浅析企业合并商誉及后续计量方法

关于商誉后续计量的思考

东方企业文化·商业文化 2011年3月 73 关于商誉后续计量的思考盛馨（西南财经大学会计学院，成都，611130）摘要：随着经济的迅速发展，商誉作为企业一项重要的无形资产，在企业生存和发展中的地位与日俱增。研究商誉会计有助于会计信息使用者特别是企业外部的会计信息使用者了解企业资产的真实价值，有助于企业充分利用资源，提高其在国际市场上的竞争能力。关键词：商誉后续计量减值测试中图分类号：F233 文献标识码：A 文章编号：1672—7355（2011）03—0073—01 一、商誉的计量商誉是企业拥有或控制的，没有实物形态的，不可辨认的一项资源。它能在未来期间为企业经营带来超额利润，是企业整体价值的组成部分。在企业合并时，它是购买企业投资成本超过被合并企业净资产公允价值的差额。按来源不同商誉可分为自创商誉和外购商誉，而外购商誉又分为正商誉（一般外购商誉只指正商誉）和负商誉，三者分别与不同的特定会计主体相联系。自创商誉是由企业或个人创造的，与特定主体相联系，不能脱离主体而存在；而外购商誉则来源于企业之间的并购行为。目前我国对自创商誉不予确认，对外购商誉采用减值测试的后续计量方法。但是商誉减值测试涉及到多方面不确定性，存在大量的预测和估计，难以从根本上避免主观性和不一致性的问题，在目前外购商誉减值测试实施条件还不完全成熟的情况下，采用减值测试进行后续计量，有时不仅不能增强会计信息的相关性，反而削弱了会计信息的可靠性。外购商誉减值测试为一些企业操纵利润提供了可乘之机，企业可以利用外购商誉轻而易举的进行会计造假。因此，在实践中对外购商誉的会计处理应分情况分别处理。 1，并购后，被并购企业依旧作为一个独立的主体持续经营。当被并购企业持续经营而人员、经营方式未作较大改变时，被并购企业的商誉是能继续为合并后的企业创造价值的。因此，采用定期减值测试的方法是比较合适的。 2，被并购企业丧失经济主体地位。在这种情况下，被并购企业作为一个独立经营的主体已经不存在，外购商誉中所包含的被并购企业持续经营价值也将随着被并购企业的消亡而立刻化为乌有。同时，由于商誉必须依附企业而存在，当被并购企业实质已不复存在时，商誉也随之失去了赖以存在的基础。在这种情况下，从稳健性原则出发，应该采用立即注销法或在较短时间内采用系统摊销法可能更为合理。二、商誉计量中存在的问题 1，我国现行《企业会计准则》对商誉会计处理的规定推动了商誉会计的研究与发展。但是在现行会计准则下，商誉的确认计量取决于合并成本与取得被合并企业的可辨认净资产公允价值的差额，被合并企业可辨认净资产公允价值的波动将反映在商誉的减值中，这使得商誉的价值具有很大的不确定性，同时也增加了企业净利润的波动性。由于我国现在不存在相关资产的活跃市场，且缺乏计算现金流量的相关信息，所以公允价值的可靠性被质疑。另外，公允价值的利用对技术和会计人员技能的要求比历史计量要高，目前国内外大多数从业者对公允价值的运用难以适应。因此我们要从加强操作性、完善市场体制、提高会计人员素质方面入手，解决这一问题。 2，现行会计准则规定企业应该在每年年末对商誉进行减值测试，由于不确认自有商誉，所以账面上的商誉只是外购商誉。当被并购企业仍能作为一个独立的经济主体继续经营时，其商誉受并购企业的影响较小，可以进行减值测试。当被并购企业丧失独立的经济主体地位，与并购企业不可分割时，此时确认的商誉中就包含了并购企业的自创商誉，这与外购商誉的性质是不一样的，二者没有可以进行比较的基础。 3，我国税法规定，商誉减值准备在税前不得扣除，只有在企业整体转让或清算时才准予在税前扣除，因此对企业而言即使是人为增加的商誉减值准备，在计算纳税所得额时也要对商誉减值进行调增处理，对当期应纳税所得没有影响，这样就有效防止了企业利用商誉减值准备逃税、漏税。另外，计提商誉减值准备会使增大利润表中资产减值损失项目，减少企业利润，而对财务分析指标影响不太大，所以计提商誉减值准备对我国上市公司而言没有什么好处，有时甚至会对其股票价格产生负面影响。随机查阅了十家上市公司2009年的年报，其中有两家企业（浦发银行和海尔集团）的资产负债表中没有设置商誉这一项目；五家企业（武钢股份、南方航空、四川路桥、特变电工、天坛生物）2008年和2009年商誉均为0；只有三家企业确认了商誉，其中葛洲坝和太极集团2008年和2009年的商誉值一样，中国石化在2009年提取了165000万元的商誉减值准备。从上述结果大致可以看出，我国企业并不倾向于提取商誉减值准备。 4，商誉减值测试是一个十分复杂的过程，因此在进行商誉减值测试前可以设立一些预测步骤，如对企业财务指标进行比较，考察企业的经营环境是否发生重大变化等。如果比较前后这些指标和环境都没有什么发生显著变化，就可以不对商誉进行减值测试，这样可以节省大量的人力物力。参考文献： [1] 中国注册会计师协会，注册财务成本管理[M]，2010年度注册会计师全国统一考试辅导教材:251 [2] 财政部：《企业会计准则2006》[M]，经济科学出版社，2006年 [3] 林建秀，自创商誉、外购商誉和负商誉辨析[J]，厦门大学学报，2005（5） [4] 李洁慧，商誉确认及减值测试的会计处理[J]，财会通讯，2007（11） [5] 聂顺江，罗云芳，商誉确认与计量的一般理论框架[J]，经济问题探索，2009（10） [6] 邓小洋，商誉基本概念探微[J]，河北经济大学学报，2001（2）

