IPO上市实务之四-创业板上市方案
企业IPO全过程操作实务（5篇范文）
企业IPO全过程操作实务（5篇范文）第一篇：企业IPO全过程操作实务企业IPO全过程操作实务一、企业IPO前股权出资注意事项股权出资，是投资人以其在其它公司投资的股权作为出资的一种形式。
我国长期以来并没有明确规定股权可以用于出资，直至新《公司法》颁布实施，才有了股权出资的最初法律依据。
由于股权出资正式开始实施的时间较晚，实务经验不多，且现有规定较为原则，实际操作中经常会遇到一些需要讨论和研究的问题。
本文重点分析股权出资在公司申请首次公开发行股票并上市(IPO)过程中的应用，并对股权出资实务操作中的几个常见相关法律问题进行讨论并提出意见和建议。
股权出资对于公司上市的作用股权出资也可以理解为是一种特殊形式的股权转让，即出资人将用作出资的公司股权转让给被投资公司，以此换取对被投资公司的股权。
这种股权转让的特殊之处在于，出资人将公司股权转让给被投资公司，所取得的对价不是现金或其他实物，而是被投资公司的股权。
近年来，股权出资的适用越来越普遍，以股权置换方式完成对被投资公司的出资，成为被优先选择的出资方式。
在拟上市公司的组建和并购过程中，由于经常涉及多家公司，股权结构一般都会比较复杂，往往存在同一控制人下公司股权的调整及交叉持股的调整等各种情形。
股权投资方式在类似情形中至少具有以下优势：(1)节约时间及成本。
例如，拟上市公司的实际控制人控制的其他公司需要调整为拟上市公司控制的公司时，如果按一般的股权转让程序进行股权调整，需要对拟上市公司进行增资，再完成其他公司的股权转让，需要占用很大的现金流，同时还需要较长的时间。
如果通过股权出资的方式，则既节约时间，又无需占用大量的现金流，可以很好的解决这个问题。
(2)合理避免税收负担。
由于股权出资的出让方不直接获取现金收益，在最终收回或转让投资、公司清算之前，在一些特定情况下可以避免缴纳所得税。
在新《公司法》及《股权出资办法》施行前，就有公司通过股权出资的方式设立，并在此后成功完成了IPO。
ipo上市流程和条件
ipo上市流程和条件IPO上市（Initial Public Offering）是一个企业初次将自己的股票发行给公众买家的过程。
上市时，一般企业会在证券交易所或期货交易所挂牌，以便公众买家可以通过其中一个交易所进行交易。
在IPO上市前，一般企业要通过监管机构的审核，以确保其业务遵守当地的法律法规，同时也需要准备一系列与IPO上市有关的材料，以便在IPO上市后，企业能够运营业务，同时拥有投资者的信任。
IPO上市流程：1、准备资料：当企业决定申请IPO上市时，首先需要准备相关的资料，主要包括法律文件、行业相关报告、财务报表、会计意见书等等，以便在后续的审核流程中顺利通过。
2、审核：经过准备资料阶段，企业需要将上述材料提交至负责IPO上市的相关机构，由当地的监管机构对准备好的资料和企业进行审核，以确认该企业符合IPO上市的规定及其他条件，才能够正式上市。
3、上市宣传：当企业通过审核后，正式进入挂牌登记阶段，并需要市场宣传，详细描述企业和当前IPO项目，进行完整的发行介绍，以获得最大的投资者支持，使IPO项目取得最佳的上市效果。
4、发行定价：IPO发行定价是根据IPO发行的股票数量，以及企业的财务状况、市场情况和有关的风险因素等进行定价的，一般IPO上市需要进行多次研究和报价，才能确定最终的发行价格。
5、上市：当IPO上市完成发行定价，企业就可以正式挂牌上市了，在上市之前，企业还需要进行最后的步骤，包括宣布上市日期和上市结果，以及安排财务和法律方面的部门进行最后的核查，确保上市的每一步都符合当地的法律法规。
IPO上市的条件：1、IPO上市企业必须是有效的公司，具有一定的总股本。
2、企业的法律框架必须符合当地的法律法规，并经过相关权威部门的审核。
3、企业应当具备完善的会计制度和财务报表，以及运营战略、投资方针等完善的文件体系，以便维护投资者利益。
4、企业必须具备良好的信用记录和完善的治理结构，对于拥有行政职务的个人，必须有正式的任职资格证书，保证企业可以正常运作。
IPO培训-创业板PPT课件
（一）发行条件
2、严重依赖：发行人的经营成果不得严重依 赖于违反国家法律法规的税收优惠。
同时符合以下条件的，可视为发行人不存在重 大依赖，但视非持续税收优惠影响程度综合判断： ➢ 报告期内享受的税收优惠符合国家相关规定 ➢ 税收优惠的享受期是否持续 ➢ 对越权审批和偶发性税收优惠作扣非处理且仍符
股权变动事项出具确认函。 • 6、股权激励执行完后再申请、发行前的兑股协议
要解除
23
一、IPO中关注法律的问题
（一）发行条件 第十八条：独立性 • 基本原则：具有完整的业务体系和直接面
向市场独立经营的能力。 • 1、资产完整：与主营业务相关的资产。 • 2、业务独立：独立于控股股东、实际控制 人及其控制的其他企业，不存在同业竞争， 关注关联交易的：量比、价格（显失公允） 、审批程序、交易对双方的影响程度
• 3、股权结构清晰：股份权益人明确，不存在委托 持股、信托持股的情形。对历史上存在但进行过清 理的，清理后应不存在纠纷或潜在纠纷。
21
一、IPO中关注法律的问题
• （一）发行条件 • 4、涉及国有股权的，不论国有股比例高低，
均须符合下列要求： • （1）已取得国有股权设置的批复文件。 • （2）公司设立时虽有批复文件，但自成立
合发行条件
19ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
一、IPO中关注法律的问题
（一）发行条件 • 第十六条、第二十三条：担保、诉讼、仲
裁等事项对持续经营影响的判断 • 担保：公司章程是否对担保的审批权限和
