私募投资基金登记法律意见书指引流程

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私募基金管理人登记法律意见书指引

私募投资基金监督管理暂行办法第一章总则第一条为了规范私募投资基金活动，保护投资者及相关当事人的合法权益，促进私募投资基金行业健康发展，根据《证券投资基金法》、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，制定本办法。

第二条本办法所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。

私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。

证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务适用本办法，其他法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定对上述机构从事私募基金业务另有规定的，适用其规定。

第三条从事私募基金业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。

第四条私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构（以下简称私募基金托管人）管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构（以下简称私募基金销售机构）及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。

私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。

第五条中国证监会及其派出机构依照《证券投资基金法》、本办法和中国证监会的其他有关规定，对私募基金业务活动实施监督管理。

设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行私募基金。

建立健全私募基金发行监管制度，切实强化事中事后监管，依法严厉打击以私募基金为名的各类非法集资活动。

建立促进经营机构规范开展私募基金业务的风险控制和自律管理制度，以及各类私募基金的统一监测系统。

第六条中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

私募基金私募基金管理人重大事项变更及法律意见书要点

私募基⾦私募基⾦管理⼈重⼤事项变更及法律意见书要点2016年2⽉5⽇，中国证券投资基⾦业协会（以下简称“中基协”）发布了《关于进⼀步规范私募基⾦管理⼈登记若⼲事项的公告》（以下简称“《公告》”）。

公告中明确要求，已登记为私募基⾦管理⼈的机构在发⽣重⼤事项变更时，应提交由律师事务所出具的《私募基⾦管理⼈重⼤事项变更专项法律意见书》（以下简称“《专项法律意见书》”）。

2私募基⾦ | 私募基⾦管理⼈重⼤事项变更及法律意见书要点《公告》中指出，私募基⾦管理⼈申请变更控股股东、变更实际控制⼈、变更法定代表⼈、执⾏事务合伙⼈等重⼤事项或中基协审慎认定的其他重⼤事项的变更。

截⽌⽬前，私募基⾦管理⼈在变更控股股东、实际控制⼈、法定代表⼈、执⾏事务合伙⼈重⼤事项时才需要提交《专项法律意见书》。

私募基⾦管理⼈在变更主体资格相关内容（例如⼯商营业执照、组织机构代码证、税务登记证、机构名称、机构注册地址、经营范围等）、合法合规及诚信情况、机构类型及业务类型、出资⼈、⾼级管理⼈员、基⾦托管⼈等重⼤事项时，暂⽆提交《专项法律意见书》的明确要求。

1、私募基⾦管理⼈⾸先应根据《公司法》、《公司章程》、《合伙协议》以及中基协的相关规定，按照法定程序进⾏相关事项变更。

例如，合法召开相关决策会议、决策会议的表决⽅式合法有效、签署相关法律⽂件等等。

2、私募基⾦管理⼈就变更事项结果应当向⼯商管理部门提交变更登记申请，依法办理⼯商变更登记，并应当已经获得⼯商管理部门审核通过。

3、私募基⾦管理⼈就变更事项应当按照《私募投资基⾦信息披露管理办法》相关规定和基⾦合同、基⾦公司章程或者合伙协议的相关约定，向私募基⾦投资者及时、准确、完整地进⾏信息披露，包括但不限于公司⽹站公告、邮寄送达《私募基⾦管理⼈重⼤事项变更通知书》等⽅式。

4、私募基⾦管理⼈应当聘请在中国登记注册的律师事务所，由中国律师事务所指派两名执业律师就变更事项进⾏尽职调查，并根据调查结果出具⽆任何保留意见的《专项法律意见书》。

私募基金管理人登记操作指引(附协会反馈汇总)

私募基金管理人登记操作指引（附协会反馈汇总）作者 | 广东华商律师事务所郑天河、石荣英律师微信公众号 | 金融法律正电荷【注：转载请注明作者信息及来源】根据本律师团队积累的众多项目经验并结合中国证券投资基金业协会（简称“基金业协会”）等部门单位的相关要求，申请私募基金管理人登记的一般操作进行归纳、整理，并出具本操作指引，以为拟申请登记的私募基金管理人提供参考。

