长期负债融资课件
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《商业银行的负债》课件
负债业务的创新
01
负债业务创新的概念
负债业务创新是指商业银行为了满足市场需求，提高竞争力，通过引入
新技术、新方法和新工具等方式，对负债业务进行改进和优化。
02
负债业务创新的类型
包括存款业务创新、贷款业务创新、投资业务创新等。这些创新旨在提
供更加便捷、高效、安全的金融服务，满足客户不断变化的需求。
03
存款负债
存款负债是商业银行最主要的 资金来源，包括活期存款、定
期存款、储蓄存款等。
借款负债
借款负债是指商业银行通过向 中央银行、同业等渠道进行短 期或长期的借款来满足资金需 求。
结算性负债
结算性负债是指商业银行在为 客户办理资金结算过程中产生 的短期资金需求，如汇兑、支 票等业务。
资本性负债
资本性负债是指商业银行为了 满足资本充足率的监管要求而 筹集的长期资金，如发行股票
负债业务创新的意义
负债业务创新是商业银行发展的重要驱动力，有助于提高银行的盈利能
力、降低风险、增强市场竞争力。同时，也有助于推动金融市场的整体
发展和金融体系的稳定。
负债业务的发展趋势
负债业务规模持续扩大
随着经济的发展和金融市场的不断完善，商业银行的负债业务规模将继续扩大。这既包括 传统存款业务的增长，也包括新型负债业务的涌现。
负债业务结构不断优化
商业银行将更加注重负债业务的结构调整，以降低资金成本和提高资金使用效率。例如， 通过引入更多的长期稳定资金来源，优化负债期限结构，降低流动性风险。
负债业务服务模式升级
随着科技的发展和客户需求的升级，商业银行将更加注重服务模式的创新和升级。例如， 通过线上化、智能化、综合化的服务模式，提高服务效率和客户满意度。
长期负债PPT课件
通过租赁公司租赁设备 或资产，分期支付租金。
长期应付未付的款项， 如应付账款、长期应付
工资等。
长期负债融资方式的比较与选择
长期借款
利率较低，但需要提供抵押或担保，且银行 可能对资金用途有严格限制。
发行债券
筹资规模大，利率相对较高，但可以分散风 险，提高公司的财务灵活性。
租赁融资
不占用公司现金流，可以避免设备过时和淘 汰的风险，但租金成本可能较高。
长期应付款
成本低廉，但可能影响公司的信用记录和未 来的融资能力。
长期负债融资方式的创新与发展
01 02
资产证券化
将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构 安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融 市场上可以出售和流通的证券的过程。
融资租赁的创新
如售后回租、杠杆租赁等，可以降低租赁成本和风险。
03
混合融资方式
将长期借款、发行债券、租赁融资等方式混合使用，以实现最佳的融资
效果。
05 长期负债的监管与法规
长期负债的监管要求
长期负债的定义与分类
风险管理要求
明确长期负债的定义，将其分为不同 的类别，以便进行有针对性的监管。
要求企业建立长期负债风险管理机制， 定期评估负债风险，并制定相应的风 险控制措施。
披露要求
规定企业必须披露的长期负债相关信 息，包括负债的金额、期限、利率等， 确保信息透明度。
相关法规与政策解读
解读相关法规与政策
对企业进行长期负债监管的法规和政策进行详细解读，明确其具 体内容和适用范围。
法规与政策对企业的影响
分析相关法规和政策对企业长期负债管理的影响，指导企业如何应 对和适应这些变化。
《长期负债融资》课件
创新融资工具
开发更多符合企业需求的长期负债融资工具，如可转换债券、绿 色债券等。
数字化融资
利用大数据、人工智能等技术提高融资效率，降低融资成本。
供应链融资
通过优化供应链管理，降低企业整体融资成本，提高资金使用效 率。
长期负债融资的发展前景
01
随着经济的复苏和金融市场的逐步稳定，长期负债 融资市场将迎来新的发展机遇。
04
长期负债融资的策略选择
如何选择长期负债融资的种类
银行贷款
银行贷款是常见的长期负债融资方式，适用于不同规模的企业。其 优点是融资成本较低，但需提供抵押或担保。
债券发行
债券是直接向投资者募集资金的方式，可公开或私下发行。其优点 是资金成本低，但需定期支付利息。
融资租赁
融资租赁是一种通过租赁设备来代替贷款的融资方式，适合需要大量 设备的企业。其优点是无需提供大量抵押品，但需支付较高的租金。
与短期负债融资相比，长期负债融资具有期限长、风险大、成本高、 灵活性差等特点。
长期负债融资的种类
01
长期债券
企业通过发行长期债券筹集资 金，债券持有人有权获得固定 的利息回报并到期收回本金。
02
长期借款
企业向银行或其他金融机构申 请的长期借款，通常用于大型
项目或固定资产投资。
03
租赁融资
企业通过租赁方式获得资产的 使用权，并分期支付租金，是 一种特殊的长期负债融资方式
