现代金融基础知识概述PPT(33张)
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现代金融基本理论概述(ppt 110页)
现代金融基本理论 概述(ppt 110页)
目标：
• 了解金融市场状况 • 掌握主要金融理论 • 掌握金融产品定价分析方法 • 掌握金融风险管理方法 • 掌握利用金融产品创新解决实际问题
2020/7/11
主要参考书和期刊
• 《金融工程学》［英］洛伦兹.格利茨 唐旭译 经济科学 出版社 1998.8
2020/7/11
第八章：套期保值理论（0.5-1）
主要介绍远期交易、期货交易的基本概念 和方法、期货套期保值、案例分析。
第九章：期权定价理论与应用（2）
主要介绍期权基本概念 期权平价理论， 期权的行为，期权在风险管理中的运用，期权 组合的基石，期权价差，变动率组合，套利组 合， 金融产品开发和案例分析（可转换债券、 定价分析等）。
▪ 对金融产品的需求脱离了人的基本需求，甚至与 基本需求无关
▪ 脱离基本需求的衍生品容易受个人信心和预期影 响，容易出现不稳定波动和突变。
2020/7/11
3）风险度量差异大
收益: 评价方法一般比较统一 风险: 度量标准差异大，不同的人有不同的标准
，风险度量很难有统一的标准。例如
在金融交易中，买卖双方对风险的态度差异很大， 甚至截然不同 拥有不同财富的人对风险态度也不同 同一个人在不同的时间风险态度也会不同
第十章：实物期权理论及其应用（0.5-1 ）
其他金融理论问题
考试由研究报告（书面+演讲）+平时表现 8:2
2020/7/11
第一章 引言
2020/7/ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ1
一、 现代金融概述 二、 金融工程发展概况
2020/7/11
一、现代金融概述
现代金融的核心问题 金融产品的特点 货币作用的变化 金融市场异化，信用过度膨胀 金融学科发展变化 研究方法的变化 全球经济互相作用的变化 金融理论的发展
目标：
• 了解金融市场状况 • 掌握主要金融理论 • 掌握金融产品定价分析方法 • 掌握金融风险管理方法 • 掌握利用金融产品创新解决实际问题
2020/7/11
主要参考书和期刊
• 《金融工程学》［英］洛伦兹.格利茨 唐旭译 经济科学 出版社 1998.8
2020/7/11
第八章：套期保值理论（0.5-1）
主要介绍远期交易、期货交易的基本概念 和方法、期货套期保值、案例分析。
第九章：期权定价理论与应用（2）
主要介绍期权基本概念 期权平价理论， 期权的行为，期权在风险管理中的运用，期权 组合的基石，期权价差，变动率组合，套利组 合， 金融产品开发和案例分析（可转换债券、 定价分析等）。
▪ 对金融产品的需求脱离了人的基本需求，甚至与 基本需求无关
▪ 脱离基本需求的衍生品容易受个人信心和预期影 响，容易出现不稳定波动和突变。
2020/7/11
3）风险度量差异大
收益: 评价方法一般比较统一 风险: 度量标准差异大，不同的人有不同的标准
，风险度量很难有统一的标准。例如
在金融交易中，买卖双方对风险的态度差异很大， 甚至截然不同 拥有不同财富的人对风险态度也不同 同一个人在不同的时间风险态度也会不同
第十章：实物期权理论及其应用（0.5-1 ）
其他金融理论问题
考试由研究报告（书面+演讲）+平时表现 8:2
2020/7/11
第一章 引言
2020/7/ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ1
一、 现代金融概述 二、 金融工程发展概况
2020/7/11
一、现代金融概述
现代金融的核心问题 金融产品的特点 货币作用的变化 金融市场异化，信用过度膨胀 金融学科发展变化 研究方法的变化 全球经济互相作用的变化 金融理论的发展