企业并购中商誉的会计处理-最新资料

企业并购中商誉的会计处理企业并购是对经济环境产生重大影响的一个重要方面, 是对财务会计的影响。从美国企业并购历程可以看出, 企业并购与现代财务会计形成是相伴而生的。而当我国企业并购面临发展的新阶段时,财政部于2006年颁布了新制定38项会计准则,使我国企业的财务处理方法在很大程度上与国际接轨, 新准则的实施也必然会对我国企业尤其是上市企业的企业价值评价、财务报告数据、资产处置、税务筹划等方面造成重大影响, 也进而影响到我国企业的并购动机、风险、方法方式的选择、事后资产处置和财务处理。本文专门针对在企业并购中对产生商誉的会计处理展开讨论。、商誉描述根据《国际会计准则第22 号――企业合并》的规定: “购买成本超过购买方在交易日对所购买的可辨认资产和负债的公允价值中的权益的部分, 应作为商誉并确认为一项资产。购买产生的商誉代表了购买方预期取得未来经济利益而发生的支出。未来经济利益可能由于购买的可辨认资产的协同作用而形成, 也可能形成于某些资产,这些资产在单个考虑时, 并不符合在财务报表中加以确认的标准, 但购买方在购买时却准备为之发生支出。” 美国《企业合并和无形资产》准则规定: “收购成本大于被收购企业可辨认资产减去负债的余额的总和的差额应确认为一项资

产。这项资产通常称为商誉。” 商誉是企业在并购时,支出成本超过被并企业净资产公允价值的差额,是企业拥有的在未来能为企业带来超额盈利能力的一种无形的特殊经济资源。其产生是由于企业所处的地理位置优越信誉好而获得客户的信任,或由于企业组织得当、生产经营效率高, 或由于技术先进、掌握了生产的诀窍等原因而形成的无形价值。这种无形价值预计能为企业带来超过行业一般盈利水平的超额利润。它的价值只有把企业作为一个整体时才体现, 按总额来核算,平时这种价值是不计入企业账务中, 只有企业发生并购时才计算确认这种价值。二、商誉计量与减值确定（一）确定商誉内含公允价值尽管商誉不能独立于整体资产而存在, 但是有其内在价值, 需要确定商誉的内含公允价值,首先要确定商誉所属的资产组的公允价值;其次要将商誉所属资产组的公允价值分摊于资产组内所有资产和负债项目;最后, 商誉所属资产组的公允价值与分摊于资产组内资产和负债价值的差额,即为商誉内含公允价值。 Statements of Financial Accounting Standards 142 （缩写《SFAS142）有明确的规定,报告单元的公允价值是指在熟悉情况的当事人自愿进行的当前交易中,买入或卖出报告单元总体所使用的金额。通常情况下活跃市场的市场报价是公允价值的最佳证据,如果可获得, 应作为计量公允价值的基础; 如果不能获

并购商誉的会计核算

并购商誉会计核算专题一、并购商誉的概念 1.如何界定商誉商誉是一个很有争议的概念，对商誉的定义五花八门，目前对商誉的定义多为从实务操作角度对商誉的界定，而不是严格的定义。而且各国界定的商誉也有不同，其中对商誉是否属于无形资产就有非常不同的看法。（1）国际会计准则对商誉的界定国际会计准则委员会（IASC）在1998年修订的第22号国际会计准则（IAS 22）《企业并购》将商誉定义为“交易发生时，购买成本超过购买企业在交易日所取得的可辨认资产和负债的公允价值中的股权份额的部分。”该项会计准则进一步指出，“购买企业时产生的商誉所代表的是购买企业指望取得未来经济利益而发生的支出。该项经济利益可能由于购买的可辨认资产的协同作用而形成，也可能形成于某些资产，这些资产在单个考虑时并不符合财务报表中加以确认的标准，而购买企业却准备在购买企业时为之发生支出。” 第38号国际会计准则（IAS38）《无形资产》中明确指出：“无形资产的定义要求无形资产是可辨认的，以便与商誉能清楚地区分开来。”由此可以看出，IASC规定的无形资产不包括商誉。 (2)美国对商誉的界定在美国财务会计准则委员会（FASB）颁布的第141号财务会计准则（SFAS141）《企业并购》中，商誉被定义为“购买企业支付的购买成本超过获得的资产与承担的负债的净额的差额。确认为商誉的金额包括不符合SFAS141规定的应确认为其他资产的无形资产。” 美国会计原则委员会（APB）颁布的第17号意见书（APB 17）的观点，是准则变迁中从未动摇过的基石。无形资产被定义为，没有实物形态的长期资产（不包括金融资产），包括商誉、版权、专利、商标和商业机密等。可见美国的无形资产包括商誉。（3）英国对商誉的界定英国1997年12月发布的《财务报告准则第10号——商誉和无形资产》（FRS10）认为，外购商誉是指：收购成本与被并企业可辨认资产和负债公允价值总和的差额。当收购成本大于被并企业可辨认资产和负债公允价值的总和时出现“正商誉”，但当被并企业可辨认资产和负债公允价值的总和大于收购成本则会出现“负商誉”。英国会计准则委员会认为，因收购而产生的商誉，其本身既不是一项像其他资产的资产，也不是一项价值损失。商誉是联结收购方自身资产负债表上作为资产列报的投资成本与合并财务报表上被并方资产和负债分摊价值的桥梁。虽然商誉本身不是一项资产，但是不作为股东权益的减少而仍然作为报告主体的资产列报。英国的商誉界定中引入了“负商誉”，“并购商誉”具有连接投资成本和享有的可辨认净资产份额的公允价值的工具作用，是一项不是资产但作为资产列报的项目。（4）中国会计准则的规定 2006年财政部印发的《企业会计准则第20号——企业合并》中明确的商誉定义为“非同一控制下企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。应当确认为商誉”商誉属于不可辨认的资产。 2.商誉的实质商誉通常被认为是某一主体具有“能获得超过正常投资报酬率的能力与信誉”。在会计学界，对商誉的研究归纳起来，主要观点有:

