金融中介学

一、名词解释：1、金融中介：窄口径：买卖从事金融资产事业的企业；中口径：包括金融机构和金融市场；宽口径：利用金融中介机构来进行的间接金融过程。

2、融资：指资金短缺者为了实现自己的经济目的或满足特定的需要，通过一定方式和渠道，直接或间接获得资金的行为。

3、信息不对称：指交易的一方对交易的另一方不充分了解的现象。

4、参与成本：（1）指花在参与风险管理和决策上的时间；（2）由于金融创新，金融工具越来越复杂，从而使非金融从业人员了解金融风险交易和风险管理的难度也大大增加。

5、金融创新：是创造金融工具、金融技术、金融机构和金融市场的活动，并使这些创新成果得以推广。

6、股份制形式的金融机构：指以股份公司形式组织建立的金融机构，一般是按照国家的公司法，向主管部门登记，取得法人资格而建立起来的。

分为有限责任公司形式和股份有限公司形式。

7、“三性”原则：安全性、流动性、盈利性。

安全性原则就是要求金融机构在业务经营过程中，采取各种有效措施，保证其资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件下不发生损失或者是少发生损失，将经营风险降到最低程度。

流动性原则就是要求金融机构在经营过程中，能够随时应付各种情场支付需求，满足各种合理的资金需求。

为此，金融机构应具备两种能力：（1）在不损失资产价值情况下的迅速变现能力；（2）足以应付各种合理需要的、充分的资金可用能力。

盈利性原则就是指金融机构获取利润的能力。

8、存贷类金融中介：指以从个人和机构接受存款并发放贷款为主要业务的金融机构。

广义上，存贷类金融中介包括一切办理存贷业务的机构；狭义上，存贷类金融中介主要指商业银行。

9、商业银行：商业银行是面向工商企业、公众及政府经营的金融机构。

10、同业拆借：是指金融机构之间的短期资金融通，是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道，主要用于日常性资金周转。

11、再贷款：是中央银行向商业银行的信用贷款，即直接借款。

12、再贴现：是商业银行将其持有的未到期贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接借款。

13、证券回购：随着金融市场的发展，商业银行所持有的短期政府债券的规模也越来越大，此时，商业银行可以用签订回购协议的方式进行融资。

14、证券承销：是指证券公司按照协议或合同为发起人包销或代销的行为。

15、资产证券化：是指以某公司的一定资产为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资截然不同的新型融资方式。

16、风险投资：是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，其特点为风险大、收益高。

17、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

18、证券交易所：是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。

19、公司制证券交易所：是以营利为目的，提供交易场所和服务人员，为证券商的交易和交割提供便利的证券交易所。

20、会员制证券交易所：是不以营利为目的，由会员自治自律、互相约束，参与经营的会员可以参加证券交易中的证券买卖与交割的交易所。

21、国有保险公司：是由国家或国家授权投资的机构设立的有限责任保险公司。

国有保险公司是国家加强对保险市场的宏观管理和调控的重要手段，并担负着经营强制性保险业务的重要职能。

22、政策类金融中介：是指由政府创立和担保，以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的，具有特殊的融资原则，不以营利为目标的金融机构。

23、扶助类金融机构：是在传统正规金融体系之外发展起来的，以低收入人群为目标客户，向贫穷人群提供贷款、储蓄、保险、转账服务等金融产品的金融机构，其主要业务是小额信贷和小额保险。

24、小额信贷：是为贫困人口提供的持续的、小规模的、不需要抵押担保的制度化和组织化的金融服务，是针对低收入人口的经营能力、还贷能力、生产方式和生活方式设计的一种独特的金融服务。

25、小额保险：是依据公认的保险原理运营的，有多种不同实体为低收入人群提供的保险。

26、信托类金融中介：主要是只从事以信用为基础的、一般涉及三方面当事人的信用委托业务的金融机构。

三方当事人包括委托人、受托人和受益人。

更具体地说，信托类金融中介指的是从事信托业务、在信托业务中充当受托人的法人金融机构。

27、资金信托：是指委托人基于对受托人的信任，将自己合法拥有的资金受托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的行为。

28、票据信托：是商业银行将已贴现的未到期的银行承兑票据，以约定的利率转让给特定的信托计划，而对应的理财计划的投资者，作为特定理财计划的委托人和受益人，获得相对应的理财收益率。

29、财务公司：广义上的财务公司是指银行外的专业融资机构，即除银行外，进行贷款业务，能够提供类似银行及其他金融机构的各种金融服务的专业融资机构，也称非银行的银行或准银行，包括企业集团附属财务公司和非企业集团附属财务公司两类。