《金融的基本知识》课件
详细描述
金融是现代经济的核心，它涉及到货币的发行与回笼、各种 存款的吸收与付出、贷款的发放与回收、外汇的交易以及证 券的买卖等。金融通过各种信用工具和交易媒介，实现资金 的融通、风险的分散和价值的创造。
金融体系的主要组成部分
总结词
金融体系主要由金融机构、金融市场和金融监管三部分构成。
详细描述
金融机构是金融活动的主体，包括银行、保险公司、证券公司等，负责提供各种金融服务。金融市场是资金供求 双方进行交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。金融监管则是对金融活动进行监督和管理的机构 ，维护金融市场的稳定和公平。
详细描述
货币供应量由中央银行控制，而货币流通则反映市场上的货币流动情况。
货币政策及其工具
总结词
货币政策是中央银行通过调节货币供 应量和利率等手段，影响经济活动的 措施。
详细描述
中央银行通过调整存款准备金率、再 贴现率、公开市场操作等工具来实施 货币政策。
货币政策的目标与效果
总结词
货币政策的目标包括稳定物价、促进经济增长、保持国际收支平衡等。其效果取 决于经济环境和政策实施的有效性。
国际金融市场与金融机构
国际金融市场
国际金融市场是指不同国家和地区之间的资金供求和 金融交易市场，包括外汇市场、证券市场、衍生品市 场等。
国际金融机构
国际金融机构是指从事跨国金融业务的机构，包括国 际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等。
跨国公司财务与国际投资
跨国公司财务
跨国公司财务是指跨国公司在全球范围内的 资金运作和管理，包括资金筹措、资金调配 、风险管理等方面。
资本资产定价模型（CAPM） ：用于评估资产风险和预期收
益之间的关系。
风险调整后的收益（RAROC ）：衡量风险调整后的业绩指
金融是现代经济的核心，它涉及到货币的发行与回笼、各种 存款的吸收与付出、贷款的发放与回收、外汇的交易以及证 券的买卖等。金融通过各种信用工具和交易媒介，实现资金 的融通、风险的分散和价值的创造。
金融体系的主要组成部分
总结词
金融体系主要由金融机构、金融市场和金融监管三部分构成。
详细描述
金融机构是金融活动的主体，包括银行、保险公司、证券公司等，负责提供各种金融服务。金融市场是资金供求 双方进行交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。金融监管则是对金融活动进行监督和管理的机构 ，维护金融市场的稳定和公平。
详细描述
货币供应量由中央银行控制，而货币流通则反映市场上的货币流动情况。
货币政策及其工具
总结词
货币政策是中央银行通过调节货币供 应量和利率等手段，影响经济活动的 措施。
详细描述
中央银行通过调整存款准备金率、再 贴现率、公开市场操作等工具来实施 货币政策。
货币政策的目标与效果
总结词
货币政策的目标包括稳定物价、促进经济增长、保持国际收支平衡等。其效果取 决于经济环境和政策实施的有效性。
国际金融市场与金融机构
国际金融市场
国际金融市场是指不同国家和地区之间的资金供求和 金融交易市场，包括外汇市场、证券市场、衍生品市 场等。
国际金融机构
国际金融机构是指从事跨国金融业务的机构，包括国 际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等。
跨国公司财务与国际投资
跨国公司财务
跨国公司财务是指跨国公司在全球范围内的 资金运作和管理，包括资金筹措、资金调配 、风险管理等方面。
资本资产定价模型（CAPM） ：用于评估资产风险和预期收
益之间的关系。
风险调整后的收益（RAROC ）：衡量风险调整后的业绩指
金融基础知识_培训用PPT
生产者物价指数 PPI
PPI 是什么 ?