合并商誉的会计处理

合并商誉的会计处理发布日期：2011-01-15 15:00:32 商誉的界定非同一控制下的企业合并中，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。应确认为商誉。即商誉产生于非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并采用购买法，并以公允价值为计量基础。同一控制下的企业合并采用权益结合法，即对于被合并方的资产、负债按照原账面价值确认．不按公允价值进行调整。不形成商誉。合并商誉：企业合并成本一合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额企业合并成本的变化《企业会计准则第20 号——企业合并》规定：非同一控制下企业合并成本包括购买方为进行企业合并支付的现金或现金资产、发行或承担的债务、发行的权益性证券在购买目的公允价值以及企业合并中发生的各项直接相关费用。《企业会计准则解释第4 号》规定：非同一控制下的企业合并中，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用．应当于发生时计入当期损益。即《企业会计准则解释第4 号》将与合并相关的直接相关费用全部计入当期损益“管理费用”科目．与企业合并类型无关。如此处理会使企业合并成本降低．从而间接影响了合并商誉的大小。商誉的列示按企业合并方式的不同．控股合并的情况下：商誉在个别报表中不列示．而是将其包含在长期股权投资的初始成本中．并只在合并财务报表中列示。吸收合并的情况下。商誉在购买方账簿及个别财务报表中都应该列示。案例甲企业以公允价值7000 万元、账面价值5000 万元的无形资产为对价．对乙企业进行吸收合并，甲、乙公司无关联方关系．甲企业购买过程中支付审计费、评估费等直接相关费用100 万元。不考虑所得税及其他相关税费。购买日乙企业持有的资产情况如下：固定资产账面价值为3000 万元、公允价值为4000 万元：长期股权投资账面价值为2000 万元、公允价值为3000 万元：长期借款账面价值为1500 万元、公允价值为1500 万元：净资产账面价值为3500 万元、公允价值为5500 万元。编制甲企业有关企业合并的会计分录。解析 1．甲企业合并成本=7000 万元注：《企业会计准则第20 号——企业合并》规定企业合并成本为7100 万元（7000+100），《企业会计准则解释第4号》将直接相关费用100 万元计入当期损益（管理费用），不再计入合并成本。 2．被购买方可辨认净资产公允价值份额=5500 万元 3．商誉=企业合并成本一合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额=7000 —5500=1500（万元） 4．无形资产转让收益=7000 —5000=2000（万元）甲企业有关企业合并的会计分录：借：固定资产4000（公允价值）长期股权投资3000（公允价值）商誉1500

新准则对商誉会计处理变化的影响

新准则对商誉会计处理变化的影响商誉是一种不能被单独识别与确认的资产，数值上等于在购买日购买方的合并成本与合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。在全球企业并购案盛行的今天，商誉成为会计界一个备受关注的问题。我国在2007年实施的新准则对有关商誉的事项作了一系列新规定，这次变化基本实现了国际趋同，而对其后续处理方法的变化直接影响企业的利润表和资产负债表。本文将从国外对商誉处理的经验出发，试析商誉会计处理方法的变化将对我国产生的影响。一、我国商誉会计处理变化的基本情况继欧盟2005年实施国际会计准则后，我国在2007年也向国际趋同跨了很大的一步，其中对商誉的会计处理方法上有了重大变化。有关商誉，新准则涉及主要三点会计政策的变更：CAS No.6——《无形资产》准则将商誉剔除在无形资产的范围之外；CAS No.20——《企业合并》准则明确了权益结合法和购买法作为企业合并的使用范围，并规定只有购买法合并才能够确认商誉；CAS No.8——《资产减值》准则规定对商誉的会计处理方法由公允价值法代替直线摊销法，企业合并形成的商誉每年至少进行一次减值测试，并结合相关资产组和资产组组合进行测试。

我国早期采用商誉十年直线摊销的方法等于承认了商誉是作为无形资产的一个种类，并按无形资产的摊销方法进行会计处理。然而定义上不可辨认的商誉同可辨认的无形资产毕竟有本质的区别，将其处理方法分开，不失为新准则的进步之处。但对商誉会计方法的变化将影响到每年转入损益的商誉摊销额，进而影响利润表的净利润金额，这对采用购买法进行企业合并且带来大量商誉的购买方有巨大影响。二、国外会计准则对商誉会计处理的演进 1、合并商誉会计处理的基本方法目前国际上合并商誉会计处理方法主要有四种：直接冲销法、系统摊销法、减值测试法、永久保留法。直接冲销法是将商誉在取得后立即冲销资本公积，该方法将购买商誉视为一项特定资本交易所产生的价值差额，其实质是代表收购价格高于目标方净资产的公允价值而形成的资本损失。但该方法不将商誉视为资产，这同商誉可带来未来经济利益的资产特征相悖，目前只有少数国家采用该方法。系统摊销法则将商誉单独确认为一项资产，并在一定期限内进行摊销，该方法承认商誉是企业获取超额经济利益的能力，并且其价值会随着时间的推移而减少。减值测试法是在年末利用公允价值对商誉进行减值测试，若其有减值则按减值额摊销。该方法最符合商誉作为资产的特征，