1.确定机构类型根据基金业协会要求专业化经营的原则，投资人（或合伙人，下同）只能在“私募证券投资基金管理人”、“私募股权、创业投资基金管理人”、“其他私募投资基金管理人”三者之中选其一，不能多选。

因此，投资人首先应确定业务方向，即需明确将来是做私募证券投资，私募股权、创业投资，还是做其他类型投资。

具体投资类型参照基金业协会《有关私募投资基金“业务类型/基金类型”和“产品类型”的说明》。

根据基金业协会的“资产管理业务综合报送平台”要求，“机构类型”初次选定、提交办理、办理通过后，均不能再修改。

“退回补正”时若需要修改“机构类型”，点击系统右上角的“放弃登记”，重新填写登记申请信息。

“办理通过”后，若需要修改“机构类型”，点击“注销登记”，在注销私募基金管理人登记后重新申请。

因此，投资人在系统注册及填录信息时即应明确机构类型，以免增加工作量及时间成本。

2.委托专业律师提供全程法律服务委托专业律师提前介入登记工作，能够帮助申请机构在全程准备及登记工作中均能获得专业指导，包括工商变更环节得到一次性完善、协助文件资料搜集整理、提前协助整改、指导系统信息填录等，提高效率。

3.确定或收购申请私募基金管理人登记的公司或合伙企业（以下简称“申请机构”）鉴于目前私募基金管理公司/合伙企业工商注册的政策尚未完全放开，如果投资人先前未注册设立该类企业，一般通过收购未登记的私募基金管理公司/合伙企业，或者在已经放开注册的区域进行工商注册。

4.完善工商环节不管是通过注册还是通过收购方式获得的私募基金管理公司/合伙企业，在工商环节均应符合基金业协会的相关要求，需注意的事项包括但不限于：（1）法定代表人需具备基金从业资格。

私募投资基金备案指引

私募投资基金备案指引私募投资基金是指非公开发行的集合投资形式，常常是由专业的基金管理人发起组建，向少数合格投资者募集资金，投资于各种资产，以谋求收益的一种投资方式。

由于其具有灵活性高、透明度低等特点，私募投资基金备案制度应运而生，为严格监管提供了重要的法律依据。

下面我们将根据类别，为大家介绍私募投资基金备案指引。

备案申报备案申报是私募投资基金备案的第一步，申报者应提交《私募投资基金备案申报书》以及相关申报材料，其中申报书应包括基金名称、基金类型、投资策略、基金规模、基金管理人等重要信息。

同时，还要将基金合同、募集说明书、投资管理协议等相关文件一并提交，并需要披露成立情况、投资风险等相关内容。

备案前置条件备案前置条件包括基金管理人的证券投资咨询、基金管理经验、财务状况和没有刑事犯罪记录等方面。

申请备案的基金管理人必须是持有证券投资咨询业务资格证书的机构或个人。

此外，备案前也需要有一定的基金管理经验和较好的财务状况，特别是持有相应的管理资质证书的机构，还需证实其管理人员曾具有与所管理基金投资策略相符合的投资经验；同时，申请人及其他基金管理人员不能有刑事犯罪等不利记录。

备案材料备案材料是指备案申请人需要准备的相关文件。

这些文件包括证券投资咨询业务资格证书、基金管理合同、基金募集说明书、基金管理人管理人员及其从业人员的情况信息、基金管理人财务状况等等。

特别是基金募集说明书和基金管理合同等文件，应包含充分的投资风险提示内容，以供投资者参考。

备案结果备案结果是指监管机构根据备案资料审核后，作出的是否允许该基金发行的结论。

备案结果一般在30个工作日内作出，审批不通过，则需要基金管理人整改后重新提交基金备案申请。

如果审批通过，则可以进行发行、募集工作以及前期准备工作。

备案切入点备案切入点是指备案申请人应该关注的一些细节问题，例如基金组建原则性问题、基金类型及其投资范围问题、基金管理人资质、基金募集资金来源、私募股权投资基金外国投资者配额受理进程等。

