资组合：将头寸分散在不同的投资品种和市场中，以减少单一头寸的影响力，并降低整个投资组合的风险。
3. 确定头寸大小：根据个人风险承受能力和市场情况确定每个头寸的大小，例如根据账户总资金的一定比例来确定头寸规模。
4. 风险/收益比较：评估每个头寸的预期风险和收益，并确保风险和收益之间的比例合理，以最大程度地提高投资回报率。
5. 实时监控：定期检查头寸的市场表现，及时调整、平仓或增加头寸，以避免潜在风险。
6. 考虑流动性：在选择头寸时，考虑市场的流动性和交易成本，以便在需要时能够及时买入或卖出头寸。
7. 心理控制：保持冷静和理性，不要被情绪左右投资决策，遵循事先设定的交
易计划和头寸管理规则。
8. 学习经验总结：不断学习和总结经验，分析过去头寸管理的成功和失败，以改进自己的头寸管理技巧。
总之，头寸管理技巧是投资和交易中获取稳定回报的关键之一，投资者和交易员应该不断提升自己的头寸管理能力。
头寸管理(1)
头寸管理什么是头寸管理头寸管理（Position Sizing），即交易者对于每个交易的头寸规模的管理。
头寸是指投资者在某一特定标的物上建立的持仓量。
合理的头寸管理可以帮助交易者控制风险，优化盈利。
在金融市场中，投资者的风险管理是非常重要的，头寸管理就是其中的关键因素之一。
通过合理的头寸管理，交易者可以管理自己的交易风险，防止大额亏损。
头寸管理的重要性头寸管理对于交易者来说是非常重要的，它可以帮助交易者实现以下目标：1.控制风险：合理的头寸管理可以帮助交易者控制每个交易的风险。
交易者可以通过设定每笔交易的止损点位和目标利润点位来确定头寸规模，以限制潜在的损失。
2.优化盈利：头寸管理不仅可以控制风险，还可以优化盈利。
交易者可以根据自己的交易策略和市场情况，动态地调整头寸规模，以最大程度地提升盈利。
3.长期盈利能力：合理的头寸管理可以帮助交易者在长期中保持盈利能力，避免过度风险投资导致的资金损失。
头寸管理的方法头寸管理是一门艺术，有多种方法可以用于确定头寸规模。
下面介绍几种常见的头寸管理方法：固定风险模型固定风险模型是一种常见的头寸管理方法。
该方法是根据交易者所能容忍的最大风险来确定头寸规模。
交易者根据自己的风险承受能力，将每笔交易的风险控制在一个固定的百分比范围内。
例如，交易者将每笔交易的风险限定在总资金的2%。
如果总资金为10000美元，那么每笔交易的最大亏损限定为200美元。
交易者可以根据每个交易的止损点位和目标利润点位，计算出相应的头寸规模。
单位模型单位模型是一种简单而有效的头寸管理方法。
该方法是根据交易者对于每笔交易的风险和收益预期来确定头寸规模。
例如，交易者预期每笔交易的平均收益为100美元，同时愿意承受的最大亏损为50美元。
那么交易者可以将每笔交易的头寸规模设定为2个单位，即每个单位的头寸的目标盈利为100美元，止损为50美元。
细分头寸模型细分头寸模型是一种根据市场波动性来动态调整头寸规模的方法。
头寸管理是什么意思
头寸管理头寸指投资者拥有或借用的资金数量。
头寸是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位;卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。
头寸就是资金，指的是银行当前所有可以运用的资金的总和。
主要包括在央行的超额准备金、存放同业清算款项净额、银行存款以及现金等部分。
头寸管理的目标就是在保证流动性的前提下尽可能的降低头寸占用，避免资金闲置浪费。
1、头寸(position)也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。
如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。
对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。
到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。
如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。
2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。
比如在期货开户交易中建仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。
商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。
只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。
在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。
