外汇结构性存款风险及对策分析

外汇结构性存款风险及对策分析

一、外汇结构性存款概述

二、外汇结构性存款风险分析

三、外汇结构性存款的监管政策

四、外汇结构性存款风险防范措施

五、结论与展望

随着金融市场的不断发展和环境的不断变化，外汇结构性存款作为一种新型的金融产品，已经成为各银行机构的重要产品之一。它以高收益和低风险的特点吸引了广泛的投资者，但是也存在着不同程度的风险。本篇论文将对外汇结构性存款的风险进行详细分析，并提出相应的防范措施。

一、外汇结构性存款概述

外汇结构性存款是一种将人民币兑换成外币进行存款，然后在一定的期限内通过外汇牌价变化实现赚取利息和资本增值的金融产品。它的组合形式很多样，如组合保本、杠杆回报、地球村等等。不仅拥有较高的收益率，而且提供了较低的风险。由于市场评估外汇汇率的未来变化时机有准确性限制，因此结构性外汇产品的期限一般较短，通常在1-3年之间。

二、外汇结构性存款风险分析

1、汇率变动风险

外汇结构性存款由于是以汇率变动为收益来源的，所以汇率的

波动对产品的收益非常关键，也是最主要的风险源。在市场投资中，外汇市场的变化是非常经常发生的，汇率的波动难以预测，这也会不利于结构性外汇产品的收益。

2、产品本身的风险

外汇结构性存款产品本身的风险有可能很高。以组合保本型为例，银行实现保本的前提是满足一定的资产风险，如贷款风险、市场风险等，因此银行会要求其产品投资过程中，需依据一定的资产配置比例。

3、溢价率风险

外汇结构性存款产品中，由于银行产品所提供的保本、牛熊证等等的相对溢价率高于市场溢价率，出现了“产品溢价”，因此这也是一个需要注意的风险。如所售卖的外汇有较高的贴水或溢价时，银行在还款时需要承担较高的成本。

三、外汇结构性存款的监管政策

为了对外汇结构性存款的投资者保护，银行业务的监管机构对外汇结构性存款的投资门槛、产品治理等方面的要求也更加严格了。外汇结构性存款的监管政策有以下几个方面：

1、实行分类管理

银行业务管理机构开展一个规范、有效的管理要求，将外汇结构性存款按风险等级进行分类，从而实现科学合理的管理和监

管。

2、严格把关资格

银行在发售外汇结构性存款时，应该强化投资风险披露的透明度，防止以客户名义进入产品的虚拟账户。

3、规范外汇业务

银行在提供外汇结构性存款业务时，应该包括明确的制度条件和程序，确保与业务相应的制度完备性和重要信息披露。

四、外汇结构性存款风险防范措施

1、规定合理的投资期限

在选择外汇结构性存款时，我们应该充分考虑投资期限，尽量选择周期较短的产品。

2、了解汇率变动情况

在投资外汇结构性存款时，我们应该密切关注国际汇率动态和财经要闻，及时了解其对各国经济的影响，以便做出预测和对冲。

3、选择正规机构

在选择银行和外汇策略型投资时，我们应该选择信誉良好的银

行机构，对于选择配置比例较高的产品而言，还需要注意银行保本比例和终值分配的比例。

4、细节问题

在发布获得结构性外汇存款时，学会判断产品的获利方式和投资数量，确保信息的准确，保证银行存款信息的安全，同时还应该学会如何评估产品的合寄财富辑性和收益率。

5、建立风险预警和管理体系

银行在开展外汇结构性存款业务时，应该建立健全的风险管理和监测机制，实时监测风险预警线，及时处理风险引发的问题。

五、结论与展望

外汇结构性存款作为一种新型的金融产品，在提供高收益和低风险的同时也可能带来一定程度的风险。针对外汇结构性存款风险问题，我们应该加强风险管理和监管，并在选择优质银行机构和了解国际汇率的变化情况，保障投资者的权益，促进行业快速稳定发展。

案例一：华融证券

2017上半年，针对华融证券所发售的15款“定制型结构投资”，投资总金额已超过4000万元，华融证券宣布在去年9月正式

结束产品这一品种的发售。

分析：华融证券所发售的外汇结构性存款产品在定期结构上有较大的区别，因此风险也更高一些。

案例二：长江证券

长江证券宣布睿雅29号结构性投资产品天翻地覆，最终收益率大概是0.4%左右。这个结构性产品是2017年发售的，与此同时，该银行还在2017年不断地发售类型相似的产品。

分析：长江证券的结构性产品风险可能由于内部程序设计不当等因素导致产品赔给了投资者，因此应该尽可能提高银行内部风险管理和预算控制水平。

案例三：中信证券

中信证券结构性理财产品做市商亏损超过10亿大关。2019年4月16日，中信证券发布公告称，公司在理财业务中担任做市商的子公司受到汇率突然波动的冲击，亏损超过10亿。

分析：中信证券的结构性产品重仓投资，因此这种做市银行建议规范投资策略，保证风险在一定限度内可以控制。

案例四：平安银行

平安银行在外汇结构性存款方面表现突出，其银丰400期汇率外汇以及银丰300外汇投资者底部为空，产品期限均在90天内。另外，平安银行的牛熊定投也是外汇结构性存款产品中的杰出代表。

分析：平安银行针对外汇结构性存款强调风险控制，以及对市场的预测能力，不断引入新的技术和优化策略，从而在市场上具有较大的生存竞争优势。

案例五：招商银行

招商银行发售的外汇结构性存款切入我国市场以来，迅速成为外汇产品中的红星。招商银行所发售的人民币外汇保底10060% 等产品在市场上表现突出。招行所发售的产品往往从市场表现低迷、投资者谨慎的角度进行设计，产品的期限也相对较短。

分析：招商银行在产品设计上严谨而规范，能够适应市场变化，物尽其用，能突出自己的优势。招银行的成功同样证明，在市场上获得成功并非仅凭运气，而是要有更大的谋划、投资和忍耐力。