私募基金募集的运作流程及法规解析

私募基金募集的运作流程及法规解析随着资本市场的壮大和投资者对金融投资需求的不断提高，私募基金作为一种高收益和高风险的投资产品，备受关注。

而为了保护投资者的利益和规范私募基金的发展，有关部门出台了一系列的管理制度和法律法规来规范私募基金募集的运作流程。

本文将就此进行深入探讨。

一、私募基金募集的运作流程1、准备工作私募基金募集前，首先需要完成一系列的准备工作。

包括基金经理的组建，基金合同的起草与签署，基金会计与审查员的聘请，以及基金的认证、备案等工作。

2、定位和募集目标私募基金的募集过程需要在清晰的目标下进行。

投资策略、定位、风险收益比、投资标的、投资期限等都需要在募集前明确。

同时，目标投资者也需要被明确定义，以便后续的市场宣传和募集。

3、募集宣传私募基金的募集宣传主要包括私募基金信息披露书的编制、基金介绍材料、路演等方式。

需要注意的是，在宣传时要遵循法律法规，标明风险提示，并对投资者进行适当的风险评估。

4、投资者审核私募基金在募集过程中需要对投资者进行审核，审核的内容包括个人身份信息、投资经验、风险偏好等。

特别是从2018年7月1日起实施的《私募投资基金管理暂行办法》中，要求私募基金从业人员应当对投资者进行投资者适当性评估，并保持相应记录。

5、基金募集私募基金的募集可分为私募基金募集申报、募集期、认购、托管等阶段。

其中，募集期限为不超过半年，可以根据具体情况在半年期限内进行多次募集。

6、成立和备案私募基金募集结束后，需要完成基金的认证和备案工作，包括基金备案申请、主管部门审查等，甚至可能需要公示等工作。

最终依据监管部门的要求完成私募基金的成立。

二、部分私募基金管理法规解析1、《私募投资基金管理暂行办法》《私募投资基金管理暂行办法》自2014年7月份起开始实施，是目前我国对私募基金市场的重要管理和监管法规之一，内容主要涵盖私募基金的募集、销售、投资、运营、信息披露等方面。

其重要的特点之一，是对私募基金从业人员的监管制度要求，包括资格要求、从业年限要求、业务能力评估要求等。

基金备案法律意见书

基金备案法律意见书尊敬的基金备案部门：我们接到贵部门的委托，就基金备案相关法律问题提供法律意见，现将意见如下：一、法律依据基金备案的法律依据主要包括《证券投资基金法》（以下简称“基金法”）、《基金管理公司监督管理办法》、《基金销售业务监督管理办法》等相关法律法规。

二、备案的要求根据基金法第四十四条的规定，基金公司应当在产品发行前，向中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）备案。