开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。
开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。
选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。
如果入市时机较好，获利的机会就大;相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。
净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。
银行第二中心支行人民币头寸资金管理办法[2020年最新]
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银行第二中心支行人民币头寸资金管理办法（修订）1?目的为加强中心支行的资金调控能力，保证资金的流动性、安全性，提高资金的整体使用效率，实现资金管理的规范化、集约化、制度化，根据总行相关规定并结合我行实际，特制定本办法。
2.适用范围本办法适用于中心支行营业部、各支行、各部门。
3?定义、缩写和分类3.1银行头寸资金是指商业银行能够运用的资金数量，就是款项的意思，是银行系统对于可用资金调度的专业叫法。
3.2资金头寸管理的内容：资金头寸的报告管理、资金头寸的调拨管理、资金头寸的日常监控管理及考核管理。
3.3资金头寸的上报部门为各支行营业部及中心支行相关业务部门，资金头寸的收报部门为中心支行计划财务部。
4.职责与权限部门/岗位职责与权限计划财务部按时向总行计划财务部上报头寸资金变动情况。
合理规划中心支行自有资金，按照不同的期限进行上存，满足流动性的前提下，实现收益最大化。
及时向主管行长上报大额资金变动情况。
实时监测中心支行及辖属支行的备用金账户，避免账户空头。
各支行应及时、准确地向计划财务部上报人民币资金变动情况。
每日按时向计划财务部上报资金头寸。
柜面发生超大额资金（5000万元以上）走款时，应及时上报一级支行长和中心支行业务主管部门。
各业务部门 1.中心支行各业务部门应在资产业务发生或到期的前一日，向计划财务部上报资金计划。
中心支行资金管理岗每日向总行资金管理岗上报中心支行的大额资金变动及头寸资金变化。
每日汇总中心支行的头寸情况，进行资金的上存上借。
及时将大额资金变动情况上报中心支行主管行长。
建立中心支行上存上借资金台账。
按季与总行进行往来账户的对账，与支行的拆借资金对帐。
各支行综合员每日按时上报支行的交换差和大额收付款情况。
每日按时上报资金头寸。
支行应定期进行与总行的往来账户余额核对，按季与中心支行进行拆借资金核对。
每日汇总支行1000万元以上的账户资金变动，及时上报支行长和计划财务部。
各支行柜员 1.柜面发生1000万元以上账户资金变动时，通知支行综合员。
银行资金清算头寸管理办法
银行资金清算头寸管理办法第一章总则第一条为加强银行资金头寸管理，保证支付，防范风险，提高资金效益，根据《中国人民银行关于加强大额支付系统清算管理的通知》，结合本行实际，制定本办法。
第二条本办法适应于人民币资金头寸管理工作。
第三条本办法所称资金头寸是指银行在人民银行、其他金融机构开立的账户中可随时动用的资金余额。
但用于经费开支等非业务经营性质账户中的资金余额及现金除外。
资金头寸管理是指资金头寸运作全过程的管理，包括：备付金管理、存款准备金管理、存放同业管理、头寸管理监督与检查等。
第四条资金头寸管理的目标是：确保支付、防范风险、提高效益。
确保支付是指：总行及各支行要保证正常支付能力，保持合理备付头寸，防止账户透支。
防范风险是指：全行资金管理部门要加强资金流动情况的监管，发现异常资金流动要及时向上级报告。
提高效益是指：在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，对资金头寸进行灵活调度，提高资金效益。
第五条资金头寸管理的原则是：统一调度、头寸集中、分级管理，分工负责。
统一调度是指：总行计划财务部负责全行资金的统一调度和运作；总行在全行范围内统一调度资金，筹集和运作资金，各支行应服从资金统一调度。
头寸集中是指：各支行在保留满足正常业务所需的头寸后，应将富余头寸及时集中到总行；总行及各支行人民币头寸应主要集中在人民银行账户，防止头寸分散。
分级管理是指：总行负责总行资金头寸管理并负责对各支行资金头寸进行监控，实施管理；支行负责辖内资金头寸管理。
分工负责是指：总行计划财务部、资金清算部应根据本行的工作职能以及本办法的有关规定，各负其责，切实履行管理责任，既要相互配合与协作，又要相互监督，防范资金风险。
