红光实业完整版

1994
83,771 9,042 6,076
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（一）编造虚假信息
除财务信息外，关于拟上市公司的一些描述性信息也颇 受关注，特别是关于该公司发展前景的信息。理论上， 中国证监会不能也不应当批准一个没有发展前景的公司 上市，因此，如何将拟上市公司的前景描述的"动听"且 "诱人"，是招股说明书和上市公告书的主要任务之一。 从红光实业所提供的"招股说明书"和"上市公告书"中， 我们可以发现，该公司是一家 "前途光明灿烂"的电子企 业。
（五）涉嫌犯罪
• 按“红光实业”与中介机构签定的协议，应支付发 行上市费用1 496万元，占募集资金总额的3.53％， 比公开披露需支付的发行上市费用1 330万元多出 166万元。
• 这166万元中白条入账等非正常开支13万元，从账 外支付100万元，存在涉嫌犯罪问题。
审计过失
2、未实施必要的实质性程序，没 有对一些重大的应收账款进行必要 的函证，也没有对该公司的主要存 1、未实施内部控制测试， 红光实业前三年财务 货进行必要的盘点，违反了独立审 以合理保证财务报告的可靠 报表存在重大错报， 计准则对注册会计师的要求，以致 而注册会计师却出具 性，还应了解企业的治理层 于无法提出上述报表中的严重错误， 了无保留意见的审计 和管理层是否建立了防止或 没有给报表使用者提供一个合理保 发现并纠正舞弊和错误的恰 报告，缺乏必要的审 证，造成了投资者因信息误导而发 当控制。 计程序 生重大损失，注册会计师对此应承 担过失责任。
（一）编造虚假信息
而实际，中国证监会的调查结果:1996年实际亏损10 300万元，为了获取 上市资格，红光公司在股票发行上市申报材料中称1996年度盈利5 400万 元，虚报利润15 700万元.
虚构产品销 售、虚开增 值税专用发 票
虚增产品库 存
改变折旧
违规帐外处 理
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财务问题
1
编造虚假信息
原因分析
种种迹象表明，参与审计红光实业的成都 市蜀都会计师事务所的注册会计师的独立 性受到非常严重的影响，以致于不能获取 充分适当的审计证据，发表正确的审计意 见，出具恰当的审计报告。
深层探究
影响独立性的因素： ★ 外在压力 红光实业上市过程中，当地政府的参与度非常高。这从红光实业 的上市公告书和招股说明书的公开披露中也可得到证实。 将一个亏损企业推向资本市场，不仅为困难企业筹集巨额资金， 暂时缓解危机，而且也增加了当地经济的“活力指数”，上市公司的 数量曾一度成为各地方政府经济发展程度的一个特征值。显然，没有 虚假会计信息的“帮助”，任何一个亏损或陷入困境的国有企业，是 无法直接通过事先设定的公司上市标准要求的。
对策建议
加强注册会计师职业道德教育
1.榜样示范、舆论引导法
2.监督及激励法
启示
营造良好的社会环境
1.改革审计委托模式 2.取消有限责任会计师事务所组织形式 3.强化民事赔偿制度 4.改善注册会计师的职业环境
谢谢
THANKS！
（三）隐瞒重大事项
• 1996年下半年起，红光公司的关键生产设备彩玻 池炉就已出现废品率上升、不能维持正常生产等 严重问题 公司1997年年报： 公司彩色显像管玻壳屏炉和锥炉于1990年 12月底点火投产至今, 已超过为期5年的设计使 用寿命。
（四）挪用募集资金
• 募集资金 16.5％ 投入招股说明书中所承诺的项目 34.3％ 违法投入股市买卖股票 其余用于偿还境内外银行贷款和填补公司 亏损。
红光实业审计案例分析
组员： 孔雪 白玥琦 王一丹 刘雅琳 司娟娟
目 录
案件回顾
财务问题
对策建议
审计过失
深层探究
原因分析
案件回顾 标题
公司介绍
案件过程
公司介绍
前身国营红光电子管厂 是中国156项重点工程 项目之一
也是中国第一支彩色显 像管的诞生地。
是中国最早建成的大型 综合性电子束器件基地
公司主营业务为彩色显 像管玻壳、黑白显像管、 黑白显像管玻壳、黑白 显像管电子枪及其他电 子束管的生产、制造、 加工、研制、开发。
2
少报亏损，欺骗投资者
3
隐瞒重大事项
4
挪用募集资金
5
涉嫌犯罪
（一）编造虚假信息
红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上市前三年销售 收入和利润总额情况如下
(单位:万元)
年份 项目 主营业务收入 利润总额 净利润
1996
42,492 6,331 5,428
1995
95,676 11,685 7,860
事件发生过程
1997.5.23 发行A股股票 1997.6.6 挂牌交易 1997.8.20 公布97年中期业绩， “公司生产经营面临困难” 1998.4.30 披露97年年 报亏损1.984亿 1998.5 股票简称变为“ST红 光”;证监会开始立案调查
红光实业当年上市，当年 就出现巨额亏损，并于当 年进入 ST（特别处理股） 行列，这在中国证券界中， 是史无前例的。至此，有 人不禁要问：公司上市前 的报表及盈利预测怎么了？ 审核这些报表的注册会计 师又去哪里了？
深层探究
影响独立性的因素： ★ 自身利益 红光实业每年支付给蜀都会计师事务所30万的审 计费，在我们看来，这在当时算是一笔很高的审计费用， 事务所害怕失去这一重要客户，因此，事务所很可能出 于自身利益的考虑，在被审计单位出现重大错报的情况 下仍出具了无保留的审计意见。
深层探究
影响独立性的因素： ★ 自我评价 1997年上市后红光公司的实际经营情况确实太糟，废旧的玻 壳池炉一天都要烧钱约100万元，而且，做假使得同公司有关的各种 矛盾得以酝酿并爆发，使得1997年年度蜀都会计事务所无法再胆大 包天地肆意包装和作假，成就了第一年的巨亏。蜀都所既要反映红 光的巨亏，又要使自己免受牵连，不能推翻或者变相推翻以前做出 的审计结论，对上市当年年报唯一可以选择的是发表保留意见，避 重就轻地对管理费用的划分和募股资金的去向问题进行了保留。
133亿元。
（一）编造虚假信息
（万元）
ຫໍສະໝຸດ Baidu
（二）少报亏损，欺骗投资者
红光公司上市后，继续编造虚假利润。在1997年8月公 布的中期报告中，将亏损6 500万元虚报为净盈利1 674 万元，虚构利润8 174万元 在1998年4月公布的1997年年度报告中，将实际亏损22 952万元（相当于募集资金的55.9%)披露为亏损19 800 万元，少报亏损3 152万元
（一）编造虚假信息
同时，按照招股说明书的格式要求，红光公司还提供了经会 计师事务所审核的盈利预测数字:
"预计公司1997年度全年净利润7，055万元，每股税后利润
(全面摊薄)0.3063元/股，每股税后利润 (加权平均)0.3513 元/股。"部分由于上述信息包装，再配合当时整个股票市场
的大势，红光实业上市认购中签率不足2.8%，锁定认购资金