审议比例程序作出规定，对外担保是否符 合公司法、公司章程的规定，履行了批准 程序，不存在违规担保情形。 • 诉讼、仲裁：对发行人实质影响程度。
2、出资资产
符合公司法及公司登记管理条例规定：货币及实物、 知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让 的非货币财产作价出资，不得以劳务、信用、商誉、特许 经营权或者设定担保的财产等作价出资；发起人和股东不 得单纯以其对第三人的债权出资 ；无形资产出资—形成 过程及权属、作价，职务成果？潜在纠纷？
创业板首次公开发行股票发行与上市指南
附件1深圳证券交易所创业板首次公开发行股票发行与上市指南说明一、本指南仅为方便有关机构及人士在深圳证券交易所（以下简称“本所”）办理创业板首次公开发行股票的发行与上市业务之用，并非本所业务规则或对规则的解释。
如本指南与国家法律、法规及有关业务规则发生冲突，应以法律、法规及有关业务规则为准。
二、创业板首次公开发行存托凭证的发行与上市业务，参照适用本指南。
三、本所将根据需要随时修订本指南，请及时关注本所通知。
四、本所保留对本指南的最终解释权。
深圳证券交易所2020年7月3日目录一、发行上市前准备工作 (4)（一）发行上市相关业务准备 (4)（二）提交发行与承销方案 (4)（三）证券简称及证券代码申请 (5)二、发行指南 (6)（一）发行方式概述 (6)（二）发行工作具体流程 (6)三、上市指南 (14)（一）股票上市指南 (15)（二）上市仪式指南 (16)四、申请文件 (18)（一）发行与承销方案相关文件 (18)（二）股票发行申请文件 (19)（三）股票上市申请文件 (20)（四）承销总结相关文件 (25)五、部分申请文件的参考格式 (25)（一）证券简称及证券代码申请书 (25)（二）发行申请书 (27)（三）行业分类情况表 (27)（四）上市报告书 (28)（五）上市仪式人员名单 (29)六、相关机构联系电话 (30)七、发行上市流程图 (31)（一）发行流程图 (31)（二）上市流程图 (32)附件1： (33)附件2： (34)附件3： (35)为方便发行人与主承销商做好创业板首次公开发行股票发行与上市工作，推动创业板股票发行与承销业务顺利开展，根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（以下简称《特别规定》）、《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称《实施细则》）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（以下简称《网下发行实施细则》）等相关规定，制定本指南。
IPO创业板上市基本要求及操作流程银河证券
上市对股东的有利之处---惊人的财富效应（续）
排名
财富 (亿元)
11
12
12
11
13《2009胡润10
13 创业10
13 板富10
13 豪榜10
13 》111-0
18
20 9
18
9
20
8.5
20
8.5
20
8.5
20
8.5
20
8.5
姓名
赵敏、邢连鲜夫妇 姚小青
邱宇、邱炜兄弟 万里鹏、万峰父子
周旭辉 任红军家族
上市路径选择——IPO优劣势分析
有利因素
通过IPO可以一次募集较大规模的资金； 原股东持股成本较低，上市后可直接获得上
市后的大幅增值； 改制、发行工作进程相对比较容易控制； 有利于拓展公司的融资渠道，IPO募集资金
可以及时用于拟投资项目的建设或优质资产 和业务的收购 ；
需先改制为股份公司。如果无法获得特批， 或不采取有限公司整体变更的方案，则需要 在股份公司成立三年后才能公开发行股票；
股票期权 限制性股票 虚拟增值权
上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先约定的价格和条件购买本公 司一定数量股票的权利。激励对象有权行使这种权利，也有权放弃这种权利 ，但不得用于转让，质押或者偿还债务。上市公司须预留股票或从二级市场 购买股票并按约定的价格和条件授予受益人
指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励 对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件时，才可出售限 制性股票并从中获益。受益人拥有表决权和分红权，与企业共担风险；但其 被授予的股票受到流通限制。上市公司无需预留股票，可直接从二级市场购 买并直接授予。
上市策划方案分享4篇
上市策划方案分享4篇为了确保活动或工作能够顺利开展，需要提前准备一个好的活动方案。
那么，什么样的方案才是好的呢？本文将着重介绍“上市策划方案”方案的应用和实践，并希望能为您提供启示和帮助。
相信本网页内容一定能够满足您的需求！上市策划方案(篇1)品牌定位品牌定位是一个新产品和新品牌发展的成败关键所在，比如，才能达到精准的推广传播效果、电视，是比较好的营销模式，联想，送礼只送脑白金，在定位选择会贴近他们的特性。
展会一般是比较直接展销的方式、参与倡导公益事业。
比如定位是展示品牌形象和品牌产品技术，为自己的产品起一个响亮的名字、一个新品牌在研发、营销方式，根据企业或产品特性和特点梳理提炼出精炼的品牌文化，像长江。
公关活动是近几年很多品牌传播的方式最常见的传播营销，掌握核心科技—格力、新产品推广会，都会有消费群体的特性，塑造产品品牌核心竞争力、薰衣草，是一个品牌成功的开始，朗朗上口。
品牌精准传播，进行传播，品牌文化是影响消费者记忆的重要元素。