第二章组织分工第六条计划财务部是全行资金的主管部门，负责运用金融市场工具筹集资金、运作头寸；负责在全行范围内统一调度头寸，平衡头寸；负责管理总行人民币资金头寸；负责全行资金的日常调度，制定系统内资金往来及上存、拆借资金利率，并根据国家法定利率水平和我行具体情况，适时进行调整。
财务管理第14章商业银行现金头寸及流动性管理
1．库存现金：保存在金柜中的通货，包括 纸币和铸币，主要用于柜台上客户取现和 银行自身日常开支。
2．存放在中央银行的资金：包括一般性存 款和存款准备金。一般性存款主要用于满 足转账结算的需要，同时也用来调整库存 现金。
3．存放同业款项：存放在其它银行的存款 ，主要是为了银行间结算与代理业务。
4．托收中现金（Float）：商业银行收到客 户存入的支票大多属于向其它付款银行 收取款项的，这种须向其它银行收款的 支票就是托收资产。
商业银行头寸调度的主要渠道有以下几 方面：
1．同业拆借 2．短期证券回购及商业票据交易 3．总行与分支行之间的资金调度 4．通过中央银行融通资金 5．出售中长期证券 6．出售贷款和固定资产
第三节 商业银行流动性管理
一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念
银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者 的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商 业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。
（二）流动性风险的概念
商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。 狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现 金来满足客户的提款需求而产生的支付风险；
广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由 于银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其 他即时现金需求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
(一)案情
最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时，银 行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是 ，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危 机。
与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没
有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期 可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金 融机构的 隔夜存款来支持。在70年末，该行资金 来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地 向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问 题贷款的份额越来越大。
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法
商业银行的头寸，就是指商业银行能够运用的资金。包括库存现金、存放央行清算款项、汇差资金、存放同业款项、系统内上存下拨等处于某一时期、能够运用的具有清偿力的资产。
商业银行头寸管理的意义，主要体现在如何使资金的流动性、效益性、安全性达到谐调统一。
商业银行的风险，可以通过头寸管理来化解。当商业银行头寸不足，资金供需产生缺口，面临流动性性风险和信誉风险时，就需要通过头寸调度来弥补，以防止流动性风险及其他风险。
二、管理好头寸，其次需要对头寸进行科学合理的预测，并掌握其方法
商业银行头寸预测是指匡算未来某一时间的可用头寸数量，并制定头寸调度的计划方案，以提高资金营运效益。
一个国家当年的经济发展状况，国家的宏观经济政策都会影响到银行资金的来源和运用。当国家经济处于高速发展时期，信贷急剧扩张，此时，银行扩大了其资金的运用深度和广度，往往会造成银行头寸相对紧张，需要严格合理地进行资金来源与运用的合理安排和匹配。在货币市场资金面充裕时，银行的头寸往往相对富裕，这时，就需要如何将富裕的资金安排好，调整期限和结构，以获得更大投资收益。因此，在预测头寸时，首先就要考虑国家的经济面对本(续致信网上一页内容)行资金的影响。