生产者物价指数( Producer price indices , 简称 PPI ),
定义 :衡量国内产品工厂交货的价格，简单说就是商品的出厂价格；
PPI的用途:
1. 主要用途推估即将公布之CPI。（PPI上涨，推估CPI上涨）
2. 可由生产者层面，提供[最终产品]通膨变动的早期警讯。PPI 之 波动程度大于CPI 。
GNP是以国民作基准，中国的GNP ，是指中国国民在国内外从事生 产或服务所得之报酬。
GDP是以国土作标准，中国的GDP ，是指在中国国土上所从事生产 或服务所得之报酬。
通货膨胀与通货紧缩
1、什么是通货？ 通货是指处于流通中的纸币、铸币、信用货币，这些现实货币的通称。泛指
在流通领域中充当流通手段或支付手段的纸币、硬币、支票、银行本票等。 主要指国家发行的法定货币。 2、什么是通货膨胀？ 通货膨胀（Inflation）指因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大 于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现 象。（货币供过于求，商品供不应求） 简单说，当政府发行过多货币时，物价上升。 3、什么是通货紧缩？ 通货紧缩(deflation) ：当市场上流通货币减少，居民的货币所得减少，居民 购买能力下降，影响物价下跌，造成通货紧缩。长期的货币紧缩会抑制投资 与生产，导致失业率升高及经济衰退。对于其概念的理解，仍然存在争议。 但经济学者普遍认为，当消费者价格指数连跌三个月，即表示已出现通货紧 缩。通货紧缩就是产能过剩或需求不足导致物价、工资、利率、粮食、能源 等各类价格持续下跌。（货币供不应求，商品供过于求） 简单说，当商品生产过多时，物价下跌。
它是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。狭义而 言，外汇储备是一个国家经济实力的重要组成部分，是一国用于平衡 国际收支，稳定汇率，偿还对外债务的外汇积累。广义而言，外汇储 备是指以外汇计价的资产，包括现钞、国外银行存款、国外有价证券 等。
金融行业基础知识ppt
域博期货
1.6月底上线的平台 2.公司地址在深圳市南山区 3.主推B模式（打包） 4.支持周返/日返 5.公司不支持面签，可以去客户公司考察学习 6.周返：周一出账单周二对账单周三下午6点之前返佣到账。（每周二结算上一 周的操作） 7.日返：当天做单产生利润，第二个工作日6点前返佣到账。 8.入金方式：支付宝、微信，网银，快捷，线上线下秒到！入金没有手续费（线 下入金一定要备注姓名和电话） 9.出金：收取千分之六手续费，下午三点之前提现当天到账，三点之后第二天处 理到账！ 10.开户需求：公代—— 营业执照，法人身份证（正反面） 返佣卡 （开户人 要与法人身份证姓名一致，如果不一致需要法人填写委托书，也需要委托人身份 证正反面和委托人姓名一致的银行卡） 开户行 手机号 个代： 个代——返佣人身份证正反面 返佣人姓名一致的银行卡 开户行 手机号
基金
1、交易时间 每周一至周五，每天上午 9:30至 11:30，下午1:00至 3:00。 法定公众假期除外。
2、交易原则：价格优先、时间优先 成交顺序 ： 价格优先——较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出 申报优先于较高价格卖出申报； 时间优先——买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺 序按交易主机接受申报的时间确定。 申报规则及申报方式：交易所只接受会员的限价申报
3、涨跌幅 交易所对基金交易同样实行价格涨跌幅限制，限制 涨跌幅比 例为 10%。（记近上市首日除外）
4、交易必须有基金公司代为操作。
信托
1、政策风险：政策、财政政策、产业政策和监管政策等国家政策的变化 对市场产生一定的影响，可能导致市场波动，从而影响信托计划收益， 甚至造成信托计划财产损失。
2、行业风险：宏观经济运行状况以及行业发展状况对收益水平产生影响。 3、利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动， 并直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。从 而导致信托计划收益水平可能会受到利率变化和货币市场供求状况的影 响。 4、购买力风险：信托计划的目的是信托计划的保值增值，如果发生通货 膨胀，则投资于信托所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响到 信托计划的保值增值。 5、公司经营风险：如果信托计划所投资的公司经营不善，使得能够用于 分配的利润减少，会信托计划收益下降，甚至造成信托计划财产损失。 6、保管人操作风险： 但若信托计划存续期间保管人不能遵守信托文件约 定对信托计划实施管理，则可能对信托计划产生不利影响。 7、信托公司操作风险：信托公司因违背资金信托合同、处理信托事务不 当而造成信托财产损失。
金融学原理之金融发展与金融结构课件演示(33张)
金 融 学 原 理
需求尾随型的金融发展
是指金融发展是实体经济部门发展的结 果，市场范围的持续扩张和产品的日益 多元化，要求更有效地分散风险和更好 地控制交易成本，因而出现了对金融产 品和金融服务的需求。
金 融
这种类型的金融发展只是对实体经济部 门金融服务需求的被动反应，
学
原
理
供给引导型的金融发展
4.是若干 领导者 按照一 定的原 则、制 度科学 地排列 组合起 来的， 彼此间 相互作 用、相 互影响 的具有 高度组 织性和 能动性 的有机 整体。 这一集 体，由 其中的 最高层 的领导 者负责 和统领 ，次级 领导者 充当集 体成
5.第一种方法是不提及纠纷的具体内 容，晓 以大义 。这种 调解法 就是告 诉纠纷 的一方 或双方 ，个人 的事再 大也是 小事.