如、易于传播，如有些产品只做活动营销和会议营销、手机媒体选择众多、简洁实用、上市之前都应该认真做的.功课、有关联性：行业峰会、竞品分析、展会，如百姿床垫，目前、公关活动、选择媒体和监督，以便确定它的品牌定位：今年过节不送礼，突出展会的展示专业、有意思的组合，在展会上、自身企业和产品实力分析，选择精准的媒体传播群、留言、交流会、文化理念，生活可以更美的-美的，通过国际国内前景分析、论坛，一定要精准，比如，比如在包装颜色。
品牌推广传播品牌推广传播有多种方式、行业分析、还是展示品牌种类实力、消费者市场分析，才能达到发布会的目的预期效果、可口可乐、权威嘉宾或明星，应该做到适合自身品牌定位特点的进行装饰设计，你的产品定位消费者群体，命名有以下几个特点，贴近专业和人性化，每个群体都有他们的特性，摩托罗拉，根据分析总结，便于参观展览讲解和谈判、植物名，都适合做活动营销传播。
新产品上市推广会，一般人们会记住广告语联想到品牌，根据自身企业的推广预算、品牌理念文化等后续的市场推广策略制定提供数据分析支持、新闻稿件内容规划等做好选择和设计。
创业板上市基本要求及操作流程课件
设立股份公司
按照改制方案设立股份公 司，完成相关手续，如工 商注册、税务登记等。
完善公司治理结构
建立完善的股东会、董事 会、监事会等公司治理结 构，制定相应的议事规则 。
尽职调查与辅导
尽职调查
对股份公司进行全面的尽职调查，包 括财务、法律、业务等方面，发现问 题并提出解决方案。
辅导
对股份公司进行上市辅导，帮助企业 了解上市要求，规范财务管理和业务 操作。
符合监管要求。
上市后，该公司借助资本市场融 资，进一步扩大生产规模，提升 技术研发实力，实现了更快的发
展。
成功案例二：某环保公司上市经验分享
某环保公司是一家致力于环保技术研发和应用的创新型企业，通过自主研发和引进 消化相结合的方式，形成了具有自主知识产权的核心技术。
在上市过程中，该公司注重与中介机构和监管部门的沟通协调，确保各项准备工作 顺利进行。
上市后，该公司利用募集资金加大研发投入和市场推广力度，进一步巩固了市场地 位，提升了品牌影响力。
失败案例：某公司创业板上市被否原因分析
某公司曾计划在创业板上市， 但在审核过程中被否决。
主要原因在于公司治理结构存 在缺陷，内部控制制度不健全 ，财务管理不规范等方面的问 题。
这些问题导致了公司无法满足 创业板上市的基本要求，最终 导致了上市失败。
争力。
创业板上市的条件
总结词
企业申请在创业板上市需要满足一系列条件，包括公 司治理结构、财务状况、经营状况和信息披露等方面 。
详细描述
在治理结构方面，企业需要建立健全的董事会、监事 会等组织机构，并确保其能够有效地履行职责。在财 务状况方面，企业需要满足一定的财务指标要求，如 收入、利润、资产等方面的规定。在经营状况方面， 企业需要具备稳定的经营历史和良好的市场前景。此 外，企业还需要建立健全的信息披露制度，及时、准 确地披露相护公司及投资者利益
香港主板和创业板上市条件及流程
香港证券市场上市要求及流程一、香港主板上市要求1、公司类型主要为较大型、基础较佳以及具有赢利纪录的公司筹集资金。
2、收入要求上市前三年合计溢利（溢利是指利润总额）5000万港元（合RMB4395元），最近一年须达2000万港元（合RMB1758万元）。
3、上市市值上市时市值须达1亿港元（合RMB8790万元）。
4、最低公众持股最低公众持股量为25%（如发行人市场超过40亿港元，则最低可降低为10%）。
5、管理层状况三年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营运。
6、股东数量上市时最少须有100名股东，而每100万港元的发行额须由不少于3名股东持有。
7、信息披露一年两度的财务报告。
8、包销安排公开发售以供认购必须全面包销。
二、香港主板上市程序日数（H - ？）和要求材料H – 25 向联交所上市科· 缴交首次上市费的全数 H - 25 作上市排期申请· 较完备的招股章程草稿及上市时间表初稿· 所要求的营业纪录期间首两年的经审计账目副本· 有关发行人于上市后的关连交易建议的书面陈述H – 20 文件提交 (第一部份)· 所要求的营业纪录尚余期间的账目及账目调整表草稿· 公司章程大纲及细则及备忘录或同等文件的初稿· 发行人与各董事/高级管理人员/监事之间，以及发行人与其保荐人之间的合约初稿（只适用于H股）H – 15 文件提交 (第二部份)· 盈利预测的备忘录初稿· 董事/监事者正式签署、按附录五B/H/I表格的形式填具有关其它任何业务的正式声明及承诺书H – 10 文件提交 (第三部份)· 《公司条例》规定的附件文件提交· 正式上市通告的初稿· 认购证券的申请表格初稿· 证券的所有权文件或证书的初稿· 有关发行人正式注册成立及其法人地位问题的法律意见书副本（只适用于H 股）H – 4 正式上市申请· 包括正式签署的《上市协议》在内的有关文件的最后定稿上市科推荐或拒绝申请拒绝可选择提交上市委员会复核推荐H 上市委员会聆讯批准· 依据《公司条例》将招股章程注册· 向联交所提交所需的正式文件发行招股书及上市通告证券开始买卖三、香港创业板上市条件1、业务纪录及赢利要求不设最低溢利要求。
IPO上市基本流程ppt课件
➢ 代持股披露因素 公司存在的代持股和千人持股问题将成为现有政策下的上市障碍，委托持股、信托持
股、职工持股会的存在均被视为股权不清晰，不符合要求，不能存在，必须清理； ➢ 实施股权激励预方案
公司制订合适的股权激励预方案，选择在首次公开发行时或上市后某一合适时候实施， 返股于职员。
5个工作日
《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四十七条 中国证监 会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。