长期负债融资的风险
01
市场风险
长期负债的利率、汇率等市场 因素的变化可能导致企业面临
较大的市场风险。
02
违约风险
企业无法按时偿还长期负债的 本金和利息，可能导致违约风
险。
03
开发更多符合企业需求的长期负债融资工具，如可转换债券、绿 色债券等。
数字化融资
利用大数据、人工智能等技术提高融资效率，降低融资成本。
供应链融资
通过优化供应链管理，降低企业整体融资成本，提高资金使用效 率。
长期负债融资的发展前景
01
随着经济的复苏和金融市场的逐步稳定，长期负债 融资市场将迎来新的发展机遇。
04
长期负债融资的策略选择
如何选择长期负债融资的种类
银行贷款
银行贷款是常见的长期负债融资方式，适用于不同规模的企业。其 优点是融资成本较低，但需提供抵押或担保。
债券发行
债券是直接向投资者募集资金的方式，可公开或私下发行。其优点 是资金成本低，但需定期支付利息。
融资租赁
融资租赁是一种通过租赁设备来代替贷款的融资方式，适合需要大量 设备的企业。其优点是无需提供大量抵押品，但需支付较高的租金。
与短期负债融资相比，长期负债融资具有期限长、风险大、成本高、 灵活性差等特点。
长期负债融资的种类
01
长期债券
企业通过发行长期债券筹集资 金，债券持有人有权获得固定 的利息回报并到期收回本金。
02
长期借款
企业向银行或其他金融机构申 请的长期借款，通常用于大型
项目或固定资产投资。
03
租赁融资
企业通过租赁方式获得资产的 使用权，并分期支付租金，是 一种特殊的长期负债融资方式
长期负债融资的风险
01
市场风险
长期负债的利率、汇率等市场 因素的变化可能导致企业面临
较大的市场风险。
02
违约风险
企业无法按时偿还长期负债的 本金和利息，可能导致违约风
险。
03
长期负债培训课程PPT课件( 50页)
购建或者生产的符合资本化条件的资产的各部分分别完 工，且每部分在其他部分继续建造过程中可供使用或者 可对外销售，且为使该部分资产达到预定可使用或可销 售状态所必要的购建或者生产活动实质上已经完成的， 应当停止与该部分资产相关的借款费用的资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整 体完工后才可使用或者可对外销售的，应当在该资产整 体完工时停止借款费用的资本化。
第10页
中 级会计学 Intermediate Accounting
9 长期负债
此外，我们还应该注意：
购建或者生产符合资本化条件的资产需要试生产或者试 运行的，在试生产结果表明资产能够正常生产出合格产 品、或者试运行结果表明资产能够正常运转或者营业时， 应认为该资产已经达到预定可使用或者可销售状态。
符合资本化条件的资产的实体建造（包括安装）或 者生产工作已经全部完成或者实质上已经完成。
所购建或者生产的符合资本化条件的资产与设计要 求、合同规定或者生产要求相符或者基本相符，即 使有极个别与设计、合同或者生产要求不相符的地 方，也不影响其正常使用或者销售。
继续发生在所购建或生产的符合资本化条件的资产 上的支出金额很少或者几乎不再发生。
9 长期负债
（四）债券平价发行的核算
应付债券—债券面值
银行存款
1.发行债券时
3.偿还借款时
银行存款
应付债券—应计利息
在建工程
2. 分期计提利息
财务费用
中 级会计学 Intermediate Accounting
9 长期负债
（五）债券溢价发行的核算
银行存款
应付债券—债券面值
银行存款
3.偿还本金时
1.发行债券时（面值）
企业融资知识培训分享图文PPT课件
经营存在违法违规
欺诈、跑路‘诈贷’
违规操作，内控不严，
监守自盗
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
资金方把融资方未来预期能够取得现金流提前透支
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
资产
应收账款
•
应收账款质押
•
保理（有追索权，无追索权）
存货
•
动产质押
•
仓单质押
固定资产
•
房产抵押（住宅、商铺、写字楼、工
无形资产
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
Reits、外资并购
商业承况汇票、银
行承况汇票
14.应付款
应付工程款/物料款、
其他应付款
自有购房款
16.个人信房金融
商业个贷、公积
金个贷、消费贷、
过桥贷
资金方考量什么？
雨宝宝不 甘落后 ，纷纷 降落人 间，小 雨点像 一颗颗 黄豆， 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ，发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大，一 阵赶着 一阵， 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了， 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ，花已 经趴倒 在地。