金 融 学 原 理
1.人的活动是有意识的。这决定了人 类活动 的预期 性、目 的性。
2.人类社会是有组织的。这种组织性 决定了 人类活 动的秩 序性、 规则性 ，导致 人类活 动的领 导与被 领导、 权威与 服从关 系的确 立。
3.人类社会是不断发展的。从这三方 面来说 ，人类 社会从 其诞生 开始， 就有了 领导活 动。
供给引导型的金融发展先于实体经济部 门对金融服务需求，它对经济增长自动 地起着积极的主动作用。
在供给引导型的金融发展中，金融部门
主动地动员那些滞留在传统部门的资源，
金 融
转移到能够推动经济增长的现代部门， 从而促进资源配置效率的提高，。
学
原
理
21.3-2 内生金融发展理论
金 融 学 原 理
收入约束与金融发展
8.在历史上，陶器比瓷器的出现要 早得多 ，比如 我国彩 陶时期 ，距今 约有七 千年左 右，而 到了商 代才有 原始青 瓷，可 以说瓷 器是在 陶器的 基础上 发展起 来的。
需求尾随型的金融发展
是指金融发展是实体经济部门发展的结 果，市场范围的持续扩张和产品的日益 多元化，要求更有效地分散风险和更好 地控制交易成本，因而出现了对金融产 品和金融服务的需求。
金 融
这种类型的金融发展只是对实体经济部 门金融服务需求的被动反应，
学
原
理
供给引导型的金融发展
4.是若干 领导者 按照一 定的原 则、制 度科学 地排列 组合起 来的， 彼此间 相互作 用、相 互影响 的具有 高度组 织性和 能动性 的有机 整体。 这一集 体，由 其中的 最高层 的领导 者负责 和统领 ，次级 领导者 充当集 体成
5.第一种方法是不提及纠纷的具体内 容，晓 以大义 。这种 调解法 就是告 诉纠纷 的一方 或双方 ，个人 的事再 大也是 小事.
金 融 学 原 理
1.人的活动是有意识的。这决定了人 类活动 的预期 性、目 的性。
2.人类社会是有组织的。这种组织性 决定了 人类活 动的秩 序性、 规则性 ，导致 人类活 动的领 导与被 领导、 权威与 服从关 系的确 立。
3.人类社会是不断发展的。从这三方 面来说 ，人类 社会从 其诞生 开始， 就有了 领导活 动。
供给引导型的金融发展先于实体经济部 门对金融服务需求，它对经济增长自动 地起着积极的主动作用。
在供给引导型的金融发展中，金融部门
主动地动员那些滞留在传统部门的资源，
金 融
转移到能够推动经济增长的现代部门， 从而促进资源配置效率的提高，。
学
原
理
21.3-2 内生金融发展理论
金 融 学 原 理
收入约束与金融发展
8.在历史上，陶器比瓷器的出现要 早得多 ，比如 我国彩 陶时期 ，距今 约有七 千年左 右，而 到了商 代才有 原始青 瓷，可 以说瓷 器是在 陶器的 基础上 发展起 来的。
金融基础知识培训大全PPT课件(内容完整)
金我融国证券市场的发展历程
上海证券交易所成立
近十几年发展概况
《中华人民共和国证 券法》首次出台
1990年12月
1991年6月
1999年7月1日
2000年3月
确定 “上网定价发 行”、"网下询价、网上 定价发行"和"网上、网 下询价发行"三种主要发 行方式
2001年
深圳证券交易所相继 成立，我国证券市场 正式形成
限售股也叫非流通股，或叫限售A股。其中的小部分就叫 小非， 大部分叫大非
➢ 小即小部分；非，即限售。 小非，即小部分禁止上市流通 的股票。反之叫大非。 解禁，即解除禁止。 小非解禁，就 是部分限售股票解除禁止，允许上市流通
➢ 大非：即股改后，对股改前占比例较大的非流通股、限售 流通股占总股本5%以上者在股改两年以上方可流通
1792年
24 名经纪人在纽约 华尔街形成了经纪 人联盟，它就是纽
约证券交易所的前 1878年
身 东京股票交易所 正式创立，它是 东京证券交易所 的前身
1891年
香港成立了香港 股票经纪协会， 后发展为香港证 券交易所
1917年
北京证券交易所 成立
二十世纪股票市场发展阶段
自由放任阶段
法制建设阶段
迅速发展阶段