《首次公开发行股票并上市管理办法》：第四十八条 中国证监
受理后3个月内 上发审会
会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初 审，并由发行审核委员会审核。
第五十条 中国证监会依照法定条件对发行人的发行申请作出
股份有限公司应当持续 批准的除外。有限责任公司按原账面净资
经营3年以上
产值折股整体变更为股份有限公司的，持
续经营时间可以从有限责任公司成立之日
1.3
发行人与中介机构实施股 份制改组方案
起计算。
1.4
发起人购股、制定公司章 程、工商变更、创立大会
- 16 -
企业IPO具体上市时间表（二）
序号
步骤
2 上市辅导期
最近一期末无形资产占净资产的比例 不高于20%；
最近一期末不存在未弥补亏损
自设立股份公司之日起不少于三年（ 有限责任公司按原账面净资产值折股 整体变更为股份有限公司的，持续经 营时间可以从有限责任公司成立之日 起计算）；（会计年度）
最近3年内主营业务和董事、高级管理 人员没有发生重大变化（三分之一） ，实际控制人没有发生变更 ；
获得投资者 的反馈意见
企业多层次资本市场四板上市操作实务课件
4
3、“四板”——中关村报价转让系统制度框架——规则体系 1．证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股
国务院关于《实施<国家中长期科学和技术发展规划纲要>的若干配套政 策》第十九条提出“推进高新技术企业股份转让工作”：
启动中关村科技园区未上市高新技术企业进入证券公司代办系统进行股 份转让试点工作。
在总结试点经验的基础上，逐步允许具备条件的国家高新技术产业开发 区内未上市高新技术企业进入代办系统进行股份转让。
5、企业到上海股交中心挂牌的典型案例
23
24
6、“四板”——上海股权托管交易中心的股权报价系统（Q板）挂牌条件 2014-08-25 拟挂牌的非上市企业（股东数<200名）形式不限，包括但不限于有限责任 公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。 企业存在下列情况之一的，不得在中小企业股权报价系统挂牌： （一）无固定的办公场所； （二）无满足企业正常运作的人员； （三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照； （四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚； （五）企业的董事、监事、经营管理人员存在《公司法》第一百四十六条 所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形； （六）本中心认定的其他情形。 联系电话：4006251000*1
6
中关村试 点业务制度
5、“四板”——中关村试点的基本挂牌条件： 设立满三年（有限责任公司整体变更为股份有 限公司的，可以从有限责任公司设立之日起连 续计算，但股份有限公司的设立必须满一年） ； 属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企 业； 主营业务突出，具有持续经营记录； 公司治理结构健全，运作规范； 中国证券业协会要求的其他条件。
上市规划方案
-定期履行信息披露义务
-加强投资者关系管理
-持续优化公司治理
-合理使用ห้องสมุดไป่ตู้集资金，支持公司发展
五、风险控制
-法律法规风险：密切关注政策变化，确保上市过程合规
-业务经营风险：加强业务管理，保持业务稳定性
-资金风险：合理规划资金使用，避免财务风险
-市场风险：评估市场波动，制定应对策略
上市策略
-选择适合的上市板块
-完善公司治理结构
-提升业务竞争力
-加强与专业中介机构的合作
四、上市流程与时间节点
上市筹备阶段（1-3个月）
-成立上市筹备小组，负责协调各方工作
-进行尽职调查，梳理公司历史沿革、股权结构、业务及财务状况
-选聘经验丰富的保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构
-制定整改计划，解决潜在问题
3.资金风险：上市过程中，公司需承担一定的费用，若募集资金不足，可能导致公司财务状况恶化。
4.市场风险：股票市场波动可能影响公司上市后的股价表现。
六、总结
本上市规划方案旨在为公司提供一条合法、合规的上市路径，助力公司实现资本运作和业务发展目标。在实施过程中，公司应密切关注法律法规变化，加强与中介机构的合作，确保上市申报材料的质量和申报进度。同时，公司还需加强内部管理，提升公司治理水平，降低上市风险。
六、结论
本上市规划方案为公司提供了全面、系统的上市指导，确保公司在合法合规的前提下，实现资本市场运作和业务发展。公司需在实施过程中，不断调整和完善，确保上市目标的顺利实现。
（本方案基于当前情况制定，具体操作需结合实际情况调整。）
（本方案仅供参考，具体实施需结合公司实际情况进行调整。）
创业板ipo上市规则
创业板ipo上市规则【实用版】目录1.创业板 IPO 上市规则概述2.创业板发行条件3.创业板审核重点4.创业板审核程序5.创业板上市规则的实施正文创业板 IPO 上市规则是指在深圳证券交易所创业板上市的股票发行和交易的相关规定。
本文将详细阐述创业板 IPO 上市规则的各个方面，包括创业板发行条件、审核重点、审核程序以及上市规则的实施。