商誉计量方式对比以及选择

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商誉计量方式对比以及选择一、两种传统的商誉计量方法商誉计量是商誉会计中的一个重要课题,它影响着商誉的确认、摊销和其他处理程序。传统上,仅对合并商誉(或称外购商誉)计量入账,对自创商誉则不予确认。即便同样是对合并商誉的计量,也存在着两种不同的做法: 1、间接计量法间接计量法也称割差法,是以购买成本大于购买方在交易日对所购买的可辨认资产和负债的公允价值中的权益部分的差额来衡量商誉的价值。用公式表示为: 商誉价值=购买总成本-(取得的有形资产及可辨认无形资产公允价值总和—承受之负债公允价值总额)=购买总成本—购买的净资产公允价值A公司决定收购B公司,经评估,收购日B公司全部资产的公允价值为28700万元,其中,流动资产9500万元,固定资产18000万元,专利权1200万元;B公司负债的公允价值为6500万元,其中流动负债5000万元,长期负债1500万元;则B公司净资产公允价值为22200万元(28700——6500)。假设经过产权交易谈判,双方确定的收购价格为25000万元,则可确认B公司商誉价值为2800万元(25000-22200)。2、直接计量法直接计量法也叫超额收益法,是指通过估测由于存在商誉而给企业带来的预期超额收益,并按一定方法推算出商誉价值的一种方法。直接计量法根据被评估企业预期超额收益的稳定性,又分为超额收益资本化法和超额收益折现法。(1)超额收益资本化法超额收益资本化法是根据“等量资本获得等量利润”的原理,认为既然企业存在超额利润,就必然有与之相对应的资本(资产)在起着一种积极作用,只是账面上没有反映出来罢了,因此将企业的超额收益还原,就是商誉的价值。采用这种方法的基本步骤是: ①计算企业的超额收益超额收益=实际收益-正常收益=可辨认的净资产公允价值×预期投资报酬率-可辨认净资产公允价值×同行业平均投资报酬率②将超额收益按选定的投资报酬率予以资本化商誉价值=超额收益÷选定的投资报酬率这里,选定的投资报酬率可以是正常的投资报酬率,也可以是较高的预期投资报酬率(采用较高的预

关于巨额商誉减值的思考--基于商誉形成原因及后续计量

Finance and Accounting Research 财会研究 | MODERN BUSINESS 现代商业 189 关于巨额商誉减值的思考 ——基于商誉形成原因及后续计量陈　麾国网浙江杭州市临安区供电有限公司　浙江杭州　310000 摘要:2018年上市公司集中计提商誉减值再次引发了人们对并购重组中产生巨额商誉的思考。本文基于商誉形成原因及后续计量两个角度对巨额商誉产生的源头以及后续如何消化巨额商誉进行剖析。产生巨额失真商誉的原因主要有粗放型的快速扩张，被收购方的评估价格不合理、利益输送，商誉的后续计量方法目前存在争议。主要可以分为减值测试法、分期摊销法、分期摊销和减值测试并行法。关键词:商誉；减值测试；分期摊销中图分类号:F275 文献识别码:A 文章编号:1673-5889(2019)23-0189-03 一、引言 2014年监管层释放多项利好政策，鼓励上市公司进行并购重组，在当时许多上市公司争先恐后的进行行业内的并购重组，有的为了多元化经营还尝试进行跨行业并购。随着这股并购浪潮的进行，其中很多公司确实依靠并购实现了产业升级，业务规模也随之急剧扩大，成功抢占了大批的市场份额，为公司的发展提供了巨大的助力。但是有一个无法避免的问题却会随之产生，那就是巨额的商誉。从《企业会计准则第20号—企业合并》第十三条①规定可以看出商誉会随着企业并购不可避免地产生。商誉可以简单理解成购买方在并购时所支付的超额价值，这部分价值可以在一定程度上看成是对被购买方原始股东的一种价值补偿。这种价值补偿主要来源于被购买方原始股东在创立被购买企业时所承担的各种创业风险以及经营风险。但是在实务中对于这种风险的补偿很难进行确认计量。所以商誉的初始确认金额有可能偏离其真实价值，当偏离较大时就会产生巨额商誉。虽然商誉会对上市公司的会计业绩和市场业绩产生正向的促进作用(冯科，杨威，2018)，但是如何化解巨额商誉却是一个值得商榷的难题。所以正是由于商誉特殊的属性，使得商誉在其后续计量的选择上存在着颇多争议。商誉的后续计量在新旧准则中存在着显著的差异。旧准则规定商誉作为无形资产的一部分，要求按企业消耗该项资产产生经济利益的预计使用年限内采用系统、合理的方法摊销，如果无法可靠地确定期限则应采用系统、合理的方法摊销。对于无法可靠地确定期限的应采用直线法，按不超过10年的期限摊销。但是在2006年准则中，则对商誉的后续计量进行了修改，改为在每年年度终了进行减值测试。目前我国上市公司执行的就是对商誉进行年度减值测试的后续计量办法。但是这种年度减值测试，在一定程度上会存在操纵利润的可能性，上市公司有动机通过洗大澡的方式来调节利润(Li et al,2011)。如果大量存在大额商誉的上市公司集中的采用这种利润操纵方式，将会对资本市场的稳定性产生冲击(陈汉文，2018)。所以针对这种情况，2018年11月证监会发布的《会计监管风险提示第8号—商誉减值》中明确，合并形成商誉每年必须减值测试，不得以并购方业绩承诺期间为由，不进行测试；公司应在年度报告、半年度报告、季度报告等财务报告中披露与商誉减值相关的所有重要、关键信息。二、2018年巨额商誉减值日前上市公司2018年年报的披露已经全部结束。正如许多学者所预判的一样，多家上市公司诸如东方精工、银亿股份等确实因为商誉减值而发生业绩爆雷。总体来看，已披露年报数据的3605家上市公司中，存在计提商誉减值的上市公司有871家，占到总数的24.16%。而这一数据在上年同期仅为13.76%。在计提商誉减值的总量上，今年也较上年有大幅增长。2018年度共计提商誉减值1658.61亿元，同比增长超过3.5倍。表1　历年A股上市公司商誉减值计提总额单位：亿元年份201020112012201320142015201620172018 金额1313101727791143671659 2018年年报中，计提商誉减值超过20亿元的有联建光电、大洋电机、联创互联等，分别计提商誉减值27.32亿元、24.19亿元、20.71亿元。对应的，联建光电2018年亏损28.89亿元，大洋电机亏损23.76亿元，联创互联亏损19.54亿元。这些公司巨额亏损的重要原因都是计提商誉减值损失。在这些计提商誉减值损失的上市公司中，中小创公司商誉减值压力最大。截止2018年，创业板有234家上市公司计提商誉减值，占创业板上市公司总数的30.99%；中小板有272家上市公司计提商誉减值，占中小板公司总数的29.28%；主板有365家上市公司计提商誉减值，占主板上市公司总数的19%。从行业上来看，传媒业是这次计提减值金额最大的行业。2018年共有多达77家上市公司计提商誉减值，计提总额高达481.3亿元，占2018年全年总商誉减值接近30%。表2　2018年A股商誉减值金额行业分布单位：亿元行业传媒计算机医药生物机械设备电气设备电子汽车通信化工金额481.28135.04130.58122.57121.14 90.5886.44 72.3647.13