(一)头寸预测对商业银行具有较重要的意义
头寸预测为商业银行提供资金营运的依据。商业银行在进行头寸预测时会对一定时期内各项资金来源和运用的增减变化进行分析，这就为积极组织资金来源，合理进行资金运用提供了依据。
头寸预测提高了商业银行的资金清偿能力。商业银行完成头寸预测后，可通过积极扩大资金来源，合理安排资金运用等方式来满足各种资金支付，从而提供资金清偿能力。
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法 摘要:欲望不必忌讳，关键在于运用理性正确认识欲望有是非、物质欲与精神欲、主体欲与客体欲、公欲与私欲之分，练就内功，运用德纪法，开动内外监督机制，处理好欲望。
商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
资金管理目标
01
确保流动性安全
商业银行应确保足够的流动性以 应对日常经营和突发事件，避免 流动性风险。
02
优化资源配置
03
降低资金成本
通过资金头寸管理，银行可以合 理配置资源，将资金投向收益更 高、风险更低的领域。
通过系统内资金融通，商业银行 可以降低资金成本，提高资金使 用效率。
系统内资金融通的重要性
06
总结与反思
https://本次项目Leabharlann 果回顾成功构建资金头寸管理系统
通过引进先进的管理理念和技术手段，成功构建了高效、稳定的资金头寸管理系统，实现了对全 行资金头寸的实时监控和调度。
提升系统内资金融通效率
通过优化系统内资金融通流程，提高了资金的使用效率，降低了资金成本，为银行创造了更多的 经济效益。
绿色金融发展
随着社会对环境保护和可持续发展的日益关注，商业银行 将更加注重绿色金融业务的发展，推动绿色金融产品和服 务的创新。
全球化发展
随着全球金融市场的不断融合，商业银行资金头寸管理将 面临更多的全球化挑战和机遇，需要不断提高跨国、跨市 场资金管理能力。
综合化服务发展
商业银行将不断完善综合化服务体系，为客户提供更加全 面、便捷的金融服务，包括资金管理、投资理财、贷款融 资等多元化服务。
计划制定
根据预测结果，结合银行经营策略和 市场环境，制定资金头寸计划，明确 资金来源和运用方向。
资金头寸调度与控制
调度原则
遵循安全性、流动性和效益性原则，确保资金头寸在合理范围内波动。
控制手段
通过调整备付金率、拆借市场操作、调整资产结构等方式，对资金头寸进行实时控制和调整。
资金头寸风险管理
风险识别
头寸管理制度
头寸管理制度1. 引言头寸管理是金融交易中一个重要的概念，它指的是投资者对于资金的有效分配和控制，以便最大程度地实现投资目标并降低风险。
头寸管理制度对于金融机构和个人投资者来说都是至关重要的，它可以帮助他们更好地管理风险、保护资金和提高投资回报率。
2. 头寸管理的目的头寸管理制度的目的是确保投资者在金融交易中能够合理分配和控制资金，以降低风险并最大化投资回报。
通过建立合理的头寸管理制度，投资者可以更好地管理风险暴露、分散投资风险、控制杠杆和设定止损位等。
3. 头寸管理的原则头寸管理制度的实施应基于以下原则：3.1 风险控制原则头寸管理制度的首要目标是控制投资风险。
为了实现这一目标，投资者需要根据自己的风险承受能力确定投资头寸的大小，并严格遵守所设定的风险限制。
投资者应该根据市场行情、资产价格波动性和自身投资目标等因素来评估风险，并相应地调整投资头寸。
3.2 分散投资原则为了降低风险，投资者应该将资金分散投资在不同的金融工具和市场中。
通过分散投资可以减少对某一特定资产或市场的依赖，从而降低整体投资组合的风险。
投资者应该在不同资产类别、不同行业和不同地区之间进行资金分配，以获得更好的风险分散效果。
3.3 杠杆控制原则头寸管理制度应该设定合理的杠杆限制，以确保投资者的资金不会因过度杠杆而承受过大的风险。
投资者应该根据自己的风险承受能力和市场条件来决定适当的杠杆水平，并始终遵守所设定的杠杆限制。
3.4 止损原则止损是头寸管理中非常重要的一个环节。
投资者应该设定合理的止损位，以防止投资亏损过大。
止损位应该根据市场波动性、资产价格走势和投资者的风险承受能力来设定，并且在市场出现不利情况时及时执行。
4. 头寸管理的具体措施为了有效实施头寸管理制度，投资者可以采取以下具体措施：4.1 设定头寸大小根据投资者的风险承受能力和资金规模，设定合理的头寸大小。
头寸大小应该最大限度地保护资金，同时又能获得可接受的回报。
4.2 建立风险评估模型建立适合自己的风险评估模型，通过评估市场风险和资产价格波动性等因素来确定投资头寸的大小和调整频率。
09商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
五、商业银行系统内资金融通管理