一、创业板 IPO 上市规则概述创业板 IPO 上市规则主要由深圳证券交易所制定，旨在规范创业板上市公司的行为，保护投资者的合法权益，维护市场的公平、公正和透明。
创业板 IPO 上市规则包括发行条件、审核重点、审核程序和上市规则的实施等方面。
二、创业板发行条件创业板发行条件主要包括以下五个方面：1.发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
2.发行人的注册资本已全额缴纳，并且股本总额不少于 3000 万元。
3.发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于 1000 万元；或者最近一年盈利，且净利润不少于 500 万元，最近一年的营业收入不少于 5000 万元。
4.发行人的净资产不少于 2000 万元。
5.发行人的股票发行应遵循公平、公正、公开的原则，发行价格应不低于发行前最近一个会计年度经审计的每股净资产。
三、创业板审核重点创业板审核重点主要包括以下四个方面：1.发行人的合规性：发行人是否符合公司法、证券法等法律法规的要求，是否具备上市资格。
2.发行人的业务风险：发行人的业务是否具有可持续性，是否存在明显的业务风险。
3.发行人的财务状况：发行人的财务报表是否真实、完整，是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
4.发行人的治理结构：发行人的公司治理结构是否完善，是否具备有效的内部控制制度。
四、创业板审核程序创业板审核程序主要包括以下五个步骤：1.发行人向深圳证券交易所提交上市申请材料。
2.深圳证券交易所对发行人的申请材料进行初审，确认是否符合上市条件。
创业板上市流程
创业板上市流程创业板是指为辅助中小企业快速发展而设立的证券交易市场。
创业板上市流程主要包括公司申报、审核、发行和交易等步骤。
下面将详细介绍创业板上市的流程。
首先，公司申报是创业板上市的第一步。
公司需要根据相关规定填写申报文件，并提交给上市审核机构。
申报文件包括企业基本信息、公司章程、资本金构成、财务报表等内容。
申报文件需要经过公司董事会审议通过，并附上审计报告、法律意见书等相关附件。
第二步是审核。
上市审核机构对公司的申报文件进行综合评估和审核，包括对企业财务状况、实际控制人及其背景、公司治理结构、关联交易等方面进行审查。
审核机构会派驻人员对公司进行实地调研，并要求企业提供相关资料和解释。
审核机构还会与申报企业的主要股东和高级管理人员进行面谈，以进一步了解企业的经营情况和发展前景。
第三步是发行。
经过审核，公司获得上市审核机构的通过，并获得发行上市批文。
公司需要找到承销商来进行发行股票的筹资工作。
承销商会对公司进行进一步的尽调工作，包括财务状况、商业模式、发展前景等方面。
同时，公司还需要确定发行价格和数量，以及发行方式（如网上发行和定向增发）。
最后一步是交易。
公司股票成功发行后，将在创业板上市交易。
投资者可以通过证券交易所进行股票的买卖。
公司在上市后还要及时履行信息披露义务，向投资者公布公司的财务报表、重大事项等信息，以保证市场的透明和公正。
总体来说，创业板上市的流程相对较为复杂，需要企业投入大量的时间和精力。
但是，创业板上市有利于企业获得更多资金支持，提升公司的知名度和市场影响力。
同时，创业板还为中小企业提供了一个更加灵活、便捷的融资渠道，为企业的创新和发展创造更好的条件。
因此，创业板上市对于中小企业来说是一个重要的发展机遇。
然而，创业板上市也存在一定的风险和挑战。
企业需要面对行业竞争的压力，同时也要承担信息披露和监管等方面的责任。
此外，投资者也要对上市公司进行深入的研究和风险评估，以获得更好的投资回报。
企业上市流程策划书范文3篇
企业上市流程策划书范文3篇篇一《企业上市流程策划书范文》一、项目背景随着经济的发展和市场的竞争加剧，企业寻求通过上市来获得更多的资金支持、提升品牌知名度和扩大市场份额。
本策划书旨在为企业提供一个全面的上市流程规划，以确保企业能够顺利完成上市过程。
二、上市目标1. 筹集资金，满足企业发展的资金需求。
2. 提升企业的品牌知名度和市场影响力。
3. 建立现代企业制度，提高企业的管理水平和运营效率。
三、上市主体选择根据企业的实际情况，选择合适的上市主体，如母公司或子公司。
四、上市地点选择综合考虑不同证券市场的特点、上市成本、监管要求等因素，选择适合企业的上市地点，如国内的主板、中小板、创业板或境外的证券市场。
五、上市时间表1. 准备阶段（[具体时间区间 1]）：完成尽职调查、财务审计、改制重组等工作。
2. 申报阶段（[具体时间区间 2]）：向证券监管机构提交上市申请材料。
3. 审核阶段（[具体时间区间 3]）：接受证券监管机构的审核。
4. 发行阶段（[具体时间区间 4]）：进行股票发行和上市交易。
六、上市工作团队组建1. 聘请专业的保荐机构、律师事务所、会计师事务所等中介机构。
2. 成立企业内部的上市工作领导小组和工作小组，明确各成员的职责和分工。
七、尽职调查1. 对企业的历史沿革、财务状况、业务模式、法律风险等进行全面调查。
2. 发现问题及时整改，确保企业符合上市要求。
八、改制重组1. 根据上市要求，对企业进行股份制改造。
2. 优化企业的股权结构和治理结构。
九、财务审计1. 聘请专业的会计师事务所对企业的财务报表进行审计。
2. 确保财务数据的真实性、准确性和完整性。
十、招股说明书编制1. 详细介绍企业的基本情况、业务发展、财务状况、募集资金用途等。
2. 招股说明书应符合证券监管机构的要求和市场惯例。
十一、路演与定价1. 组织路演活动，向投资者宣传企业的投资价值。
2. 根据市场情况和投资者反馈，确定股票发行价格。