企业合并商誉的研究述评

企业合并商誉的研究述评企业合并商誉的研究述评摘要：本文以合并商誉为述评对象，通过对比国际、美国和中国会计准则对合并商誉的规定，分析后认为会计准则的国际趋同与等效终将实现；重点分析了国内外合并商誉的几种研究方向，并进行了展望。关键词：合并商誉会计准则研究方向一、合并商誉内涵关于商誉的定义：Johnson and Petrone（1998）认为商誉是资产的有效组成部分，是具体资产要素的整合。葛家澍、杜兴强（2007）将商誉界定为：可以为企业带来超额盈利的一切有利因素和情况；未来超额利润的预期贴现值；个体与总体价值差异。刘永泽、傅荣等（2009）认为商誉是由企业因所处地理位置、信誉、运营和经验积累形成的无形价值，并认为这种价值能使企业获得超额社会平均收益。由此可见，商誉是企业价值的一部分，并能给企业带来超额预期盈利能力，它是一种不可辨认的无形价值。合并商誉是商誉的一种表现形式，它在财务报表中属于一种特殊的资产，同时能为企业带来超额盈利水平。早在1926年，杨汝梅就将商誉性质归为：“企业中特殊亲善之结果”（杨汝梅，1926）。二十世纪七十年代，Eldon S. Hendriksen（美）在其著作《会计理论》中将前人对商誉性质的研究总结为“三元理论”，即好感价值论、超额收益价值论和总计价账户论。目前三种理论中，超额收益价值论得到了会计界的广泛认同。二、国际、美国、中国会计准则关于合并商誉会计处理方法（一）国际会计准则合并商誉的处理规定第三号国际财务报告准则（IFRS 3）——企业合并中，对确认计量商誉和廉价购买利得进行了规范。购买方应该确认超过以下两个方面的商誉：转移对价；并购日获得的可辨认资产和承担的负债的净额。没有对价转换合并商誉的，购买方应使用估值技术确认在被购并方的

上市公司并购商誉对企业绩效的影响研究

上市公司并购商誉对企业绩效的影响研究企业并购活动后在合并报表中所披露的商誉就是并购商誉,但事实上这只是并购商誉的计量方法,对于并购商誉的本质并无规定。为了研究这一点,本文以企业能力理论中的核心能力理论为理论基础来探讨并购商誉的本质与企业核心能力之间的关系,提出并购商誉之所以能对企业绩效产生显著影响的最根本的原因是它是企业核心能力在产品市场的外在体现。同时建立并购商誉对企业绩效的作用机制。本文还提出并购商誉只有源自核心能力的那部分才能给企业带来竞争优势,对企业绩效做出贡献。首先,本文以2010~2014年在合并资产负债表中披露商誉的非金融保险类上市公司为样本,就上市公司并购商誉与企业绩效之间的关系进行实证研究。首先,本文构建了净利润与并购商誉的模型来分析并购商誉对企业当期绩效和滞后期绩效的影响。结果显示对于披露商誉的所有上市公司而言,并购商誉对于绩效的提高有显著作用且具有一定的持续性,制造业子样本回归的结果与此相同;但就第二产业企业来说,并购商誉只能显著提升公司当期绩效;第三产业的企业并购商誉则只对滞后一期的绩效有显著正向的影响,这表明这两类产业对于企业绩效的提高均无持续性。其次,为进一步分析并购商誉对企业绩效的影响,本文引入了企业发展能力这一与企业核心能力关系密切的指标,构建了含并购商誉与企业发展能力交叉项的模型,研究企业发展能力在并购商誉影响企业绩效时的推动作用。我们发现对披露商誉的所有上市企业而言,企业发展能力越强,并购商誉对当期绩效的提升效应反而会降低;第二产业、第三产业及制造业企业中的相关结果均是无显著影响。这与我们最初的想法相悖,究其原因有可能是因为企业发展能力重点在于企业未来发展的可能性,强调其业绩实现的潜力而不是当期绩效。最后,就实证研究结果对结论做了总结并简要提出了局限性和相关建议。

