调研报告：提高地方金融监管有效性的对策建议

提高地方金融监管有效性的对策建议

一、提高地方金融监管有效性的基本思路与原则

地方金融监管体系改革，宜围绕市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，整体谋划、稳步推进，转变职能、理顺关系。在科学界定地方金融监管职责和风险防范处置责任基础上，进一步完善中央与地方条块相结合的监管工作机制，强化中央金融监管部门督促和指导地方金融监管工作责任，落实好金融新业态的设置、监管和风险防范处置责任，发挥好中央与地方两个积极性，加快形成“中央为主、地方补充，规制统一、权责明晰，运转协调、安全高效”的现代金融监管体系和风险防范处置体制，切实防范系统性、区域性金融风险，促进金融更好地服务实体经济。

(一)坚持市场导向，有所管，有所不管

我国金融行业属于特许经营行业。在法律上，明确禁止企业之间的金融行为(企业不能发行融资票据和相互借贷)，只有获取牌照的机构才能从事金融业务，否则就

有“非法经营”嫌疑。个人之间的金融行为，则归入民间借贷，缺乏明确的法律界定。在监管分工上，我国基本按照“谁的孩子(审批)谁抱”原则监管。

我国已明确提出，要让市场发挥决定性作用，金融领域也大力推进市场化改革，简政放权。考虑到少量的个人和企业之间金融行为，并不会产生系统性风险，应在法律上直接豁免登记和管理，活跃合理的市场金融行为。地方金融监管既要防止通过监管干预微观主体的具体业务，背离市场化发展的方向，也要防止干涉资金在地区间的流动，如限制本省资金调出本省等。

事实上，监管是在微观主体有能力也有意愿自负其责基础上弥补市场缺陷的，一般承担三类职责：一是保证微观主体处于审慎经营区间(有限责任+高杠杆)；二是确保市场实力基本均衡(投资者和消费者保护+反垄断)；三是维护公开公平透明的市场秩序(行为监管)。为此，地方金融监管首先是要不要监管的问题。对于不大量吸收公众存款的金融机构和金融市场，是无须进行严格的审慎监管的；不涉及破坏市场秩序和力量均衡的，也并不需要特殊监管的。

(二)合理分工

中央和地方在金融监管方面，是统一体，共同构成完整的体系。但中央和地方各自的监管优势不同，应合理分工，应兼顾统一性和灵活性，金融发展和金融规范，规划和实施。在划分中央与地方金融监管职责时，要坚持以下原则。一是金融稳定原则。涉及系统性重要金融机构和金融市场纳入宏观审慎。二是职责对等原则。三是减少溢出效应。地方金融市场是否交给地方，关键是能否避免溢出效应。金融机构跨区经营，要么中央监管，要么切实加强省际协调。四是与加快政府职能转变相结合(改善监管，避免监管不到位)。五是充分调动中央、地方积极性(地方在差异化、区域化上发挥作用)。六是中央制定统一规则，地方负责实施，但应闸口管理/归口管理，比如归口金融办。

中央和地方，既要在监管领域上有所分工，如中央侧重于全国性，跨区域的金融机构和金融市场监管，地方则侧重于地区性的金融机构和金融市场的监管。也要在监管重点上也有所分工，如中央侧重于规则和监管的统一性，地方则侧重于地区的特殊性和监管的灵活性；中央侧重于金融发展的规范性，地方则侧重于金融发展促进本地