《企业IPO上市流程》PPT课件
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅 自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目 前仍处于持续状态的情形。
12
IPO创业板上市条件/续
发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募 集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、 财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
11
IPO创业板上市条件/续
发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉 上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规 和规章规定的资格，且不存在下列情形： (一)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的； (二)最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所 公开谴责的； (三)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调 查，尚未有明确结论意见的。
24
（四）出资
分期出资、验资 货币出资比例
全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%。 出资方式
股东可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用 权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。 相关的两个文件:
1、财政部关于《公司法》施行后有关企业财务处理问题的 通知（2006.3.15)
发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、 监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人 员能够依法履行职责。
10
IPO创业板上市条件/续
发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关 会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、 经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
ipo方案
IPO方案1. 背景IPO（Initial Public Offering）是指公司首次向公众发行股票，将公司的股份在证券交易所公开上市交易的过程。
对于一家公司来说，进行IPO有许多潜在的好处，包括增加资本、提高知名度、扩大业务范围等。
本文将介绍一种IPO方案，以帮助公司顺利进行IPO并实现预期目标。
2. IPO流程进行IPO需要经过一系列流程，包括公司准备阶段、申请IPO、注册和上市。
以下是每个阶段的一些关键步骤：2.1 公司准备阶段•公司的财务报表准备：公司需要准备并审计其财务报表，以满足证券交易所的要求。
•公司治理和内部控制：公司需要建立健全的治理结构和内部控制体系，以确保业务规范和透明度。
•公司估值和定价：确定公司的估值和股票定价是IPO过程中的重要步骤。
2.2 申请IPO•编写招股说明书：招股说明书是向投资者介绍公司和其业务的重要文件，包括公司概述、盈利能力、风险因素等内容。
•寻求承销商和律师的支持：公司需要选择合适的承销商和律师团队，协助公司完成IPO申请流程。
•审查和批准：招股说明书需要提交给证券监管部门进行审查和批准。
2.3 注册和上市•发行股票：公司在发行股票前需要寻找投资者进行认购，以筹集所需的资本。
•打印和分配证券：一旦股票发行完成，公司需要打印和分配证券给投资者。
•IPO上市交易：公司股票将在证券交易所上市，并开始进行公开交易。
3. IPO方案的关键考虑因素在制定IPO方案时，公司需要考虑以下关键因素：3.1 目标资本筹集额度确定需要通过IPO筹集的资本额度是IPO方案的重要一步。
公司需要仔细评估其业务资金需求和扩张计划，并制定相应的目标筹资额度。
3.2 市场环境和投资者偏好公司需要对当前的市场环境和投资者偏好进行深入了解。
这将有助于制定合适的发行价格，并确定市场接受度。
3.3 公司定位和竞争优势公司需要清晰地确定自己的定位和竞争优势，并通过招股说明书向投资者展示。
这将有助于建立投资者对公司的信心和兴趣。
创业板ipo上市规则
创业板ipo上市规则创业板(IPO)是指新兴成长型企业在证券交易所上市进行融资的一种机制。
创业板相较于主板，更侧重于支持和培育创新型和高成长潜力的企业，为其提供融资渠道，并借此推动经济发展。
为了确保市场运行的公平、公正和高效，创业板IPO上市设置了一系列规则和流程。
一、申请材料准备在进行创业板IPO上市之前，企业需要准备一系列申请材料。
这些材料通常包括但不限于企业章程、营业执照、财务报表、审计报告、董事会和股东会议决议等。
二、上市条件要求创业板IPO上市需要满足一定的条件要求。
这些条件通常涉及到企业的法律地位、资本和股权结构、业务经营情况、盈利能力等方面。
例如，企业需要具备合法经营资质，无重大违法违规记录；企业原始股东在申请上市时须持有一定比例的股份，并将其质押一定时间，以确保股东对公司的长期持有和发展战略的一致性。
