证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集(第5348篇)

2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职

业资格考前练习

一、单选题

1.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于( )。

Ⅰ 投资管理方式不同

Ⅱ 风险控制程度不同

Ⅲ 收益率不同

Ⅳ 交易成本和管理费用不同

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第7章>第1节>加强指数法

【答案】：B

【解析】：

Ⅱ项，加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。

虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

考点

加

2.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合( )。

A、在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元

B、在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元

C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元

D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

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【知识点】：第4章>第2节>统计推断的假设检验

【答案】：C

【解析】：

风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素变化时可能对资产价值造成的最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。

3.税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。下列属于税务规划的目标的是( )。

I 减轻税收负担

II 获取资金时间价值

III 维护企业自身的合法权益

IV 提高自身经济利益

V 实现涉税高风险

A、I、II、III、IV

B、I、II、III、V

C、I、II、IV、V

D、II、III、IV、V

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【知识点】：第8章>第3节>税收规划的原则

【答案】：A

【解析】：

V项，实现涉税零风险。

税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括：

(1) 减轻税收负担；

(2) 实现涉税零风险；

(3) 获取资金时间价值；

(4) 维护企业自身的合法权益；

(5) 提高自身经济利益。

考点

税收规划的目标和原则

4.积极型债券组合管理策略包括( )。

Ⅰ 水平分析

Ⅱ 债券互换

Ⅲ 骑乘收益率曲线

Ⅳ 指数化投资策略

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅲ

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【知识点】：第7章>第2节>水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等积极型债券组合管理策略

【答案】：A

【解析】：

积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。考点

积极型债券组合管理策略

5.从( )起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。

A、2010年10月

B、2010年12月

C、2011年1月

D、2011年3月

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【知识点】：第1章>第3节>证券投资顾问业务的原则、要求、流程

【答案】：C

【解析】：

2011年1月，证券分析师与投资顾问正式划分为两类具有证券投资咨询执业资格人员后，有关部门将分别制定两类人员的职业道德准则。在此之前，原适用于证券分析师的职业道德准则对投资顾问应同样具有执业约束力。

6.证券组合可行域的有效边界是指( )。

A、可行域的下边界

B、可行域的上边界

C、可行域的内部边界

D、可行域的外部边界

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【知识点】：第2章>第4节>证券组合可行域和有效边界的含义

【答案】：B

【解析】：

证券组合可行域的有效边界是指可行域的上边界

7.道氏理论认为，趋势必须得到( )的确认。

A、交易价格

B、交易量

C、交易速度

D、交易者的参与程度

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【知识点】：第4章>第2节>道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法

【答案】：B

【解析】：

在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。

8.《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的( )之间的契合程度”。

Ⅰ 财务状况

Ⅱ 风险承受水平

Ⅲ 投资目标

Ⅳ 投资期限

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第6章>第1节>产品与客户适配的相关要求

【答案】：A

【解析】：

《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。

考点

产品与客户适配的相关要求

9.下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理( )。

I 证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好

II 证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求