流动负债长期负债负债短期借款课件
长期负债的确认与计量
确认
长期负债应当在同时满足以下条件时 予以确认：第一，相关的经济利益很 可能流入企业；第二，未来流出的金 额能够可靠计量。
计量
长期负债应当按照合同本金和相关利 率计算利息费用，并按照债务实际期 限进行摊销。企业应当根据实际情况 选择直线法或实际利率法进行摊销。
03 短期借款
定义与特点
源情况。
03
短期借款
指企业向银行或其他金融机构申请的、期限在一年以内的借款。短期借
款具有短期性、高流动性和高风险性等特点，通常用于描述企业短期资
金来源情况。
三者在财务报告中的披露方式
流动负债
在资产负债表中列示为流动负债 项目，包括应付账款、应付票据 、短期借款等。在利润表中，流 动负债的利息支出作为财务费用
THANKS
感谢观看
短期借款的风险及管理
短期借款风险
短期借款是指企业在一年内需要偿还的借款，如果企业短期借款 过多，可能会影响到企业的短期财务稳定和资金流动性。
短期借款管理策略
企业应该合理规划短期借款的规模和结构，控制债务风险，同时加 强现金流管理和资金调度，提高企业的资金使用效率。
降低短期借款风险
企业可以通过加强现金流量管理，优化资产结构，降低存货和应收 账款等资金占用等方式降低短期借款风险。
长期负债
长期负债的偿还期较长，对企业未来的资金流动性影响较小。但过高的长期负债可能加重 企业的利息负担，影响企业的盈利能力。
短期借款
短期借款具有高风险性，一旦企业面临资金链断裂，将面临巨大的偿债压力。但在经济环 境有利的情况下，短期借款可以为企业提供灵活的资金支持，帮助企业抓住市场机遇。
05 流动负债、长期 负债与短期借款 的风险及管理
《长期偿债能力》课件
长期偿债能力与财务危机的关系：长 期偿债能力较弱的企业更容易面临财 务危机，因为它们可能无法按时偿还 债务，导致资金链断裂。
如何通过长期偿债能力预测财务危机
分析企业的资产负债表
分析现金流量表
关注企业的资产质量、负债结构以及长期 负债与股东权益的比例。
关注企业的经营活动现金流、投资活动现 金流以及融资活动现金流。
评估企业的盈利能力
综合分析
盈利能力是企业偿还债务的重要保障，因 此需要分析企业的收入、利润和成本等指 标。
将以上分析结果综合起来，评估企业的长 期偿债能力，并预测是否存在财务危机的 风险。
06
长期偿债能力的实际应用
在投资决策中的应用
评估投资风险
长期偿债能力是评估企业投资风险的重要指 标。投资者可以通过分析企业的长期偿债能 力，了解企业的债务负担和偿债能力，从而 判断投资的风险水平。
风险评估
评估企业未来可能面临的风险，如市场风险、信用风 险等，对企业长期偿债能力的影响。
04
提高长期偿债能力的措施
优化资本结构
总结词
通过调整债务和权益资本的比例，降 低财务风险。
详细描述
优化资本结构是提高长期偿债能力的 重要措施。企业可以通过合理配置债 务和权益资本的比例，降低债务资本 的比例，从而降低财务风险，提高长 期偿债能力。
制定融资策略
企业可以根据自身的长期偿债能力制定合理 的融资策略，优化资本结构，降低融资成本
，提高企业的市场竞争力。
在风险控制中的应用
要点一
债务风险预警
通过对企业的长期偿债能力进行持续监测和分析，可以及 时发现企业的债务风险，并采取相应的措施进行预警和防 范。
要点二
优化风险管理
如何通过长期偿债能力预测财务危机
分析企业的资产负债表
分析现金流量表
关注企业的资产质量、负债结构以及长期 负债与股东权益的比例。
关注企业的经营活动现金流、投资活动现 金流以及融资活动现金流。
评估企业的盈利能力
综合分析
盈利能力是企业偿还债务的重要保障，因 此需要分析企业的收入、利润和成本等指 标。
将以上分析结果综合起来，评估企业的长 期偿债能力，并预测是否存在财务危机的 风险。
06
长期偿债能力的实际应用
在投资决策中的应用
评估投资风险
长期偿债能力是评估企业投资风险的重要指 标。投资者可以通过分析企业的长期偿债能 力，了解企业的债务负担和偿债能力，从而 判断投资的风险水平。
风险评估
评估企业未来可能面临的风险，如市场风险、信用风 险等，对企业长期偿债能力的影响。
04
提高长期偿债能力的措施
优化资本结构
总结词
通过调整债务和权益资本的比例，降 低财务风险。
详细描述
优化资本结构是提高长期偿债能力的 重要措施。企业可以通过合理配置债 务和权益资本的比例，降低债务资本 的比例，从而降低财务风险，提高长 期偿债能力。
制定融资策略
企业可以根据自身的长期偿债能力制定合理 的融资策略，优化资本结构，降低融资成本
，提高企业的市场竞争力。