2006年1 月1日起我国施行《公司法》
《公司法》规定，设立股份有限公司，应当以2人以上200人以下为发起人。也就是说，股东人数要控制 在200人以内；有限责任公司以50人以下出资设立。
2006年1 月1 日起我国施行《证券法》（新）
《证券法》规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件 1）公司股本总额不少于三千万元人民币；2）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，股本总额 超过4亿元的，公开发行比例为10%以上；3）最近三年财务会计文件无虚假记录，无其他重大违法行为 公开发行公司债券，应当符合下列条件 1）股份有限公司的净资产不低于三千万元人民币，有限责任公司的净资产不低于6千万元人民币；2） 累计债券余额不超过公司净资产的40%；3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 筹集的资金投向符合国家产业；4）债券的利率不超过国务院的限定水平
《金融的基本知识》课件
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政策协调：各国政府在金融政策 上的协调，以避免金融风险和危 机的传播
国际金融规则：如巴塞尔协议、 国际会计准则等，为各国金融市 场提供规范和指导
01
金融创新和科技金融
金融创新的定义和类型
金融创新：是指在金融领域中引入新的金融工具、金融产品和金融服务，以改善 金融市场的效率和功能。 金融创新的类型：包括金融工具创新、金融产品创新、金融服务创新等。
金融的作用：金融是现代经济的核心，具有资金融通、资源配置、风险管理、信息提供等 功能。
金融体系：金融体系包括货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场等，它们相互联系， 共同构成金融市场。
金融工具：金融工具包括股票、债券、基金、期货、期权等，它们为投资者提供了多样化 的投资选择。
金融体系的主要组成部分
金融机构：银行、 证券公司、保险 公司等
金融市场：股票 市场、债券市场、 外汇市场等
金融工具：股票、 债券、基金、期 货等
金融监管机构： 央行、银监会、 证监会等
金融市场的功能和类型
功能：提供资金融通、价格发现、风险管理、信息传递等 类型：按交易对象分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场等 按交易场所分为场内市场和场外市场 按交易方式分为现货市场和期货市场 按交易主体分为银行间市场、证券市场、保险市场等 按交易地域分为国内市场和国际市场
05
基金公司：提供基金管理、投资咨询等服务， 是金融市场的重要参与者
06
信托公司：提供信托服务，帮助个人和企业 实现财富管理，是金融市场的重要参与者
金融市场的监管和管理
监管机构：如中 国证监会、银保 监会等
监管目标：维护 市场秩序，保护 投资者权益
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• 随着商品生产、商品交换和信用的发展，金融活动的 范围也随之扩大，货币兑换、保管和汇兑业务也相继 发生，金融机构也逐渐发展起来。
• 由货币经营商发展起来的银行放款业务起初仍带有高 利贷性质。新兴的资产阶级为了使金融机构能够适应 资本主义生产方式发展的需要，组建了股份制银行， 其资本雄厚，规模大，经营新，发展快，后来成为资 本主义银行的主要形式。1694年，在英国伦敦建立起 来的英格兰银行是历史上第一家股份制银行。
第1章 金融概述
• 1．1 • 1．2 • 1．3 • 1．4
金融及其产生与发展 金融体系与金融运行系统 金融学的研究对象 金融学学科体系与研究方法
1．1 金融及其产生与发展
• 1．金融的含义与特点 • 2．金融的产生与发展
1．金融的含义与特点