狭义上的财务公司则专指企业集团附属财务公司。

30、信息类金融中介：是指专门为金融活动提供咨询、经纪、代理和资信评估等服务的机构，主要包括资信评级公司、投资咨询公司、征信公司等。

二、大题：1、金融中介的角色。

答：（1）储蓄与投资的连接者。

储蓄与投资虽然有密切的联系，但二者的形成是由不同因素决定的，是两个相互分离的经济行为。

金融中介的基本作用便是解决这方面的矛盾，通过聚少成多、续短为长而使资金融通变为现实，促使储蓄最大限度地转化为投资。

（2）融资活动与金融市场的组织者。

金融中介机构是金融市场活动的组织者，是促使融资实现的行为主体。

（3）交易成本的控制者。

金融中介在很大程度上克服了资金需求方和资金供给方之间的信息不对称问题，具有降低资金融通或金融交易成本的作用。

（4）金融风险的管理者。

通过进行风险配置和管理，金融中介在降低资金融通或金融交易的整体社会风险方面发挥着重要的作用。

（5）货币信用的创造者。

金融中介的基本职责在于，为资金盈余者和资金需求者提供融资和投资工具等条件、为金融活动参与者提供各类相关金融便利，从而为实体经济部门服务。

2、金融中介的基本功能。

答：（1）便利支付结算；（2）促进资金融通；（3）降低交易成本；（4）改善信息不对称；（5）转移和管理金融风险。

3、金融中介发展的原因。

答：（1）金融中介实现了资金流与物流、信息流的高效整合和匹配；（2）金融中介使西元配置效率化；（3）金融中介能够节约交易费用；（4）金融中介发展推动了企业组织的合理发展。

4、金融中介机构的分类。

答：（1）存贷类金融中介：商业银行、股份制商业银行、外资商业银行；（2）投资类金融中介：证券公司、投资基金管理公司、证券交易所；（3）保障类金融中介：国有保险公司、保险股份有限公司、相互保险组织；（4）政策类金融中介：国家开发银行、进出口银行、农业发展银行、中国信用出口保险公司；（5）合作类金融中介：合作社组织体系、合作银行组织体系、相互保险组织；（6）扶助类金融中介：小额信贷、小额保险；（7)信托类金融中介：信托公司（8）租赁类金融中介：节税租赁、直接购买租赁、回租、杠杆租赁、经营租赁；（9）财务类金融中介：“司库型”财务公司、“信用型”财务公司、“全能型”财务公司（10）信息类金融中介：资信评级公司、投资咨询公司；（11）其他金融中介：储蓄机构、担保机构、金融资产管理公司、典当行5、“信用媒介论”基本观点。

答：（1）货币只是简单的交换媒介和一种便利交换的工具；（2）信用仅仅是转移和再分配现有资本的一种工具，并不能创造出新的资本；（3）银行的作用在于媒介信用而不是创造信用；（4）银行通过充当信用媒介，发挥着转移和再分配社会现实资本、提高资本的效益的作用。

6、“信用创造论”主要观点。

答：银行的功能在于为社会创新信用，银行能超过其所接受的存款进行放款，且能用放款的方法创造存款。

所以银行的资产业务优先于负债业务且前者决定后者；银行通过信用的创造，能够为社会创造出新的资本，从而推动国民经济的发展。

7、帕特里克的观点。

答：关于金融发展和经济增长有两种研究方法：需求追随法和供给领先法。

前者强调的是金融服务的需求方，经济主体对金融服务的需求导致了金融机构、金融资产与负债以及相关金融服务的产生；后者强调的是金融服务的供给方，即金融机构、金融资产和负债相关的金融服务的供给先于需求。

8、麦金农的金融抑制论：（金融抑制存在的主要表现）答：(1)对存贷款利率实行高限，通常低于市场平均利率；（2）对贷款额及贷款增长进行限制；（3）政府对金融机构的设立及经营活动严加管制；（4）限制资本市场工具的发展，严格管制国际资本流动，实行外汇管制。

9、肖的金融深化论：答：肖认为，金融体制与经济发展之间存在相互推动和相互制约的关系。

一方面，健全的金融体制能够将储蓄资金有效的动员起来并引导到生产性投资上，从而促进经济发展。

另一方面，发展良好的经济同样也可以通过国民收入的提高和经济活动主体对金融服务需求的增长来刺激金融业的发展。

金融深化一般表现为三个层次的动态发展：（1）金融增长，金融规模不断扩大；（2）金融工具、金融机构不断优化；（3）金融市场机制或市场秩序的逐步健全，金融资源在市场机制的作用下得到优化处置。

金融抑制的特征是国家干预主义，金融深化的特征在于用市场代替官僚机构。

10、金融中介机构的组织结构：答：直线型、职能型、直线—职能型、事业部制、矩阵制。

11、“三性”原则的相互关系。

答：从金融机构管理的过程来看，安全性、流动性和盈利性三个原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。

一般来说，安全性和流动性呈正相关关系。

例如，流动性较强的资产，风险性较小，在安全方面有较高的保障。

而安全性、流动性又与盈利性存在着一定的矛盾。

例如，资产的流动性强、安全性好，但盈利性一般较低；而盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。

12、现代商业银行的性质与特征：答：性质：（1）商业银行是一个信用授受的中介机构；（2）商业银行是以获取利润为目的的企业；（3）商业银行是唯一一个能提供“银行货币”（活期存款）的金融组织。

特征：（1）商业银行与一般工商企业一样，是以营利为目的的企业；（2）商业银行又是不同于一般工商企业的特殊企业，商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是货币和货币资本；（3）商业银行不同于其他金融机构，商业银行是面向工商企业、公众及政府经营的金融机构。

13、商业贷款理论的主要内容：答：银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款；为满足客户兑现的要求，商业银行必须保持资产的高流动性才能避免因流动性不足而给银行带来的经营风险。