在风险控制中的应用
要点一
债务风险预警
通过对企业的长期偿债能力进行持续监测和分析，可以及 时发现企业的债务风险，并采取相应的措施进行预警和防 范。
要点二
优化风险管理
资产负债表PPT课件
05 资产负债表的解读与运用
资产负债表的比率分析
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
流动比率
衡量企业短期偿债能力 ，计算公式为流动资产 /流动负债。流动比率 越高，说明企业短期偿 债能力越强。
负债权益比率
衡量企业的长期偿债能 力和债权人在企业破产 时的被保护程度，计算 公式为负债总额/股东 权益总额。负债权益比 率越低，说明企业的长
得税等。
应付账款
指企业因购买商品、接受劳务 等经营活动而应付给供应商的
款项。
应付职工薪酬
指企业应付给职工的工资、福 利费等款项。
非流动负债
长期借款
指企业向银行或其他金融 机构借入的期限在一年以 上的借款。
递延所得税负债
指企业因应纳税所得额与 会计利润之间的差异而应 缴纳的所得税。
长期应付款
指企业因购买大型设备或 进行其他长期投资而应付 给供应商的款项。
当的盈利能力和长期发展潜力，同时也要注意控制非流动资产的成本和
风险。
资产评估与计价
资产评估的方法
资产评估的主要方法包括重置成本法、收益现值法、现行 市价法和清算价格法等。
资Hale Waihona Puke 计价的原则企业应该根据会计准则和相关法规，按照历史成本、重置 成本、可变现净值、现值和公允价值等原则对资产进行计 价。
资产评估与计价的实践应用
留存收益
总结词
留存收益是公司通过经营活动所获得的净收益，未分配给所有者的部分，属于公司的内部积累资金。
详细描述
留存收益包括未分配利润和盈余公积两个部分。未分配利润是公司税后利润在弥补亏损、提取公积金 后未分配给股东的部分；盈余公积则是公司按照规定从税后利润中提取的积累资金，用于扩大再生产 、弥补亏损或转增股本等。
融资方式及融资成本课件
债券融资的优点
资金成本较低。这主要是因为债券的发行费用 比较低，债券利息在税前支付了，有一部分利 息由政府承担；
保证控制权。债券持有人无权干涉企业 的管理事务，如果现有股东担心控制权 旁落，则可采用债券融资；
发挥财务杠杆作用。不论公司赚钱多少， 债券持有人只收取固定的有限的利息， 而更多的收益可分配给股东，增加其财 富，或留归企业以扩大经营。
普通股是股份公司依法发行的具有管理权、股利 不固定的股票。它具备股票的最一般特征，是股 份公司资本的最基本部分。
普通股股票的持有人叫普通股股东。
普通股股东的权利
公司管理权、分享盈余权、出让股份权、优先认 股权和剩余财产要求权。
发行普通股筹资的优点
有利于维持公司长期稳定发展 公司的财务负担比较轻 筹资风险小 能增加公司的信誉 筹资限制相对于优先股和债券融资较少。
新设法人融资：以新组建的具有独立法人资格 的项目公司为融资主体的方式。资金来源于项 目公司的股东投入的资本金和项目公司承担的 债务资金。一般为新建项目，也可以是将既有 法人的一部分资产剥离后重新组建的项目法人 的改扩建项目。
按照融资结构安排
凭借企业有形资产的价值作为担保取得筹资信 用，即“为项目融资”，主要适用于中小型项 目和多数大型工业项目，这类项目的融资主要 涉及传统的融资方式，如贷款、债券融资与股 票融资、可转换债券、资产证券化等 。
根据项目建成后的收益作为偿债的资金来源的 筹资活动，以项目的资产作为抵押来取得筹资 的信用，即“通过项目融资”，主要适用于少 数超大型的基础设施项目，如电厂项目、交通 项目、污水处理项目等。
一个水厂的例子
还款
工厂A 总公司
工厂B
银行
贷款
工厂C
《长期负债融资》PPT课件
该种借款具有较强的政策性 2、商业性银行借款
特征：1）借款期限长于一年。 2）企业与银行签订的借款合同通常包含一些限制
性条款。 3）借款利率一般采用固定利率，若期限较长亦可
采用浮动利率。 4）一般采用分期付息，到期还本的偿还方式。
3、非银行金融机构借款 一般比商业银行借款的期限更长、利率也较高。对借 款企业的信用要求和担保选择也比较严格。
14
五、偿债基金条款—一种极端做法是要求发行人定时定量在 第三方账户存入资金，以保证债券到期时有足够的资金偿 还。常见的做法是，规定发行公司每年回收一定数量的债 券。
六、赎回选择权—发行公司在一定条件下有权提前赎回债券。 七、转换选择权—发行公司赋予债券持有人的一种选择权，
规定债券持有人可以将债券转换成另外一种证券。 八、交换选择权—是指债券持有人可以把债券转换成另外一
(2)监管机构不同：公司债由中国证监会监管，企业债由国家 发改委监管；
(3)发行主体不同：公司债的发行主体为公司制企业，企业债 的发行主体是具有法人资格的大型企业；；