商誉计量方法的比较与选择

商誉计量方法的比较与选择编辑: 会计职称考试随着市场经济的不断发展，企业产权交易活动尤其是企业整体资产的重组与流动日益频繁，与之相伴的关于商誉的确认与计量问题也日益成为会计界所关注的焦点。而商誉作为企业资产中复杂、“无形”的一项，历来备受争议，认识上存在一些分歧，当然这些争议的主要目的是为澄清其真谛之所在。本文仅就商誉的计量方法问题，在总结前人研究成果的基础之上，谈一些个人浅见。一、两种传统的商誉计量方法商誉计量是商誉会计中的一个重要课题，它影响着商誉的确认、摊销和其他处理程序。传统上，仅对合并商誉（或称外购商誉）计量入账，对自创商誉则不予确认。即便同样是对合并商誉的计量，也存在着两种不同的做法： 1、间接计量法间接计量法也称割差法，是以购买成本大于购买方在交易日对所购买的可辨认资产和负债的公允价值中的权益部分的差额来衡量商誉的价值。用公式表示为：商誉价值＝购买总成本－（取得的有形资产及可辨认无形资产公允价值总和—承受之负债公允价值总额）＝购买总成本—购买的净资产公允价值［例1］A公司决定收购B公司，经评估，收购日B公司全部资产的公允价值为28700万元，其中，流动资产9500万元，固定资产18000万元，专利权1200万元；B公司负债的公允价值为6500万元，

其中流动负债5000万元，长期负债1500万元；则B公司净资产公允价值为22200万元（28700-6500）。假设经过产权交易谈判，双方确定的收购价格为25000万元，则可确认B公司商誉价值为2800万元（25000-22200）。 2、直接计量法直接计量法也叫超额收益法，是指通过估测由于存在商誉而给企业带来的预期超额收益，并按一定方法推算出商誉价值的一种方法。直接计量法根据被评估企业预期超额收益的稳定性，又分为超额收益资本化法和超额收益折现法。（1）超额收益资本化法超额收益资本化法是根据“等量资本获得等量利润”的原理，认为既然企业存在超额利润，就必然有与之相对应的资本（资产）在起着一种积极作用，只是账面上没有反映出来罢了，因此将企业的超额收益还原，就是商誉的价值。采用这种方法的基本步骤是： ①计算企业的超额收益超额收益＝实际收益－正常收益＝可辨认的净资产公允价值×预期投资报酬率－可辨认净资产公允价值×同行业平均投资报酬率 ②将超额收益按选定的投资报酬率予以资本化商誉价值＝超额收益÷选定的投资报酬率这里，选定的投资报酬率可以是正常的投资报酬率，也可以是较高的预期投资报酬率（采用较高的预期投资报酬率的理由是，企业在获取超额收益的同时必须承担着较大的风险，因而应按高于正常水平

合并财务报表中的商誉问题

摘要:随着世界范围内企业并购浪潮的掀起,并购过程中是否存在商誉,如何认识商誉,如何在合并财务报表中处理商誉成为理论界探讨的焦点。文章系统地总结了国外关于合并会计报表中的商誉问题的处理办法,并对我国新会计准则对商誉的的具体处理办法进行了简要评述。关键词:并购;商誉;计量一、商誉的内涵第二,商誉是超额获利能力的现值。即代表企业超过正常投资报酬率的预期未来净收益的贴现值。当然,这里所说的超额收益是指在较长时期内能获得较同行业平均盈利水平更高的利润,因为短期超额盈利只能被认为是偶然利得,难以确认商誉。着名会计学家佩顿和利特尔都认为,商誉实际上是预计超额盈利能力———预计净收益超过有形资产按正常报酬率所获得的收益的数额。第三,商誉是一个总计价账户。这种观点认为,企业超额收益体现的是一种持续经营价值(agoingconcernvaluation)。商誉应是企业总体价值与单项可辨认资产(单项有形资产和可辨认无形资产)的未来现金净流量贴现值的差额;从收购的角度看,当收购成本大于被收购方可辨认净资产的公允价值时,即企业整体价值大于各部分资产价值总和时,为保持账务平衡,计入一个特定的总计价账户,即为并购商誉。这一差额不具备无形资产的属性,而代表的是有形资产和某些无形资产的未分配成本。比如,企业拥有许多优秀的管理人才、先进的技术、科学的管理制度、忠实的客户和有利的地点等,而商誉正是计量了这些未入账资产的结果。二、商誉的初始计量目前购并商誉的计价有如下两种方法: 第一,间接计量法(残值法)。这种方法认为,企业购并商誉应按净资产的收买价与其公允价值的差额计算,即企业购并商誉=购受企业支付的价款-被购企业可辩认净资产公允价值,这一公式实质是总计价账户论下对商誉的计量方法,它也存在一定的缺陷。如前所述该差额不能表明商誉的性质;购受企业所支付的总价格,是以购并双方的谈判成交价,这一成交价受许多因素影响,如谈判双方的地位、谈判技巧能力、各自心理对峙能力、投资者对效用风险的判断、双方各自对企业价值的判断及产权交易市场的规范程度、供需矛盾的影响等。除此之外,仅就双方各自对企业价值的判断而言,也存在不同基础:卖方可能会选择可辩认净资产的现行市价为计价基础,也可能选择其重置成本,清算价格或企业整体未来收益现值作为基础;买方同样也会选择其中之一作为计价基础。这样,当买卖双方选择的计价基础不一时,转让成交价格会在不同的计价基础之间形成。如在重置成本与现行市价之间形成或清算价格与重置成本之间形成等等。即使双方都选择收益现值作为计价基础,由于所掌握的市场信息不同,各自经营优势不同,双方得到的结果也不同,买方的计量以购得该企业后,与本企业整合后所产生的收益增量为基础;卖方则以继续经营所产生的未来收益为基础,双方的贴现率也不一样。此外,买卖双方也不一定把企业所拥有的优势全部量化。因此,由成交价与净资产公允市价之差所确认的商誉含有许多主观成份,受双方对企业价值确认方法的影响,再加上有许多其他非规范因素的影响,使确认上有一定的模糊性,用这种方法倒轧出来的差额,并不一定能真实反映商誉具有“超额收益能力”的客观内涵。如果“公允价值”的确认缺乏可验证的评估技术或受其他人为因素的干扰,则依上述公式计量的商誉价值也难以客观反应商誉的实际价值。第二,直接计量法。这种方法指将企业未来可赚取的“超额收益能力”按一定贴现率折为现值作为商誉。这种计量方法充分体现了商誉的内涵,符合商誉的本质特征。它仅仅将“超额利润”量化,其计量结果不受买卖双方谈判能力等其他因素的影响。其缺点在于,不能准确确定“未来超额收益”能力。若以未来一定时期内预计的超额利润为依据来衡量,则存在人为“预期”问题,主观成份过大,其预测缺乏可验证性,超额收益的期间也难以测定,折现率的选择也具主观性。三、商誉的后续计量

