成都某BOT的项目融资的案例29页PPT
《BOT项目融资模式》PPT课件
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2.BOT项目的经济分析
BOT项目的效益
BOT项目公司对东道国所缴纳的税收 BOT项目特许经营期结束后的资产转让 BOT项目本身给周围地区经济和社会发展带来的效益以及 人民生活的改进 其它经济、社会效益
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BOT项目的成本 项目前期费用 土地补偿的机会成本 BOT项目建设运营对东道国用户的收费
这种方式可以避免上述BOT方式在建设方面存在的较 高风险和大量矛盾。
劣势：
没有改变基础设施建设阶段的政府垄断状况，不利于 在建设阶段引进竞争机制等等。
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第二节 BOT项目融资模式的运作
一、BOT项目融资的主要当事人 •项目的最终所有人/项目发起人 •项目的直接投资者和经营者 •项目的贷款银行
例：北京第十水厂BOT项目的资格预审 有34家购买资格预审文件，7家联合体递交了资格申
请文件，通过资格预审的为5家联合体。
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五、接受标书、评标、决标
投标文件中应详细说明以下若干方面的内容：
设施的类型及所提供产品或服务的性能或水平； 项目总投资额、建设进度安排及目标竣工日期； 产品的价格或服务费用； 价格调整公式或调整原则； 项目可融资性研究以及所建议的融资结构与来源； 不可抗力事件的规定； 维修计划； 风险分析与分配等。
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民营企业——上海福禧的崛起与衰落
资深人士的疑问
张荣坤何以能在垄断行业中如鱼得水？
上海福禧何以能在国内银行界有如此超强 的贷款能力？
2002年，上海福禧投资的负债和所有者权益合 计为14.96亿，其中股本资金5亿元，国有银行 短期贷款6亿元，和一笔其股东——上海沸点 投资发展有限公司的应付款3.96亿元。
项目融资讲义PPT课件
契约型合资结构
• 契约型合资结构根据投资者间的合资协议建立。
• 在契约型合资项目中，每个投资者直接拥有全部项 目资产的一部分；
• 根据项目投资计划，每个投资者投入一定比例的资 金，并有权独立处置相应比例的最终产品；
信托基金受托管理人 管理协议
信托协议 信托单位持有人
银行
信托单位持有人协议
信托基金经理
信托基金 项目
融资安排
典型的信托基金投资结构
信托基金结构的优缺点
优点：
• 有限责任 • 融资安排比较容易
• 项目现金流量的控 制相对比较容易
缺点： • 税务安排灵活性差 • 投资结构比较复杂
项目融资中信用保证包含的新内容
普通合伙人 管理协议 普通合伙协议
担保
有限合伙制项目
融资协议
有限合伙协议 有限合伙人
银行及其它金融机构
有限合伙制项目投资结构
有限合伙制结构的吸引力所在
• 有限合伙制具备普通合伙制在税务安排上的优 点，又在一定程度上避免了责任连带问题。
• 在有限合伙制项目中，普通合伙人一般是在该 项目领域具有技术管理特长的公司。出于资金、 风险、投资成本等多方面的考虑，吸收有限合 伙人参与投资，分担风险并分享利润。
• 银行对项目资产处置权的控制
超过一定金额的资产处置须经贷款银行批准。
投资结构对项目融资安排的影响
• 贷款的分割
– 公司型合资结构作为一个整体有利于银行对项 目现金流量、决策权和资产处置权的监控；
– 非公司型合资结构由于贷款分割增加增加了银 行对项目监控的难度。
bot工程融资方案案例分析
bot工程融资方案案例分析一、引言以BOT模式（Build-Operate-Transfer）投资和建设的基础设施项目已经成为全球范围内最受欢迎的投资模式之一。
该模式的优势在于可以有效分配投资风险和降低投资者的资金压力，同时能够吸引更多的私人资本参与基础设施建设。
本文将以BOT工程融资方案案例进行分析，探讨BOT模式在基础设施领域的应用，并提出相应的融资建议。
二、案例背景某市举办了一次基础设施投资项目招标会，其中包括一条长跨度跨海大桥的建设项目。
该市政府希望通过引入BOT模式，吸引更多的私人资本参与项目建设，并希望民营企业或外资企业可以提出具体的BOT工程融资方案。
三、BOT模式在基础设施领域的应用BOT模式是基础设施建设中常见的融资与运营模式，其核心内容是：政府及其相关部门通过招标、竞标等方式引入民间资本，由其投资兴建一定的基础设施，并在规定的运营期限内进行运营。
运营期限结束后，基础设施的所有权、经营权转移给政府或政府指定的单位。