(4)募集资金用途的要求不同：公司债募集资金的用途较为宽 泛，可用于股东会或股东大会核准的固定资产投资、技术 更新改造投资、股权投资、资产收购、偿还银行贷款、补 充流动资金等多种用途；企业债募集资金的用途较为狭窄， 主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府 部门的审批项目直接相关。
4
3.1.3长期借款融资的条件
1、企业必须是独立核算、自负盈亏的法人单位。 2、企业的经营方向和业务范围应当符合国家的产业政策、
借款用途属于银行贷款办法规定的范围。 3、应当提供一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的
经济实力。 4、应当具有良好的还款能力。 5、具有健全的财务管理和经济核算制度，资本使用效益和
特征：1）借款期限长于一年。 2）企业与银行签订的借款合同通常包含一些限制
性条款。 3）借款利率一般采用固定利率，若期限较长亦可
采用浮动利率。 4）一般采用分期付息，到期还本的偿还方式。
3、非银行金融机构借款 一般比商业银行借款的期限更长、利率也较高。对借 款企业的信用要求和担保选择也比较严格。
14
五、偿债基金条款—一种极端做法是要求发行人定时定量在 第三方账户存入资金，以保证债券到期时有足够的资金偿 还。常见的做法是，规定发行公司每年回收一定数量的债 券。
六、赎回选择权—发行公司在一定条件下有权提前赎回债券。 七、转换选择权—发行公司赋予债券持有人的一种选择权，
规定债券持有人可以将债券转换成另外一种证券。 八、交换选择权—是指债券持有人可以把债券转换成另外一
(2)监管机构不同：公司债由中国证监会监管，企业债由国家 发改委监管；
(3)发行主体不同：公司债的发行主体为公司制企业，企业债 的发行主体是具有法人资格的大型企业；；
(4)募集资金用途的要求不同：公司债募集资金的用途较为宽 泛，可用于股东会或股东大会核准的固定资产投资、技术 更新改造投资、股权投资、资产收购、偿还银行贷款、补 充流动资金等多种用途；企业债募集资金的用途较为狭窄， 主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府 部门的审批项目直接相关。
4
3.1.3长期借款融资的条件
1、企业必须是独立核算、自负盈亏的法人单位。 2、企业的经营方向和业务范围应当符合国家的产业政策、
借款用途属于银行贷款办法规定的范围。 3、应当提供一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的
经济实力。 4、应当具有良好的还款能力。 5、具有健全的财务管理和经济核算制度，资本使用效益和
融资分析PPT课件
总结词
对融资成本和效益的长期预测
详细描述
预测企业未来融资成本和效益的变化趋势，为企业制定 长期发展计划提供依据。
融资成本效益分析
总结词
对融资成本和效益的全面评估
详细描述
分析不同融资方式的成本和效益，包括资金成本、税务 成本、管理成本等，为企业制定最优的融资策略提供依 据。
总结词
对融资成本和效益的敏感性分析
详细描述
股权融资可以降低企业的资产负债率，提高财务稳健性，同 时还可以引入战略投资者或优秀的管理团队。债权融资则具 有相对较低的成本和风险，可以用于扩大生产规模或进行技 术改造等。
股权融资与债权融资
总结词
股权融资是指企业通过发行股票或增资扩股等方式获得资金 的过程，而债权融资则是通过发行债券或向银行贷款等方式 获得资金的过程。
详细描述
股权融资可以降低企业的资产负债率，提高财务稳健性，同 时还可以引入战略投资者或优秀的管理团队。债权融资则具 有相对较低的成本和风险，可以用于扩大生产规模或进行技 术改造等。
融资租赁与典当融资
总结词
融资租赁是指企业通过租赁设备或资 产来获得资金的过程，而典当融资则 是通过抵押物品来获得资金的过程。
06
详细描述
评估企业融资结构的可持续性，确保企业能够 长期稳定地发展。
融资成本效益分析
总结词
对融资成本和效益的全面评估
详细描述
分析不同融资方式的成本和效益，包括资金成本、税务 成本、管理成本等，为企业制定最优的融资策略提供依 据。
总结词
对融资成本和效益的敏感性分析
详细描述
分析不同因素对融资成本和效益的影响，包括利率、汇 率、市场环境等，为企业制定最优的融资策略提供依据 。
对融资成本和效益的长期预测
详细描述
预测企业未来融资成本和效益的变化趋势，为企业制定 长期发展计划提供依据。
融资成本效益分析
总结词
对融资成本和效益的全面评估
详细描述
分析不同融资方式的成本和效益，包括资金成本、税务 成本、管理成本等，为企业制定最优的融资策略提供依 据。
总结词
对融资成本和效益的敏感性分析
详细描述
股权融资可以降低企业的资产负债率，提高财务稳健性，同 时还可以引入战略投资者或优秀的管理团队。债权融资则具 有相对较低的成本和风险，可以用于扩大生产规模或进行技 术改造等。
