焦作万方2020年一季度决策水平分析报告

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焦作万方2020年一季度决策水平报告
明企业的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于 短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业营业环节占用的资 金数额较大，约占企业流动资产的32.85%，说明市场销售情况的变化会对 企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和 增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收 账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。
五、偿债能力分析
从支付能力来看，焦作万方2020年一季度的经营活动的正常开展，在 一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力有所 提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提 高的情况下取得的，是可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依 靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况 来看，企业盈利对利息的保障倍数为6.24倍。从实现利润和利息的关系来 看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
二、成本费用分析
2020年一季度焦作万方成本费用总额为92,680.05万元，其中：营业 成本为89,833.35万元，占成本总额的96.93%；销售费用为309.37万元， 占成本总额的0.33%；管理费用为1,589.68万元，占成本总额的1.72%； 财务费用为1,965.32万元，占成本总额的2.12%；营业税金及附加为950.76 万元，占成本总额的1.03%。2020年一季度销售费用为309.37万元，与 2019年一季度的286.05万元相比有较大增长，增长8.15%。2020年一季 度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下 降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结 构、销售战略或销售队伍。2020年一季度管理费用为1,589.68万元，与2019 年一季度的1,580.51万元相比变化不大，变化幅度为0.58%。2020年一季 度管理费用占营业收入的比例为1.59%，与2019年一季度的1.33%相比变 化不大。
-0.51 29,244.81
7.84 27,119.67
0
38,038.5
-29.71 54,117.38
63.34 33,132.26
0
98,278.57
41.72 69,348.5
-37.44 110,853.06
0
2020年一季度所有者权益为440,135.87万元，与2019年一季度的 415,523.29万元相比有所增长，增长5.92%。
0 119,219.94
0
163,955.3
0.33 163,409.8
1.68 160,706.13
0
34,610.66
3.32 33,497.76
0 33,497.76
0
116,190.47
27.31 91,266.31
-34.46 139,255.23
0
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项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
440,135.87
5.92 415,523.29
-10.03 461,852.52
0
119,219.94
0 119,219.94
2019年一季度
ห้องสมุดไป่ตู้
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
291,664.96
-6.75 312,760.7
14.39 273,412.29
0
115,300
-27.96 160,050
70.81 93,700
0
10,953.65
0
0
-100 8,607.3
0
29,094.24
四、负债及权益结构分析
2020年一季度负债总额为291,664.96万元，与2019年一季度的 312,760.7万元相比有所下降，下降6.75%。2020年一季度企业负债规模 有所减少，负债压力有所下降。
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2020年一季度
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2020年一季度
2019年一季度
9.24 10.34
-5.84 -8.1
11.11
三、资产结构分析
焦作万方2020年一季度资产总额为731,800.82万元，其中流动资产为 160,082.53万元，主要分布在货币资金、存货、预付款项等环节，分别占 企业流动资产合计的60.08%、32.85%和2.07%。非流动资产为571,718.29 万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的45.54%、 44.72%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的62.43%，表
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2020年一季度 0.63
2019年一季度 0.52
0.42 6.24
0.36 -2.91
0.4
0.43
2018年一季度 0.53 0.26 -3.7 0.37
六、盈利能力分析
焦作万方2020年一季度的营业利润率为10.34%，总资产报酬率为 6.70%，净资产收益率为7.64%，成本费用利润率为10.87%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为473,605.22万元，经营资产的收益率为 8.74%，而对外投资的收益率为6.83%。
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焦作万方2020年一季度决策水平报告
一、实现利润分析
2019年一季度实现利润亏损9,612.27万元，2020年一季度扭亏为盈， 盈利10,292.29万元。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比 较可靠。2019年一季度营业利润亏损9,631.97万元，2020年一季度扭亏为 盈，盈利10,342.66万元。营业收入大幅度下降，但企业却实现了扭亏增盈， 并且实现利润有较大幅度的增长，企业所采取的减亏政策是富有成效的， 但营业收入的大幅度下降也是应当引起重视的。