未到期责任准备金风险边际测算方法说明

未到期责任准备金风险边际

测算方法说明

一、测试数据选择

测试数据选择事故年累计年化已决赔款净额流量三角形和对应期间的已赚净保费数据作为测试基础。测试分全险种合计、车险合计、商业车险、交强险、非车险合计、农险和非车险（不含农险）合计七个模块分别进行模拟。

测试中使用的事故年已决赔款净额流量三角形应剔除2008年雨雪冰冻灾害赔款数据。巨灾对未到期责任准备金风险边际的影响在此模型中暂不考虑。

各公司统一使用截止2011年半年末三角数据，所有对角线数据均倒推一年。

二、测试方法

测试方法选择bootstrap法75%分位数的结果和资本成本法（COC）99.5%分位数的结果。

除已决赔款外，完整的未到期责任准备金风险边际测算还应考虑保单维持成本及理赔费用。为简化计算，此模型仅使用已决赔款三角数据进行模拟，相当于假设已决赔款现金流的波动性与未到期责任准备金对应的未来现金流波动性基本一致。考虑到维持费用现金流的波动性要小于已决赔款现

金流的波动性，测试得出的未到期风险边际将略高于实际。．（一）Bootstrap法75%分位数法测试过程

1.模型假设：

（1）假定未到期责任准备金对应的未来现金流的波动性与事故年度已决赔款现金流的波动性基本一致

（2）假设各事故年第一个进展期的已决赔付率服从Lognormal分布，第二个进展期开始的损失进展模式与事故年已决赔款净额流量三角形相同。

（3）《未决赔款准备金边际测试报告测试方法说明》中列出的其它假设条件。

2.测试过程：

（1）由累计已决赔款净三角数据第一个进展区间数据和对应已赚净保费数据，得到各个事故年第一个进展区间的已决赔付率，并从而拟合得到第一个进展区间已决赔付率的Lognormal分布函数。

（2）对于第二个进展区间开始的损失进展，采用《未决赔款准备金边际测试报告测试方法说明》中Bootstrap法75%分位数法第（1）步至第（6）步的过程，计算得到一次拟合的未来各期进展因子的估计值。

（3）通过取0-1之间的一个随机数，代入第一个进展区间已决赔付率的Lognormal分布函数，通过反函数模拟得到第一个进展区间的一个估计赔付率。

）步中的2）步得到的估计赔付率乘以第（3）将第（4（．估计进展因子，得到一个估计的最终损失率。此最终损失率乘以假设的未来一年已赚净保费，得到未来一年最终损失。（5）重复第（2）步至第（4）步的过程，得到多次的未来一年最终损失拟合值，计算其均值、标准差、75%分位数,

并根据分位数与均值的比值减1得到未到期责任准备金风险边际。

（二）资本成本法（COC）测试过程

1.模型假设：

与Bootstrap法75%分位数法相同。

2.测试过程：

（1）通过Bootstrap法75%分位数法第（2）步和第（3）步的结果，可以得到一次对未来各个时点的损失率的估计结果。

（2）由假设的未来一年已赚净保费与第（1）步得到的各个时点损失率的结果，可以计算得到一次未来一年已赚保费在未来各期已决赔款增量现金流的拟合结果。

（3）重复第（1）步和第（2）步的操作，得到多次未来一年已赚净保费对应的未来各期赔款现金流的估计值。然后对未来各时点分别取模拟结果的99.5%的分位数。

（4）计算资本占用成本，用资本金乘以资本回报率，资本回报率暂使用欧盟标准6%。

）4（即将第计算未来未到期责任准备金风险边际，）5（．步各期的资本占用成本结果贴现至0时点结果之和，除以现金流无偏估计值。．