2018年证券投资顾问考试真题模拟(第5套)——答案解析

2018年证券投资顾问考试真题模拟（第5套）——答案解

析

一、选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（）。

A.证券投资顾问

B.理财规划师

C.理财顾问

D.证券分析师

正确答案为：A.证券投资顾问

答案解析：

向客户提供证券投资顾问服务的人员应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

2.证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。

A.10

B.3

C.5

D.1

正确答案为：C.5

答案解析：

证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

3.证券投资顾问应当根据了解的客户情况、在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上向客户提供（）。

A.适当的投资建议服务

B.有保底的投资组合服务

C.风险最小的投资品种服务

D.收益最高的投资组合服务

正确答案为：A.适当的投资建议服务

答案解析：

证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

4.下列属于信用风险的是（）。

A.市场风险

B.违规操作风险

C.购买力风险

D.违约风险

正确答案为：D.违约风险

答案解析：

信用风险又称违约风险。信用风险是债券最主要的风险。

5.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由

客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由（）制定。

A.本公司

B.中国证监会

C.中国证券业协会

D交易所

正确答案为：C.中国证券业协会

答案解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。

6.根据《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资咨询业务应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（）。

A.成立专门的委员会

B.指定专门人员独立实施

C.指定多部门共同实施

D.指定多部门分别独立实施

正确答案为：B.指定专门人员独立实施

答案解析：

《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

7.如果张某家庭的核心资产配置是股票50%、债券40%和货币

10%，那么从家庭理财的角度看，这种资产结构符合（）家庭的理财特点。

A.成熟期

B.衰老期

C.成长期

D.形成期

正确答案为：A.成熟期

答案解析：

家庭成熟期的核心资产配置是股票50%、债券40%、货币10%。8.从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要清偿各种债务，又要为未来储备财富，属于（）。

A.稳定期

B.退休期

C.维持期

D.高原期

正确答案为：C.维持期

答案解析：

维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。

9.一般来说，如果其他条件不变，那么随着（）的上升，货币时间价值会下降。

A.市场利率

B.通货膨胀

C.时间

D.β系数

正确答案为：B.通货膨胀

答案解析：

收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。

10.某投资者将500万元投资于年息为8%，为期4年的债券(按年复利计算，到期一次还本付息)，此项投资终值接近（）万元。

A.860.42

B.650.82

C.780.68

D.680.24

正确答案为：D.680.24

答案解析：

终值=500×（1+8%）^4=680.24（万元）。

11.如果投资者分别投资75%及25%的资金于市场投资组合及国库券，则该投资组合的贝塔系数应为（）。

A.0

B.0.75

C.0.25

D.1

正确答案为：B.0.75

国库券为无风险证券，贝塔系数为0，市场组合的贝塔值必定是标准值1，该投资组合的贝塔系数=75%×1+0=0.75。

12.假定通过回归分析得知某个证券A对工业产值指数、通货膨胀率预期、投机级债券与高等级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府券券收益率差额的灵敏度系数依次为b1=1.2，b2=-0.6，b3=0.4，b4=0.8。已知无风险利率为5%；工业生产增长从预期的4%升至6%；通货膨胀率预期为3%，实际为-1%；投机级债券与高等级债券的收益率差额为3%；长期政府债券与短期政府债券收益率差额为-2%，那么证券A的收益率为（）。

A.12.4%

B.5.8%

C.9.4%

D.7.6%

正确答案为：C.9.4%

答案解析：

证券A的收益率=5%+1.2×（6%-4%）-0.6×（-1%-3%）+0.4×3%+0.8×（-2%）=9.4%。

13.下列证券组合中，追求基本收益率(即利息、股息收益)的最大化