FTC外汇培训教材(PPT 124页)

外汇基本概念
外汇市场
如果从外汇交易的区域范围和周围速度来看,外汇市场具有空间统一性和时间上的 连续性两个特点. 所谓空间的统一性是指由于现代通行信息技术的发展,比如电话 网络 电传等的普遍应用,使各个外汇市场联系非常紧密,整个世界连成了一片,形成 了一个统一性,全球性的世界外汇市场. 时间连续性是指世界上的外汇市场在营业 时间上相互交替,形成一种前后继起的循环作业格局. 外汇市场作用: 1.调剂外汇资金余缺 2.提供避免外汇风险的手段(贸易和投资,对冲) 3.便于中央银行保持汇率稳定(由于国际短期资金的大量流动会冲击外汇市场,造成 流入国或流出国的货币汇价出现大幅波动,这样中央银行就会通过外汇市场上进行 干预,在外汇市场上大量抛售或者买进过份涨跌的货币来使汇价趋于稳定. 4.投机:两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需变化而变化,交易员在一 个价位买金或者卖出一种货币,在另一个更有利的汇率上卖出或者买进,就可以盈利 .投机占据了外汇市场交易的绝大部分.
义
外汇交易在全球的外汇交易中占有绝对的比重。
外汇市场
定义
外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，是市 场参与者进行外汇买卖的场所，没有设定交易所。
场外 直接交易市场
参与者
主要有各国中央银行、商业银行、外汇经纪商、 非银行金融机构、大型跨国公司和个人投资者。
（此定义为国际外汇交易商）
➢ 外汇市场是一个无形的市场，迅捷、发达的通讯网
外汇培训教材
目录
A、基本概念（2～16） B、外汇保证金交易（17～27） C、技术分析（28～38） D、形态分析（39～46） E、常用技术指标（47～56） F、基本分析（57～65）
外汇基本概念
外汇市场
国际上因贸易、投资、旅游等经济往来，总不免产生货币收支关系。但各国货币制度不同， 要想在国外支付，必须先以本国货币购买外币；另一方面，从国外收到外币支付凭证也必须 兑换成本国货币才能在国内流通。这样就发生了本国货币与外国货币的兑换问题。贸易往来 的频繁及国际投资的增加，使各国之经济形成密不可分的关系，全球的经常性经济报告如通 货膨胀率、失业率及一些不可预期的消息如天灾或政局的不安定等等，皆为影响币值的因素， 币值的变动，也影响了这个货币在国际间的供给与需求。国际性贸易及汇率变动的结 果， 造就了全球最大的交易市场－外汇市场，一个具高效率性、公平性及流通性的一流世界级市 场。
收市时间 15∶00 16∶00 17∶00 17∶00 22∶00 24∶00 24∶00 次日凌晨1∶00 次日凌晨2∶00 次日凌晨4∶00 次日凌晨5∶00
外汇基本概念
外汇概念
简单而言，外汇就是外国的货币，例如美元、日元等，它不仅包括现 钞，还包括银行的存款，以及外币支票、本票和汇票等结算工具。
外汇还有现钞、现汇之分：
➢ 现钞：指外币的纸币和辅币，主要由境外携入。 ➢ 现汇：账面上的外汇，主要是指以支票、汇款、托收等国际结算方式，取得并形
成的银行存款。
的操作。
1、存在一定 的风险； 2、可获得巨额利润。
外汇市场沿革
第一阶段
1890~1914~1939
第二阶段
1939~1970
第三阶段
1970~至今
特征
金
金
汇
本
兑
位
保留了金本位制的特点
本
制
位
制
浮 动 汇 率 制
黄金成为信用基础
以国际货币基金为中心、 汇率根据市场需要波动 可调整的固定汇率
目前已演化为以美元为主货币，其它货币为辅的多种汇率制度。
特
络已使全球的外汇市场连成一个整体。
➢ 外汇市场是一个24小时连续作业的全球性市场：
✓分布世界各地、各自有固定的交易时间；
24小时
点
✓由于时差关系，各个外汇市场此关彼开，首尾连接；
交易
✓除节假日外，全球外汇市场可以24小时进行交易。
外汇市场的作用及两面性
作用
两面性
调剂外汇资金的余缺； 提供避免外汇风险的手法； 便于中央银行进行稳定汇率
工业生产、商业存货、耐用品订单（DGO） （5）贸易指标：外贸平衡数字（TBF）、流动账数据 （6）综合领先经济指标（ＬＩ）
全球主要外汇市场
全球主要外汇市场
全球主要外汇市场交易时间
地区 亚洲
欧洲
北美洲
城市 悉尼 东京 香港 新加坡 巴林 法兰克福 苏黎世 巴黎 伦敦 纽约 洛杉矶
开市时间 07∶00 08∶00 09∶00 09∶00 14∶00 16∶00 16∶00 17∶00 18∶00 20∶00 21∶00
影响外汇市场的基本因素
经济状况 利率走向 国际贸易
政治前景 政府立场 地缘政治
反映地区经济状况 的主要资料
重要经济资料
（1）国内生产总值（GDP） （2wenku.baidu.com通货膨胀指标：生产物价指数（PPI）、消费物价指数（CPI）、零售物价指数（RPI） （3）货币指标：货币供应量、利率 （4）生产指标：失业率（UR）、非农业就业数字（NP）、新房屋动工量、生产力使用率、
外汇交易市场是个现金银行间市场或交易商间市场，它并非传统印象中的实体市场，没 有实体的场所供交易进行，交易是透过电话及经由计算机终端机在世界各地进行，直接的银 行间市场是以具外汇清算交易资格的交易商为主，他们的交易构成总体外汇交易中的大额交 易，这些交易创造了外汇市场的交易巨额，也使外汇市场成为最具流通性的市场。
外汇买卖是指不同货币间的相互兑换，即将一个国家的货币转换成另
外 汇
外一个国家的货币。包含了本国货币与外国货币的转换，也包含了一种 外国货币的与另外一种外国货币的转换。
买 卖 定
目前在国际经贸活动中常用的货币主要有美元、欧元、日元和英镑等。这些 货币属于可自由兑换货币，在国际贸易和国际投资中被广泛使用，在国际金融市 场上可以自由买卖、能够自由兑换成其他国家的货币，以上述货币为交易对象的
外汇市场是全球最大的金融市场，单日交易额高达4万亿美元以上。 在传统印象中，认 为外汇交易仅适合银行、财团及财务经理人所应用，但是经过这些年，外汇市场持续成长， 并已连结了全球的外汇交易人，包括银行、中央银行、 经纪商及公司组织如进出口业者及 个别投资人，许多机构组织包括美国联邦银行都透过外汇赚取丰厚的利润。现今，外汇市场 不仅为银行及财团提供了获利的机会， 也为个别投资者带来了获利的契机。