股权融资与债权融资
总结词
股权融资是指企业通过发行股票或增资扩股等方式获得资金 的过程，而债权融资则是通过发行债券或向银行贷款等方式 获得资金的过程。
详细描述
股权融资可以降低企业的资产负债率，提高财务稳健性，同 时还可以引入战略投资者或优秀的管理团队。债权融资则具 有相对较低的成本和风险，可以用于扩大生产规模或进行技 术改造等。
融资租赁与典当融资
总结词
融资租赁是指企业通过租赁设备或资 产来获得资金的过程，而典当融资则 是通过抵押物品来获得资金的过程。
06
详细描述
评估企业融资结构的可持续性，确保企业能够 长期稳定地发展。
融资成本效益分析
总结词
对融资成本和效益的全面评估
详细描述
分析不同融资方式的成本和效益，包括资金成本、税务 成本、管理成本等，为企业制定最优的融资策略提供依 据。
总结词
对融资成本和效益的敏感性分析
详细描述
分析不同因素对融资成本和效益的影响，包括利率、汇 率、市场环境等，为企业制定最优的融资策略提供依据 。
长期负债管理与融资策略
长期负债管理与融资策略长期负债管理是企业财务管理的重要组成部分之一，它涉及到企业长期资金的筹集与运用。
长期负债管理主要包括债务融资、股权融资和内部融资等。
在进行长期负债管理时，企业需要根据自身情况制定合适的融资策略，以实现持续发展和提高竞争力。
在进行长期负债管理时，企业需要根据财务状况和经营需求选择不同的融资方式。
如何选择合适的融资方式是长期负债管理的核心问题之一。
企业可以通过债券发行、商业银行贷款、股权融资和租赁等方式来筹集资金。
不同的融资方式具有不同的特点和优势，企业需要根据自身的需求和条件选择适合的方式。
债务融资是企业常用的一种融资方式，它通过发行债券来筹集资金。
债务融资具有利息税前扣除和利息支付稳定的特点，可以提供较为稳定的资金来源。
债务融资的风险在于偿债压力较大，如果企业无法按时偿还本息，可能会导致信誉下降和债务违约等问题。
因此，在进行债务融资时，企业需要谨慎考虑债务规模和偿债能力，以保证能够按时还款。
股权融资是企业通过发行股票来筹集资金的方式。
相比于债务融资，股权融资不需要偿还本金和利息，减少了企业的负债压力。
同时，股权融资还可以带来投资者的经验和资源，对企业发展有一定的促进作用。
然而，股权融资可能导致企业控制权的削弱和股东利益的稀释，需要在融资规模和股权分配上做出合理的安排。
内部融资是企业通过利用自身内部资源筹集资金的方式，如盈余再投资、资产处置和资本积累等。
内部融资的优势在于无需支付利息和经济成本，对企业的负债率和财务风险有较好的控制。
然而，内部融资也面临资金规模和效率的限制，需要企业合理利用内部资源来满足经营和发展需求。
在制定长期负债管理与融资策略时，企业需要综合考虑多个因素。
首先，企业需要根据自身的财务状况和经营需求确定资金筹集的规模和周期。
其次，企业需要评估不同融资方式的风险和收益，选择最适合的融资方式。
此外，企业还需要考虑融资成本、融资结构和融资渠道等因素，以优化融资效果。
企业融资学ppt课件
1.1.6企业的融资需求
企业成长过程与融资方式的发展变化图示
企业成立
融资对象:企业股东 资金的用途:企业注册资本金 融资的形式:自有资金
成长阶段 快速发展阶段
融资对象:银行、客户 资金的用途：流动周转资金 融资的形式：银行贷款、应收帐款
融资的对象：股东、银行、客户、投资公司 资金的用途；流动周转资金、扩大生产规模 融资的形式：银行贷款、应收帐款、风险投资
另一方面，对于资金流入方B而言，其融资目的必然 是进行投资活动。
投资与融资的关系极为密切，融资与投资研究的对象就是一 个企业同其他企业之间资金流动的规律和途径，或者说是 企业资金又不平衡相平衡运动的过程。二者是资金运动过 程不可分割的部分：投资和融资是两个不同主体之间的相 对经济活动，同时又是统一主体之间在同一经济活动过程 中不同阶段的表现。
13
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债权融资是公司向其债权人筹措资金的一种方式
债权融资获取的资金形成公司的债务。债权融资发生于公司 生命周期的任何时期。包括公司发行债券、向银行借款、 商业信用等。
特征：债权融资取得的资金形成公司的负债，因而在形式上 采取的是有借有还的方式。
债权融资能提高公司所有权资金的回报率，因而具有 财务杠杆性。
800 3000 4700 3500 7500 500
20000
应付账款 2500 短期借款 2800 长期借款 2200 应付债券 2500 长期应付款 500 负债总额 10500 股东权益 4500 7 负债及所有 15000 者权益
2500 2300 4200 2500 500 12000 8000 20000 7
企
融资资本
业
财
富
的
增
加
《公司融资》PPT课件