该模式有以下几个特点:1. 省钱：政府无需大规模出资，可以通过引入民间资本减轻财政压力；2. 高效：由专业公司承担建设和运营，可以有效提高项目的效率和管理水平；3. 分散风险：投资者在建设和运营期间承担相应的风险，政府可以将风险分散给投资者；4. 提高服务水平：引入市场化运作机制，有助于提高服务水平和管理效率。
四、具体案例分析1. 项目规模及建设内容大桥项目的全长为10公里，跨海距离为5公里，包括桥梁、主塔、桥面、引桥等；同时还需要配套建设路基、隧道和桥梁等。
预计总投资约为50亿人民币。
2. 项目资金来源政府部门拿出一部分资金并购买项目服务年限，同时还需要通过BOT模式引入社会资本进行项目建设和运营。
3. 项目收费模式大桥项目将实行跨海通行费制度，由运营商自行制定并报批。
4. 运营期限运营期限为30年，运营商在此期限内负责对大桥的维修、保养和管理。
5. 政府回收期政府购买服务年限后，通过大桥通行费向运营商每年支付一定资金，直至政府购买服务年限到期。
bot融资模式的
bot融资模式2023-11-11•bot融资模式概述•bot融资模式的参与者•bot融资模式的操作流程•bot融资模式的风险及防范措施•bot融资模式的优势与局限性•bot融资模式案例分析01bot融资模式概述bot融资模式的定义bot融资模式的特点多元化的投资主体风险分担提高效率和质量bot融资模式的应用范围bot融资模式可以应用于城市基础设施的建设，如高速公路、桥梁、隧道、水务系统等。
城市基础设施能源设施公共交通设施水利设施bot融资模式可以应用于能源设施的建设，如电站、输电线路等。
bot融资模式可以应用于公共交通设施的建设，如地铁、轻轨、有轨电车等。
bot融资模式可以应用于水利设施的建设，如水库、灌溉系统等。
02bot融资模式的参与者政府制定和执行基础设施建设计划确定项目实施方式：传统建设方式(BOT前缀为Build-Operate-Transfer)或非传统方式(BOT前缀为Build-Own-Operate，BOO前缀为Build-Own-Operate-Transfer)提供项目土地项目公司负责项目设计、建设、融资、运营和维护拥有项目所有权并获得收益投资者金融机构提供贷款或以其他方式参与项目融资对项目进行评估以确定风险水平VS03bot融资模式的操作流程项目的确定与可行性研究确定项目对项目进行初步筛选和评估，确保项目具有较高的投资潜力和良好的市场前景。
可行性研究进行详细的市场调研和技术评估，分析项目的可行性、盈利能力和风险因素。
确定融资方案根据可行性研究结果，制定具体的融资方案，包括投资规模、资金来源和回报预期等。
010302项目的许可与特许经营权的授予申请许可特许经营权授予支付特许经营费通过各种渠道筹措项目所需资金，包括银行贷款、企业投资、发行债券等。
资金筹措对项目的建设和管理进行全面规划和控项目管理制定有效的市场营销策略，提高项目市场营销010203项目的建设与运营项目的移交与还款项目移交还款计划04bot融资模式的风险及防范措施政治风险由于政治局势变化或政府政策调整等原因，可能导致bot项目面临失败或无法按时收回投资的风险。
bot项目融资模式案例分析
bot项目融资模式案例分析bot项目融资模式案例，由店铺为您分享整理，欢迎阅读参考。
bot项目融资模式案例案例分析我国第一个BOT基础设施项目是1984年由香港合和实业公司和中国发展投资公司等作为承包商在深圳建设的沙头角B电厂。
之后，我国广东、福建、四川、上海、湖北、广西等地也出现了一批BOT项目。
如广深珠高速公路、重庆地铁、地洽高速公路、上海延安东路隧道复线、武汉地铁、北海油田开发等。
深圳地铁4号线由港铁公司获得运营及沿线开发权。
根据深圳市ZF和港铁公司签署的协议,港铁公司在深圳成立项目公司,以BOT方式投资建设全长约16km、总投资约60亿元的4号线二期工程。
同时,深圳市ZF将已于2004年底建成通车的全长4.5km的4号线一期工程在二期工程通车前(2007年)租赁给港铁深圳公司,4号线二期通车之日始,4号线全线将由香港地铁公司成立的项目公司统一运营,该公司拥有30年的特许经营权。
此外,香港地铁还获得4号线沿线290万m2建筑面积的物业开发权。
在整个建设和经营期内,项目公司由香港地铁公司绝对控股,自主经营、自负盈亏,运营期满,全部资产无偿移交深圳市ZF。
经验借鉴西方国家的BOT项目具有两个特别的趋势值得中国发展BOT项目借鉴。
其一是大力采用国内融资方式，其优点之一便是彻底回避了ZF 风险和当代浮动汇率下尤为突出的汇率风险。
另一个趋势是ZF承担的风险愈来愈少。
这当然有赖于市场机制的作用和经济法规的健全。
从这个意义上讲，推广BOT的途径，不是依靠ZF的承诺，而是深化经济体制改革和加强法制建设。
发展历史近些年来，BOT这种投资与建设方式被一些发展中国家用来进行其基础设施建设并取得了一定的成功，引起了世界范围广泛的青睐，被当成一种新型的投资方式进行宣传，然而BOT远非一种新生事物，它自出现至今已有至少300年的历史。