• 在现代经济条件下，金融不仅仅是货币资金的融通， 而是由多种要素组合而又相互制约、相互作用的大系 统，是货币资金的筹集、分配、融通、运用及其管理 的全过程。
责分工上有所不同。
金融机构的分类
• 最常见的是分为银行和非银行金融机构。 • 根据金融机构的性质和目的，可以分为中央银行、政
策性金融机构、商业性金融机构、合作金融机构。
• 按金融机构的组织形式，可以分为国有独资金融机构、 有限责任金融机构、股份制金融机构。
• 按投资来源，可以分为中资金融机构和外资金融机构。 • 按金融机构的业务范围，可以分为综合性金融机构和
• 按照发行目的，金融工具可以分为间接金融工具和直接 金融工具。
• 按照持有人所享有权利的性质，金融工具可以分为债权 金融工具和所有权金融工具。股票为所有权金融工具， 其余均为债权金融工具。
(2)金融机构
• 凡专门从事各种金融活动的组织，均称金 融机构。金融机构的职能表现在以下几个 方面。
• （1）在间接金融中充当信用中介 • （2）为直接金融提供服务 • （3）为社会提供有效率的支付机制 • 当然，在金融体系中，各类金融机构在职
1．2 金融体系与金融运行系统
• 1．金融体系 • 2．金融运行系统
1．金融体系
• 金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、 由相关要素有机构成的子系统。金融体系， 就是指一国金融机构的设置，各自的性质、 任务和主要职能，以及它们在金融，经济 生活中的地位和相互关系。
• (1)金融工具 • (2)金融机构 • (3)金融市场 • (4)金融制度
• 3）调节性:在经济金融化的时代里，金融资产成 为社会财富的重要存在形式，金融资产价格的波 动，改变了社会财富的存量分配，实现了社会财 富的再分配，对社会经济起到调节作用。
2．金融的产生与发展
• 金融是商品货币关系发展的必然产物，是伴随着商品 货币关系的发展而发展起来的。商品货币关系的发展 催生了金融。资本主义信用满足了借贷资本运动形式 的需要。
• 对金融的宏观调控则通过货币政策以及种种金融政策 来实施，目的是用以实现政府对金融及经济的干预。
2．金融运行系统
• 1）金融运作的对象 • 2）金融运行的渠道 • 3）金融运行的调控机制 • 4）金融运行的制度环境
1）金融运作的对象
• 在金融领域，人们与之打交道的对象主要包括货 币、信用资金、金融工具或金融资产等。作为财 富的凝结、价值的体现，货币是市场经济中的重 要媒介物，对社会经济的作用犹如人体内的血液 对肌体的重要影响一般；信用资金作为现代经济 中最具普遍应用性的稀缺资源，在盈余方和短缺 方之间进行融通并得到充分利用，发挥其价值增 值的作用；金融工具或金融资产，作为金融交易 商品，在发挥资金资源配置作用的同时，亦成为 产生风险收益的重要手段。
• 广义的金融是指货币流通与货币资金的融通。
金融的基本特点
• 1）融资性:个人、企业、政府、金融机构和国外 部门等经济主体收支不平衡的情况为各单位之间 进行资金融通提供了客观可能。信用制度的建立， 将会有效地利用社会资源，促进社会经济的发展。
• 2）自愿性:供资方和筹资方是为了不同的目的实 现交易的，在金融活动的作用下，社会资源的合 理使用是在各自追求自己的利益、在自愿的基础 上实现的。
• 市场经济体系中，都存在国家对金融运行的管理和在 金融领域进行政策性的调节。国家对金融运行的管理 由一系列制度构成，这包括货币制度、汇率制度、信 用制度、利率制度、金融机构制度、金融市场的种种 制度，以及支付清算制度、金融监管制度等。这个制 度系统，涉及金融活动的各个方面和各个环节，体现 为有关的国家成文法和非成文法，政府法规、规章、 条例，以及行业公约、约定俗成的惯例，等等。
(1)金融工具
• 金融工具又称信用工具，通常是依一定格式作成、用以 证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。20世 纪70年代以来，创造了众多的新型金融工具（衍生金融 工具），如期货合约、期权合约、货币互换合约和利率 互换合约等。