（P125）、认股权证（P127）、看涨期 权
整理ppt
3
2.股票的销售方式（P106）
➢ 包销 ➢ 代销 ➢ 证券直接销售 ➢ 暂缓注册
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4
例：为了更好理解认股权证如何影响公司价值， 我们假设有两个投资者：苟尔德先生和洛克菲勒 女士，他们俩一起购买了6盎司的白金。在购买
白金的时候，苟尔德先生和洛克菲勒女士各自负 担了一半的成本，我们假设6盎司的白金价值3000 美元，那也就是说，他们各自承担了1500美元。然 后他们两人以其出资额为股份，成立一家名为GR的 公司，该公司共有两份股票，并由苟尔德先生和洛 克菲勒女士各自拥有一份股票。每份股票代表对白 金一半的要求权。对GR公司来说，这6盎司白金是 其唯一的资产。
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（2）除权法
• 在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再 含有新发行股票的认购权，其优先认股权的价 值也相应下降，此时就被称为“除权优先认股 权”。其价值可由下式得到： Pk-（Ve×q+Pn）=0
式中，Pk为除权股票的市价；Ve为除权优 先认股权的价值；q为购买1股股票所需的优先 认股权数；Pn为新股票的认购价。
第三章 公司融资
❖长期筹资工具 ❖短期融资工具
整理ppt
1
❖权益性资本筹资
▪ 股票融资 ▪ 非股票形式的融资 ▪ 留存收益 ❖ 负债融资 ▪ 长期借款 ▪ 债券融资
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2
第一节 股票融资
一、股票发行和销售方式及其优缺点 l.股票发行方式（P105-107） ➢公开发行私募发行 ➢认股权发行 ▪ 优先认股权（P107）、优先认股证
该公司的一股股票，有两种方案： （1）在股权登记日之前直接到市场去购买股票，假设价格为
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2.股票的销售方式（P106）
➢ 包销 ➢ 代销 ➢ 证券直接销售 ➢ 暂缓注册
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例：为了更好理解认股权证如何影响公司价值， 我们假设有两个投资者：苟尔德先生和洛克菲勒 女士，他们俩一起购买了6盎司的白金。在购买
白金的时候，苟尔德先生和洛克菲勒女士各自负 担了一半的成本，我们假设6盎司的白金价值3000 美元，那也就是说，他们各自承担了1500美元。然 后他们两人以其出资额为股份，成立一家名为GR的 公司，该公司共有两份股票，并由苟尔德先生和洛 克菲勒女士各自拥有一份股票。每份股票代表对白 金一半的要求权。对GR公司来说，这6盎司白金是 其唯一的资产。
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（2）除权法
• 在股权登记日以后，股票的市场价格中将不再 含有新发行股票的认购权，其优先认股权的价 值也相应下降，此时就被称为“除权优先认股 权”。其价值可由下式得到： Pk-（Ve×q+Pn）=0
式中，Pk为除权股票的市价；Ve为除权优 先认股权的价值；q为购买1股股票所需的优先 认股权数；Pn为新股票的认购价。
第三章 公司融资
❖长期筹资工具 ❖短期融资工具
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❖权益性资本筹资
▪ 股票融资 ▪ 非股票形式的融资 ▪ 留存收益 ❖ 负债融资 ▪ 长期借款 ▪ 债券融资
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第一节 股票融资
一、股票发行和销售方式及其优缺点 l.股票发行方式（P105-107） ➢公开发行私募发行 ➢认股权发行 ▪ 优先认股权（P107）、优先认股证
该公司的一股股票，有两种方案： （1）在股权登记日之前直接到市场去购买股票，假设价格为
融资方案培训PPT课件
融资的流程与步骤
总结词
融资过程通常包括项目策划、融资方案设计、融资谈 判、合同签订和资金到位等步骤。
详细描述
项目策划阶段是企业或个人根据自身发展需求和市场环 境，确定需要筹集的资金规模和用途。这一阶段需要对 企业或个人的经营状况、财务状况和市场环境进行深入 分析，制定出合理的项目计划和预算。融资方案设计是 根据项目需求和预算，设计出合适的融资方案，包括融 资金额、融资方式、融资期限、利率和还款方式等细节 。这一阶段需要考虑各种风险因素，制定出风险控制措 施和应对策略。
足企业资金需求。
发行债券