备案的主要内容包括基金公司的基本情况、基金管理人的基本情况、产品的基本信息等。

备案材料应当齐全、真实、准确。

三、备案的程序1.备案申请阶段基金公司在准备备案材料时，应当确认备案所需的信息是否齐全、准确。

备案申请时，应填写申请表，并提交相应的材料，如基金公司章程、基金合同、募集说明书、基金业务团队及管理人的简历等。

2.备案审查阶段协会对备案申请进行审查，审查内容一般包括基金的合法合规性、基金公司及管理人的资质、基金募集方式等。

审查材料涉及到商业秘密的，应当保密。

3.备案审核结果协会对备案申请进行审核后，将作出审核结果。

若备案符合法律法规要求，协会将发给备案通知书，允许基金公司发行产品；若备案存在问题，协会将发给不通过的审核意见，并要求基金公司进行整改。

四、法律意见基金备案是基金公司合法运作的前提，具有重要的法律意义。

根据以上规定，我们提出以下法律意见：1.基金备案应当依法提交申请，并提供真实、准确的材料。

基金公司应当履行法律法规规定的备案程序，否则可能面临处罚。

2.协会对备案申请进行审核，应当依法进行审查。

协会应当对备案材料进行保密处理，确保商业秘密的安全。

3.备案结果的合法性和合规性至关重要，基金公司应当根据备案通知书的要求进行整改。

总之，基金备案是基金公司正常运作的前提，是依法合规的重要环节。

基金公司应当严格按照法律法规的规定进行备案申请和审核，确保备案程序的透明度和备案结果的合法性。

同时，协会应当依法履行职责，保护申请人的合法权益。

私募股权投资基金的操作流程完整版

私募股权投资基金操作流程一项目选择和可行性核查（一）项目选择由于私募股权投资期限长、流动性低，投资者为了控制风险通常对投资对象提出以下要求:1、优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要；2、至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划；3、行业和企业规模（如销售额）的要求,投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义.4、估值和预期投资回报的要求,由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。

5、3-7年后上市的可能性,这是主要的退出机制.6、另外，投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。

很多引资企业是新兴企业，经常存在一些法律问题，双方在项目考查过程中会逐步清理并解决这些问题。

（二）可行性核查对于PE，选择投资的目标企业，是整个基金投资行为的起点,这一“淘金"的过程主要包括两个方面：一是有足够多的项目可供筛选，二是用经济的方法筛选出符合投资标准的目标公司。

(1）项目来源项目中介：拥有大量客户关系的律师（事务所）、会计师(事务所）、咨询公司、投资银行、行业协会等等，PE也会积极主动的寻找潜在的合作伙伴（或目标公司)，例如，帮助其在海外的投资组合中的公司寻找在中国的战略合作伙伴。

(2)市场调研在获得项目信息后，PE团队中得分析员会着手进行调研，行业研究的首要工作是精确的定义目标公司的主营业务,从大行业到细分行业，再到商业模式、盈利模式，乃至目标客户,通过对产业链、市场容量、行业周期、技术趋势、竞争格局和政策等方面的分析，获得对目标公司所在行业的初步、全景式了解。

（3）公司调研主要包括：1、证实目标公司在商业计划书中所陈述的经营信息的真实性；2、了解商业计划书没有描述或是无法通过商业计划书表达的内容，如生产流程、员工精神面貌等；3、发现目标公司在当前经营中存在的主要问题，而能否解决这些问题将成为PE 前期投资决策的重要依据。

私募基金备案流程细节是怎样的

私募基金备案流程细节是怎样的要有一个符合要求的申请主体，即一家有投资管理，受托资产管理业务的投资类公司，有符合要求的资金、场地、人员，就可以在中国证券投资基金业协会里注册，申请管理人登记备案。