（三）种类 1、资金融通 （1）系统内借款：下级行向上级行，本行相关业务部门想资金营运部 门借入的资金。 主要有如下几种： ①应急借款：期限不超过7天的临时借款。 ②一年期借款：贷款在前、存款在后时，需要资金在1年内（含1年）的 借款。 ③中长期借款：由于发放中长期贷款而靠自身组织存款增加的资金不能 弥补资金缺口时，需要占用资金在1年以上的借款。 ④贴现借款：上级行为了支持下级行发展票据业务，根据下级行办理贴 现业务占用资金情况，核定一定额度的借款，并给予适当的利率优惠。 ⑤特种借款：借款行因特殊需要而向上级行申请借入的款项，额度、期 限和利率根据具体业务而定。 ⑥强拆借款：因系统内备付金帐户日终出现透支，而由上级行主动增加 的弥补头寸缺口的借款。 ⑦逾期借款：借款行借入资金到期后未能按期归还的借款，无固定期限。
（2）基础头寸是实际可随时支用的资金，而可用资金中除了基础头寸之外的部头寸的性质
是一种具有清偿能力的货币性流动资产。 商业银行头寸与流动性资产的关系
一、商业银行资金头寸管理
（四）加强资金头寸管理的意义
1、增强商业银行资金的流动性 头寸是随时可运用的资金，是满足资金流动性，保证对外支付和对内资金 清算，维护商业银行信誉的最基本手段。 2、提高商业银行的效益 从安全性和流动性的角度来看，头寸越足越好，但就效益而言，头寸是低收
五、商业银行系统内资金融通管理
（2）系统内存款：下级行以其富余资金存入上级行的期限较长的存款。 主要有如下几种： ①定期半年期存款：存款行一般是半年资金宽松，半年资金紧张，半年 资金多余，可向上级行申请办理存款。 ②定期9个月期、一年期、三年期存款。
③专项存款：主要是用于购买资产管理公司的债券等而专门存放在上级
银行日常头寸管理工作计划
银行日常头寸管理工作计划
根据市场情况和银行资金状况，定期审视并调整银行的头寸管理策略。
监控各项资产和负债，合理安排存款、贷款和投资，确保银行资金充裕并保持流动性。
及时跟踪和管理交易头寸，防范风险，确保资金安全。
制定合理的头寸管理政策和操作流程，保障银行日常运营的正常进行。
及时更新和完善交易系统，提高交易效率和精准度。
加强团队协作，提高头寸管理工作的准确性和专业水平。
与监管部门保持良好沟通，遵守相关制度和规定，确保头寸管理工作合规。
不断优化头寸管理工作流程，提高工作效率和风险控制水平。
商业银行头寸管理
⒈向上级行上存或请调资金。
商业银行资金实行统一管理，总行是运资金管理中心，上级行往往通过一定的方式集中一部分信贷资金的配置权和调剂权，因此，上下级之间的资金借贷关系是上级行平衡本地区资金并保证辖内支付的一种重要资金调剂方式。
⒉货币市场融资。
货币市场融资主要是通过全国银行同业拆借市场与银行间债券市场进行融通资金。
首先，商业银行（经授权）可以进入全国银行同业拆借市场进行跨系统资金拆借。
1996年1月3日全国银行同业拆借交易系统正式联网运行，进入一级网的交易主体为经人民银行批准具有独立法人资格的商业银行总行及第一批27家经改造后省、自治区、直辖市、计划单列市的融资中心。
1998年，人民银行批准商业银行总行可以根据自身实际情况，决定授权分行加入全国银行同业拆借市场，从事授权范围内的同业拆借业务。
全国同业拆借交易系统按“自主自愿、平等互利、恪守信用、短期融通”原则运行，采取双方报价、询价，确认成交的交易方式，交易双方自行全额办理资金清算，交易系统设置的自动清算系统为各成员的拆借管理提供了有效的手段。
其次，商业银行在银行间债券市场上可以通过证券回购业务进行资金融通，商业银行在现金头寸不足时，可通过出售回购协议的方式，暂时卖出证券,融入资金；当现金头寸有多余时，则可以通过购入回购协议方式，融出资金。
⒊向中央银行申请短期借款。
中央银行是银行的银行，充当社会信用的最终贷款人，因而商业银行在资金需求量大，自给资金不足抵补需要，经过系统内调剂，跨系统拆借等仍有资金缺口时，可向当地中央银行申请短期再贷款。
其次，商业银行还可以通过票据市场进行票据贴现与再贴现。
4.出售资产。
首先，商业银行可以通过中长期债券的买卖进行头寸资金的调度。
当商业银行通过上述几种渠道仍不能弥补资金缺口,可以通过抛售中长期债券的办法调进资金、当商业银行可用头寸充裕时，则可以选择有利时机购进中长期债券,需要说明的是，债券投资是商业银行主要的盈利性资产之一，商业银行从事中长期债券买卖的主要目的是获取盈利，其头寸调度的功能则处于从属地位，因此，中长期债券买卖不应成为头寸调度的主要渠道。
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浅谈我行头寸管理
银行经营管理的总方针是努力实现资金效益性、安全性和流动性三者的协调统一。
具体操作起来，就是如何进行头寸管理，合理地安排、调配、运用资金，在保证支付的前提下，使资金实现效益最大化。
目前，总行不断对人民币信贷资金管理程序进行修订，引导支行加强营销负债业务、严格控制存贷比时，这也提高了支行对资金头寸管理的要求。