通过发行公司债券或地 方政府债券，向社会公
众募集资金。
股权融资
通过引入战略投资者或 风险投资机构，获得企
业发展所需的资金。
其他融资方式
如融资租赁、保理等， 根据企业实际情况选择
合适的融资方式。
融资渠道选择
银行贷款
通过与银行协商，获得 短期或长期贷款，以满
足企业资金需求。
发行债券
融资的分类与方式
• 总结词：融资可以根据不同的标准进行分类，如股权融资和债权融资、短期融 资和长期融资等。不同的融资方式具有不同的风险和收益特点。
• 详细描述：根据资金来源，融资可以分为内部融资和外部融资。内部融资是指 企业通过自身的盈利积累来筹集资金，外部融资则是指企业从外部渠道获取资 金，如银行贷款、发行股票或债券等。根据产权关系，融资可以分为股权融资 和债权融资。股权融资是指企业通过发行股票等方式筹集资金，资金提供者成 为企业的股东，享有企业的利润和经营决策权；债权融资是指企业通过向银行 贷款或发行债券等方式筹集资金，资金提供者成为企业的债权人，享有固定的 利息收益和优先受偿权。根据融资期限，融资可以分为短期融资和长期融资。 短期融资是指企业筹集的资金使用期限较短，一般为一年以内；长期融资是指 企业筹集的资金使用期限较长，一般为一年以上。
《长期负债融资》PPT课件
债 券 发 n 年 利 息
面 值
行 价 格t1 （ 1市 场 利 率 ） t （ 1市 场 利 率 ） n
年 利 息 （ P/A,i,n） 面 值 （ P/F,i,n）
公司债券的发行价格通常有三种情况：
•
§ 等价：发行价格＝票面价格
•
§ 溢价：发行价格＞票面价格
•
©2000 Prentice Hall
2. 经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途 属于银行贷款办法规定的范围。
3. 借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位具 有相应的经济实力。
4. 具有偿还贷款的能力。
5. 财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益和企 业经济效益良好。
6. 在银行设有账户，办理结算。 ©2000 Prentice Hall
债券的种类
◆ 债券是筹资者为筹集资本而发行的，约定在一 定期限内向债权人还本付息的有价证券。
1. 是否记名 ★ 记名债券 ★ 不记名债券
2. 有无抵押担保 ★ 抵押债券 ★ 信用债权
3. 是否可转换 ★ 可转换债券 ★ 不可转换债券
4. 是否可赎回
5. 期限长短
★ 可赎回债券
★ 短期债券
★ 不可赎回债券
根据中国人民银行的有关规定，凡是向社会公开发行的公
司债券，需由中国人民银行及其授权的分行指定的资信评定
©2000机Pren构tice H或all 公证机构进行信誉评定可整。理ppt
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资信评级的符号及其含义
信用等级
信用状况
含义
AAA级 最高级 信用极好 公司的信用程度极高，债务风险极小。
实务中，在计算债券发行价格时，还要结合发行者的自身信誉、筹资
可整理ppt
第十章 负债 《中级财务会计》PPT课件
第二节 流动负债
第十章 负 债
［例10-2］2×19年3月5日，甲公司购买一批原材料，收到的增值税专用发票上注明该批材料
的不含税价格为400 000元，增值税税额为52 000元。甲公司签发一张金额为464 000元的商
业承兑汇票，期限为3个月。该批材料已经验收入库。
甲公司与该应付票据有关的账务处理如下：
二、应付票据
第十章 负 债
（二）应付票据的会计核算
4. 应付票据到期时企业无法付款时的核算
在商业汇票到期时，企业如果无力支付票据款项，应当考虑承兑人的不 同而进行相应处理。对于商业承兑汇票，企业应当将“应付票据”的账 面价值结转至“应付账款”科目；对于银行承兑汇票，承兑银行向持票 人无条件付款，同时对出票人尚未支付的汇票金额转作逾期贷款处理， 借记“应付票据”科目，贷记“短期借款”科目。
借：银行存款
300 000
贷：短期借款
300 000
（2）2×19年9月30日，甲公司支付借款利息时：
应付利息=300 000×5%÷12=1 250（元）
借：财务费用
1 250
贷：银行存款
1 250
第二节 流动负债
［例10-1］
（3）2×19年10月33日，甲公司计提借款利息时：
应付利息=300 000×5%÷12=1 250（元）
第二节 流动负债
三、应付账款
（二）应付账款的会计核算
在实务中，企业确认应付账款，应当区别下列情况处理：
1.物资和发票同时到达的会计核算
2.发票先到而物资后到的会计核算
3.物资先到而发票后到的会计核算
4.附有现金折扣条件的应付账款的会计核算
5.确实无法支付的应付账款的会计核算