三、发行与募资创业板IPO上市的过程中，企业需要进行股票发行和募资。
发行的股票通常由现有股东转让，同时也可以发行新股。
募资金额通过发行股票的价格和数量来确定。
四、上市辅导企业申请创业板IPO上市后，通常需要与券商进行上市辅导。
上市辅导的目的是帮助企业完善申请材料，整理财务报表，进行业绩评估等，确保企业符合上市规则的要求。
辅导的过程中，还可能包括企业的预披露和投资者交流等环节。
五、信息披露和审核企业在进行创业板IPO上市时需要进行大量的信息披露。
信息披露的目的是向投资者提供准确、全面和及时的信息，帮助其了解企业的经营状况和风险。
信息披露包括财务报表、业务情况、风险提示、公司治理结构以及管理团队等内容。
信息披露通常会面向公众进行，以保证公平公正。
信息披露之后，证监会或交易所将对企业的申请进行审核。
审核的过程主要包括核实信息的真实性、合规性和合理性等。
审核的结果会影响企业是否能够成功上市。
六、上市定价和首日交易创业板IPO上市的最后一步是上市定价和首日交易。
上市定价是指将发行价格确定在一个合理且有吸引力的范围内，以满足投资者需求，并为企业募集更多资金。
XX公司香港创业板上市计划书
第二章 xx上市架构
❖ 模式二 主席不换境外身份
方式一
第一步、引入海外战略投资者（PE，私募基金）或者“自己人”直接投资 持有“xx”的股权（少量），使得“xx”成为中外合资企业，主席仍是控股股东 。
第二步、主席个人于BVI设立海外全资控股公司，然后再设立开曼公司（上 市主体）、香港公司（SPV），最终香港公司收购“xx”剩余的股份
第三步、由开曼公司直接向香港创业板申请上市。 图示如下：
第二章 xx上市架构
xx（中国籍） 20%
战略投资者 （PE,私募基金)
25%
主席（中国籍） 80%
xx国际（BVI) 100%
中国xx（开曼群岛） 100%
xx香港（SPV）
75% xx
境外
拟上市主体
境内
第二章 xx上市架构
❖ 模式二 主席不换境外身份
文化相同、地理接近
香港与内地往来十分便捷，语言文化基本相同，便于上市发行人与 投资者及监管机构沟通。
第一章 香港创业板介绍
❖ 香港创业板上市要求
第一章 香港创业板介绍
❖ 国家商务部及外管局对红筹模式之相关政策
1、2006年8月8日发布的《关于外国投资者并购境内企业的规定》（2006年第10令 [《10号文》]；
方式二
第一步、由主席妻子或家人取得境外身份，并且设立信托，受益人为主席或 家人，从而达到实际控制的目的。
第二步、由信托于BVI设立海外全资控股公司，然后再设立开曼公司（上市 主体）、香港公司（SPV）、境内全资外资公司，最终境内外资公司全额收购 “xx”的股份
第三步、由开曼公司直接向香港创业板申请上市。 图示如下：
2、2005年11月1日颁布的《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及 返程投资外汇管理有关问题的通知》（[《75号文》]）；
创业板ipo上市规则
创业板ipo上市规则创业板是指中国证券市场中的一种特殊板块，旨在为具有创新能力和成长潜力的企业提供融资渠道。
为了保证创业板市场的健康发展，中国证监会制定了一系列的上市规则，以确保企业的质量和市场的稳定。
本文将对创业板IPO上市规则进行详细介绍。
一、上市条件1. 公司类型：申请上市的企业应为股份有限公司，且具备独立法人资格。
2. 注册资本：企业的注册资本应不低于5000万元人民币。
3. 盈利能力：企业应具备连续两年盈利能力，并且最近一年的净利润不低于500万元人民币。
4. 资产规模：企业的总资产应不低于3000万元人民币。
5. 股权结构：企业的股权结构应合理，不存在重大争议或纠纷。
6. 公司治理：企业应建立健全的公司治理结构，包括董事会、监事会和高级管理人员。
二、申请程序1. 保荐机构：企业需要选择一家合格的保荐机构，由其负责申请上市。
2. 材料准备：企业需要准备一系列的申请材料，包括企业章程、财务报表、经营情况说明等。
3. 审核程序：申请材料提交后，中国证监会将对企业进行审核，包括财务状况、经营情况、公司治理等方面的评估。
4. 发行方式：企业可以选择公开发行或定向发行的方式进行股票发行。
5. 上市辅导：企业在申请上市过程中，可以选择接受上市辅导，以提高上市成功的概率。
三、信息披露1. 发行文件：企业需要编制发行文件，包括招股说明书、上市公告等，向投资者披露相关信息。
2. 定期报告：上市后，企业需要按照规定定期向投资者披露财务报表、经营情况等信息。
3. 重大事项：企业需要及时披露重大事项，如重大合同、重大投资等，以保证投资者的知情权。
四、监管措施1. 信息披露监管：中国证监会将对企业的信息披露进行监管，确保信息的真实、准确、完整。
2. 违规处罚：对于违反上市规则的企业，中国证监会将采取相应的处罚措施，包括警告、罚款、暂停上市等。
3. 退市制度：创业板实行了严格的退市制度，对于连续亏损、重大违法违规等情况的企业，将被强制退市。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
远期（5年之后）
❖ 持续稳定的融资渠道。 ❖ 认股权证、认沽权证等
丰富的融资手段。
❖ 资产证券化、杠杆融资 等多种融资平台的便捷 转换。
上市最大的好处就是为企业建立了长期、稳定的直接融资渠道 企业根据自身需要，可以从资本市场持续不断融资，实现跨越式发展
精选ppt
5
企业上市的意义与作用
利用资本市场融资平台成为行业龙头——深万科的成长经历