需要找一家律所或私募服务机构配合，申请必须出具法律意见书。

在我国经济飞速发展的今天，人们手中可以划拨的资金变得更多了，可以投资的方式多样，私募基金就是其中一种。

我国的相关法律对其进行了严格的规定，私募基金备案需要一些材料，私募基金也必须备案，那么▲私募基金备案流程细节是怎样的？我们来了解下。

▲一、私募基金备案的流程1、对公司税务类型进行确认，现在大部分的投资公司的税收类型为以下三个：商品流通过程中，产生的价值增加部分，收取的税金。

(也就是增值税);对公司营业所得收取的税金(也就是企业所得税);还有对公司员工个人所得工资征收的税金(也就是个人所得税)。

之所以要对税种进行核实，是因为公司注册地所在得园区会给予公司一定的税收返还，这个企业者一定要提前了解并进行商谈。

2、现在走私募基金备案流程的时候，需要公司有合适的办公场地，并在私募基金备案时提供办公室外观和前台的照片。

3、要请专业的财务会计事务所对公司进行财务审计，确保公司在资产，债务，发行基金上所有的细节清晰明了。

并请有办理私募基金备案流程相关经验的律师事务所出具《重大事项变更专项法律意见书》。

4、完成上面第三点后，要去银行给员工办理公积金入网手续，并签订网上缴付税收的银行三方协议。

▲二、私募基金备案流程时需要准备的材料1、股权类投资需要三名高管有基金从业资格，证券类投资公司需要两名高管具有基金从业资格。

2、公司经营范围确定了私募基金牌照能够发行的基金的投资范围。

比如资产管理，股权投资，基金管理，投资管理类的公司是不能申请证券类牌照的。

这里有个小小的建议，就是现在监管比较严格，在走私募基金备案流程时，虽然私募基金牌照类型是可以多选，但是选择一个往往比较容易通过审核。

私募基金投资决策流程

私募基金投资决策流程
私募基金的投资决策流程主要包括以下几个步骤：
1.项目选择和可行性核查：这是投资决策流程的第一步，主要任务是寻找和筛选符合投资策略和目标的项目。

在这个过程中，投资者会评估项目的潜在市场、成长性、发展战略计划等因素，同时也会进行法律方面的调查，确保项目没有涉及纠纷或诉讼等问题。

2.尽职调查：在初步筛选出可行的项目后，投资者会进行尽职调查，以更深入地了解项目的具体情况。

尽职调查的内容可能包括项目的商业模式、市场前景、财务状况、管理团队等方面。

3.投资决策委员会审查：尽职调查完成后，投资者会将项目提交给投资决策委员会进行审查。

投资决策委员会一般由多名专业投资人员组成，他们会根据各自的专业知识和经验，对项目进行评估和决策。

4.投资决策：投资决策委员会审查完成后，投资者会根据委员会的建议和自身的投资策略，做出最终的投资决策。

决策的内容可能包括投资金额、投资方式、投资期限等。

5.合同签订和资金划转：投资决策完成后，投资者会与项目方签订投资合同，并按照合同约定的方式将投资资金划转到项目方的账户。

6.后续管理和退出：在投资完成后，投资者会持续关注项目的运营情况，并根据需要进行后续管理。

当项目达到预期的投资回报或需要退出时，投资者会根据退出机制将投资资金收回。

以上是私募基金投资决策流程的一般步骤，但具体流程可能会因不同的私募基金公司和投资策略而有所差异。

在实际操作中，投资者应根据自身的实际情况和投资目标，制定合适的投资决策流程。

私募基金机构登记法律意见书指引流程

私募基金机构登记法律意见书指引流程私募基金机构登记法律意见书指引流程导语：私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。

下面我们一起来看看相关意见书的指引流程吧。

申请机构向中国证券投资基金业协会(以下简称协会)申请私募投资基金服务机构(以下简称服务机构)登记，应当根据《中华人民共和国律师法》等相关法律法规，聘请中国律师事务所依照本指引出具《私募投资基金服务机构登记法律意见书》(以下简称《法律意见书》)。

协会将在服务机构登记公示信息中列明出具《法律意见书》的经办执业律师信息及律师事务所名称。

一、律师事务所应当勤勉尽责，根据相关法律法规、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》及协会的相关规定，在尽职调查的基础上对本指引规定的内容发表明确的法律意见，制作工作底稿并留存，独立、客观、公正地出具《法律意见书》，保证《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

二、《法律意见书》应当由两名执业律师签名，加盖律师事务所印章，并签署日期。

用于服务机构登记的《法律意见书》的签署日期应在服务机构提交登记申请之日前的一个月内。

《法律意见书》报送后，服务机构不得修改其提交的登记申请材料;若确需补充或更正，经协会同意，应由原经办执业律师及律师事务所另行出具《补充法律意见书》。

三、《法律意见书》的结论应当明晰，不得使用“基本符合条件”等含糊措辞。

对不符合相关法律法规和中国证监会、协会规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性做出准确判断的事项，律师事务所及经办律师应发表保留意见，并说明相应的理由。