无形资产确认和计量问题研究【文献综述】

毕业论文（设计）文献综述题目：无形资产确认和计量问题研究系别：专业：会计学一、前言部分（一）写作目的在知识经济时代，以知识为基础的无形资产正日益成为决定企业未来、现金流量与市场价值的主要动力，无形资产在企业资产总额中所占的比重越来越大，高新技术企业中甚至超过50%。当今的世界强国无一不是专利大国、商标大国和计算机软件大国，它们拥有世界上绝大多数的专利权、商标权、软件著作权等无形资产要素，从而形成对国际市场的控制和垄断。由此可以看出，知识经济下无形资产日益成为衡量企业价值的重要标志，因此对无形资产确认和计量问题的研究显得至关重要。（二）相关概念无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收帐款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。但是，会计上通常将无形资产作狭义的理解，即将专利权、商标权等称为无形资产。（三）综述范围本综述通过文献阅读，运用会计学的理论知识分析无形资产确认和计量可能存在的问题，以及提出相应的改进措施。（四）有关主题或争论焦点长期以来，无形资产始终是会计理论与实务的难点之一。理论界和实践界对无形资产的矛盾焦点主要集中在两个方面，一是无形资产的界定问题，无形资产核算的范围过窄；二是无形资产的确认和计量问题，由于各国的具体国情、经济发展水平以及人们对无形资产认识的差异，使得各国在对无形资产的研究和会计处理上存在着相当程度的区别。2006年2月，我国财政部公布了新的《企业会

计准则》，新会计准则实施后，虽然积极出台了一些关于无形资产会计处理及信息披露方面的准则、制度，但对于无形资产的确认和计量问题仍然存在争议，尤其是会计的核算是仍以历史成本法为依据，无法适应新经济形态需要。因此，有必要通过比较国内外学术界对无形资产的确认与计量在规定上的差异，分析新准则实施后，我国现行无形资产在会计确认与计量上仍存在的缺陷和不足，并提出了相关改进的措施。对新会计准则中无形资产的确认与计量进行研究，尽可能地完善无形资产确认与计量理论。二、主题部分无论是国内还是国外，无形资产的研究在理论和实务上都已取得了丰硕的成果。在实务上，国外对无形资产的研究有一百年的历史，从无形资产的确认、计量到信息披露已形成一套较完整的体系。国内对无形资产的研究随只有几十年的历史，但是在改革开放和知识经济浪潮的冲击下，无形资产会计的研究发展迅速。（一）国内外关于无形资产会计准则的发展情况综述在会计理论结构中，会计准则是其中一个重要的组成部分，是进行会计工作的基本规范和依据。在美国，最早于1944年12月，美国注册会计师协会（AICPA）所属会计程序委员会（CAP）发布了第24号会计研究公报ARB24《无形资产》，将外购商誉作为企业的资产进行确认与计量，第一次对无形资产会计实务进行了规范。1953年和1970年，CAP和会计原则委员会（APB）分别对其修订，1976年发布了讨论备忘录《企业合并和无形资产的会计处理》，但没有形成正式的财务会计准则公告。紧接着在随后的近二十年间，在关于无形资产的研究成果的基础上，2001年6月FASB公布了关于无形资产会计的第141号会计准则与第142号会计准则，准则规定企业无须对商誉和没有确定使用年限的无形资产进行摊销，而应对以上二者进行减值测试并按规定计提减值准备。同样，在英国无形资产会计研究也得到了很好的发展，1984年12月，英国会计准则委员会广泛征求各界意见后，在ED30的基础上形成了正式的标准会计实务公告SSAP22，并从次年1月l日起生效，这标志着英国会计处理走上了规范之路。1990年2月，ASC会公布了47号征求意见稿(ED47)，除发布了有关无形固定资产的征求意见稿(ED52)之外，还对第22号标准会计实务公告进行了较完整的修订，在