• 按照金融交易的期限，金融工具可以分为货币市场金融 工具和资本市场金融工具。
• 具体包括：货币的流通及其管理；货币资金的筹集； 财政、银行的资金分配；企业内部的资金分配；资金 的间接融通和直接融通，纵向融通和横向融通，国内 融通和国际融通；资金的配置和调度；信贷资金结构 的调整和管理；资金周转速度及资金运用效率的管理 等。可以说，凡是有关货币资金的筹集、分配、融通、 运用及其管理的种种活动，都是金融活动，它存在于 整个社会的经济活动之中。
专业性金融机构。
• 按金融机构的经营区域，ห้องสมุดไป่ตู้以分为全国性金融机构、 地方性金融机构和跨国金融机构。
(3)金融市场
• 金融市场即资金融通的场所或交易网络，它是经济生 活中与商品市场、劳务市场和技术市场并列的一种市 场。通过金融市场，资金的供求双方，直接或借助于 信用中介进行资金的融通，并基于资金供求的对比， 形成相应的市场“价格”，即利率。
• 最常见的是把金融市场划分为货币市场和资本市场。 • 按金融交易的交割期限，可以把金融市场划分为现货
市场与期货市场。
• 按交易主体和市场范围，金融市场可以划分为国内金 融市场和国际金融市场。
(4)金融制度
• 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融规章建 立起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相 对稳定的运行框架和办事规程。
• 由货币经营商发展起来的银行放款业务起初仍带有高 利贷性质。新兴的资产阶级为了使金融机构能够适应 资本主义生产方式发展的需要，组建了股份制银行， 其资本雄厚，规模大，经营新，发展快，后来成为资 本主义银行的主要形式。1694年，在英国伦敦建立起 来的英格兰银行是历史上第一家股份制银行。
第1章 金融概述
• 1．1 • 1．2 • 1．3 • 1．4
金融及其产生与发展 金融体系与金融运行系统 金融学的研究对象 金融学学科体系与研究方法
1．1 金融及其产生与发展
• 1．金融的含义与特点 • 2．金融的产生与发展
1．金融的含义与特点
• 在现代经济条件下，金融不仅仅是货币资金的融通， 而是由多种要素组合而又相互制约、相互作用的大系 统，是货币资金的筹集、分配、融通、运用及其管理 的全过程。
责分工上有所不同。
金融机构的分类
• 最常见的是分为银行和非银行金融机构。 • 根据金融机构的性质和目的，可以分为中央银行、政
策性金融机构、商业性金融机构、合作金融机构。
• 按金融机构的组织形式，可以分为国有独资金融机构、 有限责任金融机构、股份制金融机构。
• 按投资来源，可以分为中资金融机构和外资金融机构。 • 按金融机构的业务范围，可以分为综合性金融机构和
• 按照发行目的，金融工具可以分为间接金融工具和直接 金融工具。
• 按照持有人所享有权利的性质，金融工具可以分为债权 金融工具和所有权金融工具。股票为所有权金融工具， 其余均为债权金融工具。
(2)金融机构
• 凡专门从事各种金融活动的组织，均称金 融机构。金融机构的职能表现在以下几个 方面。
• （1）在间接金融中充当信用中介 • （2）为直接金融提供服务 • （3）为社会提供有效率的支付机制 • 当然，在金融体系中，各类金融机构在职
1．2 金融体系与金融运行系统
• 1．金融体系 • 2．金融运行系统
1．金融体系
• 金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、 由相关要素有机构成的子系统。金融体系， 就是指一国金融机构的设置，各自的性质、 任务和主要职能，以及它们在金融，经济 生活中的地位和相互关系。
• (1)金融工具 • (2)金融机构 • (3)金融市场 • (4)金融制度