四、经办执业律师及律师事务所应在充分尽职调查的基础上，就下述内容逐项发表法律意见，并就对服务机构登记申请是否符合中国基金业协会的相关要求发表整体结论性意见。

不存在下列事项的，也应明确说明。

若引用或使用其他中介机构结论性意见的应当独立对其真实性进行核查。

私募基金管理人登记法律意见书

私募基⾦管理⼈登记法律意见书⾃公告发布之⽇起，以下情形需要提交《私募基⾦管理⼈登记法律意见书》：1、新申请私募基⾦管理⼈登记机构，需通过私募基⾦登记备案系统提交《私募基⾦管理⼈登记法律意见书》作为必备申请材料。

2、对于公告发布之⽇前已提交申请但尚未办结登记的私募基⾦管理⼈申请机构。

管理⼈登记法律意见书⼀、出具《法律意见书》的事务所及其经办律师应当注意事项2016年2⽉22⽇《中国基⾦业协会负责⼈就落实〈公告〉相关问题答记者问》已明确，凡在中国境内依法设⽴、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所及其中国执业律师，均可受聘按照《私募基⾦管理⼈登记法律意见书指引》的要求出具《法律意见书》。

中国基⾦业协会⿎励私募基⾦管理⼈选择具备下列条件的中国律师事务所出具法律意见书：1、内部管理规范，风险控制制度健全，执业⽔准⾼，社会信誉良好；2、有⼆⼗名以上执业律师, 其中五名以上曾从事过律业务；3、已经办理有效的执业责任保险；4、最近两年未因违法执业⾏为受到。

律师事务所及其经办律师在《法律意见书》上的签字签章须齐全，出具⽇期清晰明确。

《法律意见书》及私募基⾦登记备案系统中律师事务所就“私募基⾦管理⼈重要情况说明”出具的确认函，均需加盖律师事务所公章及骑缝章，列明经办律师的姓名及其执业证件号码并由经办律师签署。

中国基⾦业协会负责⼈指出，“律师事务所接受基⾦管理⼈、基⾦托管⼈的委托，为有关基⾦业务活动出具法律意见书，有虚假记载、误导性陈述或者重⼤遗漏，给他⼈财产造成损失的，还应当与委托⼈承担连带赔偿责任。

”这表明，律所及律师出具法律意见书要⼒戒虚假记载、误导性陈述或者重⼤遗漏，否则不仅⾯临律师协会、基⾦业协会的⾃律纪律处分和市场禁⼊，给他⼈造成财产损失的，还应当与委托⼈共同承担民事上的连带赔偿责任。