商誉后续计量问题研究

商誉后续计量问题研究作者：刘云巧来源：《全国流通经济》2020年第20期摘要：中国经济的高速发展，给企业带来了机会和挑战。为了在激烈的市场竞争中立于不败之地，企业进行了并购等经济活动，如何合理科学地进行商誉会计处理成为困扰市场和学术界的终极命题，会计历史上对于商誉的后续计量主要基于减值测试法及系统摊销法。本文着眼于我国A股上市公司，旨在提高上市公司管理层以及投资者对于商誉的关注度。正确预估商誉的实际价值，而不是直接等同于超额盈利能力，始终保持谨慎性原则进行投资活动，做出正确的决策。关键词：商誉;后续计量中图分类号：F275 ;文献识别码：A ;文章编号：2096-3157（2020）20-0160-02 在并购的大环境下，中国的商誉会计也在不断更新和发展。2006年，财政部发布的《企业会计准则》首次将声明中的商誉作为资产单独列示，并修改相关的商誉计量方法。根据规定，商誉是合并成本大于被购买方的可识别资产和负债的公允价值差额，它的存在离不开企业本身，不可识别，也不属于无形资产标准规定的无形资产。准则的颁布使得商誉的后续计量并不是无据可依，但是张秋生（2010）研究我国现行的企业会计准则中发现，目前我国对于商誉的信息披露中仍旧存在不少的问题。商誉的特殊性与复杂性使它的后续计量成为困扰会计界的难题之一。但是从2013年开始，以自由贸易区为典型代表的中国的扩大开放政策陆续出台，中国企业迅速扩张发展，掀起了第二波并购浪潮。《中国海外投资国家风险评级报告》中指明，截至2017年年末中国是全球对外投资存量第二大（1.81万亿美元）来源地，仅次于美国（7.8万亿美元）。虽然我国不断推进企业会计准则与国际会计准则趋同，但是囿于国情所限，国内的会计环境与国际上存在较大的差距，因此在会计实务中涌现出很多问题，部分公司在针对商誉的会计处理和披露上基于自身利益出发，人为操纵信息和报表为未来的经营埋下了较为严重的隐患。2019年年初46家上市公司合计超过40亿元市值预告巨额亏损，将商誉等可计提资产一次性进行减值，引爆了一大片此前高商誉所埋下的雷。截至当前，这片雷云仍然没有过去，许多上市公司延后了2018年的年报，这一现象令人深思，商誉的后续计提仍然是会计处理的一大难题。一、文献回顾商誉的计量问题一直是各国会计准则制定的热门议题，近年国际和国内一些学者都看到了商誉减值测试法的一些弊端，分析了会计准则在这方面变更的影响。Rashty J（2018）讨论了

商誉和负商誉的会计处理

商誉和负商誉的会计处理商誉是现代企业一种重要的资产，由于它的不可辨认性，新准则将其从无形资产中分离而独立确认为一项资产并进行合理的计量，在资产负债表非流动资产项目下以净额列示，笔者就新准则中商誉的具体处理作一分析，以更好地反映企业购并资产潜在的经济价值，进而真实地反映企业会计信息。商誉是现代企业一种重要的资产。随着当今企业拓宽生产经营渠道、开拓新的市场，作为企业实现迅速发展壮大途径之一的合并活动在经济中发挥着举足轻重的作用。对大多数企业而言，合并商誉是一种越来越重大的经济资源，在企业全部资产中所占比重不断加大，发挥的作用也在不断加强，越来越为企业内外部关系人所瞩目。但由于商誉所具有的特殊性质，其会计处理一直是会计理论与实务中研究的热点。2006年2月15日颁布的《企业会计准则》对于不可辨认的资产——商誉的会计处理有了明确的规范和重大变化。一、商誉的确认。新准则规定：无形资产是企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。据此，商誉由于它的不可辨认性，新准则将其从无形资产中分离而独立确认为一项资产。从理论上讲，只要企业有获得超额收益的能力，即可确认商誉的存在，并且可将其创立过程中所发生的一切支出作为成本入账。然而这种确定商誉存在的方法及对它作出的会计计量实施起来是相当困难的。因为商誉是由各种因素相互影响、相互作用而产生的，没有任何一笔支出能够确认是专为创造商誉而支出的。因此，也难决定该笔支出创造了多少商誉，这些支出的受益期是多少，因而在会计实务中，一般只对企业外购商誉即合并商誉加以确认入账，自行创造的商誉不予入账。按照我国新颁布的企业会计准则，涉及企业合并的会计处理首先应区分是同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并。对于在同一控制下的企业合并，新准则规定采用权益集合法，相关资产和负债按照在被合并方的原账面价值入账，合并溢价只能调整资本公积和留存收益，并不确认商誉。在新准则体系下，只有对非同一控制下的企业合并采用购买法，才涉及商誉的会计处理，确认商誉，而非同一控制下的企业合并在控股合并和吸收合并时确认商誉又稍有不同。控股合并中产生的商誉体现在购买日编制的合并资产负债表中，吸收合并中产生的商誉则作为购买方账簿和个别报表中的资产列示。二、商誉的初始计量和账务处理（一）商誉的初始计量根据第20号准则，合并商誉=企业合并成本-合并中取得被购买方可辨认净资产公允价值份额（若合并成本大于取得的被购买方可辨认净资产公允价值的份额则应当将其差额确认为商誉；而若前者小于后者，则将其差额计入合并当期营业外收入，并在报表附注中说明）。其中，合并成本应包括以下四项内容：