17世纪英国的领港公会负责管理海上事务，包括建设和经营灯塔，并拥有建造灯塔和向船只收费的特权。
bot融资模式的
2023-11-05CATALOGUE目录•bot融资模式概述•bot融资模式的参与者•bot融资模式的操作流程•bot融资模式的风险及防范措施•bot融资模式的优势与不足•bot融资模式案例分析01bot融资模式概述Bot融资模式是一种公共基础设施建设的新型项目融资模式，其核心是政府授予特许经营权，由私人部门承担基础设施项目的全部风险和责任，并在特许经营期内回收投资、运营和维护该设施，在特许经营期结束后，再将设施无偿移交给政府。
Bot融资模式是一种混合型融资方式，结合了BOT（建设-运营-转移）和BOOT（建设-拥有-运营-转移）两种模式的优点，同时避免了它们的不足之处。
政府授予特许经营权01bot融资模式中，政府会授予私人部门特许经营权，允许其在特许经营期内对基础设施项目进行建设和运营。
私人部门承担全部风险和责任02私人部门需要在特许经营期内承担基础设施项目的全部风险和责任，包括投资、建设、运营和维护等。
基础设施项目具有公益性03bot融资模式下的基础设施项目通常是具有公益性质的，如高速公路、桥梁、隧道等，其收益主要来自于使用者付费和政府补贴。
bot融资模式的应用范围城市基础设施建设：城市轨道交通、公交系统、污水处理、垃圾处理等。
交通基础设施建设：高速公路、桥梁、隧道、港口等。
能源基础设施建设：电力、石油、天然气等。
水利基础设施建设：水库、灌溉系统等。
02bot融资模式的参与者制定和执行基础设施建设计划选择项目公司和投资者提供政策支持和保障确定项目实施方式政府项目公司负责项目的具体实施和建设与投资者和金融机构签订相关协议承担项目风险和管理风险投资者010203提供项目所需资金获得项目建成后的收益回报对项目进行尽职调查和风险评估金融机构对项目进行评估和监督提供项目贷款和其他金融支持确保项目合规性和财务稳健性03bot融资模式的操作流程03确定融资方案根据项目特点和需求，制定具体的融资方案，包括资金来源、投资规模、融资结构等。
成都自来水六厂BOT融资案例分析PPT课件
项目建设内容
01
02
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新建自来水厂
建设新的自来水厂，包括 取水、净水、配水等设施。
配套管网建设
建设配套的输水管网，将 自来水输送到城市各个区 域。
环境保护措施
采取一系列环境保护措施， 确保水厂建设和运营对环 境的影响最小化。
项目融资结构
政府与私人投资者合作
政府与私人投资者合作，共同出资建设水厂。
对bot融资项目进行全面、客观、 科学的评估，确保项目可行性和 盈利性，降低投资风险。
强化风险管理
建立完善的风险管理体系，对bot 融资项目可能面临的市场风险、 建设风险、运营风险等进行有效 管理。
bot融资模式对城市基础设施建设的意义
01
加速城市建设进程
bot融资模式能够吸引社会资本 参与基础设施建设，加速城市建 设进程。
02
Bot融资模式的核心在于通过项目未来现金流或收益作为还款来源，实现项目融 资的资本金和债务资金平衡。
03
Bot融资模式适用于投资规模大、建设周期长、回报稳定的基础设施项目，如水 务、交通、能源等领域。
bot融资模式的运作流程
立项与可行性研究
项目发起人进行项目可行性研究，确 定项目的技术和经济可行性，并获得 政府或相关监管部门的批准。
社会效益
项目的实施将促进当地经济的发展， 提高居民的生活质量。此外，bot模 式的应用将推动基础设施建设的市场 化进程，为社会资本参与基础设施建 设提供更多机会。
05
bot融资案例的启示与建议
bot融资模式的应用前景
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拓宽融资渠道
bot融资模式为基础设施建设提供了新的融资渠 道，有助于缓解政府财政压力，加速项目建设。
BOTBTTOTTBTPPP投融资模式全解析PPT39张课件
营—移交(TOT)
固废处置
公共私营合作制(PPP)、 移交—经营—移交
股权合作等
(TOT)模式
移交—经营—移交 (TOT)模式
镇域供热
建设—经营—移交 (BOT)
什么叫BOT、BT、TOT、TBT和PPP投融资模式
1、BOT（Bulid-Operate-Transfer）即建造－运营－移交方式 这种方式最大的特点就是将基础设施的经营权有期限的抵押以获得项目融资，或 者说是基础设施国有项目民营化。在这种模式下，首先由项目发起人通过投标从 委托人手中获取对某个项目的特许权，随后组成项目公司并负责进行项目的融资 ，组织项目的建设，管理项目的运营，在特许期内通过对项目的开发运营以及当 地ZF给予的其他优惠来回收资金以还贷，并取得合理的利润。特许期结束后，应 将项目无偿地移交给ZF。在ＢＯＴ模式下，投资者一般要求ZF保证其最低收益率 ，一旦在特许期内无法达到该标准，ZF应给予特别补偿。