所以，律师事务所出具法律意见书的同时，伴随着严格的法律责任承担。

⼆、深刻理解申请机构专业化经营原则，规范其申请机构⼯商登记的经营范围应包含基⾦管理、投资管理、资产管理、、创业投资等与私募基⾦管理⼈业务属性密切相关字样。

私募投资基金运作指引

私募投资基金运作指引随着金融市场的不断发展，私募投资基金作为一种投资工具，受到了越来越多投资者的关注和青睐。

然而，私募投资基金的运作涉及到多个方面的内容，对于投资者来说可能并不容易理解和掌握。

因此，本文将以私募投资基金运作指引为主题，为投资者介绍私募投资基金的运作流程和相关规定。

一、基金设立与备案私募投资基金的设立需要根据相关法律法规，提交设立申请并经过监管部门的审核。

在设立过程中，需要明确基金的类型、投资策略、基金经理等重要事项，并提交相关材料和文件。

一旦设立成功，私募投资基金需要在规定的时间内完成备案手续，以便正式运作。

二、募集资金私募投资基金的募集工作是基金运作的重要环节。

基金经理需要与潜在投资者进行沟通和洽谈，解释基金的投资策略、风险收益特征以及募集资金的用途等。

募集资金通常采取私募方式，即向特定的投资者进行募集，且每个投资者的最低认购金额有一定要求。

三、基金运作与投资决策私募投资基金在募集到资金后，基金经理将根据基金的投资策略和风险偏好，制定投资决策和投资组合。

基金经理需要根据市场状况，进行投资标的的选择和买卖决策。

在进行投资决策时，基金经理需要充分考虑投资者的利益，并进行风险控制和资产配置。

四、风险管理与监督私募投资基金的风险管理是基金运作的重要环节。

基金经理需要制定风险管理措施，并进行风险评估和监测，以及及时调整投资组合。

同时，基金经理需要遵守相关法律法规和基金合同的约定，对基金进行日常的运营管理和监督。

五、信息披露与报告私募投资基金需要按照相关法律法规和监管要求，定期向投资者披露基金的运作情况和投资业绩。

基金经理需要编制基金的年度报告、季度报告和月度报告，并向监管部门和投资者进行报送。

同时，基金经理还需要及时回答投资者的查询和要求，并保护投资者的合法权益。

六、退出机制与基金终止私募投资基金的退出机制是基金运作的最后环节。

投资者可以根据基金合同和约定，选择合适的时机退出基金。

基金经理需要根据投资者的退出要求，进行资产清算和分配，并按照相关法律法规和合同约定，完成基金的终止手续。

私募基金法律意见书写作指引及模板

XXX律师事务所关于XXX投资管理有限公司申请私募基金管理人登记之法律意见书[ ]字[ ]第【】号二○一六年四月目录引言 (3)释义 (4)声明 (5)正文 (7)一、公司依法在中国境内设立并有效存续 (7)结论 (9)二、XXX工商登记文件所记载的经营范围符合国家相关法律法规的规定 (9)结论 (9)三、XXX的专业化经营 (9)结论 (10)四、XXX股东的股权结构情况 (10)结论 (11)五、XXX的实际控制人 (11)结论 (11)六、XXX的子公司、分支机构和其他关联方 (11)结论 (12)七、XXX的运营基本设施和条件 (12)结论 (13)八、XXX的风险管理制度和内部控制制度 (13)8.1 公司的风险管理和内部控制制度..................................................... 错误!未定义书签。

结论 (13)九、XXX与其他机构签署基金外包服务协议情况 (13)结论 (13)十、XXX的高管人员情况 (14)结论 (14)十一、XXX的诚信情况 (14)结论 (14)十二、XXX最近三年内涉及诉讼和仲裁情况 (15)结论 (15)十三、申请机构向中国基金业协会提交的登记申请材料是否真实、准确、完整 (15)结论 (15)十四、其他需要说明的事项 (16)十五、结论意见 (16)XXX律师事务所关于XXX投资管理有限公司申请私募基金管理人登记之法律意见书引言致XXX投资管理有限公司：XXX律师事务所（以下简称“本所”）接受XXX投资管理有限公司（以下简称“XXX”）的委托，担任公司本次申请私募基金管理人登记的专项法律顾问。

根据《律师法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“《监督管理办法》”）、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（以下简称“《备案办法》”）、《关于进一步规范私募基金管理人登记事项若干问题的公告》（以下简称“《公告》”）等法律、法规及规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责以及诚实信用的原则和精神，本所及本所律师现就公司本次申请登记备案私募基金管理人事宜独立、客观、公正地出具本法律意见书。

私募基金登记备案流程详解及注意事项

私募基金登记备案流程详解及注意事项1.定义：私募投资基金（以下简称私募基金），系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。

2、登记方式：通过电子系统网上提交信息，网上审核。

系统网址为：https://（实际操作中，系统经常出现各种bug，建议使用IE浏览器，并在非繁忙时段多尝试，多刷新网页，可以多浏览中国证券投资基金业协会官网/寻找相关手册；另外，私募基金全国统一咨询热线：400-017-8200，由于拨打电话较多，耐心拨打，打进去其实工作人员非常耐心和专业，基本当时就能解决你的问题哈）。