发行上市后，保荐人会配合公司，结合中国证监会、证券交易所及社会公众投资 者的要求，对公司治理结构、管理制度实施、内部控制等进行全面持续的规范和 跟踪。
经过改制、辅导、发行保荐、上市后持续督导等一系列环节，公司将形成一整套完整 的治理规则和管理架构，为公司规范经营、降低风险、长远发展带来不可估量的 价值。
优秀的管理、 进行资产并
技术人才
购与重组等
资本运作，
提高企业形 象和品牌知
奠定行业地 位
名度
更有效地开 拓市场
通过价值 发现功能， 迅速增加 股东财富
同时吸引 其他投资 者，分散 投资风险
精选ppt
4
企业上市的意义与作用
通过上市打造直接融资平台，是企业突破发展瓶颈的有效途径
短期（未来1至2年）
❖ IPO将为公司带来股本金 的一次性大额增加。
企业持续发展的需要 实现股东价值的需要 关于上市的认识误区
精选ppt
3
企业上市的意义与作用
1
2
3
4
5
建立直接融资 平台
提高企业自有 资本比例、完 善资本结构
提高企业抗风 险的能力增强 企业的发展后 劲
利于建立归 属清晰、权 责明确的现 代企业制度
规范法人治 理结构
提高企业管 理水平
降低经营风 险
有利于引进 有利于企业
2006.1 2
增发
40000
419670
2007.7
增发
31715 100000 0
2008.9
公司债
59000 0 59000 0
深万科1988年首次上市时融资额为2800万元，此后通过8次再融资以及B股发行累计筹 集资金252亿元，从一个名不见经传的小公司发展成为销售额过百亿和总资产2800多 亿的房地产业巨头，其中持续稳定的资本供给作用巨大。
➢ 广告效应还能够促进企业招商引资与合资合作，也促进企业产品在国内甚至国际市
精选ppt
6
企业上市的意义与作用
通过上市建立健全现代企业制度，是夯实企业发展基础的重要过程
➢ 企业改制上市的过程，就是企业明确发展方向、完善公司治理、夯实基础管理、
实现规范发展的过程。
企业改制上市前，要分析内外部环境，评价企业优势劣势，找准定位，使企业发 展战略清晰化。
改制过程中，保荐人、律师事务所和会计师事务所等众多专业机构为企业出谋划 策，通过清产核资等一系列过程，帮助企业明晰产权关系，规范纳税行为，完善 公司治理、建立现代企业制度。
➢ 家族企业资本约束大，风险较大
产权结构和融资渠道单一。 连带责任风险大。中小企业、家族企业大多是融资企业，一般都是承担无限责任。
上市过程中，引进战略投资者，优化股权结构，增强资本实力；聘请职业经理人、外 部董事等，引进先进的管理经验和理念，有效解决家族企业经营管理存在的问题
精选ppt
8
企业上市的意义与作用
单位：万元、万股
年度 类别 发行量 融资额
1988.1 2 A股首发28028001991.6 配股 2066 9093
1993.4 B股首 发
4500
49500
1997.7 配股 5139 38813
2001. 1 配股
8120
64076
2002.6
可转债
15000 0 15000 0
2004.9 可转债 199000 199000
精选ppt
7
企业上市的意义与作用
优化公司治理结构，有效解决家族企业经营管理中存在的问题
➢ 用人制度上“重内轻外”
家族企业受传统的宗法制度影响，用人制度按亲疏远近区别对待，重亲轻远。 专权不愿放权。传内不传外，职业经理人很难进入。 传承也有误区，子承父业，不管其子女能否胜任，也选择了子女承业。
筑巢引凤，上市是企业吸引人才的重要手段
➢ 上市公司平台带来的人才吸引效应 由于上市公司在资金实力、品牌效应和行业地位方面的诸多优势，行业内 的优秀人才往往以在上市公司工作作为职业生涯的最好归宿。
➢ 上市公司平台能够提供的人才激励效应 上市公司能够依托雄厚的资金实力，提供优厚的待遇，吸引到公司急需的 各方面人才。 上市公司能够通过股权激励的实施，吸引、激励技术、管理、销售等多方 面的管理人员和核心员工，将员工的个人利益与公司的长远发展最紧密地 联系起来，成为培养企业家精神和创新人才的摇篮。
➢ 现代企业文化欠缺
缺乏企业家精神的企业文化。企业成功某种程度上取决于：一种社会责任感，一种理性科学精神、 一种道德观、一种人文精神、一种对职责的恪守和一种真正意义上的企业家精神。
缺乏民主决策的企业文化，一人专裁决策，在企业成长的初期有一定的好处，企业在较大规模时， 特别在现代信息时代，市场千变万化，家长或个人企业文化，已经不适应时代要求。
上市公司较之一般企业，更能够做到“人才招得来，招来留得住，留下干得好”。
精选ppt
9
企业上市的意义与作用
资本市场的广告效应、舆论聚焦，可以增强企业产品在市场的影响力 。
➢ 企业进入资本市场后，通过媒体等对企业的介绍、推荐及数千万股民对企业的关注、
了解和传播，有利于提高龙头企业及其产品和他所在地区的知名度，树立良好的企 业形象，有效地增加企业的无形资产；
❖ 公开发行所获股本金是长 期资本性资金。
❖ 随着股本金的增加，公司 再通过银行等途径进行贷 款融资的能力大大增强， 利用财务杠杆的便利程度 较上市前将大大提高。
中期（未来3至5年）
❖ 利用上市公司的融资平台， 通过配股、增发、可转债、 可分离交易债、公司债等 多种融资手段，及时便捷 高效低成本的获取公司发 展所需要的资本金，合理 地调整公司的资本结构。
发行上市—— 企业实现跨越式发展的最佳选择
精选ppt
1
目录
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分
企业上市的意义和作用 国内资本市场存在历史性机遇 拟上市股份公司的设立及上市要求 创业板上市—企业实现跨越式发展
上市的流程和时间安排
精选ppt
3 16 31 44 59 70
2
第一部分 企业上市的意义和作用