PPP模式是一个完整的项目融资概念,但并不是对项目融资的彻底更改,而 是对项目生命周期过程中的组织机构设置提出了一个新的模型。它是ZF 、营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成以“双赢”或“多赢 ”为理念的相互合作形式,参与各方可以达到与预期单独行动相比更为有 利的结果，其运作思路如图所示。参与各方虽然没有达到自身理想的最 大利益，但总收益即社会效益却是最大的,这显然更符合公共基础设施建 设的宗旨。
BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，即“建设－经营－转让 ”。实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以ZF和私人机构 之间达成协议为前提，由ZF向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内 筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务 。ZF对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制，但保
bot项目PPT精品课件
3．BOO（Build-Own-Operate，建设一拥有一运营）
9．信托银行
项目公司按贷款人的要求，在一家银行设立一信托账 户(或称为第三方账户)，在满足必要的开支后，项目收益 直接汇人该账户。设立信托账户的银行为信托银行。
设立信托账户主要目的是保护贷款的权利，确保项目 收益的合理分配。
10．保险公司
保险公司是指接受项目公司的保险费，为项目提供保 险的公司。它的责任是对项目中风险进行保险。
（1）BOOST（Build-Own-Operate-Subsidize-Transfer， 建设一拥有一运营一补助一移交）模式。
在该模式中，如果承包商的运营收入与预期收入不相符 时，政府可以考虑给予一定的补助。
（2）BLT（Build-Iease-Transfer，建设一租赁一移交）
政府出让项目建设权，在项目运营期内，政府有义务成 为项目的租赁人，在租赁期结束后，所有资产再转移给政 府公共部门。
（3）BT（Build-Transfer，建设一移交） 项目建成以后立即移交，可按项目的收购价格分期付
款。这和传统意义上的总包合同没有太大的区别。
（4）IOT（Investment-Operate-Transfer，投资一运营 一移交）
即收购现有的基础设施，然后再根据特许权协议进行 运营，最后移交给公共部门。
东道国政府对BOT项目的态度以及在BOT项目实施 过程中给予的支持直接影响项目的成败。
bot项目融资案例分析
bot项目融资案例分析bot项目融资案例分析随着中国“走出去”战略的进一步推广与深化，中国的海外工程承包业务品种已经从单纯的FIDIC红皮书下的DBB、EPC(甚至EPC+Financing)模式发展到了EPC + Financing +Investment，BOT 和PPP模式。
这十几年来，国家支持中国承包商“走出去”的成本比较高，基本是以国有金融资本提供融资为基础的EPC + Financing模式。
尽管这种模式极大地带动了工程承包规模和国内制造业的出口，但承包商仅关注EPC项目完工交接，项目债务风险将由中国政府承担。
如何既能降低我国国有金融资本风险，同时降低东道国主权外债风险，又保持中国海外工程承包持续稳定发展，将中国承包商的利润链延长，是当下需要思考和探讨的课题。
下卖弄店铺为您做详细了解。
bot项目融资案例分析篇一本文以海外工程承包如何升级为PPP模式为切入点，首先分析了主要参与者参与PPP模式的利益点;其次从法律风险控制角度分析了如何减少PPP模式风险;最后分析了我国出口信贷结合PPP模式的操作方式。
一、PPP的定义及现状(一)传统定义PPP(Private Public Partnership)一般指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
一般适用于需求较稳定、长期合同关系较清楚的项目。
(二)PPP项目基本模型狭义上的PPP项目是指政府与私人部门组成特殊目的机构(SPV)，引入社会资本，共同设计开发、共同承担风险、全过程合作，期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。
以上两张图片是两种国际上PPP模式，结构相似，但有两点区别：1. PPP项目公司股东不同：在第一张图片里，与外国投资者(我国承包商)共同设立项目公司(以下简称SPV)的是东道国政府或政府指定的公司;由东道国政府授予特许权，这种股权结构比较普遍，也比较典型。