3、登记流程：4、登记信息内容：填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

5、登记时限：材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

6、公示内容：私募基金管理人的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息以及基本诚信信息。

7、注销登记：经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。

--深圳吾思已被注销登记。

8、私募基金备案时点：私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同（基金公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同）等基本信息。

公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为基金管理人履行登记手续。

备案时的基金分类：9、私募基金备案时限：私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

私募基金业务流程

私募基金业务流程私募基金业务流程是指在特定条件下，通过募集有限的合格投资者资金，由专业机构或个人管理，并依法投资于股权、债权、金融衍生品等多样化的资产，为投资者提供财富增值服务的投资产品。

在中国金融市场中，私募基金业务流程一般包括以下几个步骤：第一步：基金公司设立与备案1.确定经营策略和基金业务类型，选择合适的基金名称，并编制基金的合同等法律文件；2.登记基金合同、基金销售，以及基金管理人的备案材料；3.准备基金发行申请资料，包括基金产品说明书和招募说明书，并向基金监管机构递交备案申请。

第二步：基金募集与投资者认购1.签署基金认购协议，确定投资者与基金签订的基金合同内容；2.向合格投资者发售基金份额，并收取配售款项。

第三步：基金运作与资产配置1.按照基金合同约定，将募集资金应于基金经理管理的底层资产进行投资；2.根据风险控制策略和投资决策，进行资产配置和交易操作；3.定期对基金的投资组合进行评估、调整和报告。

第四步：基金净值估算与结算1.基金管理人负责计算基金的每日净值，并发布净值公告；2.投资者可按照基金合同约定，根据基金的净值进行申购、赎回和转换。

第五步：基金投资者权益保护1.基金管理人需根据基金合同义务，向投资者提供持续的投资者服务；第六步：基金兑付与退出1.在基金合同规定的期限内，基金管理人可根据基金合同约定的条件，对基金进行定期或突击性兑付；2.基金合同到期时，基金管理人需根据出资者的要求进行基金清算和分配。

以上是一般私募基金业务流程的基本步骤，不同的基金公司和基金产品可能会有所不同，但整体流程大致相似。

在实际操作中，还需遵守相关法律法规和监管规定，确保私募基金业务的合规运作。

(完整版)《私募基金管理人登记法律意见书指引》

2016年2月5日，基金业协会发布《私募基金管理人登记法律意见书指引》，指引要求：私募基金管理人登记应当提交法律意见书。

一、法律意见书内容要求1、管理人登记需提交法律意见根据指引，法律意见书应当对下列内容逐项发表法律意见：（一）申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续。

（二）申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符合国家相关法律法规的规定。

申请机构的名称和经营范围中是否含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样；以及私募基金管理人名称中是否含有“私募”相关字样。

（三）申请机构是否符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第22条专业化经营原则，说明申请机构主营业务是否为私募基金管理业务；申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务、是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、是否兼营其他非金融业务。

（四）申请机构股东的股权结构情况。

申请机构是否有直接或间接控股或参股的境外股东，若有，请说明穿透后其境外股东是否符合现行法律法规的要求和中国基金业协会的规定。

（五）申请机构是否具有实际控制人；若有，请说明实际控制人的身份或工商注册信息，以及实际控制人与申请机构的控制关系，并说明实际控制人能够对机构起到的实际支配作用。

（六）申请机构是否存在子公司（持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。

若有，请说明情况及其子公司、关联方是否已登记为私募基金管理人。

（七）申请机构是否按规定具有开展私募基金管理业务所需的从业人员、营业场所、资本金等企业运营基本设施和条件。

（八）申请机构是否已制定风险管理和内部控制制度。

是否已经根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，包括（视具体业务类型而定）运营风险控制制度、信息披露制度、机构内部交易记录制度、防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度、合格投资者风险揭示制度、合格投资者内部审核流程及相关制度、私募基金宣传推介、募集相关规范制度以及（适用于私募证券投资基金业务）的公平交易制度、从业人员买卖证券申报制度等配套管理制度。