第6章 营运资金(习题集解析)

第六章营运资金管理

一、本章习题

（一）单项选择题

1．企业置存现金主要是为了满足（）。

A．交易性、预防性、收益性需要 B．交易性、投机性、收益性需要

C．交易性、预防性、投机性需要 D．预防性、收益性、投机性需要

2．经济订货量是指（）。

A．订货成本最低的采购批量 B．储存成本最低的采购批量

C．缺货成本最低的采购批量 D．存货管理总成本最低的采购批量

3．各种持有现金的动机中，属于应付未来不寻常购买机会的动机是（）。

A．交易动机 B．投机动机 C．预防动机 D．长期投资动机4．下列项目属于存货储存成本的是（）。

A．存货储存利息 B．进货差旅费C．材料中断损失 D.入库检验费

5．下列说法中正确的是（）。

A．现金持有量越大，机会成本越高 B．现金持有量越低，短缺成本越小

C．现金持有量越大，管理成本越大 D．现金持有量越大，收益越高

6．在赊销业务中，企业允许顾客从购货到付款的间隔时间叫做（）。

A．信用条件 B．折扣期间 C．付款时间 D．信用期间

7．某企业现金收支状况比较稳定，预计每年需要现金600000元，每次转换成本为600元，有价证券利息率为20%，则最佳现金管理相关总成本是（）元。

A．6000 B.12000 C.4000 D.8000

8.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）。

A.管理成本

B.转换成本

C.机会成本

D.短缺成本

9．某公司预计甲材料全年需要量为100 000吨，每吨进价2000元，每次订货成本为250元，年单位保管费用为50元。则全年最佳进货次数是（）次。

A.1000

B.100

C.2000

D.500

10．持有过量现金可能导致的不利后果是（）。

A．财务风险加大 B．收益水平下降

C．偿债能力下降 D．资产流动性下降

（二）多项选择题

1．关于营运资金的说法正确的是（）。

A.营运资金通常是指流动资产减去流动负债后的差额

B.流动资产占用资金的数量具有波动性

C.流动负债期限短，风险高于长期债务

D.存货周转期，是指将原材料转化成产成品所需要的时间

2.下列各项成本中与现金的持有量成反比例关系的是（）。

A.管理成本

B.企业持有现金放弃的再投资收益

C.固定性转换成本

D.短缺成本

3．下列项目中，公司持有现金是为了满足属于交易性需要的是（）。

A．缴纳税款 B．支付材料采购费

C．支付借款利息 D．购买股票

4.下列说法中不正确的是（）。

A．在计算经济订货量时，凡是与存货有关的成本都要考虑

B．存货资金的应计利息属于存货储存变动成本

C．经济批量与缺货成本成正向变动关系

D．采购批量的大小与订货成本成正比

5.下列各项中属于存货变动性储存成本的是（）。

A.存货的变质损失

B.储存存货仓库的折旧费

C.存货的保险费用

D.存货占用资金的应计利息

（三）判断题

1．在全年存货需要总量一定时，经济订货批量越大，进货间隔越长。（）

2. 能使进货成本、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济进货批量。（）3．企业现金管理的目的应当是在收益性与流动性之间作出权衡。企业应把闲置现金投入到流动性高、风险性低、交易期限短的金融工具中，以期获得较多的收入。（）

4．由于持有现金而丧失的再投资收益并不属于持有现金的持有成本。（）

5. 在存货模式下，持有现金的机会成本与现金固定性转换成本相等时，此时的现金持有量为最佳现金持有量。（）

（四）计算分析题

1.嘉兴公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金300000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券的年利率为5%。要求：

（1）计算最佳现金持有量；

（2）计算全年现金管理相关总成本、转换成本、持有机会成本；

（3）计算全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

2.某公司经营甲产品，预计全年采购量为10000吨，每吨进价2000元，每次订货成本为2500元，年单位保管费用50元，利息率5%。要求计算：

（1）经济采购批量；（2）经济进货批量存货总成本；（3）经济采购批量占用资金；

（4）年度存货最佳进货次数；（5）进货间隔天数；（6）订货成本；（7）储存成本。