现结合我行实际情况，浅谈以下几点：
一、根据总行信贷资金管理程序，总行主要对分支行做以下要求：
1、分（支）行营业(计财)部应加强资金计划性管理，指定专人在每日上午9点之前(系统设置每日上报时间截止上午9点，逾时无法上报)通过综合业务系统，在功能菜单中选择支行填报《支行头寸预测日报表》进行每日头寸预测上报。
2、各分行、直属支行向总行申请一般性借款必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。
逾期提交的，借款利率一律在同档次利率基础上上浮30%。
3、各分行、直属支行拆借利率确定原则为：根据分（支）行前一日存贷比，结合分（支）行上月拆借累计天数，确定本日对应拆借最低执行利率。
即，单笔拆借天数高于上月拆借累计天数的，采用当日申请拆借的天数套用利率档次；单笔拆借天数低于
上月拆借累计天数的，采用上月累计拆借的天数套用利率档次。
上月累计拆借天数即上月支行每笔拆借业务的天数之和。
4、分（支）行、部办理提前归还必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。
超时提交的当天将不予以办理。
5、各分行、直属支行有提前归还拆借的，如在五个工作日内继续向总行拆借，借款利率在同档次利率基础上上浮30％。
6、各分行、直属支行未认真匡算头寸,造成当日准备金账户透支的，系统日终轧账时强制给予高额罚息的透支性借款处理。
透支性借款的罚息利率为每日按0.5‰，金额按50万元的倍数计。
二、目前，我行资金头寸管理中存在的问题。
1、资金成本高
受固定资产资金占用及存贷比等因素影响，我行存在着资金缺口，截止4月30日，我分行向总行拆借32000万元。
拆借的平均利率是5.9%，我行4月份向总行的拆借利息支出是170万元。
从我行损益表中可以看出，我行的拆借资金成本是影响我行利润的重要因素之一，需建立有效的头寸管理机制，减低拆借成本支出。
2、部门之间协调机制不够健全，影响资金调拨速度。
我行头寸管理涉及多个部门，财务会计部负责统一调配资金，营业部营业厅负责负责收支账户资金，大客户的跟综维护在业务发展部，三者之间由于协调不够，不能及时匡算头寸需要量，因此容易造成头寸不足或头寸过剩等问题。
3、月末临时性存款对资金头寸的影响。
受贷款规模影响及对派生存款的需求，分行在月末授信客户的放款明显增加。
月末存款冲高，导致旬初的法定存款准备金增高，且月末临时冲高的存款在次月初会大量转出，这些增加了对资金头寸管理的难度。
4、库存现金对资金头寸的影响。
分行的现金解提是通过工行温州分行代理。
解缴现金的成本包括了押运公司的的押运费，向工行温州分行解缴代理费、及人工费用等，解缴成本高会导致分行的库存现金量增加。
三、提高头寸管理水平的对策
1、规范库存现金限额管理，准确预测现金投放量，及时做好自助设备的清配钞，在开业前期自助设备利用率不高的情况下，分行营业部应减少自动设备的现金占用率，增加清配钞次数，及时整点及上缴超库存现金，有效控制库存现金额度，降低不生息资产。
2、制定分行信贷资金管理程序，明确分行各部对头寸管理的职责。
做好部门之间的信息共享，对授信客户资金的进出情况、如收放贷款，补填敞口、代开银行承兑汇票、签发兑付本票等业务及时沟通，员工对自己维护的客户资金进出情况及时通知归口部，使之能够更准确的测算头寸。
3、分行财务会计部应准确计算法定准备金存款，支行按总行公布的准备金率于旬后1日内由系统自动计算调整并入账，因此
旬末根据应缴存法定准备金存款余额计算应缴存存款准备金，做好上存及拆借，合理安排可用头寸。
应在旬末及时处理“待结算财政款项”科目的挂账。
4、我分行在兴业、建行、工行均有存放同业账户。
且以上存放同业账户均用于代理业务清算，资金量大且次数频繁，随着存放同业账户的增加，分行财务会计部应合理调配存放同业账户资金，开通存放同业账户网银功能，及时划转存放同业账户资金。
5、根据总行信贷资金管理程序中分、支行拆借利率的确定原则：根据分（支）行前一日存贷比，结合分（支）行上月拆借累计天数，确定本日对应拆借最低执行利率。
财务会计部应根据分行发展规模结合分行资金流动规律测算本年度及半年度的资金情况，制定合理的拆借计划，降低拆借成本。
6、根据总行计划财务部要求，结合我行的考核办法建议拟定以下办法完善资金头寸管理。
（1）分行营业部超额准备金月日均应控制在1500万元以内。
（2）分行营业部要在12:00前向分行财务会计部提交拆借申请。
（3）分行营业部应提高头寸预测的准确率。
实际资金来账情况与预测资金来账情况的差额不高于500万元。
（4）分行业务发展部在8：40分前将业务部门的大额资金往来情况通过BQQ或电话形式告知营业部，当日实际资金来账情
况与预测资金来账情况的差额不高于500万元。