• 3）调节性:在经济金融化的时代里，金融资产成 为社会财富的重要存在形式，金融资产价格的波 动，改变了社会财富的存量分配，实现了社会财 富的再分配，对社会经济起到调节作用。
2．金融的产生与发展
• 金融是商品货币关系发展的必然产物，是伴随着商品 货币关系的发展而发展起来的。商品货币关系的发展 催生了金融。资本主义信用满足了借贷资本运动形式 的需要。
• 对金融的宏观调控则通过货币政策以及种种金融政策 来实施，目的是用以实现政府对金融及经济的干预。
2．金融运行系统
• 1）金融运作的对象 • 2）金融运行的渠道 • 3）金融运行的调控机制 • 4）金融运行的制度环境
1）金融运作的对象
• 在金融领域，人们与之打交道的对象主要包括货 币、信用资金、金融工具或金融资产等。作为财 富的凝结、价值的体现，货币是市场经济中的重 要媒介物，对社会经济的作用犹如人体内的血液 对肌体的重要影响一般；信用资金作为现代经济 中最具普遍应用性的稀缺资源，在盈余方和短缺 方之间进行融通并得到充分利用，发挥其价值增 值的作用；金融工具或金融资产，作为金融交易 商品，在发挥资金资源配置作用的同时，亦成为 产生风险收益的重要手段。
• 广义的金融是指货币流通与货币资金的融通。
金融的基本特点
• 1）融资性:个人、企业、政府、金融机构和国外 部门等经济主体收支不平衡的情况为各单位之间 进行资金融通提供了客观可能。信用制度的建立， 将会有效地利用社会资源，促进社会经济的发展。
• 2）自愿性:供资方和筹资方是为了不同的目的实 现交易的，在金融活动的作用下，社会资源的合 理使用是在各自追求自己的利益、在自愿的基础 上实现的。
• 市场经济体系中，都存在国家对金融运行的管理和在 金融领域进行政策性的调节。国家对金融运行的管理 由一系列制度构成，这包括货币制度、汇率制度、信 用制度、利率制度、金融机构制度、金融市场的种种 制度，以及支付清算制度、金融监管制度等。这个制 度系统，涉及金融活动的各个方面和各个环节，体现 为有关的国家成文法和非成文法，政府法规、规章、 条例，以及行业公约、约定俗成的惯例，等等。
(1)金融工具
• 金融工具又称信用工具，通常是依一定格式作成、用以 证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。20世 纪70年代以来，创造了众多的新型金融工具（衍生金融 工具），如期货合约、期权合约、货币互换合约和利率 互换合约等。
• 按照金融交易的期限，金融工具可以分为货币市场金融 工具和资本市场金融工具。
• 具体包括：货币的流通及其管理；货币资金的筹集； 财政、银行的资金分配；企业内部的资金分配；资金 的间接融通和直接融通，纵向融通和横向融通，国内 融通和国际融通；资金的配置和调度；信贷资金结构 的调整和管理；资金周转速度及资金运用效率的管理 等。可以说，凡是有关货币资金的筹集、分配、融通、 运用及其管理的种种活动，都是金融活动，它存在于 整个社会的经济活动之中。
专业性金融机构。
• 按金融机构的经营区域，ห้องสมุดไป่ตู้以分为全国性金融机构、 地方性金融机构和跨国金融机构。
(3)金融市场
• 金融市场即资金融通的场所或交易网络，它是经济生 活中与商品市场、劳务市场和技术市场并列的一种市 场。通过金融市场，资金的供求双方，直接或借助于 信用中介进行资金的融通，并基于资金供求的对比， 形成相应的市场“价格”，即利率。
• 最常见的是把金融市场划分为货币市场和资本市场。 • 按金融交易的交割期限，可以把金融市场划分为现货
市场与期货市场。
• 按交易主体和市场范围，金融市场可以划分为国内金 融市场和国际金融市场。
(4)金融制度
• 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融规章建 立起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相 对稳定的运行框架和办事规程。